Americké akcie ve středu po rozhodnutí Fedu omezit QE o 10 miliard zdražily na historická maxima
|

Americké akcie ve středu po rozhodnutí Fedu omezit QE o 10 miliard zdražily na historická maxima

Americké akcie po dopoledním vyčkávání na rozhodnutí FOMC vystřelily prudce vzhůru poté, co se investoři dozvěděli, že Fed omezí podporu ekonomiky pomocí nákupu dluhopisů o 10 miliard měsíčně. Dow i S&P 500 si připsaly historicky nejvyšší zavírací hodnoty.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Fed předpokládá v roce 2014 další zlepšování zaměstnanosti a v současnosti předpokládá, že podobně mírně jako na prosincovém zasedání bude omezovat podporu ekonomiky pomocí odkupů státních dluhopisů a hypotéčních zástavních listů. Základní úrokovou sazbu chce ale ponechat na historickém minimu ještě dlouhou dobu. Poprvé nakoupí centrální banka "jen" za 75 miliard USD v lednu 2014.

Pro omezení programu odkupu dluhopisů hlasovalo devět členů FOMC, proti byl pouze šéf bostonského Fedu Eric Rosengren s argumentem, že je inflace stále nízká a nezaměstnanost relativně vysoká.

"Investoři se dívají na horizont za taperingem a vidí silnější ekonomiku, kterou je potřeba z rozhodnutí FOMC vypíchnout," uvedl Chris Gaffney, stratég z EverBank. "Fed to tentokrát odkomunikoval velice dobře. Akcie se pohnuly opačným směrem, než by mnozí po zahájení omezování kvantitativního uvolňování očekávali." Změnu objemu QE na prosincovém zasedání v aktuálním průzkumu agentury Bloomberg očekávalo 34 % analytiků, dvakrát více než v listopadu.

"Hlavním tématem se pro investory nyní stávají úrokové sazby. A ty podle vyjádření Fedu nyní zůstanou minimální po několik dalších let," upozorňuje Dan Greenhaus z BTIG. "Středeční data z realitního trhu zapadají do obrázku oživující ekonomiky." Fed přitom prozatím ponechal v platnosti 6,5% míru nezaměstnanosti a 2,5% míru inflace jako orientační hodnoty pro případnou změnu sazeb, ale uvedl, že "bude pravděpodobně vhodné 6,5% nezaměstnanost nebrat jako startovní výstřel pro zvyšování sazeb, obzvlášť pokud inflace bude stále hluboko pod 2,5 %".

Index Dow tak nakonec ve středu posílil o 293 bodů na 16 168,29 bodu (+1,85 %), širší S&P 500 posunul svůj rekord na 1 810,70 bodu a technologický Nasdaq přidal 1,15 % na 4 070,06 bodu a je nejvýše za 13 let. Nejvíce se dařilo sektorům zdravotní péče a financí, relativně nejhůře technologiím, které ale i tak jako sektor posílily o 0,78 %.

Americké akcie (18. prosince 2013)

Komentátoři dění na americkém akciovém trhu upozorňují na to, že 10miliardové omezení QE je vlastně spíše takovým testem. Fed se podívá, jak to zahýbe s trhem s akciemi, s americkým dolarem, případně s dluhopisy. Rick Santelli ze CNBC například uvedl, že "jde zatím jen o t, ne o tapering". Investoři totiž v posledních dnech nastavovali své pozice i na horší scénář, tedy větší omezení odkupů cenných papírů ze strany Fedu. Bylo to vidět na cenách akcií i na růstu volatility měřené indexem VIX. Úleva na trhu byla jasně patrná okamžitě po oznámení výsledků zasedání FOMC.

Bilance Fedu

Ben Bernanke se tedy na svém předposledním zasedání v pozici předsedy Fedu odhodlal ke snížení programu na podporu ekonomiky, který dosud zvýšil bilanci centrální banky na 3,99 bilionu USD (v srpnu 2007 pouze 869 miliard USD). Základní úroková sazba je na minimu od prosince 2008.

Podle Bernankeho program QE mimo jiné zabránil výrazně většímu zpomalení americké ekonomiky v letošním roce. Janet Yellenová, která Bernankeho v únoru vystřídá, podle dnešního vyjádření plně souhlasí s rozhodnutím FOMC.

Hlavní středeční události na americkém trhu:

  • Fed na prosincovém zasedání rozhodl o omezení tempa nákupů dluhopisů ze 45 na 40 miliard USD měsíčně a hypotéčních zástavních listů (MBS) ze 40 na 35 miliard USD měsíčně. Většina trhu očekávala ponechání programu kvantitativního uvolňování beze změny, silná data z trhu práce za listopad ale zvýšila očekávání omezení QE již na prosincovém zasedání FOMC. Tiskovou konferenci Bena Bernankeho po zasedání jsme sledovali živě. Mimo jiné na ní prohlásil, že podobně mírné kroky budou provedeny v roce 2014, záleží však na vývoji ekonomiky.
  • Fed snížil odhad míry nezaměstnanosti v USA na konci roku 2014 na 6,3 až 6,6 %. Ještě v září předpokládal úroveň mezi 6,4 a 6,8 %. HDP by měl růst o 2,8 až 3,2 %.
  • 12 ze 17 členů FOMC předpokládá, že k prvnímu zvýšení základní úrokové sazby dojde v roce 2015.
  • Zahájená výstavba podle ve středu zveřejněných dat vzrostla v listopadu nejprudčeji od ledna 1990 na nejvyšší hladinu od února 2008. Trh s nemovitostmi se tak zdánlivě otřepává z krize i přes rostoucí hypotéční sazby.
  • Aktivita v americkém podnikatelském sektoru si tento měsíc udržela tempo růstu, dále se přitom zlepšovaly podmínky v sektoru služeb. Podnikům přibývalo zakázek, a tempo přijímání nových pracovníků se tak dostalo na nejvyšší úroveň za čtyři roky. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu mezi nákupními manažery, které ve středu zveřejnila organizace Markit.
  • Ford očekává v Severní Americe v roce 2014 slabší zisk než v roce 2013. Akcie automobilky v řádném obchodování odepsaly 6,32 %.
  • Výsledky FedEx ve 2Q: Zisk na akcii 1,57 USD (odhad: 1,64 USD), tržby: 11,4 miliardy USD (odhad: 11,435 miliardy USD). Firemní akcie zahajovaly po zprávě výrazně níže, ale nakonec díky dobrému výhledu růstu americké ekonomiky a všeobecně lepší náladě na trhu přidaly 0,45 %.
  • Výsledky General Mills ve 3Q2013: Zisk na akcii 0,830 USD (odhad: 0,874 USD).
  • Výsledky Lennar ve 3Q2013: Zisk na akcii 1,160 USD (odhad: 0,624 USD), tržby 1,915 miliardy USD (odhad: 1,880 miliardy USD). Akcie firmy prudce posílily o 6,34 %.
  • Po závěru obchodování oznámila výsledky za své druhé fiskální čtvrtletí společnost Oracle. Prodej nového softwaru a on-line registrací (sledovaný investory kvůli vysokým maržím a zajištění budoucích zisků) klesl o 1 %, i tak ale zisk na akcii dosáhl po očištění 0,69 USD při tržbách 9,28 miliardy USD. Analytici očekávali 0,67 USD na akcii při tržbách 9,2 miliardy USD. Akcie s označením ORCL v after-marketu přidávaly přes půl procenta, když přes den zdražily o 2,88 %.

Americký dolar na zprávy z Fedu nereagoval úplně jednoznačně. Po několika prudkých výkyvech ale okolo 21.30 SEČ začal vůči euru posilovat. Ropa i zlato na futures trhu mírně zdražily.

Zdroj: CNBC, ČTK, Fed, Bloomberg, Reuters

E15: Česká Renomia koupila podíl v chorvatské pojišťovací společnosti…
včera v 18:02

E15: Česká Renomia koupila podíl v chorvatské pojišťovací společnosti DPS International

Česká makléřská pojišťovací společnost Renomia koupila podíl v chorvatské pojišťovací firmě DPS International....
Pojišťovny Česká republika Chorvatsko
Čína odsoudila nové americké sankce proti KLDR
včera v 17:43

Čína odsoudila nové americké sankce proti KLDR

Čína v sobotu odsoudila nové americké sankce proti Severní Koreji, které postihnou i některé čínské společnosti....
KLDR Spojené státy americké (USA) Čína
Daňová reforma pomohla Buffettově firmě Berkshire Hathaway k…
Daňová reforma pomohla Buffettově firmě Berkshire Hathaway k…
včera v 15:57

Daňová reforma pomohla Buffettově firmě Berkshire Hathaway k rekordnímu zisku

Americká investiční společnost Berkshire Hathaway miliardáře a filantropa Warrena Buffetta hospodařila ve čtvrtém...
Berkshire Hathaway Warren Buffett Výsledková sezóna
Lotyšská ABLV zřejmě končí, ECB ji odmítla podpořit
včera v 10:11

Lotyšská ABLV zřejmě končí, ECB ji odmítla podpořit

Lotyšská banka ABLV jako finanční ústav selhává a její záchrana není ve veřejném zájmu. V noci na sobotu to oznámila...
Lotyšsko Evropské banky Finanční sektor
Po střelbě na škole přerušují firmy v USA spolupráci s držiteli zbraní
včera v 08:22

Po střelbě na škole přerušují firmy v USA spolupráci s držiteli zbraní

Více než půl tuctu amerických firem přerušilo vztahy s Národní asociací držitelů zbraní (NRA). Stalo se tak poté, co...
Spojené státy americké (USA) Zbraně
Americké akciové indexy v pátek bojovaly o týdenní zisk, díky…
Americké akciové indexy v pátek bojovaly o týdenní zisk, díky…
23. 2. 2018 22:00

Americké akciové indexy v pátek bojovaly o týdenní zisk, díky závěrečné rally si jej připsaly

V závěru zkráceného obchodního týdne byly americké akciové trhy podpořeny růstem cen ropy a poklesem výnosů vládních...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Česku nevadí, kdyby EU podmínila fondy kvalitou právního státu
23. 2. 2018 20:38

Česku nevadí, kdyby EU podmínila fondy kvalitou právního státu

Česká republika nemá pro příští víceleté finanční období po roce 2020 problém s možnou podmínkou, která by čerpání...
Evropská unie Politika Česká republika
Schválení převodu dalších akcií Casinos Austria na Sazku bylo odloženo
23. 2. 2018 20:04

Schválení převodu dalších akcií Casinos Austria na Sazku bylo odloženo

Mimořádná valná hromada akcionářů rakouské loterijní společnosti Casinos Austria, na které se měl v pondělí...
Sázky a hazard Fúze a akvizice Rakousko
EU bude po roce 2020 dávat více na bezpečnost, shodli se lídři
23. 2. 2018 19:41

EU bude po roce 2020 dávat více na bezpečnost, shodli se lídři

Evropská unie bude po roce 2020 vydávat více peněz na potírání nelegální migrace, na vlastní obranu a bezpečnost, ale...
Evropská unie Geopolitická rizika Rozpočet
Státy zatížené migrační krizí možná získají od EU více peněz
23. 2. 2018 19:32

Státy zatížené migrační krizí možná získají od EU více peněz

Státy Evropské unie, které jsou obzvláště zatíženy uprchlickou krizí, by mohly získat z unijního rozpočtu více peněz....
Evropská unie Geopolitická rizika
Češi považují půjčky za riziko, ale zároveň za přirozenou věc
23. 2. 2018 19:19

Češi považují půjčky za riziko, ale zároveň za přirozenou věc

87 % Čechů považuje půjčky a dluhy za riziko, zároveň je ale 82 % dotázaných přesvědčeno, že půjčování peněz a...
Česká republika Česká ekonomika Úvěry
Čínský výrobce aut Geely se stal největším akcionářem Daimleru
23. 2. 2018 19:06

Čínský výrobce aut Geely se stal největším akcionářem Daimleru

Čínský výrobce automobilů Geely získal téměř desetiprocentní podíl v německém automobilovém koncernu Daimler. Stal se...
Daimler Auta Evropské akcie
ČEZ v pátek podepsal smlouvu o prodeji bulharských aktiv
ČEZ v pátek podepsal smlouvu o prodeji bulharských aktiv
23. 2. 2018 18:18

ČEZ v pátek podepsal smlouvu o prodeji bulharských aktiv

Energetická skupina ČEZ v pátek podepsala smlouvu o prodeji svých bulharských aktiv se společností Inercom. Transakce...
ČEZ Akcie ČR Bulharsko
Evropské burzy se v pátek na směru neshodly, za celý týden mírně…
Evropské burzy se v pátek na směru neshodly, za celý týden mírně…
23. 2. 2018 18:00

Evropské burzy se v pátek na směru neshodly, za celý týden mírně stouply

Evropské akciové trhy uzavřely páteční seanci smíšeně, když se investoři soustředili na pomalu končící výsledkovou...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Nissan vstupuje na trh sdílených jízd samořízenými vozy
23. 2. 2018 17:40

Nissan vstupuje na trh sdílených jízd samořízenými vozy

Japonská automobilka Nissan Motor v pátek představila automobil s poloautonomním řízením nazvaný Easy Ride (snadná...
Auta Japonsko Auta
General Mills kupuje za 8 miliard USD výrobce krmiva Blue Buffalo
23. 2. 2018 17:22

General Mills kupuje za 8 miliard USD výrobce krmiva Blue Buffalo

Potravinářská společnost General Mills, mezi jejíž značky patří zmrzlina Häagen-Dazs či jogurty Yoplait, koupí za...
Americké akcie Fúze a akvizice
BMW plánuje výrobu elektromobilů Mini v Číně
BMW plánuje výrobu elektromobilů Mini v Číně
23. 2. 2018 17:05

BMW plánuje výrobu elektromobilů Mini v Číně

Německá automobilka BMW má v plánu začít v Číně vyrábět automobily Mini s elektrickým pohonem. Firma v pátek oznámila...
BMW Německo Elektřina
Pražská burza v pátek uzavřela v mínusu, za celý týden ztratila 0,7 %
Pražská burza v pátek uzavřela v mínusu, za celý týden ztratila 0,7 %
23. 2. 2018 16:45

Pražská burza v pátek uzavřela v mínusu, za celý týden ztratila 0,7 %

Pražská burza v pátek prohloubila ztrátu ze čtvrtečního obchodování, když index PX odepsal 0,3 % na 1 104,96 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Automobilový koncern Volkswagen loni podle předběžných údajů více než…
Automobilový koncern Volkswagen loni podle předběžných údajů více než…
23. 2. 2018 16:33

Automobilový koncern Volkswagen loni podle předběžných údajů více než zdvojnásobil zisk

AKTUALIZOVÁNO. Německý automobilový koncern Volkswagen, jehož součástí je mladoboleslavská Škoda Auto, loni více než...
Volkswagen Auta Německo
Trump oznámil nový balík sankcí proti KLDR
Trump oznámil nový balík sankcí proti KLDR
23. 2. 2018 16:19

Trump oznámil nový balík sankcí proti KLDR

Americký prezident Donald Trump v pátek oznámil nové sankce proti Severní Koreji, které mají postihnout její finanční...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) KLDR