Netkaná neznamená nemastná neslaná. Kupujte Pegas, volá Erste

| redakce

Zvýšená roční cílová cena (550 Kč) znamená pro Pegas Nonwovens také zvýšené investiční doporučení z původního "akumulovat" na "kupovat". O co analytici České spořitelny opírají svůj názor?

Pegas Nonwovens - investiční doporučení

Výrobní kapacita: Pegas Nonwovens v několika následujících letech plánuje výrazné zvýšení výrobní kapacity. Společnost se chystá postavit 2 nové výrobní linky v Egyptě a další v ČR. Proto ČS očekává zdvojnásobení výrobní kapacity na 150 tisíc tun.

Dividenda: Jedním z důvodů hovořících pro investici do Pegasu Nonwovens je relativně vysoká a pravidelně rostoucí dividenda. ČS očekává, že bude společnost pokračovat se svou progresivní dividendovou politikou – konkrétně odhaduje 1,05 EUR v letošním roce (meziročně +5 % r/r) a 1,1 EUR v roce 2013. Podle odhadů ČS by dividendy měly růst v letech 2011 až 2017 kumulovaným ročním tempem 5,4 %.

Nárůst EBITDA: Podle ČS EBITDA výrazně vzroste (do roku 2017 na téměř dvojnásobek) díky vyšší produkci. Tržby by měly podle odhadů v letech 2011 až 2017 růst kumulovaným ročním tempem 16,2 % díky zvýšené kapacitě a vyšším vstupním materiálovým nákladům. Část zisků by však měl vzít očekávaný pokles marže, když EBITDA by ve stejném období měl růst kumulovaným ročním tempem 11 %.

Pegas Nonwovens: Zajistí Egypt živější obchodování s akciemi směrem vzhůru? Pegas Nonwovens: Zajistí Egypt živější obchodování s akciemi směrem vzhůru? Hlavní makléř brokerjetu ČS Martin Urban a jeho kolega analytik Martin Krajhanzl se domnívají, že ...

  • 1
  • 2
reklama
reklama