Garantované fondy slibují jistotu i šanci na vysoké výnosy. Často jsou ovšem neprůhledné (1/2)

Čtěte také:

• Jak připravit neprůstřelné portfolio pro "Grexit"video(18.5.)

  Burzy na celém světě mají za sebou divoký týden. Evropská dluhová krize je zpátky v plné síle a investoři na ni musejí reagovat. Jak by mělo vypadat ideální portfolio drobného investora, který chce přežít vystoupení Řecka z eurozóny ("Grexit"), které je už na spadnutí? (stopáž 5"47) Proč nyní zlato příliš nefunguje jako bezpečný přístav? Jsou fondy peněžního trhu ještě zajímavou investicí? Na otázky šéfredaktora Investičního webu odpovídal v pořadu Tržiště na Rádiu Česko investiční manažer Milan Tomášek z GE Money Bank.

• Klienti ČP INVEST mají informace o svých fondech stále "po ruce" (16.5.)

  Investiční společnost ČP INVEST, která je součástí mezinárodní finanční skupiny Generali PPF Holding, přináší svým klientům novou mobilní aplikaci. Ta nabízí uživatelům interaktivní podporu pro správu portfolia. Součástí aplikace je možnost nastavit automatické upozornění při předem zadaném růstu či poklesu hodnoty vybraného fondu. Klient tak má dokonalý přehled o vývoji svých investic.

• Naděje pro české podílové fondy(9.5.)

  Máj má několi konotací – lásky čas, pro starší hned prvního svátek práce, ale také klasickou investorskou hlášku "vše prodej a zmiz" (Sell in May and go away). Mebo méně drsně řečeno - prodej pozice v květnu. Kolem této investorské pranostiky je snad více diskusí než nad lednovým efektem.

• Při výběru fondu je potřeba zvážit všechna rizika(24.4.)

  Každá investice přináší jistá rizika. Již při výběru burzovně obchodovaného fondu zvažte, jak velký pokles hodnoty investice unesete. V horizontu několika týdnů se může hodnota akciového ETF propadnout i o desítky procent. S investicemi do burzovně obchodovaných fondů však souvisejí i další rizika.

• Dalio předběhl Sorose aneb osud úspěšných hedgeových manažerů(13.4.)

  Investiční manažer Ray Dalio se stal se svým fondem Bridgewater Pure Water nejúspěšnějším hedgeovým manažerem na světě. Dosud historicky nejlepší výsledek držel George Soros, který už na trhu nepůsobí. Ten během své kariéry vydělal investorům 31,2 miliardy USD. Dalio za své působení v branži akcionářům přinesl už 35,8 miliardy.

• Fondy kvalifikovaných investorů: Alternativa pro investory, kteří si věří(16.3.)

  Podílové fondy jsou pro většinu lidí synonymem pro investice do cenných papírů. Jejich úkolem je sdružit peníze od drobnějších investorů na realizace velkých investic. Investovat lze ovšem v podstatě do všeho - do cenných papírů, nemovitostí, pohledávek, majetkových podílů či uměleckých předmětů. Fondy kvalifikovaných investorů jsou samostatnou podskupinou. Jde o fondy s menší regulací pro institucionální investory a pro ty, kdo mají zkušenosti s investováním.

• Na jaké podílové fondy vsadit v roce 2012?(12.3.)

  Ačkoli vývoj na kapitálových trzích v posledních několika letech může v mnoha začínajících investorech vyvolávat mírnou paniku, jsem toho názoru, že pokud se dodržují určité investiční zásady, můžeme i z rizikovějších investic poskládat relativně stabilní portfolio.

• Jak a který vybrat podílový fond? Vsaďte na zisky firem(10.3.)

  Podílové fondy jsou vhodnou investiční variantou především pro drobné investory, kteří mohou měsíčně investovat řádově stovky až tisíce korun. Mají na výběr z řady možností, na trhu fungují fondy akciové, dluhopisové, komoditní, peněžní a další. Jak vybrat správný fond? Pravidla pro to jsou obecná, podle mého názoru jsou ovšem v současnosti velice zajímavé například fondy firemních dluhopisů, protože společnosti navyšují zisky a nemají problém splácet půjčky tak, jako to vidíme u řady států.

• Podílové fondy: Aktivní správa vašich peněz(7.3.)

  Nad tím, kam uložit své úspory, přemýšlí denně spousta lidí. Někdo si možná většinu ponechává na běžném účtu, ale jiní hledají výnosnější způsob uložení, i kdyby jen termínovaný vklad nebo spořící účet. Jednou z běžně dostupných možností zhodnocování peněz je investice do podílových fondů. Od konzervativních peněžních či dluhopisových, které se mohou o peníze klientů přetahovat se zmíněnými bankovními produkty, až po ty dynamičtější, smíšené, akciové a komoditní fondy.

• Ohlédnutí za rokem 2011: Defenzivní sektory vítězí(12.1.)

  Rok 2011 se nesl ve znamení značných vln na většině trhů. Tu fyzicky první přineslo ničivé tsunami v Japonsku. Další pak měla na svědomí pokračující dluhová krize v Evropě a s ní spojené otazníky nad záchrannými půjčkami některým evropským státům. Ani postupné snižování ratingu periferních států eurozóny, a také snížení ratingu Spojených států, důvěru investorů v trhy rozhodně nezvýšily.

Autor: Aleš Tůma

Nejnovější články autora:

• Našli jste v šuplíku kuponovou knížku. Ale co s ní teď?(15.2.)

  Ještě 17 let po druhé vlně kuponové privatizace v českých šuplících, slamnících, skříních a kredencích dlí stovky a tisíce kuponových knížek. Zdaleka ne všechny jsou bezcenné, peníze se však kvapem vypařují.

• Jak spořit ve dvaceti, třiceti a v padesáti?(9.11.)

  Rad, jak se chystat na důchod, je celá řada. Ne každá se hodí pro každého: jiná strategie je vhodná pro bezdětného před třicítkou, jiná pro ty, kteří mají do důchodu jenom krůček. Zopakujme si tedy pár zásad, přidejme pár tipů a na příkladech si ukažme, co se hodí v jakém věku.

• Krize, o které se nemluví: Evropě dochází intelekt!(1.11.)

  Že je hlavním problémem dnešního světa finanční krize? Ale kdepak. Něco daleko horšího! Pokud na vás Evropa působí bezradně, zřejmě to není náhodou. Ostatně, stačí se podívat na výrazy hodnostářů v momentě, kdy je tepe některý z britských euroskeptiků.

• Utrácet! Politici rozhazují stimuly - ale co se schodky?(13.9.)

  Utrácejte, jinak se nevyhnete nové hluboké recesi, varuje vlády šéfka MMF Christine Lagardeová. Přidali se k ní i ekonomové pracující pro OSN. Opakují tak starou známou písničku - stačí stavět hladové zdi - a prosperita je zaručena. Snad i J. M. Keynes se z toho musí obracet v hrobě.

• Čtyřicet let nekrytých peněz. Dožijí se příštího výročí?(24.8.)

  Už 40 let žijeme ve světě čistě papírových peněz – 15. srpna 1971 zrušil prezident Nixon vazbu dolaru na zlato. Trhy výročí slaví po svém – novými rekordy v ceně zlata. Titulní stránky novin se plní zprávami o tom, jak střadatelé vybírají peníze ze slamníku a nakupují zlaté cihličky. Vrátíme se ke zlatému standardu?

• Investování: Vykašlete se na stádo okolo, rozhodujte se rozumem(6.5.)

  Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Magická formulka, již najdeme (ne nutně velkým písmem) v propagačních materiálech každého podílového fondu. Každá investiční společnost a každý finanční poradce musí klientovi tuto mantru zopakovat, jinak riskují strašlivý hněv ČNB. Řídí se jí klienti?

• Garantované fondy slibují jistotu i šanci na vysoké výnosy. Často jsou ovšem neprůhledné(4.5.)

  Průměrný český investor má několik zajímavých vlastností. Zaprvé, každý rok výrazně více peněz prosází, než proinvestuje na kapitálovém trhu, vyplývá ze statistik ministerstva financí o tržbách provozovatelů hazardu. Zadruhé, když už investuje, činí tak poměrně konzervativně. Více než pětina majetku ve všech typech podílových fondů v Česku je v zajištěných fondech. Ke konci loňského roku konkrétně 51 miliard korun z celkových 247. Pro srovnání, v Evropské unii tento podíl dosahuje jen zhruba 11 procent.

• Strukturované investice: Výbušný koktejl na míru(9.3.)

  Kdo považuje banky a pojišťovny za veskrze nudné instituce, hluboce se mýlí. Ve skutečnosti jsou mimořádně kreativní. V čem? Například ve vymýšlení exotických strukturovaných produktů běžných v zahraničí a stále populárnějších i v ČR.

• Inflace hrozí čím dál víc. Mají investoři utíkat ke zlatu?(24.2.)

  Cena zlata roste, investoři investují, cena roste ještě víc, o zlatu si povídají i vrabci na střeše. Jak to vlastně celé dopadne? Pozornost, které se zlatu dostává, je vcelku přirozená. I proto, že ještě nedávno byla největším strašákem světové ekonomiky deflace, ale teď rostou – oprávněné – obavy z inflace.

• Hypoteční krize: Další katastrofa na obzoru(1.11.)

  Během realitní bubliny (nejen) v USA se banky snažily poskytnout a následně investorům prodat co nejvíce hypoték. Kvalita dlužníků nebyla podstatná, stejně tak šly stranou formality. Špatné úvěry už finanční sektor řeší tři roky, nově však americkým bankám hrozí vlna žalob a mnohamiliardové škody kvůli ošizenému "papírování". Vezměme to pěkně popořadě.