Exotické investice se vynořují na Wall Street
|

Exotické investice se vynořují na Wall Street

Po té, co banky na Wall Street prodělaly na obchodech s hypotékami, začaly hledat jiný způsob, jak slušně vydělat. Možná jeden našly. Sekuritizace životních pojistek!

Wall Street Pojištění

Sekuritizace životních pojistek

banky nakoupí velkou skupinu životních pojistek; ty následně dají dohromady; vytvoří z nich cenné papíry, která následně prodají investorům

Bankéři mají v úmyslu skupovat životní pojistky od starých a nemocných lidí, kteří je prodávají za hotovost. Banka například koupí za 400000 dolarů pojistku na 1 milion dolarů, prodejní cena ale záleží na pravděpodobném dožití pojištěné osoby.

Potom plánují tyto pojistky sekuritizovat pomocí jejich seskupování do dluhopisů. Tyto dluhopisy mají být následně rozprodány investorům, kteří obdrží pojistné částky z životních pojistek, když pojištěné osoby zemřou.

Sekuritizace pojistek

Čím dříve by pojištěná osoba zemřela, tím větší by byly zisky investorů. Kdyby ale tyto osoby žily déle, než se očekávalo, investoři by mohli i prodělat. Nápad je teprve na začátku, ale už nyní našel své první zájemce.

„Doufáme, že se to po prvních nabídkách rozjede,“ uvedl jeden nejmenovaný investiční bankéř.

Takovéto inovace by mohly být prospěšné, protože by poskytly více investičních možností a v důsledku by mohlo dojít i k růstu ekonomiky.

Kritici tvrdí, že Wall Street se tak pouze vrací ke svým starým způsobům - vydělávání na složitých produktech. Podobné typy produktů se navíc ukázaly být dosti riskantní.

Pojištěné osoby nadto často životní pojištění před smrtí z různých důvodů zruší. Například, když děti vyrostly a už nepotřebují finanční ochranu nebo je pojistné příliš vysoké. V takovém případě ale pojišťovna nemá povinnost nic vyplatit.

Pokud však bude pojistka součástí dluhopisu, budou investoři pokračovat v placení i příliš vysokého pojistného. Pojišťovny by potom museli všechno vyplatit a pravděpodobně i zvýšit cenu nového životního pojištění.

V životních pojistkách dnes ve Spojených státech 26 bilionů dolarů, a proto by mohl být tento trh obrovský.

Samozřejmě ne všichni pojištění by měli zájem své pojistky prodat a investoři by neinvestovali do pojistek zdravých lidí, protože by museli platit příliš dlouho pojistné a celkový výnos z investice by tak byl nižší.

I kdyby se rozhodla jenom část pojištěných osob své pojistky prodat, trh by mohl dosáhnout 500 miliard dolarů a snížit tak ztrátu z předchozího zhroucení trhu s nemovitostmi.

Jak se ale ochránit proti možným podvodům agentů skupujících a znovu rozprodávajících pojistky? Jak si mohou být investoři jisti, že byly pojistky nabyty právně a pojistné částky jim budou skutečně po smrti pojištěné osoby vyplaceny?

U jednotlivých pojistek je riziko podvodu samozřejmě vysoké. Řešením je tedy dluhopis s množstvím pojistek lidí s různými nemocemi – leukemií, rakovinou plic, srdečními problémy, cukrovkou apod.

Kdyby navíc měli všichni lidé leukemii a teoreticky by se našel na ní našel lék, cena takového dluhopisu by spadla. Pojistitelé by dále museli být prověřeni a splňovat určité kvality.

Obecně s nápadem sekuritizace životních pojistek souhlasí také někteří vysokoškolští profesoři.

„Nevyskytují se zde rizika, která se nedají jednoduše předvídat. Navíc není tento typ investice z větší části vystaven tržním rizikům“, řekl Joshua Coval, profesor financí na Harvard Business School.

Pojišťovny jsou však proti. Nechtějí, aby na takovýchto produktech prodělali stejně tak, jako poskytovatelé rizikových hypotéčních úvěrů tzv. subprime mortgage.

Pojistitelé mohou najít své spojence ve vládě. Někteří pojišťovací regulátoři tvrdí, že regulace trhu je nedostatečná a sekuritizace životních pojistek by mohla akorát přinést další rizika do odvětví, kde je už teď potřeba vyšší regulace, transparentnost a ochrana spotřebitelů.

Zdroj: New York Times
včera v 20:33

Kanada usiluje o rozšíření vývozu ropy mimo USA

Kanada bude navzdory schválení ropovodu Keystone XL vedoucího do Spojených států nadále usilovat o rozšíření exportu...
Ropa Kanada Komodity
včera v 17:55

Apple odvrátil zákaz prodeje telefonů iPhone 6 v Číně

Čínský soud zrušil rozhodnutí pekingského úřadu pro ochranu duševního vlastnictví, podle kterého telefony iPhone 6 a...
Apple Mobilní telefony Americké akcie
včera v 16:10

Sky: Tesku hrozí kvůli účetnímu skandálu značná pokuta

Největší britská maloobchodní společnost Tesco by v brzké době mohla s britským Úřadem pro vyšetřování závažných...
Spojené království Evropské akcie Maloobchod
včera v 15:01

Řecko obdrželo tři nabídky na druhý největší přístav v zemi

Řecko obdrželo tři závazné nabídky na odkoupení většinového podílu v přístavu v Soluni. Oznámila to v sobotu řecká...
Řecko Privatizace
včera v 08:43

V USA narůstá počet nedokončených ropných vrtů

Američtí producenti ropy z břidličných hornin v současné době těží nejvyšším tempem za rok a půl, zároveň ale...
Ropa Těžba Těžba z břidlic
včera v 07:03

Panama se od roku 2018 připojí k mezinárodní daňové dohodě

Panama začne od roku 2018 uplatňovat mezinárodní daňovou dohodu podepsanou loni. Agentuře AFP to sdělila její...
Daně
Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly
24. 3. 2017 21:30

Americké akcie v pátek uzavřely kolem nuly. Trump kvůli slabé podpoře stáhl návrh na zrušení Obamacare. Za celý týden všechny tři hlavní burzovní indexy klesly

Americké akcie zakončily poslední seanci týdne kolem nuly. Republikánský předseda Sněmovny reprezentantů Paul Ryan po...
Shrnutí obchodování v USA Americké akcie Spojené státy americké (USA)
Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta
24. 3. 2017 18:00

Evropské akcie v pátek převážně klesly, za celý týden ztratily zhruba půl procenta

Evropské akcie v pátek prohloubily ztrátu ze čtvrteční seance. Na trzích byla patrná nervozita z dění ve Spojených...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
24. 3. 2017 17:28

Reuters: EIB požádala o prošetření půjček poskytnutých Renaultu

Evropská investiční banka (EIB) požádala francouzské vyšetřovatele, aby zjistili, zda francouzská automobilka Renault...
Evropské banky Banky Francie
24. 3. 2017 17:07

Chorvatsko má obavy z problémů potravinářského gigantu Agrokor

Chorvatská vláda uvažuje o přípravě zákona, který by ochránil ekonomiku před problémy obří potravinářské a...
Chorvatsko Zadlužení Maloobchod
Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %
24. 3. 2017 16:45

Pražská burza v závěru týdne mírně stoupla, za celý týden si připsala 0,1 %

Pražská burza v pátek navázala na zisk ze čtvrteční seance, index PX stoupl o 0,18 % na 982,53 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
24. 3. 2017 16:06

Mnuchin (ministr financí USA): Daňovou reformu chceme dokončit do srpna

Americký ministr financí Steven Mnuchin v pátek prohlásil, že kabinet Donalda Trumpa usilovně pracuje na slibované...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů
24. 3. 2017 15:45

Vidina silnější koruny se projevuje na chování drobných investorů

Vidina silnější koruny se již začala projevovat v chování drobných investorů, část se proti tomu zajišťuje, menší se...
Česká republika ČNB Centrální banky
24. 3. 2017 15:17

Portugalský rozpočtový deficit loni klesl na novodobé minimum

Portugalsko loni snížilo svůj rozpočtový deficit o více než polovinu na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP)...
Portugalsko Rozpočet Deficit rozpočtu
24. 3. 2017 14:50

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v březnu podle předběžných dat klesl na 53,4 bodu, snížilo se i tempo růstu sektoru služeb

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v březnu podle předběžných údajů společnosti Markit klesl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů
Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí
24. 3. 2017 14:19

Deutsche Bank zůstane v Londýně, chystá tam nové ústředí

Největší německá bankovní skupina Deutsche Bank zůstane plně v Londýně i po odchodu Británie z Evropské unie. Banka...
Deutsche Bank Evropské banky Banky
24. 3. 2017 14:00

Ze světa investičních doporučení (24. března)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Evropské akcie Americké akcie
24. 3. 2017 13:40

Kanada: Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 2 % (odhad: +2,1 %, leden: +2,1 %)

Meziměsíčně v únoru ceny vzrostly o 0,2 %. Jádrová inflace podle kanadské centrální banky v meziročním srovnání...
Kanada Inflace
24. 3. 2017 13:32

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Trh počítal s 1,3%...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika