Investiční doporučení pro 5. 5. 2010
|

Investiční doporučení pro 5. 5. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

AKCIOVÉ TRHY

  • US akciové trhy ukončily včerejší obchodování v negativním pásmu. Trhy byly negativně ovlivněné spekulacemi spojenými s rozpočtovými problémy i v dalších zemích eurozóny – v Portugalsku, Španělsku, Irsku a nervozita se váže i k Velké Británii (deficity a blížící se volby).

  • Trhy negativně ovlivnily i horší data čínského výrobního sektoru, což potvrzuje, že snaha vlády zpomalit ekonomický růst začíná přinášet výsledky. Na druhou stranu objednávky výrobního sektoru v USA vzrostly podobně jako údaje o tzv. pending home sales, což potvrzuje, že americká ekonomika ožívá.

  • Největší propady zaznamenal automobilový sektor, společnosti v oblasti těžby a zpracování nerostných surovin a polovodičů.

Ekonomické ukazatele (SEC):

US 16:00: APR ISM - Non Manufacturing: 56

US 16:30: W17 Crude Oil Inventories (WoW chg): 1700

  • Dnes kromě jiných zveřejňují hospodářské výsledky: Anheuser – Busch, Statoil, Société Générale, Time Warner, BMW, Prudential Financial, Devon Energy, XTO Energy, Delhaize Group, Deutsche Lufthansa, Groupe Bruxelles Lambert; Lafarge, Sampo, Tenaris

  • S&P 500 prolomil donedávna důležitou úroveň 1150 a je možné, že se posune ještě výše na 1200 anebo až na 1225 v průběhu května. Jediným rizikem zůstávají rozpočtové problémy některých evropských zemí, jejichž jsme aktuálně svědky a které potvrzuje včerejší "výprodej rizika".

  • Krátkodobě máme býčí výhled na akciové trhy (dobré hospodářské výsledky firem), zatímco dlouhodobý výhled zůstává medvědí vzhledem na velké strukturální problémy rozvinutých ekonomik. Na dlouhodobé pokračování růstu akciových trhů potřebujeme o mnoho vyšší růst HDP a výrazný růst spotřeby domácností. Bohužel stále je problém s vysokou nezaměstnaností, který bude přetrvávat.

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 6035 s cílem na 5998. Stop loss nad 6052.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech na 5450 s cílem na 5413. Stop loss nad 5467.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy směrem k 50 DMA s cílem na 1180. Stop loss pod 1164.

  • Dnešní doporučení na nákup (technické indikátory): BAT, Capita Group, G4S Plc, Imperial Tobacco, Inmarsat, Intertek Group.

  • Dnešní doporučení na prodej (technické indikátory): Abertis Infraest., Accor, ACS, Adidas, Ahold, Alcatel – Lucent, Banca Monte Dei., Banco Popular Es., BMW, BNP Paribas, ARM Holdings, Associated British, BG Group, British Airways, Cable & Wireless, Compass Group, Diageo, Fresnillo, Hammerson, Home Retail.

    ZLATO

  • Dnešní výhled na zlato je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 1166 s cílem při 1153 USD/unci. Stop nad 1170.

STŘÍBRO

  • Dnešní výhled na stříbro je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 18.00 s cílem při 17.75 USD/unci. Stop nad 18.15.

ROPA

  • Na trhy dopadají spekulace spojené s rozpočtovými problémy některých evropských zemí, horších ekonomických údajů z Číny, rostoucího USD, nejistoty spojené s ropnou havárií v Mexickém zálivu a s jejím negativním vlivem na ekonomiku USA, případného omezení těžby ropy a otvírání nových těžebních vrtů v této oblasti.

  • Dnešní výhled na ropu je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po nárůstech k 83.30 s cílem na 82.00 USD/barel. Stop nad 84.00.

EURUSD

  • Záchranný balíček pro Řecko trhy zjevně nepřesvědčil, protože nenásledovala výraznější korekce. Trhy se obávají rozpočtových problémů dalších zemí. Otázka zní – když je tak komplikované a nákladné pomoci Řecku, co teprve Španělsko, Portugalsko, Irsko, Velká Británie, USA a Japonsko?

  • Pokud bude Řecku legislativně schválena pomoc, tak balíček bude stačit přibližně na dva roky. Trhy se začínají zaměřovat na země PIIS (už ne PIIGS) a zkoumají, jaká je skutečná situace v těchto zemích. To je hlavní důvod, proč EURUSD směřuje dolů. Pomalu se dostáváme do stejné situace s nedostatkem likvidity jako v létě a na podzim 2008.

  • Index VIX včera vzrostl o 23 %, což představuje největší jednodenní nárůst od roku 2008. CDS, výnosy dluhopisů oproti německým dluhopisům, USD, JPY jsou výše a na trhu jsme byli svědky výprodeje rizika.

  • Výhled Saxo Bank: 1 měsíc – 1.32, 3 měsíce – 1.30, 12 měsíců – 1.20. Alternativně, když by trhy přijaly zprávy o pomoci a snaze o rozpočtové změny v Evropě pozitivně, tak by se EURUSD mohlo posunout k 1.40 v průběhu 1 - 2měsíců.

  • Dnešní výhled na EURUSD je negativní. Doporučujeme prodeje po jakýchkoliv nárůstech na 1.3000-20 pro další posun na 1.2930 EURUSD. Stop nad 1.3065.

Zdroj: Saxo Bank
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel…
před 39 minutami

Evropské burzy ve středu zpevnily, v červených číslech však uzavřel sektor zdravotní péče

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v pozitivním pásmu. Investoři se nepouštěli do výraznějšího...
Evropské akcie Shrnutí evropského obchodování
Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů
před hodinou

Americký ministr energetiky se stal obětí ruských šprýmařů

Americký ministr energetiky Rick Perry se stal obětí dvou ruských šprýmařů, kteří telefonují politickým veličinám a...
Spojené státy americké (USA) Rusko Podvod
Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji
před hodinou

Luxusní firmy zřejmě budou moci zabránit internetovému prodeji

Deset let trvající bitva luxusních značek o ochranu jejich image se zřejmě přiblížila ke svému konci. Poradce...
Luxus Internet
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny
17:05

Šéf Applu prý slíbil Trumpovi, že postaví v USA tři velké továrny

Generální ředitel společnosti Apple Tim Cook slíbil postavit ve Spojených státech tři velké továrny. V rozhovoru s...
Apple Americké akcie Donald Trump
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1…
16:45

Pražská burza ve středu uzavřela v mínusu, Komerční banka ztratila 1,5 %

Pražská burza ve středu nenavázala na zisky z předcházejících dvou seancí, když index PX klesl o 0,32 % na 1 011,85...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Prodeje nových domů v USA v červnu stouply
16:01

Prodeje nových domů v USA v červnu stouply

Prodeje nových domů v USA se v červnu meziměsíčně zvýšily o 0,8 % na celoročně přepočítané tempo 610 tisíc jednotek....
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste
15:20

CzechTrade: Zájem exportérů o vývoz do Německa letos dál roste

Zájem českých exportérů o vývoz do Německa letos dál roste. Služby státní agentury CzechTrade v zemi využilo v první...
Německo Mezinárodní obchod Česká republika
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq
14:47

Škoda Auto zahájila v Kvasinách výrobu SUV modelu Karoq

Automobilka Škoda Auto ve středu v závodě v Kvasinách na Rychnovsku zahájila sériovou výrobu sportovně-užitkového...
Volkswagen Česká republika Auta
Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)
14:30

Ze světa investičních doporučení (26. července 2017)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Evropské akcie Investiční doporučení
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit
14:00

Hackeři napadli 400 000 účtů italské banky UniCredit

Hackerům se v posledních deseti měsících podařilo dvakrát získat přístup k údajům klientů největší italské bankovní...
UniCredit Evropské banky Itálie
Nintendo je díky poptávce po konzoli Switch opět v zisku
Nintendo je díky poptávce po konzoli Switch opět v zisku
13:44

Nintendo je díky poptávce po konzoli Switch opět v zisku

Japonský výrobce herních konzolí a videoher Nintendo se v prvním fiskálním čtvrtletí vrátil k zisku. Přispěla k tomu...
Japonsko Asijské akcie Výsledková sezóna
Výrobce letadel Boeing se ve čtvrtletí vrátil k zisku
Výrobce letadel Boeing se ve čtvrtletí vrátil k zisku
13:30

Výrobce letadel Boeing se ve čtvrtletí vrátil k zisku

Americký výrobce letadel Boeing se ve druhém čtvrtletí vrátil k zisku a zlepšil i výhled na celý rok. Čistý zisk ve...
Americké akcie Boeing Výsledková sezóna
EU kritizuje USA za protiruské sankce, mohou zasáhnout energetiku
EU kritizuje USA za protiruské sankce, mohou zasáhnout energetiku
13:20

EU kritizuje USA za protiruské sankce, mohou zasáhnout energetiku

Předseda Evropské komise Jean-Claude Juncker ve středu varoval Spojené státy, že Evropská unie obratem zareaguje na...
Evropská unie Spojené státy americké (USA) Energetika
Automobilka Ford Motor zvýšila čtvrtletní zisk o čtyři procenta
Automobilka Ford Motor zvýšila čtvrtletní zisk o čtyři procenta
13:10

Automobilka Ford Motor zvýšila čtvrtletní zisk o čtyři procenta

Americký výrobce aut Ford Motor ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk o čtyři procenta na 2,04 miliardy USD. Výsledek...
Ford Americké akcie Výsledková sezóna
USA: Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 17. července stoupl o 0,4 % …
USA: Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 17. července stoupl o 0,4 % …
13:00

USA: Počet žádostí o hypotéku v týdnu do 17. července stoupl o 0,4 % (předchozí týden: +6,3 %)

Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 17. července po sezónním očištění údajů stoupl proti...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Hypotéky
Coca-Cole kvůli mimořádným nákladům klesl zisk o 60 procent
Coca-Cole kvůli mimořádným nákladům klesl zisk o 60 procent
12:55

Coca-Cole kvůli mimořádným nákladům klesl zisk o 60 procent

Americkému výrobci nápojů Coca-Cola ve druhém čtvrtletí klesl zisk o 60,2 procenta na 1,37 miliardy USD. Příčinou...
Coca-Cola Americké akcie Výsledková sezóna