Jak obchodovat měnu na kolísavém trhu (1/2)

Čtěte také:

• Chystáte se na dovolenou? Nákup dolarů nechte až na začátek léta!(18.5.)

  Blíží se léto, doba výletů a dovolených. Uvažujete o tom, kdy nejlépe směnit české koruny na americké dolary a eura? Pomoci může pohled na typický sezónní vývoj těchto měn. Z něj je možné usoudit, zda je lepší s návštěvou směnárny počkat, nebo do ní bežet hned.

• Řecký odchod z eurozóny vyvolá pokles eura až na paritu s dolaremvideo(17.5.)

  "Lagardeová: Musíme se připravit na odchod Řecka z eurozóny", "Řekové se bojí odchodu z eurozóny, během pondělí vybrali z bank 700 milionů eur" - a mohli bychom pokračovat. Média jsou toho plná, trhy se na podobný scénář připravují také. V době, kdy ještě nebylo jasno o dalším kole řeckých parlamentních voleb, už měl jasno Derek Halpenny, hlavní měnový analytik pro Evropu v Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Podle něj totiž případný řecký odchod od eura vyvolá pokles eura vůči dolaru až na 1:1.

• Máte pod matrací eura? Tak běžte nakoupit koruny, "zbohatnete", volá vývoj EURCZK(16.5.)

  Česká koruna nabrala v posledních týdnech opět jižní směr a vůči euru oslabuje. Vývoj páru EURCZK tak nabízí příležitost začít směňovat eura do korun, a to ze dvou hlavních důvodů.

• Rozpad eurozóny v číslech: Kolik by stály nové italské liry, španělské pesety a francouzské franky?(15.5.)

  Když Řekové ve volbách projevili nesouhlas s evropskou integrací směřující k fiskální unii s Německem v čele, měli by se obchodníci na forexu začít připravovat na znovuzavedení lokálních evropských měn. Odchod Řecka z eurozóny se po dvou letech ve smrtelných křečích (konečně) jeví jako velice pravděpodobné řešení.

• Euro na klouzačce. A nejde jen o dluhovou krizi(14.5.)

  Jedním z klíčových faktorů pro vývoj měnového kurzu je úrokový diferenciál, který vyjadřuje rozdíl mezi úrokovými sazbami ve dvou zemích. Jeho vývoj je klíčový pro rozhodování investorů o tom, které z měn dají přednost. Vyšší sazby jdou zpravidla ruku v ruce s vyšším výnosem domácích aktiv a větší poptávkou po měně, zatímco nižší sazby tuto poptávku snižují.

• Řecký odchod z eurozóny? Býčí signál pro všechny(10.5.)

  Řecký odchod z eurozóny se v současnosti zdá být výrazně pravděpodobnější než před pár měsíci, kdy bylo Řecko "zachráněno" schváleným druhým balíkem půjček. Podle UBS by případný odchod země z měnové unie stál každého řeka včetně důchodců a kojenců okolo 11 tisíc eur v prvním roce a zhruba 4 tisíce v letech následujících. Jde zhruba o polovinu HDP Řecka. Podle mnohých by ovšem řecký odchod z eurozóny pomohl společné evropské měně. Ta přitom během týdne spadla na několikaměsíční minima.

• Akcie, ekonomika, forex: Víte, co si aktuálně myslí velcí investoři?(9.5.)

  Banka Morgan Stanley provedla v dubnu výzkum mezi investory a ptala se jich, jak vidí budoucnost akcií, komodit, měn a světové ekonomiky. Několik čísel se od březnového dotazování významně posunulo. A není divu.

• EURUSD: Řecko se bolestivě připomnělo, Němci sčítají nové vrásky na čele(7.5.)

  Řecké parlamentní volby dopadly fiaskem pro současnou vládní koalici, která domluvila se zahraničními institucemi úsporná opatření, která mají Řecko udržet v eurozóně. Po sečtení 99 % hlasů koalici chybějí dvě křesla k parlamentní většině. Euro proto po víkendu zavítalo pod 1,30 USD.

• EURUSD: Cesta pod 1,30 je pro euro vydlážděna obavami z evropské dluhové krizevideo(23.4.)

  Technicky je měnový pár EURUSD připraven na další pokles, tedy posilování dolaru. Z fundamentálního hlediska je tento směr podpořen obavami o Španělsko, efekt injekcí likvidity od ECB pomalu vyprchává. Navíc americká ekonomika je na tom výrazně lépe než ta evropská, tvrdí makléř brokerjetu ČS Jan Komárek. Kvantitativní uvolňování ze strany Fedu v současnosti neočekává.

• Jak dopadne změna světového měnového systému na americkou ekonomiku? (20.4.)

  Začátkem dubna jsme na Investičním webu publikovali deset důvodů, proč je nadvláda amerického dolaru ohrožena. V návaznosti na měnící se trendy ve světovém měnovém systému se zkusme podívat na to, jaké důsledky může přinést slabší pozice dolaru americké ekonomice.

Autor: Jana Horáčková

Nejnovější články autora:

• Chaos na mladých trzích: Manažeři jim věří, i když jsou podle nich nadhodnocené(28.10.)

  V tom aby se medvěd s býkem a všemi čerty vyznali. Podle aktuálního reportu Bank of America/Merrill Lynch manažeři rychle mění názory. Jednou jsou optimističtí, a podruhé, ti samí, propadají pesimismu. Banka analyzovala názory 194 manažerů fondů, kteří spravují portfolia v hodnotě téměř 500 miliard dolarů.

• Hodnotoví investoři: Kupujte BMW, technologie a akcie v nezadlužených zemích(21.10.)

  Nedávno se uskutečnila konference o hodnotovém investování (Value Investing Congress). Mezi účastníky nechyběli John Burbank, Lee Ainslie a Francisco Parames. Jaká jsou investiční doporučení těchto hodnotových investorů?

• High frequency trading mění Wall Street(14.10.)

  Ještě před čtyřmi lety připadalo na vysokofrekvenční obchodování zhruba 30 % amerického akciového trhu. Dnes už se jedná zhruba o 70 %. Většinu obchodů už neuskutečňují lidé, ale počítače. Tajné algoritmy sestavené matematickými génii umožňují, aby počítače hodnotily místo lidí, jaké akcie nakoupit nebo prodat, a to v nepředstavitelně krátké době.

• Založení hedge fondu. Na co nezapomenout?(4.10.)

  Už vás unavuje regulované prostředí, kde musíte platit vysoké daně a respektovat tisíce zákonů? A co teprve až se chystané a schválené reformy finanční sféry promítnou do každodenního života? Vyzrajte na to – založte vlastní hedge fond. Jak na to? Radí samotní manažeři těchto fondů.

• Americké akcie jsou levné. Ovlivní je daňová reforma?(2.10.)

  Firmy z indexu S&P 500 zaznamenaly za druhé čtvrtletí výnos 7,7 %, když každých 100 dolarů tržní kapitalizace vynesl investorům 7,7 dolaru. Výnos z 10letých státních dluhopisů je ve srovnání s tím o téměř pět procentních bodů nižší. S očekávaným růstem zisků firem by se měl tento rozdíl nadále prohlubovat. Akcie jsou navíc oproti dluhopisům podhodnocené. Proč tedy příliv peněz do dluhopisů stále převyšuje ten do akcií?

• Jak obchodovat měnu na kolísavém trhu(22.9.)

  Obchodování na měnovém trhu je v současnosti velmi výnosné, ale také hodně riskantní. Investoři se mohou proti vysoké volatilitě zajistit obchodními strategiemi, které kolísání trhu dokonce přemění v zisk.

• Budoucí ropná krize může vyvolat globální mocenské změny, varuje německá studie(14.9.)

  Nedokončená studie německé armády, která nedávno nechtěně prosákla na internet, hodnotí, jak by mohlo vyčerpání zdrojů změnit světovou ekonomiku. Studie varuje před změnami v rovnováze světové moci, poklesu důležitosti západoevropských států, "totálním zhroucením trhů" a vážnými politickými a ekonomickými krizemi.

• 5 důvodů, proč se vyplatí koupit dům (8.9.)

  Nemovitosti slibují dlouhodobě vysoké zhodnocení. Současná pověst realitního trhu je sice notně pošramocená, řada zájemců o koupi domu od svého záměru upustila, ovšem většina výhod vlastnictví domů stále zůstává. Ceny realit v atraktivních lokalitách se budou s nárůstem populace zvyšovat.

• Penny Stocks: Levné malé firmy, jejichž akcie mohou zajímavě růst(24.8.)

  Ceny akcií malých firem (tzv. small caps) zpravidla více kolísají. Některé jsou neuvěřitelně levné. Tzv. penny stocks jsou akcie v nominální hodnotě do pěti dolarů. A právě mezi těmito burzovními trpaslíky lze najít firmy, kterým se přes složité ekonomické prostředí výjimečně daří. Pro rizikovější investory jistě zajímavá příležitost.

• Mladé trhy: Investoři musejí pozorně vybírat(18.8.)

  Kdo chtěl dříve na akciích více vydělat, mohl vsadit plošně na rozvíjející se trhy. Hlavní indexy těchto trhů se však v posledních měsících vyvíjejí stále více v souladu s těmi vyspělými. Z této korelace mladých trhů s vyspělými vyplývá jediné – investoři musejí pečlivěji vybírat růstové trhy ze stále rozmanitějšího koše těch rozvíjejících.