Technická analýza - S&P500, PX, DAX, VIX, Dow Jones a NASDAQ
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci uhájili pozice, ale medvědi se nadechují k útoku
29.1.2012 10:00
Index S&P 500 v lednu zatím neskončil v plusu jen pětkrát, navíc se nejednalo o nijak výrazné poklesy. Výsledkem jsou velice překoupené podmínky. Ani smíšené hospodářské výsledky firem, horší výsledek HDP za čtvrté čtvrtletí a nepříznivý údaj o počtu žádostí v nezaměstnanosti zatím nespustily všeobecně očekávanou korekci. » více
Erste, ČEZ, Telefónica a spol.: Výhled českých akcií pohledem technické analýzy
26.1.2012 7:00
Index PX našel svou podporu okolo úrovně 840 bodů. Přes poslední růst zůstává v posledně avizovaném pásmu 870 až 965 bodů. Byla zdolána první rezistence 900 bodů, což otevřelo prostor atakovat horní hranici zmíněného pásma. Tato rezistence však pravděpodobně bude po nějaký čas fungovat a mohla by index PX odrazit do výsledného postranního pohybu. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Letošní býčí závod pokračuje
22.1.2012 7:00
Akciový trh pokračuje v pomalém, stálém růstu. Index S&P 500 překonal říjnová maxima a nyní se obchoduje na úrovni, kde byl naposledy v červenci. Další rezistence je logicky na maximech z července, tedy v oblasti 1 345 až 1 350. Další ukazatele jsou ještě silnější. Nasdaq je například na hodnotách, kde byl naposledy v roce 2001. » více
Budou příští měsíce patřit americkým, nebo spíše německým akciím?
15.1.2012 18:00
Pohled technické analýzy na americké a německé akcie. V přiložených grafech jednotlivých indexů jsou určité podobnosti, ale i malé rozdíly. Při bližším zkoumání je velmi podobný průběh krize 2008 jak na indexu DAX, tak na indexu S&P 500. Oba indexy se propadly během roku 2008 a na začátku roku 2009 o více než 50 %. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Kam se ztratila obrovská volatilita?
15.1.2012 6:00
Minulý týden se na trzích nic nedělo, vývoj indexu S&P 500 nepřinesl žádné překvapení. Denní rozpětí byla úzká a volatilita kromě pátku také výrazně nezaujala. Na konci loňského roku si byli všichni jisti dramatickým růstem volatility, ale po volnějším obchodování na konci prosince se ani v lednu zatím nic neděje. Za zmínku stojí extrémně nízké objemy obchodů, když index mírně posiloval. Kde jsou všichni kupci? » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Sezónnost hraje první housle
8.1.2012 6:00
Index S&P 500 při úterní novoroční rally využil sezónního patternu, potvrdil platnost prolomení klesající trendové čáry a uzavřel nad 200denním klouzavým průměrem na hodnotě 1 277. Následující dva dny po počátečních ztrátách index uzavřel v mírném plusu a v pátek v mírné ztrátě. Zdá se, že je téměř povinností, aby index otestoval maximální cenu ze října 2011, která je 1 293. » více
Americké akcie začínají rok sympaticky. Chytí se také pražská burza?
4.1.2012 9:00
Pohled technické analýzy na indexy amerických (S&P 500) a českých (PX) akcií. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Rok neskončil ani vítězstvím býka, ani medvěda
31.12.2011 23:30
V pátek skončil další obchodní rok. Index S&P 500 uzavřel 31. 12. 2010 na 1257,64 a v pátek 30. 12. 2011 na 1257,60. Dokonalá nula. Rok byl velmi volatilní. Letošní maximum bylo na konci dubna +8,4 %, naopak na začátku srpna index klesl na -11 %. Další z indexů Dow Jones uzavřel s ročním ziskem 5,5 %. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Vánoční nadílka pro akciové býky
24.12.2011 15:00
V uplynulém týdnu jsme zažili slušný obrat. V pondělí byly trhy pod výrazným prodejním tlakem, cena pokračovala v sestupu a přiblížila se k rostoucí trendové čáře. Přeprodané podmínky nakonec vyústily v úterní explozivní růst, kdy 90 % akcií na NYSE skončilo v zisku. Týdenní minimum indexu S&P 500 bylo v pondělí 1 202, páteční zavírací cena 1 265 – skok o 5,25 %. Týden nakonec skončil v zisku 3,5 %. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci uhájili pozice, ale byla to fuška
11.12.2011 11:30
Uplynulý týden byl ve znamení velkého očekávání, co přinese summit států EU. V pondělí se cena indexu S&P 500 dotkla 200denního klouzavého průměru, v úterý a ve středu se téměř nic nedělo, netrpělivě se čekalo na čtvrteční a páteční zasedání a cena indexu nedokázala vystoupat nad 200denní klouzavý průměr. Ve čtvrtek ECB snížila úrokovou sazbu a dopoledne indexy nadějně posilovaly. Po prohlášení prezidenta ECB, že se centrální banka nebude ve vyšší míře zapojovat do nákupu dluhopisů problémových zemí, však začal rapidní pokles. » více
Dolar a S&P 500: Opačné strany téže mince?
6.12.2011 11:00
Index S&P 500 je pod hranicí 1 270 bodů (5. 12). První teoretická záchytná meta byla 1250, která byla v pátek intradenně překonána, další případnou metou je právě 1 270. Po silně růstovém týdnu se otevřel prostor pro korekci. Americký dolar v páru s eurem reaguje na čísla z americké ekonomiky i na vývoj evropské dluhové krize. V uplynulém týdnu obrátil v souladu s obratem akciových a dostal se na rezistenci 1,3500. Tato hladina je prozatím jen krátkodobě překračována, aktuálně vypadá situace na reverzní obrat a návrat EUR pod prodejní tlak. » více
PX: Dokáže pražská burza dohnat Evropu?
5.12.2011 7:00
Index PX je absolutně v pozadí dění. Porovnání s indexem DAX nebo S&P 500 ukazuje velké zaostávání BCPP. Otázkou je, zda se jedná o skrytou příležitost, nebo zda je lepší se soustředit na trhy, které pozitivní náladu dovedou lépe odrážet. Technicky je na indexu PX několik rezistencí (870 a 965 bodů). I minimum u 837 bylo o něco nižší než předchozí lokální dno, což PX negativně odlišuje od vyspělých trhů. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Kotrmelec býčím směrem pod vlajkou centrálních bank
4.12.2011 10:00
Je téměř absurdní, jak se nálada na trzích v průběhu týdne změnila. Minule jsem psal o negativech, jako byly bankrot významného brokera, problémy v Evropě a neshoda na rozpočtových škrtech v USA. A o týden později je index S&P 500 o 86 bodů výše (7,4 %). Důvodem pro šílenství byly pozitivní zprávy – centrální banky významných států prohlásily, že podnikají kroky na pomoc evropským bankám, byly mírně sníženy povinné rezervy v čínských bankách a míra nezaměstnanosti v USA klesla na 2,5leté minimum. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Porazí medvěd krocaní sezónní optimismus?
27.11.2011 11:00
V uplynulém týdnu se index S&P 500 po poklesu vrátil na horní rozpětí pásma, kde byl od srpna do 20. října. Došlo k tomu v pondělí, téměř přesně po měsíci. Za posledních 30 dní nedošlo v situaci v Evropě k žádné změně, jeden z významných globálních brokerů MF Global Holding zbankrotoval, v týdnu se navíc američtí politici nedokázali dohodnout na rozpočtových škrtech. » více
Akciový tip: Vsaďte na stálici automobilového průmyslu
26.11.2011 9:00
Akcie společnosti Ford jsou na zajímavé technické úrovni. Aktuální situace by mohla nabídnout potenciální místo vstupu do long pozice. Akcie jsou nyní u zóny podpory, kde by se mohl kurz stabilizovat. Detail grafu dokonce naznačuje možný potenciální obrat, mohl by tedy signalizovat odraz od úrovně zhruba 10 USD. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci promarnili příležitost
20.11.2011 7:00
Znovu nezbývá nic jiného, než abych napsal, co píši poslední dva měsíce. Trh zůstává volatilní a nestabilní. Trvalo velmi krátkou dobu, než se graf s pozitivním potenciálem změnil na negativní. Trh se pohybuje v daném rozpětí. Býci po silné rally z pátku 11. listopadu v pondělí nevyužili šanci na prolomení klesající trendové čáry, která se zatím na grafu vytvořila. » více
Akcie Komerční banky mohou posílit až k 3 750 Kč
17.11.2011 11:00
Komerční banka má nyní podporu na hranici 3 000 Kč. Na tuto hranici vychází konsolidační rozsah pohybů po formaci dna u 2 900 Kč. nedávno jsem avizoval pokles až na 3 200 Kč. To se stalo. Nyní je tak KB na zajímavé technické hranici. Pokud by tuto úroveň udržela, tak se může opět při dobrém sentimentu zvednout nad 3 500 Kč až pod 3 750 Kč. » více
Německé akcie: Technická analýza naznačuje další pokles
13.11.2011 19:00
Německé akcie měřené indexem DAX za sebou mají 50% korekci předchozího prudkého propadu. Technická formace "hlava-ramena" naznačuje, že se mají investoři připravit na další pokles. Technickou analýzu německých akcií komentoval v pátek dopoledne analytik z Fio banky Tomáš Rojík. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Houpačka se znovu naklonila na býčí stranu
13.11.2011 11:00
Týden jako na houpačce! A pokud na trhu nemáte vlastní peníze, můžete se na podzimní Matějské příjemně pobavit. Každopádně týden skončil v zeleném, i když středeční hluboká, téměř čtyřprocentní ztráta na indexu S&P 500 naznačovala něco úplně jiného. » více
Erste Group Bank: Technická analýza varuje, akcie mohou spadnout až na 330 korun
11.11.2011 12:30
Kurz akcií Erste Bank Group patří nyní na pražské burze k nejsledovanějším. Divoké pohyby lákají především krátkodobé spekulanty. Kurz v posledních týdnech ovlivňují především zprávy o dalším osudu eurozóny, ale podceňovat nelze ani technické faktory. Analýzu burzovního grafu Erste Group Bank nabízí Tomáš Rojík z Fio banky. » více
Ropný gigant Chevron: Příležitost pro krátkodobé spekulanty na pokles i dlouhodobé býky
11.11.2011 7:00
Ropná společnost Chevron má přes 65 tisíc zaměstnanců. Její tržby se pohybují na úrovni českého HDP. Akcie Chevronu se od konce roku 2008 nacházejí v dlouhodobém růstovém trendu. Pro krátkodobé spekulanty ovšem současné podmínky nabízejí také prostor pro zajímavou sázku. » více
Technická analýza indexu PX: Nakupujte na 867 bodech
10.11.2011 9:00
Zatímco americké a evropské indexy se zotavily a lehce odrazily od několikaměsíčních minim, index PX se stále pohybuje na nízkých úrovních. Nám se líbí hranice 867 bodů, kde je dlouhodobá podpora. Pakliže by došlo k další vlně výprodejů, mohla by tato úroveň hrát důležitou roli. Nastavujeme dlouhodobý nákupní pokyn na ceně 867 bodů. Stop pokyn nastavujeme hned na 845 bodech, profit target 920 bodů. » více
Americké akcie čeká přešlapování na místě, rezistence i support jsou silné
8.11.2011 13:30
Index S&P 500 se po avizovaném fake přesahu 1 100 bodů odrazil vzhůru a celý měsíc rostl až k rezistenci u 1 225. Tu prorazil a nyní již testoval jako hladinu podpory. Aktuálně se index S&P 500 pohybuje okolo 1 250 bodů, kde se dá očekávat přešlapování, když růst zastavily rezistence u 1 260 a téměř 1 300. Klíčovou podporou před poklesem je nyní 1 225 bodů a jako rezistence je významné poslední lokální maximum pod 1 300 body. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci musejí vydýchat ouzo
6.11.2011 10:45
Týden neskončil v zeleném, ale v žádném případě nebyl nudný. Ve čtvrtek 27. 10. index S&P 500 uzavřel nad 200denním klouzavým průměrem. Trh byl přeprodaný, ale prolomil téměř tříměsíční rozpětí a zdálo se, že býci přebírají kontrolu. Po strmém růstu se očekávala přirozená korekce, situace po prohlášení řeckého premiéra dostala velice rychlý spád. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Letošní maxima na dohled
30.10.2011 11:45
Index S&P 500 zůstával téměř dva týdny v úzkém rozpětí 1 190 až 1 230, které v pátek 21. 10. Prolomil. V úterý 25. 10. následoval zpětný pohyb, otestování předchozí rezistence, která se změnila na hladinu podpory (support), a rychlý růst – prostě příklad jako z učebnice o technické analýze. Podmínky na trhu jsou po předchozím růstu překoupené. Ve čtvrtek více než 90 % akcií na NYSE posilovalo, a proto lze brzy očekávat krátkodobý korekční pohyb. » více
Jak zklamat výsledky, ale získat LONG doporučení?
25.10.2011 14:00
Akcie společnosti Alcoa jsou v technicky zajímavé situaci a mohou před sebou mít zajímavý pohyb, a to i přes poslední růst od svých lokálních minim. Situace na titulu se stabilizovala a z technického hlediska se může jednat o přešlapování zhruba v polovině růstu od minim. Proto bych doporučoval vpásmu 9,80 až 10,30 long pozici s roční sílovou cenou 16,40 USD. » více
NWR: Strop ceny akcií je na 220 korunách
24.10.2011 10:30
Akcie NWR se obchodují pod 150 korunami. Firma by měla v nejbližších dnech oznámit údaje o těžbě a prodeji uhlí a koksu ve třetím kvartálu a průměrné dojednané ceny uhlí a koksu na čtvrté čtvrtletí. Z technického pohledu má akcie zhruba 50% prostor pro růst, nad 200 korunami ovšem budou dominovat medvědi, tvrdí ve své analýze NWR Martin Štěpán, analytik BH Securities. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býčí ohrada prolomena
23.10.2011 9:45
Máme za sebou třetí týden v řaděm v zeleném. Posledních pět obchodních dní cena zůstala v úzkém rozpětí 1 198 až 1 239. Páteční prolomení a uzavření nad hladinou 1 230, které bylo podpořeno slušným objemem obchodů, je významné. » více
Burza Praha: Výhled ČEZu, Erste a Komerční banky podle technické analýzy
21.10.2011 9:00
Pohled na pražskou burzu očima technické analýzy. Zažijí ČEZ nebo bankovní tituly renesanci? » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci mají brány otevřené
16.10.2011 9:31
Máme za sebou klidný růstový týden, který skončil se ziskem téměř 6 %. Těžko uvěřit, že se ještě 4. října cena intradenně dostala na 1 070 a situace vypadala katastrofálně. 14.října, tedy po devíti obchodních dnech, je index S&P 500 na 1 220, čili o 14 % výše, a situace vypadá na další pokračování růstu. K začátku rally došlo při silně přeprodaném trhu. Tři dny skončily v červených číslech a více než 90 % akcií z indexu S&P 500 klesalo. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Tahle horská dráha jen tak nezastaví
9.10.2011 11:00
Chce se říct: To byl zase týden. Minulý týden byl ještě volatilnější než ty předchozí. Nejprve situaci vzali do rukou medvědi a index S&P 500 v pondělí uzavřel pod srpnovou minimální cenou 1 100. Po otevření trhů v úterý index nezadržitelně padal až o 2,2%, po první hodině se situace rapidně změnila a S&P 500 uzavřel se ziskem 2,2 % a vrátil se do rozpětí mezi hladinami 1 100 a 1 220. » více
S&P 500: Vítejte na medvědím trhu
4.10.2011 15:00
Širokopásmový index amerických akcií S&P 500 se po včerejším obchodování oficiálně dostal do medvědí fáze trhu, alespoň podle technické definice, protože klesl z předchozích jarních maxim o více než 20 %. S&P 500 je tak dalším z řady velkých akciových indexů, které již medvědí trh zažívají v plné síle. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Nejhorší čtvrtletí od Lehmanů za námi
2.10.2011 10:59
Páteční obchodní den uzavřel třetí čtvrtletí. Celý týden probíhal ve volatilním duchu stejně jako poslední dva měsíce, i když celý týden skončil ve ztrátě pouze 0,3 %. Podíváme-li se na celé čtvrtletí, jednalo se od roku 2008, kdy jsme vstupovali do medvědího trhu, o nejhorší výkonnost. Všechny hlavní indexy ztratily – Dow Jones 12 %, S&P 500 14,3 % a Nasdaq 12,9 %. » více
PX: Dlouhodobě nás žádné eskapády nečekají
30.9.2011 11:00
Index PX v posledních týdnech propadl na 2,5letá minima. Dlouhodobě bude pražská burza ve vleku zahraničních trhů. Technická analýza indexu PX není příliš povzbudivá. » více
Technická analýza: Americké akcie do strany, Evropa dál v červené
26.9.2011 13:00
Při prolomení 1 120 bodů na indexu S&P 500 nejspíše hrozí prudký výprodej. Její odolání by ji naopak posílilo a vytvořilo ještě silnější "pomyslné dno" pro další týdny. Evropské akcie (DJ EuroStoxx 600) naopak kolísají nad nejbližší úrovní podpory. Prolomení by zřejmě znamenalo ostřejší pokles. Současné napětí na indexu může zmírnit případné překonání 20denního klouzavého průměru. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Nejtěžší prohra býků od října 2008
25.9.2011 10:19
Minulý týden byl mimořádně rušný. Po výrazném úterním růstu prakticky na všech trzích se ve středu situace změnila. Z hlediska technické analýzy se trh stal znovu výrazně přeprodaným a je pravděpodobný krátkodobý silný růst. Index S&P 500 prolomil trendový kanál a přiblížil se k intradenní minimální ceně ze začátku srpna. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci s Fedem před očima přešli do protiútoku
18.9.2011 10:30
Minulý týden bylo všech pět dní růstových. Pondělní zahajovací cena indexu S&P 500 byla 1 153,50 a páteční zavírací 1 216,01. Index za pět dní přidal 5,4 %, což je nejlepší výkon za osm týdnů. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Červená, kam se podíváš
11.9.2011 11:15
V pondělí byl ve Spojených státech "Labor Day" a k výraznému signalizovanému poklesu opravdu došlo a cena v pátek uzavřela na 1 154 bodech, tedy průměrné korekci sezónního paternu (minulý týden bylo zmiňováno 1 156). Na grafu indexu S&P 500 se vytvořila kanálová formace vlajka. Prolomení pod spodní linii bude velmi negativní technickou formací. Na druhou stranu je blízko, v oblasti 1 120 až 1 100, silná hladina odporu, kde je ještě šance na zastavení sestupu. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Medvědí svátky
4.9.2011 12:00
Technické indikátory měly na rozdíl od minulého týdne mírně býčí výhled, ale po pátečním sestupu indexu S&P 500 pod hladinu 1 200 se vrátily k neutrálnímu. Index S&P 500 v pondělí překonal hladinu 1 200 a do čtvrtka se pohyboval v rozmezí 1 200 až 1 220. Intradenně se cena podívala až na 1 230. » více
Index S&P 500: Formace "Hlava & Ramena"
27.8.2011 8:00
Poklesy na akciových indexech jistě nezůstaly bez povšimnutí nejen investorské veřejnosti. A proto je vhodný čas ohlédnout se po analýze technické formace hlava a ramena na nejsledovanějším indexu S&P 500. » více
Technická analýza Bank of America: Akcie dala 23.8. signál k nákupu
26.8.2011 8:00
Oba dva grafy znázorňují totéž – dlouhodobý (jeden a půl roku) klesající kanál na Bank of America. Druhý graf je pouze detail toho prvního. Z pohledu technické analýzy dala tato akcie nákupní signál v závěru obchodní dne 23.8. Na detailním grafu vidíme udržení spodní linky kanálu a také svíčku ve tvaru kladívka. Akcie poté za dva dny posílila o více jak třicet procent. » více
Co opravdu stálo za včerejším 3% rally? To Vám na Wall Street neřeknou. My ano.
24.8.2011 16:00
Jak jsme psali již minulý týden, při dosažení poměru "indexu DJIA vs. Zlato" okolo hodnoty 5,75 dojde dle našich propočtů s největší pravděpodobností k zahájení rotace stávajících pozic institucionálních investorů, a tedy k přelévání kapitálu mezi těmito 2 aktivy, a následně k obratu současné strategie "Prodej akcie, kup zlato". » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Krize sebevědomí
21.8.2011 10:00
Index S&P 500 je po čtvrtečním propadu asi nejvíc negativním technickým indikátorem. Na grafu přetrvávají svíčky, které ukazují, že maximální a minimální denní ceny následujícího dne jsou níž, než předcházejícího (lower highs a lower lows). Každého napadne, kam až se může propadnou aktuální sestupný swing? » více
Analýza indexu S&P 500: Velká volatilita přetrvává
16.8.2011 17:00
Volatilita byla obrovská a díky ní si index "líznul" až 1 100 bodů, což tu dlouho nebylo.Odtud se index odrazil a nyní konsoliduje okolo 1 190. Narozdíl od indexu PX se index nachází v blízkém obležení jak podpory, tak odporu. Proto bude třeba větší akce, aby se index vyhoupl nahoru. Nicméně, vzhledem k tomu, že se VIX nachází nad 30, je velký pohyb dost pravděpodobný. » více
Medvědí trh potvrzen. Černé kříže kam se jen podíváš
16.8.2011 9:00
Již v červnu upozornil Investiční web, že některé významné akciové trhy brzy očekávají, nebo již zažívají, co se podle technické analýzy nazývá "dark cross" nebo "death cross" (protnutí křivky 50denního váženého průměru s 200denním váženým průměrem), což indikuje začátek sestupného trendu. Nakonec se toto varování naplnilo a svůj "Dark Cross" postupně zažily všechny významné indexy. S&P 500 byl v minulém týdnu jedním z posledních. » více
Poměrový ukazatel Dow Jones/zlato: Vše, co jste letos potřebovali vědět
15.8.2011 17:00
Letošní strategie "prodej akcie, kup zlato, a po dosažení poměru Dow/Zlato 5,75 tuto strategii obrať", se prozatím vyplácí. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Pauza od panických výprodejů?
14.8.2011 13:00
Pokles, který jsme zažili, byl jedním z nejrychlejších v historii a začal, když byla situace na trzích poměrně klidná a technické indikátory ukazovaly na možnost dalšího růstu. Výprodeje za poslední dva týdny lze asi nazvat pouze slovem panika. V pondělí, po snížení ratingu Spojených států, došlo k očekávanému poklesu, který byl 83 bodů, tedy téměř 7 %, a index uzavřel na ceně 1119,50. » více
Možné scénáře vývoje indexu Dow Jones
8.8.2011 19:00
Každá správná technická analýza libovolného z nepřeberného množství finančních titulů by měla nabízet nejméně tři scénáře budoucího cenového vývoje. Analytik, který to s budováním své odborné pověsti myslí vážně, nikdy nenabízí jeden scénář budoucího vývoje, ale dva. První scénář obvykle předpokládá budoucí růst a druhý scénář předpokládá pokles. Tím se dosáhne toho, že se analytik nikdy nemýlí a může pak tvrdit, že měl pravdu. Mistrovským dílem je pak třetí scénář předpovídající, situaci, kdy trhy jdou do strany. Následující technická analýza vývoje DJI se však přidrží obvyklého postupu a nabídne dva scénáře budoucího vývoje. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Vítejte na extrémně přeprodaném trhu
7.8.2011 10:30
Dnes se zdá takřka neuvěřitelné, že přesně před dvěma týdny byl index S&P 500 na hodnotě 1345 a zdálo se, že pravděpodobně prolomí hladinu odporu (rezistenci) a bude atakovat letošní maximální cenu. Nyní, po dvou týdnech, je index S&P 500 na hodnotě 1200 a vypadá to, že nemůže nalézt podporu. Přeprodané podmínky se nafoukly do téměř historických maxim. Vyšší hodnoty byly pouze v říjnu a listopadu 2008. Poslední dny také ukázaly, že "přeprodaný" trh automaticky neznamená "pobídku k nákupu". » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Růstová rally za dveřmi
31.7.2011 13:00
Minulý týden uzavíral každý den v červeném a týden zakončil s více jak tříprocentní ztrátou. V roce 2011 je index S&P 500 zatím v zisku 3 %. Situaci jistě ovlivnilo, že zatím nedošlo ke shodě pro navýšení dluhového limitu. Po jeho odsouhlasení budeme pravděpodobně svědky růstu. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Medvědí odveta zatím odražena
17.7.2011 14:07
V minulém týdnu měl na trhu převahu medvěd, i když některé indikátory ukazovaly na jiný směr. Mohlo se také jednat o reakci na překoupený trh, kde před korekcí byla velmi silná růstová síla a index S&P 500 se rychle blížil k hladině odporu, maximální dubnové ceně. Následovala pak rychlá korekce a cena se vrátila k 20- a 50denním klouzavým průměrům, a naopak se přiblížila k důležité hladině podpory (supportu) 1 300. Překvapující bylo, s jakou rychlostí se býčí situace změnila. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Na býčí vlně
10.7.2011 11:00
Trh navázal na předchozí býčí týden a pokračoval v dalším růstu. Ve čtvrtek index S&P 500 po pozitivních indikacích o datech z trhu práce předvedl opět rally, ovšem v pátek se ukázalo, že se míra nezaměstnanosti zvýšila. Všechny indikátory ukazují na nákupní signál, ale ve čtvrtek začaly vykazovat překoupené podmínky. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býčí útok přišel s koncem QE2
3.7.2011 13:00
Během týdne trh předvedl ohromnou rally. Index S&P 500 byl na začátku týdne v klesajícím trendu a otevřel na hodnotě 1268,5, v pátek uzavíral na 1339,70, což je posílení o 71 bodů. Ve středu již s větším objemem obchodů cena uzavřela nad hladinou odporu 1 300 a páteční obchodování skončila nad klesající trendovou čarou. » více
Hledáte akcie, které pořád rostou? Tady jsou!
30.6.2011 7:00
"Trend is your friend" (trend je tvůj přítel), říká staré a velmi pravdivé úsloví, které je mimochodem jedním ze základních pravidel technické analýzy. Swing tradeři ještě často dodávají: "Never go against trend" (nikdy nechoď proti trendu). Které akcie jsou favority podle těchto pravidel? » více
Americké akcie: O dalším trendu rozhodnou příští týdny
28.6.2011 7:30
Na týdenním grafu lze vidět silný růstový trend, který je v posledních dnech testován, když se index propadl až k úrovním okolo 1 255 bodů. Podle trendové linie se zdá, že se index odráží a mohl by se vracet k úrovním okolo 1 346 bodů. Současné úrovně se zdají být z dlouhodobého pohledu vhodné k nákupu. My však do žádné pozice nevstupujeme, protože poměr výnos/riziko z krátkodobého pohledu není příliš zajímavý (PT 1 346 vs. STP 1 250). » více
Na trzích panují černé kříže. 10 medvědích grafů
28.6.2011 6:00
Americké akcie právě otestovaly důležitý technický prvek, a to 200denní vážený průměr. Technický pohled na akciové a komoditní trhy není pro býky vůbec povzbuzující a zdá se, že medvědi přebírají kompletní kontrolu nad trhy po celém světě. » více
České akcie: Aktuálně je nejlepší zůstat mimo trh
27.6.2011 13:30
Na grafické znázornění jsme použili týdenní graf, na kterém lze dobře vidět netrendovost indexu PX v poslední době. Srovnání je obzvlášť patrné vůči ostatním indexům. Index téměř sedí na 50denním klouzavém průměru, který mu poskytuje dočasnou podporu. Za dané tržní situace je lepší zůstat mimo trh. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci se teprve sbírají po květnových jatkách
25.6.2011 16:00
Přeprodané podmínky, které se na trhu během několika minulých týdnů nakonec vytvořily, vedly ke slušné rallly. Svým způsobem se jednalo o rally z přeprodanosti, ale byla poněkud slabší než v minulosti. V každém případě se nerozvinula, i když některé signály se začaly měnit na signály k nákupu. » více
Americké akcie: Udrží S&P 500 hladinu podpory?
21.6.2011 13:45
Většina technických indikátorů ukazuje na další pokles indexu S&P 500. V současné době je 200denní klouzavý průměr významnou a jedinou oporou, která brání dalšímu výraznějšímu poklesu cen akcií. V posledních se dnech právě od tohoto průměru odrazily akcie vzhůru, presto očekáváme v blízké době znovu testování této hranice podpory nacházející se okolo hodnoty 1 260. Každopádně pro nejbližší dny spíše vidíme prostor pro mírný růst indexu na základě přeprodanosti, jak ukazuje indikátor RSI. » více
Peabody Energy: Akcie, která může být hvězdou letního obchodování
21.6.2011 13:00
Akcie Peabody Energy patří do skupiny "large caps" (tržní kapitalizace 14,5 miliardy USD). Se svými výbornými fundamenty se díky současnému poklesu dostala na velmi atraktivní hodnoty. Očekáváme letní cyklickou rally a pro tento scenář se jeví jako atraktivní doporučené nákupní úrovně těsně nad 50dolarovou hranicí. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Medvědí dech otravuje trhy
19.6.2011 10:52
Trh zažil náročný týden s medvědí charakteristikou. V úterý se objevila snaha o rally na základě přeprodaných podmínek, která však neměla dostatečnou sílu. Graf indexu S&P 500 přetrvává v klesajícím trendu, což je nyní hlavní rys trhu. Dokud nedojde k obratu, stále bude mít střednědobý trend převahu. Klesající 20denní klouzavý průměr je přibližně na 1 300, takže k této hladině je otevřená cesta pro krátkodobou rally. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Medvědi mají navrch
12.6.2011 10:00
Celý akciový trh je v posledních dvou týdnech pod výraznějším prodejním tlakem, než byl za posledních devět měsíců. Střednědobé indikátory jsou medvědí, ale po tak výrazných prodejích se vyskytují přeprodané podmínky. Nejprve se podívejme na samotný graf S&P 500. Býčí trendová čára byla prolomena a místo ní je platná klesající trendová čára. » více
Chcete za týden vydělat 9 %? Tak zkuste tuto akcii!
9.6.2011 8:00
Magellan Health Services je společnost ze sektoru zdravotní péče. Tradičně defenzivní sektor nabízí aktuálně zajímavou nákupní příležitost. Technická analýza naznačuje prostor pro růst ceny akcií až o 9 %. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Akcie zamířily na jih
5.6.2011 12:30
Trh pokračoval v poklesu s celkově negativním pohybem. Při pohledu na svíčkový graf se na indexu S&P 500 vytvořila formace nižších maximálních i minimálních cen, než byly ceny předcházející den (lower highs, lower lows). Nedávno došlo k poměrně významným výkyvům v obou směrech a zdálo se, že trh nemůže nalézt skutečný směr, jelikož vždy po několika dnech v jednom směru ztratil sílu a došlo k obratu. První obchodní den v novém měsíci došlo k propadu indexu o 2,3 procenta a další 1procentní pokles proběhl v pátek po negativních zprávách o nově vytvořených pracovních místech a nezaměstnanosti. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Trh odolává medvědímu útoku
29.5.2011 5:00
V průběhu posledních dvou týdnu se objevilo několik medvědích signálů a trh šel dolů, třebaže pouze mírně. Medvědi nevyužili pro sebe příznivé technické podmínky. Neznamená to, že k ničemu ještě nemůže dojít, nicméně trh přicházející bouři přečkal velmi dobře. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Blíží se rozhodnutí
22.5.2011 10:40
V pondělí se trh dostal pod tlak, nicméně následující pozitivní dny zastavily medvědí nápor. V úterý se index S&P 500 intradenně odrazil od trendové čáry. Trendová čára není často zároveň spolehlivou hladinou odporu, v tomto případě ovšem ano. Z toho důvodu zůstává v platnosti obchodní rozpětí 1 320-1 360, dokud na jedné straně nedojde k podstatnému proražení. » více
Spekulativní tip na prodej akcií Apple
16.5.2011 16:23
Je libo spekulace? Burzovní analytik Martin Krajhanzl z Brokerjetu nabízí tip na spekulaci na pokles akcií výrobce počítačů a mobilů Apple. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Došel býkům dech?
15.5.2011 10:40
Celý trh padá dolů a zdá se. jako by byl spojený se stříbrem, ropou, zlatem a dalšími komoditami. Index S&P 500 se ve čtvrtek přiblížil k hladině 1 330, pod kterou se předminulý čtvrtek podíval, a odrazil se zpět. Odražení na začátku týdne bylo poměrně silné a vypadalo to, že býci znovu přebírají kontrolu. Následující pokles zpět náhled na situaci změnil spíše na možnou podporu růstu komodit než na opravdový býčí pohyb. » více
Analýza indexu PX: Cílová cena 1 280 bodů nezměněna
12.5.2011 7:00
K uspokojení našeho dlouhodobého pokynu chyběly jen 3 body a mohli jsme být v krátké pozici. Situace na indexu PX se nezměnila, stále stejný postranní příběh při malé volatilitě. Proto necháváme náš dlouhodobý pokyn - prodej na 1 280 bodech - stále platný. » více
Analýza indexu S&P 500: Další zastávka na 1 550 bodech
11.5.2011 9:00
Tentokrát jsem vložil daily bar chart na index zachycující časový úsek až od roku 1990. Zde lze vidět 2 vrcholy na úrovni 1 550 bodů, od kterých se index vždy odrazil. Také z grafu lze vidět délku předchozího býčího trendu (4 roky), zhodnocení od minima dosáhlo zhruba 105 %. Současný býčí trend oslavil před několika týdny 3. výročí a zhodnocení od minima aktuálně činí 104,65 %. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Přijde hlubší korekce?
8.5.2011 5:30
V pondělí otevřel trh po zprávě o zabití bin Ládina výše. Intradenně se cena dostala na 1 370, potom však rychle nastal obrat. Ve čtvrtek vstoupila do hry negativní zpráva z trhu práce. Dolar po zprávě od ECB o zvýšení úrokové sazby rostl a přispěl k propadům cen komodit. Index S&P 500 se dostal na kritickou hladinu v oblasti 1 330 – 1 340. Ve čtvrtek prorazil rostoucí 20denní klouzavý průměr. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Lámání rekordů může pokračovat
30.4.2011 18:00
Minulý týden index S&P 500 vytvořil novou vysokou cenu. Nové vysoké ceny ovšem vytvořily i ostatní indexy včetně Russell 2000, který byl za ostatními poněkud pozadu. Některé ceny jsou dokonce nové nejvyšší ceny (all-time highs) a dostaly se nad hladinu z roku 2007. Pokrok byl trvalý a pomalý. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Výsledky drží býky ve hře
24.4.2011 5:00
V pondělí se index S&P intradenně dostal na cenu 1 295, aby se pak vrátil nad 1300, kde uzavřel. Ve čtvrtek se přiblížil k hladině odporu z února a dubna v oblasti 1 340 až 1 345. Ve čtvrtek cena zamrzla na 1 337, kdy se střetly silné výsledky firem s nepříznivými údaji z trhu práce a horším údajem indexu výroby. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci udávají rytmus
17.4.2011 9:20
Před dvěma týdny se index S&P 500 přiblížil k hladině odporu 1 340, kterou se mu nepodařilo překonat. Minulý týden index zahájil poklesem a ve čtvrtek se intradenní cena téměř dotkla hladiny podpory v oblasti 1 300. Index se také dostal na 20denní a 50denní klouzavé průměry, které jsou nyní v těsné blízkosti. » více
Technická analýza: Index PX dál v pásmu?
12.4.2011 9:00
Pokud něco funguje relativně spolehlivě v poslední době, kdy řada korelací přestala fungovat, pak je to obchodní pásmo, ve kterém se pohybuje index PX. České akcie jsou často ve vleku zahraničních trhů, aktuální pohyby (KB po dividendě, NWR po uvedení do indexu FTSE, vývoj ceny elektřiny a dopad na ČEZ) ovšem mohou pražskou burzu významně ovlivnit. » více
Technická analýza: S&P 500 posílil. Co bude dál?
11.4.2011 9:00
Pro následující období (nejbližších 14 dní) bude důležitá předchozí úroveň maxim z konce února. Jejich přesvědčivé proražení otevře dveře býkům pro další rally. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Hrozba krátkodobé korekce
10.4.2011 8:00
Celý minulý týden se index S&P 500 pohyboval ve velmi úzkém rozpětí. Býci u S&P 500 očekávali překonání vysoké ceny z února a následování Dow a Russell 2000, které již vyšší ceny vytvořily. Vysoká cena se dostala k hladině 1 340 a páteční nízká se přiblížila k hladině podpory na 1 320. Dalšími důležitými cenovými úrovněmi jsou 1 300 (hladina podpory) a 1 340-1 344 (vysoké únorové ceny). » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci mají navrch
3.4.2011 6:00
Minulý týden pokračoval růst, index S&P 500 uzavřel v pátek nad hladinou 1 330 a dostal se z nerozhodné oblasti 1315-1320. První čtvrtletí skončilo se ziskem 5,4 %. » více
Spekulativní tip na nákup akcií Apple
29.3.2011 14:00
Chcete si zaspekulovat? Burzovní analytik Martin Krajhanzl z Brokerjet nabízí tip na spekulaci na růst akcií výrobce počítačů a mobilů Apple. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Na velké křižovatce
27.3.2011 10:30
Minulý týden proběhla silná rally. Index S&P 500 prorazil hladinu odporu na 1 295 i 1 300 a vrátil se zpět nad 20denní klouzavý průměr. Nelze odhadnout, zda se jedná o novou střednědobou "růstovou nohu", nebo pouze návrat k vytvořené klesající trendové čáře před dalším poklesem. V pátek se po počátečním růstu index S&P 500 vrátil zpět a uzavřel v nerozhodné oblasti těsně pod hladinou 1 315-1 320. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci to jen tak nevzdají
20.3.2011 8:00
Minulý týden šel trh dolů. V pondělí index S&P 500 prorazil hladinu podpory na 1 295, ale cena se ještě dokázala vrátit a uzavřít nad ní. S dalšími negativními zprávami z Japonska index propadl a již se nedokázal vrátit. Na čtvrteční slušný růst nedokázal v pátek navázat a po velmi slibné první polovině obchodování nakonec uzavřel v blízkosti otevírací ceny. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Pár kroků od prodejního signálu
13.3.2011 11:30
Až do čtvrtka se zdálo, že býci přebírají iniciativu, protože se jim dařilo držet rostoucí trendovou čáru, která pokračovala od srpna minulého roku. Ve čtvrtek kombinace negativních zpráv způsobila, že cena klesala a uzavřela na svých denních nízkých cenách. » více
Visa: Burzovní graf říká "BUY"
8.3.2011 9:30
Akcie společnosti Visa se dostaly opět nad 200denní klouzavý průmer a vykazují relativní sílu, a tedy zájem investorů. Technická analýza naznačuje možné růsty. » více
Analýza indexu S&P 500: Čekání na medvědy
7.3.2011 13:00
V jednu chvíli to vypadalo, že dojde k zajímavým změnám na indexu S&P 500 - stačilo jen, aby pokles v posledních dnech (viz zoubek dolů na grafu) prolomil 50denní vážený klouzavý průměr (který je aktuálně zhruba 1 305 bodů). To by byl jednoznačně nástupní signál pro medvědy (potvrzení breaku u 20 WMA). To se však nestalo a index se zastavil na dolní hranici trendového kanálu a došlo k opaku. Jen je otázka, zda rostoucí trend bude dostatečně silný. O tom, že je index S&P 500 přeprodaný (podle MACD), není pochyb. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci stále v převaze
6.3.2011 6:00
Medvědi zaměstnali býky v těžké bitvě, ale ve čtvrtek se zdálo, že výsledek je stále stejný: medvědi vyklidili pole a býci oslavovali. Minulý týden a znovu v úterý a pátek šel index S&P 500 dolů k rostoucí trendové čáře. Pak ovšem následovala obrana býků s výrazným růstem. Zda se situace bude opakovat stejným způsobem, uvidíme následující týden. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Odrazili býci v pátek medvědí útok?
27.2.2011 9:30
V úterý nastala očekávaná korekce, když spouštěcím signálem byly nepokoje v Libyi doprovázené prudkým růstem ceny ropy. Index S&P 500 spadl přibližně o 50 bodů, dostal se na trendovou čáru a ve čtvrtek se krátce v intradenním obchodování podíval i pod ni. Cena se však v pátek vrátila nad trendovou čárou. Tímto pohybem byl naplněn krátkodobý pokles. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Zastaví se býci?
20.2.2011 15:01
Od minulého týdne se situace na trhu prakticky nezměnila. Cena indexu S&P 500 otevírala v mírně červených číslech, během obchodního dne se situace otočila a index uzavíral mírným růstem. Cena je nad klouzavými průměry a supporty. Hlavní trendová čára je na hladině okolo 1 300 bodů, 40 bodů pod současnou zavírací cenou. To je zároveň silná hladina odporu. » více
Kde si zaspekulovat? Zkuste akcie společnosti Siemens
15.2.2011 10:00
Chcete si zaspekulovat? Analytik Martin Krajhanzl z České spořitelny nabízí tip na spekulaci na růst akcií společností Siemens. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Hrozba korekce visí ve vzduchu
13.2.2011 8:00
Trhy pokračují v růstu téměř každý den. Počet indikátorů, které ukazují na překoupenost trhů, však neúprosně roste. Trh tedy vypadá připravený na krátkodobou korekci. Zatímco střednědobé indikátory jsou stále v býčím náhledu, je možné, že se krátkodobá korekce může změnit v něco vážnějšího. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býkem v lednu, býkem v únoru
6.2.2011 12:00
V pátek 28. 1. po dlouhé době došlo k uzavření indexu S&P 500 pod 20denním klouzavým průměrem. Během uplynulého týdne se ovšem cena velmi rychle vrátila zpět a uzavřela na nových 2,5letých maximech. Rychlému zpětnému odrazu jistě pomohl i sezónní pattern růstu na začátku února. » více
Analýza indexu PX: Českým býkům dochází dech
2.2.2011 10:00
Jak jsme napsali v minulém vydání týkajícího se obchodování pásma indexu PX, index otestoval úrovně okolo 1 290 bodů a odrazil se. Mohl by konsolidovat na 1 225 bodech (červená linka), kde by býci mohli nabrat dech k dalším vzestupu. Vzhledem k extrémním úrovním na MACD se to však podle nás zdá být málo pravděpodobné. » více
Analýza indexu S&P 500: "Sell the rally"
1.2.2011 13:00
Páteční pokles byl doprovázen silnými objemy, což zvyšuje váhu samotné seance. Dnešní seance je brána jako "buying the dip", což je strategie posledních měsíců. Index se zastavil na metě 1 300 bodů, prolomil 20 WMA směrem dolů a čeká se na potvrzení. Tím by bylo prolomení i 50 WMA, tedy jednoznačný signál pro otevření pozice short. MACD podporuje náš scénář. Sentiment by se pak mohl označit jako "sell the rally". » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Býci drží barikádu
30.1.2011 13:45
Akciový trh až do čtvrtku těžce pokračoval v trvalém růstu bez téměř žádné korekce. V pátek se situace změnila. Index S&P 500 se do čtvrtku pohyboval nad 20denním klouzavým průměrem, v pátek pak po výrazném výprodeji cena uzavřela těsně pod ním. Přes páteční 1,8% výprodej je třeba připomenout, že leden je zatím stále 1,5 % v zisku. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Lednový efekt stále ve hře
23.1.2011 11:00
Akciový trh nakonec přece jen ukázal určité znaky slabosti. Většina z nás si klade otázku, zda se jedná o malou korekci, nebo začal obrat dolů. Nejprve je potřeba říct, že graf indexu S&P 500 je stále býčí. Ve čtvrtek se cena po dlouhé době dotkla 20denního klouzavého průměru, což bylo poprvé od 1. prosince 2010. Nakonec zavírací cena skončila nad ním a přetrvává býčí trend. Pravděpodobně až proražení a uzavření pod hladinou 1 262 by změnilo graf na medvědí. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Stále nahoru
16.1.2011 11:00
Akciový trh pokračuje v růstu. Přes překoupené podmínky, které se neustále objevovaly, nedošlo k žádné korekci. Volatilita je extrémně nízká a v pátek se znovu dostala na svoje nejnižší úrovně z prosince a dubna 2010. Index S&P 500 je v silném růstovém trendu s nejbližší potvrzenou hladinou podpory na 1 262, kde byla nejnižší intradenní cena před několika dny. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Blízko korekce
9.1.2011 13:00
První obchodní den nového roku začal velmi pozitivně. Velká většina prvních obchodních dní končí v zeleném. V pondělí index S&P 500 uzavřel na hodnotě 1271,90 a do pátku se prakticky nic nedělo. Uzavírací cena na konci týdne byla 1271,50 bodu. Situace zůstává stejná jako v minulém týdnu. » více
Roelof van den Akker: Grafy nelžou, Dow Jones čeká až 15% korekce
5.1.2011 20:00
Index amerických akcií Dow Jones se dostal na technické úrovně, které signalizují až patnáctiprocentní propad, říká Roelof van den Akker, uznávaný technický analytik z ING. V rozhovoru pro finanční kanál CNBC Akker poukazuje na extrémně býčí náladu na trhu, která se může pro investory stát "nejlepší výmluvou" pro prodej akcií. Index Dow Jones by mohl podle Akkera v prvním čtvrtletí poklesnout na 10 200, případně až na 10 000 bodů. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Stále v býčím náhledu
2.1.2011 8:00
Poslední týden obchodování v roce 2010 byl jedním z nejpomalejších, možná vůbec nejpomalejší v historii. Minulý týden v pondělí index S&P 500 otevřel na hodnotě 1253,9 a v pátek uzavřel na 1257,6, což je cena v blízkosti letošního maxima, které bylo ve středu. Index pokračoval v pomalém růstu následován rostoucím 20denním klouzavým průměrem. To je pro další vývoj býčí náhled. » více
Týden na trzích podle burzovních grafů: Další růst, ale s otazníkem
19.12.2010 16:30
Minulý týden v pondělí a úterý se index S&P 500 dostal na nové intradenní maximum, kde byl naposledy v září 2008. 20denní klouzavý průměr pokračuje v růstu, což naznačuje, že ceny mají tendenci dále růst. » více
Analýza indexu S&P 500: Stále v růstovém trendu
18.12.2010 6:00
Index S&P 500 z hladin okolo 1 230 bodů lehce zkorigoval k úrovním 1 190, kde nabral dech pro další růst. Aktuálně se nachází pár bodů nad předchozími maximy z poloviny roku. Jejich přesvědčivé prolomení by otevíralo prostor pro další nárůst. MACD je zatím téměř na neutrálních úrovních, klouzavé průměry potvrzují trend. Uvidíme, zda index bude schopen nějaké akce, pokud vezmeme v úvahu blížící se Vánoce a konec roku, které bývají doprovázeny tradičně slabší aktivitu. » více
