Morgan Stanley: Investiční banky budou muset přesunout bilion dolarů do jiných aktiv
|

Morgan Stanley: Investiční banky budou muset přesunout bilion dolarů do jiných aktiv

Banka Morgan Stanley a konzultantská firma Oliver Wyman ve čtvrtek publikovaly zprávu, v níž uvádějí, že banky budou muset ve svých rozvahách provést výrazné změny a realokovat až bilion dolarů, aby udržely v příštích kvartálech potřebnou rentabilitu v prostředí přísnějších vládních regulací a měnících se makroekonomických podmínek.

Banky Byznys a podnikání

Report zahrnuje průzkum hlavních manažerů investičních bank a jejich klientů.

Autoři reportu z řad analytických týmů obou firem na základě vlastního průzkumu mezi klienty investičních bank podtrhují potřebu realokace a očekávají další zhoršování marží. Banky podle nich musejí omezit dalších 6 až 8 % kapacit a přesměrovat zdroje do oblastí, kde poptávka klientů roste nebo nejsou potřeby klientů ještě dostatečně pokryty (například služby multi-asset managementu, finanční řešení, úvěry na dlouhodobá aktiva nebo pro malé a střední podniky).

Regulace vede k pestrosti regionálních byznys modelů

Report také zdůrazňuje, že regulace vede k takzvané "balkanizaci" bankovního sektoru. Dobrou zprávou je, že řada byznys modelů může být úspěšná, dokud se instituce budou moci spoléhat na regionální výhody.

"Vítězné modely budou různorodější. Banky optimalizují podle toho, kde mají reálné výhody. Balkanizace je výzvou, zda banky udrží výnosy, povede firmy k ještě silnějšímu domácímu nebo regionálnímu zaměření a bude působit tlak na největší světové hráče z pohledu finančních toků na trzích. Americké firmy mají příležitost vytěžit z příznivého vývoje na trhu s bydlením a pokroku, který udělaly v otázkách zadlužení. Benefitovat podle nás budou banky, které se zaměřují na oblasti, kde mají reálnou výhodu a mohou uplatnit výnosy z rozsahu."

Služby tam, kde je trh nenasycený

Analytici radí začít přemýšlet mimo zaběhnutá schémata a hledat nové možnosti byznysu. Report upozorňuje na investiční sektor multi-asset managementu jako na odvětví, které ještě není dostatečně pokryté službami. Vidí zde krátkodobý potenciál. Analytici odhadují, že současný 3,5bilionový segment multi-asset managementu by mohl růst o 10 až 15 % ročně během následujících několika let.

Dokument dále poukazuje na silný potenciál pro ekonomiku u řízení úvěrového rizika a rizika zprostředkování, kde je podle analytiků trh rovněž nenasycený. Současné struktury produktů a služeb k uspokojení poptávky nestačí. Jde konkrétně o oblasti dlouhodobého financování, snižování rizika u penzijních produktů, zdravotní péče, úvěrování malých a středních podniků a alternativních úvěrů.

Vývoj RoE v odvětví 2013-2016E (v %)
Zdroj: valuewalk.com
Evropské akcie ve čtvrtek doháněly ztráty a skončily smíšeně
Evropské akcie ve čtvrtek doháněly ztráty a skončily smíšeně
18:00

Evropské akcie ve čtvrtek doháněly ztráty a skončily smíšeně

Evropské akcie zakončily obchodování kolem nuly, když během odpoledního obchodování vymazaly většinu dopoledních...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Tykač je připraven investovat miliardu eur na energetickém trhu
17:39

Tykač je připraven investovat miliardu eur na energetickém trhu

Finančník a majoritní vlastník těžební skupiny Czech Coal Pavel Tykač vstupuje na evropský energetický trh...
Uhlí a koks Energetika Česká republika
USA: Zásob benzínu přibylo, zásob ropy ubylo
17:16

USA: Zásob benzínu přibylo, zásob ropy ubylo

Objem zásob benzínu na území Spojených států se v týdnu do 16. února zvětšil o 0,261 milionu barelů (předcházející...
Americká ekonomika Pohonné hmoty Ropa
USA: Zásoby plynu se ztenčily o 194 miliard kubických stop
16:37

USA: Zásoby plynu se ztenčily o 194 miliard kubických stop

Zásoby zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 16. února ztenčily o 194 miliard kubických stop. Po...
Americká ekonomika Zemní plyn
Pražská burza ve čtvrtek odepsala přes čtvrtinu procenta, sestup…
Pražská burza ve čtvrtek odepsala přes čtvrtinu procenta, sestup…
16:30

Pražská burza ve čtvrtek odepsala přes čtvrtinu procenta, sestup vedly Erste Group Bank a ČEZ

Index pražské burzy PX během čtvrtečního obchodování ztratil 0,26 procenta své hodnoty, když zakončil seanci na...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Toys 'R' Us plánuje další zavírání obchodů a propouštění
16:26

Toys 'R' Us plánuje další zavírání obchodů a propouštění

Největší americký maloobchodní prodejce hraček Toys 'R' Us, který byl loni v září nucen požádat o ochranu před...
Americké akcie Bankrot
ČEZ prodá svá bulharská aktiva firmě Inercom
ČEZ prodá svá bulharská aktiva firmě Inercom
15:04

ČEZ prodá svá bulharská aktiva firmě Inercom

Energetická skupina ČEZ se stahuje z Bulharska, orgány firmy ve čtvrtek schválily prodej tamních aktiv společnosti...
ČEZ Energetika Elektřina
Portugalsko mělo loni procentuálně nejnižší dluh od roku 2012
14:46

Portugalsko mělo loni procentuálně nejnižší dluh od roku 2012

Čistý veřejný dluh Portugalska se loni snížil na 126,2 procenta hrubého domácího produktu, což je nejméně od roku...
Portugalsko Zadlužení
Kanada: Maloobchodní tržby v prosinci poklesly
14:39

Kanada: Maloobchodní tržby v prosinci poklesly

Tržby kanadských maloobchodníků byly v prosinci loňského roku o 0,8 procenta nižší než v listopadu. Po listopadovém...
Kanada Maloobchod
USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti poklesl na 222…
14:35

USA: Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti poklesl na 222 tisíc

Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 17. února 222 tisíc čerstvě podaných žádostí o podporu v...
Americká ekonomika Nezaměstnanost
GfK: Tři čtvrtiny exportérů plánují letos navýšit investice
14:21

GfK: Tři čtvrtiny exportérů plánují letos navýšit investice

Tři čtvrtiny českých exportérů plánují od letoška navýšit investice. Každý třetí se přitom zaměří na modernizaci i...
Česká republika Mezinárodní obchod
Lotyšská banka ABLV žádá o mimořádnou půjčku 480 milionů eur
14:13

Lotyšská banka ABLV žádá o mimořádnou půjčku 480 milionů eur

Finanční ústav ABLV Bank, který je třetí největší bankou v Lotyšsku, požádal tamní centrální banku o mimořádnou...
Lotyšsko Evropské banky ECB