Warren Edward Buffett: skromný guru
|

Warren Edward Buffett: skromný guru

Americký investor, podnikatel a v současné době nejbohatší člověk na světě. Jak žije, investuje a proč ho americká veřejnost obdivuje?

Berkshire Hathaway Investiční guru
Warren Buffett

Warren Buffett, narozený 30.srpna 1930 v americkém státě Nebraska, je známý pod přezdívkou Věštec z Omahy, podle města svého původu. Věštec proto, že ve svých investičních a obchodních aktivitách byl až neuvěřitelně přesný, mnohokrát dokázal předpovídat směr trhu i nové trendy.

Za celý jeho život se nenašlo žádné špinavé obvinění ze zpronevěry, insider tradingu a podobných nekalých praktik, které jsou dnes téměř běžné. Navzdory tomu ovládá více než 62 miliard dolarů pomocí své investiční firmy Berkshire Hathaway, přesto žije velmi střídmým a spořádaným životem. Jak se mu tohle všechno povedlo?

Insider Trading

Nelegálním insider tradingem se rozumí především obchodování s akciemi na základě důvěrných, tzn.veřejně nedostupných informací.

A to takových, díky kterým insider získá určitou výhodu na trhu (zvýší si zisk nebo se vyhne ztrátě) na úkor ostatních investorů, kteří takovou informaci nemají.

Warren Buffett

Warren je ženatý, má tři děti (Howard, Peter a Susan) a jeho největší radost je filantropie - drtivá většina Buffettova majetku je určena pro nadaci manželů Gatesových, která bojuje s AIDS i dalšími nemocemi, a jeho vlastní dobročinnou organizaci Buffett Foundation.

Na večeře chodí do restaurace ve své ulici. Jeho oblíbené pití je Coca Cola s příchutí Cherry.

Bydlí stále v tom stejném domě v Nebrasce za 30 tisíc dolarů. Je známý pro svoji střídmost a skromnost.

Více, než jeho investice, ho proslavily jeho motta, například: "Warren Buffett čte názory analytiků, jenom když v novinách nejsou žádné jiné vtipy", nebo "Můžu mít všechno, co chci, ale nemusím to mít dvakrát, nemusím to mít dvakrát větší a nemusím to mít dvakrát dražší, než je nutné".

Je to prostě člověk jako vy a já, až na ty miliardy.

První obchody Warrena Buffetta

Začalo to na konci 30.let, když se americká ekonomika začala dostávat z propasti Velké hospodářské krize. Mladý Warren, syn burzovního makléře a později dokonce amerického kongresmana, měl už od útlého dětství velké obchodní nadání. Ve věku šesti let začal prodávat plechovky s Coca Colou. Ve městě nakoupil balení šesti plechovek za 25 centů a pak je rozvážel po okolí a prodával každou plechovku za 5 centů, tedy se ziskem téměř 20%.

Tento "jednoduchý" obchodní model pak aplikoval ve velkém světě financí, když mu bylo 11 let a koupil si své první tři akcie. Tenkrát šlo o společnost Cities Services, jejíž akcie se obchodovaly za 38 USD. Akcie nejdříve klesly, ale poté je Warren prodal, když vystoupaly na 40 dolarů. Dostal tak svou první tvrdou lekci, protože akcie hned poté raketově vylétly na 200 dolarů.

Zjistil, že hodnota akcie nemusí reflektovat pravou cenu společnosti, a následně na tomto zjištění založil celou svou investiční strategii. K tomu mu ovšem dopomohl především Benjamin Graham, autor nadčasové knihy Inteligentní investor, který tehdy ve Washingtonu pořádal investiční semináře.

Cesta k Benjaminu Grahamovi

Už ve svých 14 letech objevil sílu nemovitostí, když si za více než tisíc dolarů koupil několik hektarů zemědělské půdy v rodné Nebrasce, aby ji následně pronajal místním farmářům. Začal s roznáškou novin, kde měl brzy na povel přes 50 pracovníků. Se svým kamarádem umisťovali herní automaty po barech a hernách, na což si už založili vlastní firmu. V 17 letech se dostal na univerzitu v Pensylvánii, potom přestoupil na Nebraskou univerzitu. Ani tu však nedokončil, zato nástup do Columbia Business School ve Washingtonu pro něj znamenal velký obrat v chápání burzy a investování do akcií. Oboje totiž vyučoval již zmíněný Benjamin Graham, tehdejší velmi úspěšný manažer akciového fondu, který měl na Warrena ohromný dopad. Naučil ho oceňovat majetek, akcie a především hledat podhodnocené firmy, které mají velký potenciál k růstu. Následně tyto teorie začal převádět do praxe, když pro Grahama pracoval jako analytik.

Svoji vlastní investiční kariéru nastartoval se založením firmy Buffett Partnership. Na rozdíl od všech jiných brokerů fungoval tak, že si provize nebral z objemu zobchodovaných akcií, ale pouze ze zisku. A Warren vykazoval zisk téměř vždy. Zdálo se až neuvěřitelné, jak přesně dokázal odhadnout budoucí vývoj trhu a nacházet podhodnocené firmy s velkým potenciálem.

Skvělým příkladem této strategie je třeba společnost American Express, která podle Wall Streetu měla jít ke dnu. Buffett si ale všiml, že lidé stále platí kreditními kartami této firmy, bez ohledu na pokles hodnoty akcií. Nakoupil proto 5% akcií, které se mu v následujících letech zhodnotily až o 400 procent. Jeho cílem bylo vždy o 10% vyšší zhodnocení, než jaké udělal hlavní index Dow Jones, průměrně však dosahoval trojnásobku tohoto cíle.

Osudová investice

Opravdu zlomový rok byl však 1962, kdy Buffett začal investovat do tehdejší textilní firmy Berkshire Hathaway. Následně nad ní v roce 1965 převzal kontrolu a přebudoval k obrazu svému. Vytvořil z ní investiční kapitálovou společnost, jejíž akcie od té doby vystoupaly z nuly až na 150 tisíc dolarů za jedinou akcii!

V době největší slávy se akcie této společnosti kupovaly jen jako exkluzivní vstupenka na Valnou hromadu akcionářů, kde každoročně Warren Buffett přednášel svou řeč a představoval hospodářské výsledky firmy.

Skvělé na těchto veřejných hospodářských výsledcích je, že Buffett před investory i ostatními naprosto nic netají. Přesně řekne, co udělal, jak to udělal, kolik na tom vydělal a to vše prokládá suchým humorem a citacemi z Bible na cca 50-70 stranách.

Evropské akcie ve čtvrtek ztrácely kvůli Katalánsku a smíšeným…
Evropské akcie ve čtvrtek ztrácely kvůli Katalánsku a smíšeným…
18:04

Evropské akcie ve čtvrtek ztrácely kvůli Katalánsku a smíšeným firemním výsledkům

Ceny akcií na velkách západoevropských burzách mířily ve čtvrtek shodně dolů, když investoři negativně vnímali...
Shrnutí obchodování v Evropě
Nivea odmítá nařčení z rasismu kvůli krému zesvětlujícímu kůži
17:51

Nivea odmítá nařčení z rasismu kvůli krému zesvětlujícímu kůži

Německý výrobce kosmetiky Nivea odmítl nařčení z rasismu kvůli reklamě na krém zesvětlující pokožku, která se...
Evropské akcie Afrika
Italský výrobce cukrovinek Ferrero kupuje rivala z USA
17:38

Italský výrobce cukrovinek Ferrero kupuje rivala z USA

Italský výrobce cukrovinek Ferrero pokračuje v rozšiřování svých aktivit ve Spojených státech. Firma se dohodla, že...
Evropské akcie Americké akcie Fúze a akvizice
Putin: USA chtějí vytlačit Rusko z evropského energického trhu
17:27

Putin: USA chtějí vytlačit Rusko z evropského energického trhu

Sankce, které vůči Rusku schválil americký Kongres v červenci, mají za cíl vytlačit Rusko z evropského energetického...
Rusko Spojené státy americké (USA) Zemní plyn
Majitel krachujícího chorvatského Agrokoru míří do vazby
17:16

Majitel krachujícího chorvatského Agrokoru míří do vazby

Majitele a šéfa krachujícího potravinářského podniku Agrokor Ivicu Todoriče v Chorvatsku čeká vyšetřovací vazba,...
Chorvatsko Potraviny Banky
Předseda správní rady ropné společnosti BP odejde z funkce
16:57

Předseda správní rady ropné společnosti BP odejde z funkce

Předseda správní rady britské ropné společnosti BP Carl-Henric Svanberg se rozhodl odstoupit. Pětašedesátiletý...
Evropské akcie Ropa
Pražská burza ve čtvrtek mírně klesla, ztrácely především banky
16:43

Pražská burza ve čtvrtek mírně klesla, ztrácely především banky

Index pražské burzy PX během čtvrteční seance odepsal 0,1 procenta, když uzavřel na hodnotě 1052,78 bodu při...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Sberbank CZ letos zvýšila čistý zisk na 290 milionů Kč
16:19

Sberbank CZ letos zvýšila čistý zisk na 290 milionů Kč

Sberbank CZ za letošní tři čtvrtletí vytvořila zisk po zdanění 290 milionů korun, což meziroční růst o 218 procent....
Banky Rusko Výsledková sezóna
Počet digitálních plateb poroste v průměru o 11 procent ročně
16:14

Počet digitálních plateb poroste v průměru o 11 procent ročně

Počet digitálních plateb ve světě poroste podle odhadů v průměru o téměř 11 procent ročně až do roku 2020, kdy...
Fintech Světová ekonomika
Analytici: Volby budou mít na české akcie zanedbatelný vliv
16:11

Analytici: Volby budou mít na české akcie zanedbatelný vliv

Výsledky víkendových parlamentních voleb budou mít na vývoj kurzu českých akcií zřejmě zanedbatelný vliv, shodli se...
Akcie ČR Politika
Automobilka Nissan přerušuje výrobu v Japonsku
16:05

Automobilka Nissan přerušuje výrobu v Japonsku

Japonská automobilka Nissan pozastavuje od čtvrtka veškerou výrobu aut v Japonsku, protože zjistila, že ve třech...
Japonské akcie Auta
V Turíně se uskuteční aukce, kde bude možné přihazovat i bitcoiny
16:02

V Turíně se uskuteční aukce, kde bude možné přihazovat i bitcoiny

V Turíně se začátkem příštího týdne uskuteční celosvětově první aukce, na níž bude možné přihazovat i digitální měnou...
Itálie Bitcoin
SB zvýšila odhad růstu polské ekonomiky na čtyři procenta
15:57

SB zvýšila odhad růstu polské ekonomiky na čtyři procenta

Světová banka (SB) ve čtvrtek zlepšila odhad letošního růstu polské ekonomiky na čtyři procenta, dosud počítala s...
Polsko HDP
USA: Ekonomická aktivita se v říjnu prudce zvedla, říká index…
15:01

USA: Ekonomická aktivita se v říjnu prudce zvedla, říká index filadelfského Fedu

Index ekonomické aktivity ve Třetím distriktu federálních rezerv, jejž sestavuje filadelfský Fed, dosáhl v...
Americká ekonomika Fed
USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl nejníže…
14:35

USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl nejníže za posledních 44 let

Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 14. října 222 čerstvě podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Po...
Americká ekonomika Pracovní trh
Housing Europe: Evropanům chybí dostupné bydlení
14:07

Housing Europe: Evropanům chybí dostupné bydlení

Cena bydlení roste v Evropě rychleji než příjmy domácností. V roce 2016 se v průměru zvýšila o 4,4 procenta, nejvíce ...
Evropa Bydlení