Americké akcie v pátek krvácely. Dow zažil nejhorší týden od roku 2012
|

Americké akcie v pátek krvácely. Dow zažil nejhorší týden od roku 2012

Burzy reagovaly na výprodej akcií a dalších aktiv na rozvíjejících se trzích, kde ceny klesají v obavách ze zpomalování čínské ekonomiky a také kvůli potížím v dalších zemích od Turecka přes Ukrajinu až po Argentinu. Investoři se také připravují na to, že americká centrální banka příští týden opět omezí podpůrnou měnovou politiku.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Index Dow v pátek ztratil 1,96 % a uzavíral na 15 879,11 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 2,09 %, prolomil hranici 1 800 bodů a uzavřel na 1 790,29 bodu a Nasdaq ztratil 2,15 % na 4 128,17 bodu.

Americké akcie (24. ledna 2014)

Propady mají na svědomí rozvíjející se trhy, kvůli jejichž problémům ztratily i akcie v Evropě. Z mladých trhů se investoři stahují do amerických dluhopisů a bezpečných měn, jako je například japonský jen a švýcarský frank. K obavám ze zpomalení růstu v Číně a ústupu Fedu od stimulace se přidal propad turecké liry, která klesla k dolaru na historické minimum, a argentinského pesa. Argentina se rozhodla zmírnit restrikce na nákup dolarů, nicméně peso pokračovalo v propadech. Negativně se také projevuje politická krize na Ukrajině. Index akcií rozvíjejících se trhů MSCI v pátek klesl o 1,4 % a od října ztrácí téměř 10 %. Pro měny mladých trhů byl týden nejhorší za pět let.

Vývoj kurzů měn rozvíjejících se zemí v týdnu od 20. ledna

Velkou roli v propadech hraje Čína. Čínský bankovní regulátor se podle agentury Bloomberg obává možných krachů v uhelném sektoru. "Čínská společnost China Credit Trust Co varovala před týdnem investory, že možná nebude schopna dostát svým závazkům a splatit svůj produkt 2010 China Credit-Credit Equals Gold #1 Collective Trust Product, splatný 31. ledna 2014. Tento produkt slibující 10% výnos (trojnásobný oproti běžným úrokům z bankovních vkladů) byl distribuován bankou The Industrial and Commercial Bank of China. Ta je největší na světě, měřeno výší aktiv. Distribuce touto bankou přidala produktům v očích investorů na důvěryhodnosti, ale nijak neovlivňovala skutečnou výši rizika," píše Jan Dvořák na serveru Proinvestory.cz. "Prostředky vybrané od investorů byly poskytnuty formou půjčky těžaři uhlí Shanxi Zhenfu Energy Group. Tato společnost je v problémech a podle všeho směřuje k bankrotu, jeden z jejích vysokých manažerů je ve vězení."

Pokud k bankrotu Shanxi Zhenfu Energy Group skutečně dojde, šlo by o první skutečný default tohoto typu produktu v Číně (dosud došlo jen k posunutí termínů výplaty investorů). Takovýto bankrot by mohl podlomit důvěru investorů v tento typ finančních produktů. "Jelikož byl tento typ produktů hojně využíván čínskými bankami za účelem vyvedení rizika z rozvahy, měl by bankrot tohoto typu produktu velké dopady na celý bankovní systém. Stejný typ produktů odstartoval subrpime krizi let 2007 a 2008 v USA," pokračuje Dvořák.

Proinvestory.cz: Největší rizika roku 2014

"Vypadá to, že trh se dostal do pozice "počkáme a uvidíme". Postrádá jakýkoli pevný směr. Prudce reaguje na jednotlivé události. V roce 2013 bylo trhem oceněno mnoho pozitivních dat a je logické, že nyní trh ztrácí," říká Terry Sandven z U.S. Bank Wealth Management.

"Měny na rozvíjejících se trzích se dostaly pod tlak. Někdo tvrdí, že za to může Fed. Jde ale spíše o politickou nestabilitu v zemích, jako jsou Turecko nebo Argentina. Je to další důvod, proč na těchto trzích neinvestovat," tvrdí Nick Raich, šéf firmy Earnings Scout.

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů (24. ledna 2014)

Investoři čekají, že Fed ve středu oznámí snížení objemu odkupů dluhopisů o dalších deset miliard dolarů měsíčně. Přesouvají se proto z akcií do bezpečnějších aktiv v čele s americkými státními dluhopisy. Ty v pátek posílily a výnosy 10letých bondů klesly během dne až na 2,7 %.

Pokračovala také výsledková sezóna. V pátek zveřejnilo výsledky za 4Q2013 10 firem z indexu S&P 500. Procter & Gamble oznámil pokles zisku, výsledky však byly v souladu s očekáváním a společnost ponechala výhled zisku beze změny. Její akcie tak posílily o 1,2 %.

Dařilo se i Microsoftu, jehož akcie posílily o 2 % po lepších než očekávaných výsledcích, které firma oznámila ve čtvrtek po uzavření trhů. Americký softwarový gigant ve druhém finančním čtvrtletí zvýšil čistý zisk meziročně o 3 % na 6,56 miliardy dolaru díky růstu tržeb. Celkové tržby společnosti ve čtvrtletí končícím 31. prosince stouply o 14 % na 24,5 miliardy dolarů.

Celkově však převládaly výprodeje a klesly všechny sektory z indexu S&P 500. Nejhůře na tom byly průmyslové podniky, nejlépe segment necyklického spotřebního zboží.

Nejhorší týden pro akcie za řadu měsíců

Výprodeje začaly na burze již ve čtvrtek kvůli údajům z Číny, kde poprvé po půl roce klesla aktivita v průmyslu. Za celý týden tak americké akcie výrazně zlevnily, index Dow dokonce nejvíce od května 2012, když ztratil 3,52 %. Širší S&P 500 ztratil 2,63 % a v pátek prorazil psychologickou hranici 1 800 bodů i 50denní klouzavý průměr. Nasdaq za týden přišel o 1,65 %.

S&P 500

Klesaly naopak výnosy z amerických státních dluhopisů, které jsou považovány za bezpečné aktivum.

Dolar a euro ztrácely na japonský jen a švýcarský frank. Investoři převádějí peníze vybírané z akcií a mladých trhů do měn, které považují za nejbezpečnější. Kurz dolaru vůči jenu v pátek odpoledne klesal až o procento na pětitýdenní minimum 102 JPY a proti švýcarskému franku sestoupil na letošní nejnižší úroveň 0,8905 CHF.

Problémy však pomáhají cenám zlata, které mírně posílilo.

Světové ceny ropy v pátek mírně klesly. Mimo jiné reagovaly na obavy ze zpomalení hospodářského růstu v Číně. Ta je druhým největším spotřebitelem ropy na světě po Spojených státech.

Hlavní události na amerických trzích v minulém týdnu

Výsledková sezóna

  • Výsledky Bristol-Myers ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,51 USD (odhad: 0,43 USD), tržby: 4,44 miliardy USD (odhad: 4,33 miliardy USD).
  • Výsledky Kimberly-Clark ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,44 USD (odhad: 1,39 USD), tržby: 5,31 miliardy USD (odhad: 5,27 miliardy USD).
  • Výsledky Honeywell ve 4Q: Zisk na akcii 1,24 USD, tržby: 10,39 miliardy USD (odhad: 10,20 miliardy USD).
  • Výsledky Procter & Gamble ve 2Q: Zisk na akcii 1,21 USD (odhad: 1,20 USD), tržby: 22,28 miliardy USD (odhad: 22,34 miliardy USD).
  • Výsledky Xerox ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,29 USD v souladu s odhady, tržby: 5,57 miliardy USD (odhad: 5,65 miliardy USD)
  • Výsledky McDonald's ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,39 USD), tržby: 7,09 miliardy USD (odhad: 7,11 miliardy USD).
  • Výsledky Lockheed Martin ve 4Q2013: Očištěný zisk na akcii 2,38 USD (odhad: 2,11 USD), tržby: 11,5 miliardy USD.
  • Výsledky Union Pacific ve 4Q2013: Zisk na akcii 2,55 USD (odhad: 2,49 USD), tržby: 5,63 miliardy USD (odhad: 5,57 miliardy USD).
  • Výsledky Microsoft ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,68 USD), tržby: 24,52 miliardy USD (odhad: 23,67 miliardy USD).
  • Výsledky Starbucks ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,71 USD (odhad: 0,69 USD), tržby: 4,24 miliardy USD (odhad: 4,3 miliardy USD).
  • Výsledky General Dynamics ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,76 USD (odhad: 1,75 USD), tržby 8,11 miliardy USD (odhad: 7,99 miliardy USD).
  • Výsledky Freeport-McMoRan Copper & Gold ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,84 USD (odhad: 0,798 USD), výnosy 5,885 miliardy USD (odhad: 6,105 miliardy USD).
  • Výsledky Abbott Laboratories ve 4Q: Zisk na akcii 0,58 USD v souladu s odhady, tržby 5,66 miliardy USD (odhad: 5,72 miliardy USD).
  • Výsledky Northern Trust ve 4Q: Zisk na akcii 0,70 USD v souladu s odhady, tržby 1,05 miliardy USD (odhad: 1,04 miliardy USD).
  • Výsledky U.S. Bancorp ve 4Q: Zisk na akcii 0,76 USD (odhad: 0,75 USD), tržby: 4,89 miliardy USD (odhad: 4,88 miliardy USD).
  • Výsledky Motorola Solutions ve 4Q2013: Zisk na akcii 1,67 USD (odhad: 1,62 USD), tržby 2,5 miliardy USD (odhad: 2,49 miliardy USD).
  • Výsledky United Technologies ve 4Q: Zisk na akcii 1,58 USD (odhad: 1,53 USD), tržby: 16,759 miliardy USD (odhad: 17,092 miliardy USD).
  • Společnost Netflix dosáhla zisku na akcii 0,79 USD, ačkoli se čekalo jen 0,66 USD, a tržeb 1,18 miliardy USD oproti odhadu 1,17 miliardy USD. Na konci roku 2013 služby Netflixu využívalo podle zprávy 44 milionů zákazníků, jen v posledním čtvrtletí jich ve Spojených státech přibylo 2,3 milionu.
  • Výsledky eBay: Zisk na akcii 0,81 USD (odhad: 0,80 USD) a tržby 4,53 miliardy USD (odhad: 4,55 miliardy USD), navíc společnost oznámila plán na zpětný odkup akcií ve výši 5 miliard dolarů. Firma údajně dostala nabídku od Carla Icahna, aby osamostatnila PayPal, který eBayi tvoří 45 % tržeb. Icahn koupil 0,8% podíl ve firmě a navrhl dva své lidi do představenstva.
  • Výsledky Johnson & Johnson ve 4Q2013: Očištěný zisk na akcii 1,240 USD (odhad: 1,203 USD), tržby: 18,355 miliardy USD (odhad: 17,955 miliardy USD).
  • Výsledky Delta Air Lines ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,650 USD (odhad: 0,629 USD), tržby 9,08 miliardy USD (odhad: 9,03 miliardy USD).
  • Výsledky Halliburton ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,93 USD (odhad: 0,885 USD), tržby 7,639 miliardy USD (odhad: 7,557 miliardy USD).
  • Výsledky Forest Laboratories ve 4Q2013: Očištěný zisk na akcii 27 centů (odhad: 30 centů), tržby 878,4 milionu USD (odhad: 834,1 milionu USD).
  • Výsledky Travelers ve 4Q2013: Provozní zisk na akcii 2,68 USD (odhad: 2,16 USD), tržby 6,737 miliardy USD (odhad: 6,429 miliardy USD).
  • Výsledky Verizon Communications ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,66 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 31,07 miliardy USD (odhad: 31,05 miliardy USD).
  • Výsledky IBM ve 4Q2013: Upravený zisk na akcii 6,13 USD (odhad: 5,99 USD), tržby 27,7 miliardy USD.
  • Výsledky Texas Instruments ve 4Q2013: Zisk na akcii 0,46 USD, tržby 3,03 miliardy USD.
Zdroj: ČTK, Bloomberg
ČEZ prodá svá bulharská aktiva firmě Inercom
před 24 minutami

ČEZ prodá svá bulharská aktiva firmě Inercom

Energetická skupina ČEZ se stahuje z Bulharska, orgány firmy dnes schválily prodej tamních aktiv společnosti Inercom...
ČEZ Bulharsko Fúze a akvizice
Portugalsko mělo loni procentuálně nejnižší dluh od roku 2012
před 42 minutami

Portugalsko mělo loni procentuálně nejnižší dluh od roku 2012

Čistý veřejný dluh Portugalska se loni snížil na 126,2 procenta hrubého domácího produktu, což je nejméně od roku...
Portugalsko Zadlužení
GfK: Tři čtvrtiny exportérů plánují letos navýšit investice
před hodinou

GfK: Tři čtvrtiny exportérů plánují letos navýšit investice

Tři čtvrtiny českých exportérů plánují od letoška navýšit investice. Každý třetí se přitom zaměří na modernizaci i...
Česká republika Mezinárodní obchod
Lotyšská banka ABLV žádá o mimořádnou půjčku 480 milionů eur
před hodinou

Lotyšská banka ABLV žádá o mimořádnou půjčku 480 milionů eur

Finanční ústav ABLV Bank, který je třetí největší bankou v Lotyšsku, požádal tamní centrální banku o mimořádnou...
Lotyšsko Evropské banky ECB
Česká exportní banka se má stát dceřinou společností EGAP
13:15

Česká exportní banka se má stát dceřinou společností EGAP

Státní Česká exportní banka by se měla stát dceřinou společností pojišťovny EGAP. Nyní pojišťovna drží 16 procent...
Česká republika Banky Fúze a akvizice
Polsko podle unijního soudu porušilo normy na ochranu ovzduší
12:51

Polsko podle unijního soudu porušilo normy na ochranu ovzduší

Nejvyšší soudní instance Evropské unie rozhodla, že Polsko porušilo unijní předpisy týkající se čistoty ovzduší....
Polsko Evropská unie Ekologie
Evropské firmy zakládají alianci na vývoj nové generace baterií
12:24

Evropské firmy zakládají alianci na vývoj nové generace baterií

Francouzský výrobce baterií Saft, který je součástí energetické skupiny Total, založil s evropskými partnery alianci...
Evropské akcie Energetika
Čínský Fosun koupí většinu ve francouzském módním salonu Lanvin
12:07

Čínský Fosun koupí většinu ve francouzském módním salonu Lanvin

Čínský konglomerát Fosun uzavřel dohodu o převzetí většinového podílu ve francouzském módním salonu Lanvin. Menšinový...
Asijské akcie Evropské akcie Fúze a akvizice
Twitter zablokoval kvůli porušování pravidel tisíce účtů
11:45

Twitter zablokoval kvůli porušování pravidel tisíce účtů

Twitter zablokoval kvůli porušování pravidel tisíce účtů Americká mikroblogovací síť Twitter kvůli porušování...
Twitter Americké akcie
Rovio, tvůrce hry Angry Birds, má vyšší zisk; výhled ale zklamal
11:31

Rovio, tvůrce hry Angry Birds, má vyšší zisk; výhled ale zklamal

Společnost Rovio Entertainments, která je tvůrcem hry Angry Birds, loni podle předběžných údajů zvýšila zisk před...
Evropské akcie Výsledková sezóna
Nebankovní firmy loni poskytly o 5,4 % více peněz
10:56

Nebankovní firmy loni poskytly o 5,4 % více peněz

Členské společnosti České leasingové a finanční asociace (ČLFA) v roce 2017 poskytly klientům prostřednictvím...
Finanční sektor Česká ekonomika
Británie: Ekonomika koncem roku 2017 zpomalila, investice stagnovaly
10:39

Británie: Ekonomika koncem roku 2017 zpomalila, investice stagnovaly

Britský HDP rostl v posledním kvartálu loňského roku podle druhých odhadů meziročním tempem 1,4 procenta. Po růstu...
Spojené království HDP
Skupině ČSOB loni vzrostl čistý zisk o 16 % na 17,5 miliardy Kč
10:22

Skupině ČSOB loni vzrostl čistý zisk o 16 % na 17,5 miliardy Kč

Čistý zisk skupiny ČSOB loni stoupl meziročně o 16 procent na 17,5 miliardy korun. Celkový objem aktiv pod správou...
Evropské banky ČSOB Výsledková sezóna
Dozorčí rada ČEZ by ve čtvrtek mohla rozhodnout o prodeji bulharských…
10:15

Dozorčí rada ČEZ by ve čtvrtek mohla rozhodnout o prodeji bulharských aktiv

Čtvrteční jednání dozorčí rady ČEZ by mohlo rozhodnout o prodeji bulharských aktiv české energetické skupiny....
ČEZ Energetika Bulharsko
Německo: Nálada mezi manažery nečekaně potemněla
10:09

Německo: Nálada mezi manažery nečekaně potemněla

Index podnikatelského klimatu, jejž sestavuje mnichovský Institut pro ekonomický výzkum Ifo, v únoru nečekaně poklesl...
Německo Index Ifo
Výsledky AXA ve 2017: Čistý zisk 6,21 miliardy EUR (2016: 5,83…
09:38

Výsledky AXA ve 2017: Čistý zisk 6,21 miliardy EUR (2016: 5,83 miliardy EUR), tržby 98,55 miliardy EUR (meziročně -1,6 %)

Francouzská pojišťovací skupina AXA zvýšila čistý zisk za loňský rok o osm procent na 6,21 miliardy eur. Přispěla k...
Evropské akcie Pojišťovny Výsledková sezóna