Investiční doporučení pro 31. 3. 2010
|

Investiční doporučení pro 31. 3. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

Světové akcie Ropa Stříbro Zlato EUR/USD Forex

Akciové trhy

  • Americké akciové trhy ukončily v pozitivním pásmu navzdory dost volatilnímu obchodování. Investoři byli ovlivněni spekulacemi ohledně neustále rostoucích deficitů veřejných financí v USA, které by mohly mít negativní vliv na ekonomické oživení a o něco lepších údajů o spotřebitelské důvěře, cenách domů a zlepšenému výhledu pro některé průmyslové podniky.

  • Negativní zprávou pro trh byla neúspěšná aukce 12letých řeckých dluhopisů a snížení ratingu Islandu. Mírně se zlepšující nálada spotřebitelů by mohla pomoci k dalšímu růstu akcií, ale trhy jsou relativně dost vysoko v očekávání pátečních údajů o nezaměstnanosti. V USA probíhá přijímání dočasných pracovníků na sčítání lidu, a proto údaje nebudou přesné. Předpokládáme, že bylo přijato 100 000 pracovníků jen pro tento účel.

  • Lepší očekávané údaje jsou už započítané v cenách akcií, a proto neočekáváme prolomení úrovně 1 181 na S&P 500 v průběhu pár dní. Spodní hranice je na 1 165.

  • Akciové trhy jsou ovlivněny i vylepšováním pozici před koncem měsíce a čtvrtletí, když správcové fondů nakupují tituly, které měly velmi dobrou výkonnost za poslední období.

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po poklesech k 6 128 s cílem na 6 158. Stop pod 6 110.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po poklesech k 5 659 s cílem na 5 690. Stop pod 5 650.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po prolomení úrovně 1 174 s cílem na 1 179. Stop pod 1 170.

  • Dnešní doporučení na nákup (technické indikátory): Akzo Nobel, Allianz, BASF, GDF Suez, Groupe Bruxelles., OMV, Pernod-Ricard, RWE, Snam Rete Gas, Unilever, Amec, Intercontinental, Legal & General, Schroders, Vedanta Resource., Vodafone.

  • Dnešní doporučení na prodej (technické indikátory): Anheuser-Busch I., Baco De Sabadel., BBVA, BMW, Bouygues, Capgemini, Deutsche Boerse, EADS, Essilor, 3I Group, Admiral Group, Associated Briti., AstraZeneca, BAE Systems, Barclays, BG Group, BP, BskysB, Burberry Group.

Komodity

  • Ropa téměř nereagovala na mírně se zlepšující růst ekonomiky USA. Když se blížíme ke konci měsíce a čtvrtletí, trh nemá žádný směr a obchodníci si uzavírají pozice.

  • API včera zveřejnila mírný nárůst zásob (+421k barelů).

  • Dnešní výhled na ropu je negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 82,60 s cílem na 81,00 USD/barel. Stop nad 82,90.

Forex

  • Řecká aukce 12letých dluhopisů nedopadla nejlépe, poptávka pokryla jen polovinu nabídky. Celkově začíná být cítit nervozita na trhu ohledně deficitů veřejných financí zemím po celém světě a obrovské nabídky dluhopisů. O mnoho vyšší nabídka tlačí výnosnosti výše, když trh hledá atraktivnější výnos.

  • V průběhu následujícího měsíce doporučujeme sledovat rozdíl výnosů US 10letých dluhopisů v porovnání s 10letými německými dluhopisy. Díky obrovské nabídce US dluhopisů zájem investorů o ně klesá, což vytváří tlak na růst výnosnosti dluhopisů. Postupně výnosnější US aktiva budou přitahovat více investorů, což se projeví i na EURUSD. EUR také nepomáhá neúspěch a dočasné pozastavení řecké emise dluhopisů.

  • Řecko se dostává do situace, že je sice schopno půjčit si na trhu krátkodobě, ale otázka za jakou cenu. Země se tak dostává blíže k situaci, že jediné východisko bude pomoc zvenčí. Výkonný ředitel MMF Dominique Strauss-Kahn jasně vyhlásil, že v případě pomoci Řecku nebude mít země žádné speciální podmínky a bude muset respektovat podmínky MMF. To vytváří další tlak na EUR.

  • Dnešní výhled na EURUSD je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po poklesech k 1,3385 před nárůstem k 1,3510 EURUSD. Stop pod 1,3345.

Zdroj: Saxo Bank
Francie žaluje Amazon za zneužití postavení na trhu
před 20 minutami

Francie žaluje Amazon za zneužití postavení na trhu

Francouzská vláda podala k pařížskému obchodnímu soudu žalobu na amerického internetového prodejce Amazon. V pondělí...
Francie Amazon Americké akcie
IEA čeká v příštích letech jen pomalý růst poptávky po uhlí
IEA čeká v příštích letech jen pomalý růst poptávky po uhlí
před 38 minutami

IEA čeká v příštích letech jen pomalý růst poptávky po uhlí

Celosvětová poptávka po uhlí v loňském roce klesla o téměř dvě procenta a v příštích pěti letech by měla vykazovat...
Uhlí a koks Komodity
Inflace v eurozóně v listopadu stoupla na 1,5 %
před hodinou

Inflace v eurozóně v listopadu stoupla na 1,5 %

Tempo meziročního růstu cen v eurozóně v listopadu podle očekávání stouplo na 1,5 % z 1,4 % v předchozím měsíci....
Eurozóna Evropská ekonomika Inflace
Banky v Česku mají podle ČNB dost kapitálu i při poklesu ekonomické…
Banky v Česku mají podle ČNB dost kapitálu i při poklesu ekonomické…
před hodinou

Banky v Česku mají podle ČNB dost kapitálu i při poklesu ekonomické aktivity

Kapitálová vybavenost tuzemského bankovního sektoru zůstala výrazně nad osmiprocentním regulatorním minimem i v...
Česká republika ČNB Centrální banky
Asijské trhy začaly nový týden převážné v plusu
Asijské trhy začaly nový týden převážné v plusu
před hodinou

Asijské trhy začaly nový týden převážné v plusu

Většina asijských akciových trhů v pondělí stoupla, když se investoři soustředili zejména na americkou daňovou...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
ČNB zvýšila rezervu na ochranu úvěrového trhu na 1,25 procenta
ČNB zvýšila rezervu na ochranu úvěrového trhu na 1,25 procenta
10:16

ČNB zvýšila rezervu na ochranu úvěrového trhu na 1,25 procenta

Česká národní banka zvýšila rezervu na ochranu úvěrového trhu, tzv. sazbu proticyklické kapitálové rezervy, pro...
ČNB Centrální banky Banky
Ceny v českém průmyslu v listopadu zpomalily meziroční růst na 0,9 %
Ceny v českém průmyslu v listopadu zpomalily meziroční růst na 0,9 %
09:45

Ceny v českém průmyslu v listopadu zpomalily meziroční růst na 0,9 %

Ceny průmyslových výrobců v Česku v listopadu zpomalily meziroční růst na 0,9 % z říjnových 1,1 %. Ceny v zemědělství...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
Burza CME spustila obchodování s termínovými kontrakty na bitcoin
Burza CME spustila obchodování s termínovými kontrakty na bitcoin
09:30

Burza CME spustila obchodování s termínovými kontrakty na bitcoin

S digitální měnou bitcoin se v noci na pondělí začalo obchodovat na dalším velkém termínovém trhu. Hodnota kontraktu...
Bitcoin Kryptoměny Měny
Pražská burza v úvodu roste. Index PX +0,28 %, Erste +0,6 %, Komerční…
09:20

Pražská burza v úvodu roste. Index PX +0,28 %, Erste +0,6 %, Komerční banka +0,11 %, O2 C.R. +1,43 %, Unipetrol +0,24 %

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens v pondělí pořádá mimořádnou valnou hromadu. Na programu jsou personální...
Akcie ČR Pegas Nonwovens
Petr Koblic (BCPP): Stát by neměl razantně zasahovat do chodu ČEZ
09:02

Petr Koblic (BCPP): Stát by neměl razantně zasahovat do chodu ČEZ

Petr Koblic, šéf pražské burzy, uvedl, že by nebylo vhodné, kdyby stát začal razantněji zasahovat do fungování...
ČEZ Akcie ČR Energetika
Amazon se v Německu chystá otevřít kamenné prodejny
Amazon se v Německu chystá otevřít kamenné prodejny
08:50

Amazon se v Německu chystá otevřít kamenné prodejny

Americký internetový prodejce Amazon se v Německu chystá otevřít kamenné obchody. Novinám mediální skupiny Funke to...
Amazon Německo Americké akcie
Nemocný McCain se asi nezúčastní hlasování o daňové reformě
08:00

Nemocný McCain se asi nezúčastní hlasování o daňové reformě

Nemocný republikánský senátor John McCain se pravděpodobně nezúčastní úterního důležitého hlasování o daňové reformě....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Daně
Piloti letecké společnosti Ryanair v Portugalsku odvolali stávku
včera v 21:08

Piloti letecké společnosti Ryanair v Portugalsku odvolali stávku

Piloti irské nízkonákladové letecké společnosti Ryanair se v neděli rozhodli odvolat stávku, kterou plánovali na...
Doprava Portugalsko
Šéf Rosněfti dohodl kontrakt s Venezuelou, jednal i na Kubě
včera v 17:55

Šéf Rosněfti dohodl kontrakt s Venezuelou, jednal i na Kubě

Největší ruská ropná společnost Rosněfť získala licenci k průzkumu dvou plynových polí u pobřeží Venezuely. Dohodl se...
Ropa Rusko Kuba
ČNB: Čistý zisk tuzemských bank letos za první tři čtvrtletí roku…
ČNB: Čistý zisk tuzemských bank letos za první tři čtvrtletí roku…
včera v 16:52

ČNB: Čistý zisk tuzemských bank letos za první tři čtvrtletí roku klesl o 700 milionů korun na 59,9 miliardy Kč

Bankám a spořitelnám v Česku za tři čtvrtletí letošního roku klesl souhrnný čistý zisk meziročně o 700 milionů korun...
Banky Finanční sektor Česká republika
Kandidáti na prezidenta ČR: Do rozhodování o výši daní by uchazeči o…
včera v 15:37

Kandidáti na prezidenta ČR: Do rozhodování o výši daní by uchazeči o Hrad zasahovat nechtěli

Do rozhodování o výši daní by většina uchazečů o post prezidenta republiky ze své funkce zasahovat nechtěla. Hlavě...
Česká republika Daně Politika
Studie: V Praze čeká na povolení 900 projektů se 40 000 byty
včera v 14:15

Studie: V Praze čeká na povolení 900 projektů se 40 000 byty

V Praze je v současné době v povolovacím procesu 900 projektů s přibližně 40 000 byty. Toto číslo výrazně narostlo v...
Nemovitosti Realitní trh Bydlení
Fond na podporu čínské Hedvábné stezky povede britský expremiér…
včera v 13:13

Fond na podporu čínské Hedvábné stezky povede britský expremiér Cameron

Bývalý britský premiér David Cameron usedne v čele vznikajícího fondu na podporu čínského projektu Hedvábné stezky....
Čína Infrastruktura Mezinárodní obchod