Investiční doporučení pro 5. 5. 2010
|

Investiční doporučení pro 5. 5. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

AKCIOVÉ TRHY

  • US akciové trhy ukončily včerejší obchodování v negativním pásmu. Trhy byly negativně ovlivněné spekulacemi spojenými s rozpočtovými problémy i v dalších zemích eurozóny – v Portugalsku, Španělsku, Irsku a nervozita se váže i k Velké Británii (deficity a blížící se volby).

  • Trhy negativně ovlivnily i horší data čínského výrobního sektoru, což potvrzuje, že snaha vlády zpomalit ekonomický růst začíná přinášet výsledky. Na druhou stranu objednávky výrobního sektoru v USA vzrostly podobně jako údaje o tzv. pending home sales, což potvrzuje, že americká ekonomika ožívá.

  • Největší propady zaznamenal automobilový sektor, společnosti v oblasti těžby a zpracování nerostných surovin a polovodičů.

Ekonomické ukazatele (SEC):

US 16:00: APR ISM - Non Manufacturing: 56

US 16:30: W17 Crude Oil Inventories (WoW chg): 1700

  • Dnes kromě jiných zveřejňují hospodářské výsledky: Anheuser – Busch, Statoil, Société Générale, Time Warner, BMW, Prudential Financial, Devon Energy, XTO Energy, Delhaize Group, Deutsche Lufthansa, Groupe Bruxelles Lambert; Lafarge, Sampo, Tenaris

  • S&P 500 prolomil donedávna důležitou úroveň 1150 a je možné, že se posune ještě výše na 1200 anebo až na 1225 v průběhu května. Jediným rizikem zůstávají rozpočtové problémy některých evropských zemí, jejichž jsme aktuálně svědky a které potvrzuje včerejší "výprodej rizika".

  • Krátkodobě máme býčí výhled na akciové trhy (dobré hospodářské výsledky firem), zatímco dlouhodobý výhled zůstává medvědí vzhledem na velké strukturální problémy rozvinutých ekonomik. Na dlouhodobé pokračování růstu akciových trhů potřebujeme o mnoho vyšší růst HDP a výrazný růst spotřeby domácností. Bohužel stále je problém s vysokou nezaměstnaností, který bude přetrvávat.

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 6035 s cílem na 5998. Stop loss nad 6052.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 5450 s cílem na 5413. Stop loss nad 5467.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy směrem k 50 DMA s cílem na 1180. Stop loss pod 1164.

  • Dnešní doporučení na nákup (technické indikátory): BAT, Capita Group, G4S Plc, Imperial Tobacco, Inmarsat, Intertek Group.

  • Dnešní doporučení na prodej (technické indikátory): Abertis Infraest., Accor, ACS, Adidas, Ahold, Alcatel – Lucent, Banca Monte Dei., Banco Popular Es., BMW, BNP Paribas, ARM Holdings, Associated British, BG Group, British Airways, Cable & Wireless, Compass Group, Diageo, Fresnillo, Hammerson, Home Retail.

    ZLATO

  • Dnešní výhled na zlato je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 1166 s cílem při 1153 USD/unci. Stop nad 1170.

STŘÍBRO

  • Dnešní výhled na stříbro je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 18.00 s cílem při 17.75 USD/unci. Stop nad 18.15.

ROPA

  • Na trhy dopadají spekulace spojené s rozpočtovými problémy některých evropských zemí, horších ekonomických údajů z Číny, rostoucího USD, nejistoty spojené s ropnou havárií v Mexickém zálivu a s jejím negativním vlivem na ekonomiku USA, případného omezení těžby ropy a otvírání nových těžebních vrtů v této oblasti.

  • Dnešní výhled na ropu je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 83.30 s cílem na 82.00 USD/barel. Stop nad 84.00.

EURUSD

  • Záchranný balíček pro Řecko trhy zjevně nepřesvědčil, protože nenásledovala výraznější korekce. Trhy se obávají rozpočtových problémů dalších zemí. Otázka zní – když je tak komplikované a nákladné pomoci Řecku, co teprve Španělsko, Portugalsko, Irsko, Velká Británie, USA a Japonsko?

  • Pokud bude Řecku legislativně schválena pomoc, tak balíček bude stačit přibližně na dva roky. Trhy se začínají zaměřovat na země PIIS (už ne PIIGS) a zkoumají, jaká je skutečná situace v těchto zemích. To je hlavní důvod, proč EURUSD směřuje dolů. Pomalu se dostáváme do stejné situace s nedostatkem likvidity jako v létě a na podzim 2008.

  • Index VIX včera vzrostl o 23 %, což představuje největší jednodenní nárůst od roku 2008. CDS, výnosy dluhopisů oproti německým dluhopisům, USD, JPY jsou výše a na trhu jsme byli svědky výprodeje rizika.

  • Výhled Saxo Bank: 1 měsíc – 1.32, 3 měsíce – 1.30, 12 měsíců – 1.20. Alternativně, když by trhy přijaly zprávy o pomoci a snaze o rozpočtové změny v Evropě pozitivně, tak by se EURUSD mohlo posunout k 1.40 v průběhu 1 - 2měsíců.

  • Dnešní výhled na EURUSD je negativní. Doporučujeme prodeje po jakýchkoliv nárůstech na 1.3000-20 pro další posun na 1.2930 EURUSD. Stop nad 1.3065.

Zdroj: Saxo Bank
18:50

Dánsko a Švédsko nechtějí po brexitu platit víc do rozpočtu EU

Odchod Británie z Evropské unie nesmí znamenat zvýšení členských příspěvků pro Dánsko, řekl dánský ministr financí...
Dánsko Švédsko Spojené království
Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti
18:28

Skotsko chce znovu hlasovat o své nezávislosti

Skotský parlament v úterý schválil vypsání nového referenda o nezávislosti země. Stalo se tak den před oficiálním...
Spojené království Evropská unie Politika
Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek
18:00

Evropské trhy v úterý zpevnily, nahoru je táhly akcie těžařů a automobilek

Evropské akciové trhy v úterý navázaly na úspěšnou pondělní seanci. Investoři se sice znovu soustředili na kroky...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD
17:34

Ford investuje do závodů v USA 1,2 miliardy USD

Americká automobilka Ford Motor investuje do svých podniků v Michiganu 1,2 miliardy USD. Jedním ze závodů je i...
Ford Americké akcie Auta
17:18

Madrid vyčlenil miliardy eur na infrastrukturu v Katalánsku

Španělský premiér Mariano Rajoy v úterý slíbil, že vláda do roku 2020 poskytne severošpanělskému Katalánsku 4,2...
Španělsko Infrastruktura Investice
Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla
17:07

Čínský Tencent koupil 5 procent v americké automobilce Tesla

Čínský technologický gigant Tencent Holdings se stal jedním z pěti největších akcionářů amerického výrobce...
Čína Americké akcie Tesla
Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ
16:45

Pražská burza v pondělí stoupla, dařilo se energetické skupině ČEZ

Pražská burza se v úterý odrazila od pondělní ztráty, když index PX zpevnil o 0,38 % na 983,22 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
16:18

Internetový prodejce Otto zvýšil tržby, pomohl nábytek a oblečení

Německý internetový prodejce Otto v loňském fiskálním roce zvýšil příjmy o 3,4 procenta na 12,5 miliardy eur. Firmě...
Německo Evropské akcie Internet
USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let
16:01

USA: Index spotřebitelské důvěry v březnu stoupl na maximum za více než 16 let

Americký index spotřebitelské důvěry od společnosti Conference Board v březnu vzrostl na 125,6 bodu z únorových 116,1...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády
15:22

Saudi Aramco chystá vstup na burzu za podpory vlády

Saúdskoarabská vláda výrazně snížila sazbu daně z příjmu státní ropné společnosti Saudi Aramco s cílem usnadnit jí...
Saúdská Arábie Ropa Primární úpis akcií (IPO)
15:11

Obchodní výměna mezi Německem a Británií vinou brexitu slábne

Odchod Británie z Evropské unie (EU) má negativní dopad na německé firmy. Německý vývoz do ostrovní země se loni...
Mezinárodní obchod Spojené království Německo
15:02

Růst cen domů ve Spojených státech podle indexu S&P/Case-Shiller v lednu dosáhl 5,7 %

Ceny domů ve Spojených státech v lednu podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve dvaceti...
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh Nemovitosti
14:49

Primární nabídky akcií v Británii jsou letos nejnižší za pět let

Primární nabídky akcií (IPO) společností sídlících v Británii vynesly doposud v letošním roce 1,53 miliardy USD. To...
Spojené království Primární úpis akcií (IPO) IPO
Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky
14:40

Slovenská centrální banka mírně zvýšila odhad růstu ekonomiky

Slovenská centrální banka (NBS) mírně zvýšila výhled letošního růstu místní ekonomiky, a to na 3,2 procenta z...
Slovensko Centrální banky Výhled na rok 2017
14:32

USA: Velkoobchodní skladové zásoby v únoru podle předběžných dat stouply o 0,4 %

Objem skladových zásob amerických velkoobchodníků v únoru vzrostl ve srovnání s lednem o 0,4 %. V lednu se objem...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
14:15

Ze světa investičních doporučení (28. března)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení