Investování - investiční strategie, investiční poučky a diverzifikace

Trading: 10 pravidel, díky nimž vám nebude stop-loss zlým pánem

4.2.2012  15:00

Možná se ptáte, proč byste měli v okamžiku úvahy o nákupu finančního instrumentu plánovat, kdy a jak se ho zbavíte. Tak tedy zejména proto, že člověk je v investování tvor extrémně nedokonalý a často montuje emoce i do míst, kde nemají co dělat. Stává se pak, že se do "svých" akcií či ETF zamiluje a přehlíží zjevné varovné signály, že ne všechno je takové, jaké by být mělo. I když – ono to vlastně stejně funguje i v jiných oblastech lidského života. » více

Kvůli čemu přicházíme o peníze? Často za to může naše osobnost

3.2.2012  12:00

Behaviorální finance získávají poslední dobou na významu. Možná k tomu svým způsobem přispěla i krize. Proč je někdo na finančních trzích úspěšný, a někdo vůbec? Snažíte se jednat racionálně, ale "něco" vám v investování stále "hází klacky pod nohy"? To "něco" mohou být vrozené povahové rysy a emoce. » více

Akcie: Jak poznat býčí trh?

31.1.2012  12:00

Akcie letos zatím investorům dělají radost. Může dobrá nálada vydržet? Posuďte sami na základě znaků býčího trhu, které by měly být patrné v době, kdy mají akcie našlápnuto k dalšímu růstu. » více

Nejhorší investor? Muž, 35 let, naplno v akciích

27.1.2012  6:00

Akciový trh je nejen pro laiky, ale i pro odborníky těžko předvídatelný. Pokud chcete uspět a snažíte se zjistit, kdy budou akcie posilovat, téměř jistě neuspějete. Podobné je to i u snahy zjistit, kterým typům investorů se bude nejvíce dařit. Neexistuje totiž jeden "úspěšný typ" investora. » více

Půltucet finančních rad přímo od Kmotra

26.1.2012  6:00

Možná nepatříte k fanouškům počítačových her, ale věřte, že jsou i takové, které mají s běžným životem hodně společného. A běžný život, to jsou mimo jiné peníze, respektive jejich nedostatek. Pokud se chcete o penězích a rozhodování něco dozvědět, zahrajte si hru Godfather: Five Families. Je zadarmo a online. O finančním světě se možná dozvíte více než studiem nudných příruček a ekonomických učebnic. » více

Akcie s vysokým dividendovým výnosem mohou být zajímavou investiční příležitostí

24.1.2012  21:00

Vysoký dividendový výnos láká investory, kteří mají rádi bezpečnější akciové sázky. I když se totiž titulu na burze nebude dařit, dokud bude hospodaření v pořádku, odměna akcionářům v podobě pravidelně vyplácené části zisku je nemine. Může to mít ovšem háček, a ne jeden. » více

Diverzifikace: U amerických akcií zbytečné téma?

24.1.2012  12:00

V každé investiční příručce se bezpochyby dočtete, že klíčem k úspěchu v dlouhodobém investování je "nedávat všechna vejce do jednoho košíku". Dokonce i profesionálové považují diverzifikaci za vhodný způsob snížení rizikovosti portfolia. Rok 2011 byl ovšem pro investory (a investiční teorie) těžkou zkouškou. Nervozita na trzích a panika obchodníků po každé akci ratingových agentur způsobovaly jediné: investoři v podstatě rezignovali na hledání ideálního portfolia - diverzifikace téměř přestala mít smysl. » více

Ať se volatility akcií bojí počítače a denní tradeři. Dlouhodobí investoři by neměli dát na novinové titulky

19.1.2012  18:00

Psychologové vědí leccos o tom, jak naše mysl ohýbá skutečnost a jak to ovlivňuje naše rozhodování. Stejná fakta podaná jinak vyvolávají rozličné emoce, a ty vedou často k rozdílným reakcím. Stačí příklad: Šance na uzdravení po operaci je 95 %. Riziko úmrtí i při podstoupení operace je 5 %. Ve kterém případě půjdete "pod kudlu" klidnější? V úvodu nového roku nabízejí finanční média podobný jev, a to v rámci tématu volatility. » více

Správný finanční poradce radí dlouhodobě, ne spekulativně

18.1.2012  6:15

Střelit investičko, aby se práce s klientem zaplatila? Nebo pracovat kvalitně a vydělávat dlouhodobě? "Už se mi stalo, že jsem klientovi doporučila jediné, a to - nenechte si do toho od nikoho hrabat, všechno máte perfektně nastavené. Ano, v tu chvíli jsem ztrátová, nemám zaplacený ani čas ani benzín. Jenže to beru jako investici do budoucnosti," píše čtenářka Marie. A není jediná. » více

Ááá, panáček by chtěl obchodovat?! Trading je potřeba zvážit

17.1.2012  18:00

Vypadá to jednoduše, že? Otevřít si online účet u brokera, poslat tam pár tisíc a PRÁSK! Zahájit každodenní obchodování není nic složitého, měla by tomu ovšem předcházet určitá úvaha. Začít se dá třemi body. » více

Jak ochránit kapitálové zisky? 5 metod pro odpovědné tradery

11.1.2012  18:00

Obecné investorské povědomí je takové, že je potřeba ochraňovat zisky (rozumějte prodávat), pokud akcie, které držíte, posílí. To ovšem může znamenat pro různé investory velice odlišné věci. Také si můžete myslet, že akcie, která vám vydělaly, ještě nevyčerpaly celý svůj potenciál. Jak se rozhodnout? » více

Investujte dlouhodobě. Na těchto trendech se bude dát vydělat balík!

10.1.2012  6:00

Odborníci z Wall Street obecně předpovídají na rok 2012 růst. Nic ale nemusí v tak krátkém horizontu vyjít tak, jak čekají. Podle Tobiase Levkoviche, analytika ze Citigroup, a jeho kolegů se dá (téměř bez rizika) investovat dlouhodobě. Nedávno dokonce zveřejnili zprávu, kde se opírají o šest býčích trendů, které by měly americké ekonomice v příštích několika letech výrazně pomoci. » více

Milí investoři, poučte se z roku 2011

7.1.2012  6:00

Začátek ledna je většinou ve znamení predikcí a odhadů. V takto složitých ekonomických podmínkách je samozřejmě velmi těžké se trefit. Většina odborníků se shoduje, že jednou dojde k rozpadu eurozóny, nejspíše i celé Evropské unie. Kromě výhledů do budoucna je však potřeba nacházet i poučení v minulosti. Nabízíme jich několik, ale nenechte si jimi pokazit víkend - nejdříve se třeba dobře nasnídejte. » více

Money management: V obchodování nikdy neriskujte všechno!

5.1.2012  6:15

Stejně jako v životě, také na měnovém trhu je primární snahou přežít. V obchodování znamená přežít pokud možno nezlikvidovat celý účet. V každém obchodě je mnohem lepší přiznat si hned na začátku svou chybu a trh opustit s malou ztrátou, než čekat na "velký obchod" nezajištěný stop-lossem, který pomalu, ale jistě ukrojí podstatnou část účtu, ne-li účet celý. » více

Konečně pořádná rada: Neinvestujte jako lůzři!

5.1.2012  6:00

Pokud chcete investovat inteligentně, nesmíte na trhu hrát lůzrovskou hru. Jak takový investorský chudák vypadá? Podle odborníků je to bohužel drtivá většina všech "investorů", kteří sledují vývoj globální ekonomiky, věří investičním doporučením a svým rychle nabytým znalostem trhu. Pokud v tomto investorském postupu chcete pokračovat i letos, prohrajete! » více

Životní cyklus rozvíjejících se trhů podle Marca Fabera

4.1.2012  12:00

Nedávný pokles českého akciového trhu mě přiměl, abych zapátral v literatuře a pohledal něco o našem trhu. Objevil jsem kapitolu "životní cyklus nově vznikajících trhů" od známého investora Marca Fabera, Švýcara, který žije dlouhá léta v Asii. Mimo jiné se zabývá studiem akciových trhů ve světě a studiem ekonomické historie. Jedna z kapitol jeho knihy Zítřejší zlato je zajímavá i pro českého investora – věnuje se totiž ekonomickým cyklům tzv. emerging markets, mezi něž stále patří i český trh. » více

Jak vidí rok 2012 hedgeová legenda Kyle Bass?

30.12.2011  12:00

Superstar v oblasti hedgeových fondů a zakladatel Hayman Capital Management Kyle Bass sám sebe popisuje jako realistu a nebere si servítky s kroky Fedu nebo vlády. Pro rok 2012 dává velmi negativní výhled jak pro eurozónu, tak pro Japonsko. V důsledku toho ovšem podle něj zpomalí také americká ekonomika. » více

Není forex jako sex!

29.12.2011  6:15

Váš protějšek může mít různé koníčky. A různě nákladné. Sbírání motýlů je zábava laciná a zdravá. Motocykl drahá a potenciálně velmi nezdravá. A co když ten druhý propadne vášni pro obchodování s cizími měnami? » více

5 investičních témat roku 2012. Proč nikdo nechápe dluhopisy?

27.12.2011  9:00

Richard Bernstein, bývalý hlavní investiční stratég Merrill Lynch, vydal svůj výhled na rok 2012. Podle něj by měl trhy ovlivňovat hlavně politický vývoj ve vyspělých zemích. Investoři by podle něj naopak měly hledat cestu zpět k dluhopisům jako k zajištění portfolia. » více

20 pravd o akciovém trhu

21.12.2011  15:00

Akciový trh se sice neřídí ničím jiným než pocity, názory a poptávkou investorů, ovšem když ho budete pozorovat dostatečně dlouho, některé zákonitosti přece jen objevíte. Tady jsou některé věci, na které se při investování relativně můžete spolehnout. » více

Managed futures: Investice, která umí vydělat i při propadu trhu

20.12.2011  11:00

V době, kdy se na trhu složitě hledají dlouhodobé růstové sázky, je vhodnější svěřit peníze manažerům, kteří obchodují na denní bázi, mohou spekulovat na krátkodobé pohyby jednotlivých aktiv, a dokáží proto vydělávat i v době poklesu trhů. V České republice je jednou ze zajímavých možností investice do managed futures, tvrdí Pavel Špaček z investiční společnosti Focus Equity Investments. » více

Když vám finanční poradce něco tají...

19.12.2011  18:00

Najít si finančního poradce je jako hledat partnera pro život. Musí být chytrý, spolehlivý a důvěryhodný. Kromě toho by měl mít i jiskru, aby vaše portfolio mohlo vzkvétat. Jenže jak vybrat toho správného, když třeba jen ve Spojených státech se jako finanční poradce označuje 176 tisíc lidí a do pěti let by se měla tato skupina rozrůst na čtvrt milionu lidí? U nás je "odborníků" také skoro stejně jako zodpovědných investorů. » více

Jak investovat na konci turbulentního roku? Rady pro zkušené i pro začátečníky

19.12.2011  6:15

Doba je složitá. Nejen politici hledají cestu, tápou a doufají (nebo jen tiše zoufají). Nová krize na dohled? Nebo je to jen standardní hra "kdo s koho"? Vydrží euro? Nejistota trvá a skepse se prohlubuje. Najít bezpečný přístav pro nabyté finance není vůbec jednoduché, pokud není investor hazardním hráčem z přesvědčení. » více

Money management: Cesta k vyšším výnosům

14.12.2011  6:15

Úspěšné obchodování na Forexu není založeno na umění předpovědět budoucí pohyb ceny, ale spíše na správném řízení rizika na obchodním účtu i v jednotlivých obchodech. Money Management (MM) je široký pojem, který lze vykládat z různých perspektiv a různými způsoby. Naším cílem není prozkoumat všechny definice MM, zajímají nás zde pouze ty nejdůležitější body, které by měl znát každý seriózní obchodník na Forexu. » více

Akcie jsou dluhopisy nové doby. Ukazuje to dluhová krize

13.12.2011  15:00

Upřímnou soustrast všem, kdo se třesou o své peníze v souvislosti s dluhovou krizí v eurozóně. Kvalifikovanější investoři, kteří "vědí", ji přestali řešit před rokem a půl. Nemusí je zajímat, jak velký záchranný mechanismus si Evropa vytvoří, kolik dluhopisů skoupí ECB a jak si někde Sarkozy zase nepodá ruku s Cameronem. Evropské dluhy budou nepochybně ještě dlouhé měsíce dělat vrásky všem, kdo jim to dovolí. » více

Mark Cuban: Kašlete na akcie, splaťte dluhy a nakupujte v hotovosti! Nebo vsaďte na nováčky!

12.12.2011  15:00

"Kdybych měl deset tisíc dolarů a byl přesvědčený o nějakém svém nápadu, investuji těch deset tisíc do toho nápadu, respektive do sebe," vysvětluje úspěšný podnikatel Mark Cuban. Známý investor, mimo jiné majitel týmu NBA Dallas Maverics, radí vždy nejprve splatit dluhy a využít všech možností získat výhody za platby v hotovosti, množstevní slevy a podobně. "Pokud bych byl přesvědčený o nějaké firmě, jsem schopen do ní investovat, pokud nabízí zajímavou dividendu," pokračuje investor. Raději ovšem investuje do nových projektů. » více

Investorské desatero do každého burzovního počasí

9.12.2011  15:00

Pokud chcete investovat, není nic jednoduššího, než si založit účet u některého z brokerů a začít. Pokud však nechcete přijít o své peníze, je dobré řídit se alespoň základními pravidly. Základní investiční desatero vám určitě nezaručí výdělky, ale může vám pomoci zbytečně neriskovat a chránit své finance. » více

Obchodování nechte na profesionálech. Umějí vydělat i na klesajících trzích

7.12.2011  9:00

Pokud chce investor konzistentně vydělávat na finančních trzích, nestačí mu pouze znalosti z knih a seminářů. Musí se naučit aplikovat tyto znalosti na jednotlivé třídy aktiv v konkrétní době. Současná volatilita způsobená zadlužováním v Evropě ovšem dosáhla takových rozměrů, že většina investorů začíná nabývat dojmu, že se v tomto prostředí zkrátka trvale vydělávat nedá. » více

Spoříte na důchod? Tato strategie funguje!

6.12.2011  15:00

Věřili byste, že portfolio jednoduše zkonstruované ze dvou druhů aktiv může nabízet stejné reálné výnosy během recese i během expanze? Reportér Jeff Sommer z New York Times upozornil na nedávnou studii fondu Vanguard nazvanou "Recese a výnosy z balancovaných portfolií". Studie analyzovala akciový trh a index kvalitních firemních dluhopisů (high grade) v letech 1926 až 2009. » více

Děti, investujte! Pár poznámek k investičním tématům budoucnosti – 3. díl

3.12.2011  12:00

Hodnotové investování má své místo v současném investičním světě i podle účastníků konference Invest fo Kids, která nedávno proběhla v Chicagu. Pro příznivce hospodářského růstu se na setkání našla řada tipů, například Brazílie. » více

Odkupy akcií: Podbízivý trik, který má zahnat strach z recese?

1.12.2011  6:15

Akciové společnosti po celém světě se v poslední době pustily do odkupu svých akcií ve velkém stylu. Podle odborníků může jít o snahu ukázat, že ekonomika není před branami recese, ale také o omezené možnosti vhodných investic. Investoři mohou mít z takového kroku radost, ale nemusí to být terno. » více

Děti, investujte! Pár poznámek k investičním tématům budoucnosti – 1. díl

29.11.2011  18:00

Pětašedesátiletý americký finančník, magnát a filantrop Michael Milken se podílel na rozvoji trhu pro velmi rizikové bondy (tzv. junk bonds) v 70. a 80. letech. Často byl proto také nazýván "Junk Bond King". V 90. letech si odseděl necelé 2 roky ve vězení za porušení amerických zákonů o cenných papírech. Už od 80. let se také věnoval nadační činnosti, je spoluzakladatelem Milken Family Foundation a Milken institutu v New Yorku. Poté, co onemocněl rakovinou, věnoval hodně peněz na lékařský výzkum. S odhadovaným jměním 2 miliardy USD byl časopisem Forbes v roce 2010 ohodnocen jako 488. nejbohatší člověk na světě. Většina jeho bohatství pochází z úspěchů na dluhopisových trzích. Jak vidí Milken trhy dnes? » více

Taktická alokace aktiv: Mějte přehled, nenaleťte manažerům fondů a plaťte jen za úspěch

28.11.2011  9:00

Každý obchodník, který se nechce zařadit mezi hazardní hráče, musí mít funkční obchodní strategii, dodržovat risk management (kontrola rizika s jasně definovanou hranicí rizika na každý obchod, tedy stop-loss) a být psychicky odolný. Je ovšem potřeba vědět, že při současné volatilitě a panice na trzích přestává mnoho strategií fungovat a je nutné obchodování přizpůsobit aktuálnímu dění. » více

Dividenda: Kompas pro investiční kormidelníky

26.11.2011  15:00

Dividendy jsou jednou ze základních složek výnosu při investování do akcií. Studie dokonce ukazují, že jsou v dlouhodobém horizontu hlavním zdrojem zisku při nákupu akcií. Proč by tedy investor při výběru vhodných investičních příležitostí neměl opomíjet dividendové výnosy? Odpověď je nasnadě. » více

Jak investovali ve 3. kvartálu slavní investoři?

26.11.2011  6:00

Warren Buffett miluje technologický gigant IBM. David Einhorn a David Tepper naopak opustili farmaceutický Pfizer. Tepper, majitel Appaloosa Management, se navíc zbavil veškerých podílů v Bank of America. Co nakupovali a čeho se zbavovali ve třetím čtvrtletí nejen tyto tři celebrity světa investic? » více

Investice: Zamáčkněte slzu, volný trh je minulostí

25.11.2011  6:15

Volný trh již dávno není realitou. Rizika jsou opticky snižována regulací a umně maskována finančními institucemi. Výhodnost investičních příležitostí ovšem ovlivňují také daně - z nevýhodných investic dělají výhodnější, výhodné dokáží zlikvidovat. » více

Kam investovat: Zbývají jen zlato a dluhopisy

25.11.2011  6:00

Evropa se potýká s dluhovými problémy už dlouho. Investoři s dosavadním průběhem nejsou spokojeni. Většina jich totiž doufala, že si Řecko vyřeší své dluhové problémy samo. Vše je jinak, do pomoci se zapojila celá eurozóna v čele s Německem a Francií. A jistoty na trzích moc nepřibylo, naopak - Itálie, Španělsko i další země svými dluhopisovými sazbami děsí investorskou veřejnost. » více

Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton

24.11.2011  12:00

Růstové, hodnotové a mezinárodní investování - tři různé investiční přístupy, tři možnosti pro každého investora. Který styl vám nejlépe vyhovuje? Možná není od věci kombinovat výhody všech uvedených investičních cest. » více

Investujte jako Buffett a poražte trh!

23.11.2011  13:30

Věštec z Omahy se se svou Berkshire Hathaway nedávno objevil v médiích v souvislosti s hlavními investicemi, které zrealizoval v uplynulém roce (za třetí kvartál investoval 24 miliard dolarů). Zahrnují Lubrizol, MasterCard, prioritní akcie Bank of America a IBM. Výzkum ukázal, že investoři, kteří si koupili stejné akcie jako Berkshire Hathaway, dokonce i když nákup uskutečnili až měsíc poté, co byl zveřejněn v kvartálním reportu, by vydělali za 30 let přibližně 10,75 % ročně, přičemž index S&P 500 má za stejnou dobu průměrný výnos 13,83 %. » více

Jak poznat strašidelný trh? Kromě změření tepu i těmito třemi způsoby

23.11.2011  12:00

Orientace na trzích se v posledních letech komplikuje. Vyspělé ekonomiky se potýkají s vysokou zadlužeností a nezaměstnaností a pro investory není jednoduché určit, do čeho výhodně investovat. Na trzích se ovšem dají najít aktiva, která by měla přestát krizová období. Pokud chcete investovat do akcií, ve většině případů jde o rizikovou investici. » více

Připravte se na šílený trh! 5 investičních rad, které vám zachrání peníze

22.11.2011  12:00

Dlouhodobým investorům značně komplikuje plány obrovská volatilita trhů. Situaci lze ilustrovat na výkyvech u indexu Dow Jones - letos zhruba ve třetině obchodních dnů překročil intradenní pohyb 200 bodů. Trhy sledují hlavně boj Evropy s dluhovou krizí. Jak na bláznivý trh vyzrát? Odborníci přicházejí s pěti návrhy. » více

Investujete na stáří? Tak se zbavte hotovosti, do portfolia nepatří

21.11.2011  12:00

Hotovost sice není odpad, je fajn mít v ruce peníze, ale nepatří do dlouhodobých investičních portfolií. Alespoň ne do portfolií dlouhodobých investorů, kteří chtějí z investování vytěžit maximum. Tady je pár problémů, kvůli kterým není vhodné střádat peníze na důchod pod matrací. » více

Vyšší zisk nevyžaduje vyšší riziko. Jen vědět, jak na to!

21.11.2011  9:00

Poslední největší zkouškou pro investory a obchodníky na kapitálových trzích byl rok 2008, kdy finanční trhy zažily kolaps a mnoho investorů přišlo o velkou část spravovaného kapitálu. Na rozdíl od toho Managed Futures za posledních deset let zaznamenaly nárůst o 126 %, zatímco akcie stagnovaly nebo rostly jen mírně. Právě v krizových situacích, jako je ta současná evropská, je nesmírně důležité zvážit, jakým způsobem co nejvíce portfolio diverzifikovat a snížit celkové riziko. » více

Evropské finanční trhy mají nová pravidla

21.11.2011  6:15

Finanční trhy v posledních letech prošly obrovskými změnami. Objevila se nová obchodní místa a produkty. V důsledku technologického rozvoje, zahrnujícího například vysokofrekvenční obchodování, se změnilo finanční prostředí. Čeká nás přísnější dohled nad méně regulovanými trhy? » více

Optimální portfolio není pro každého

18.11.2011  12:00

V investičním světě se často mluví o diverzifikaci. Správné portfolio by se rozhodně nemělo skládat jen z jednoho nebo dvou investičních nástrojů. Spoléhání pouze na akcie a na dluhopisy se nevyplatí. Některé fondy zase znamenají ohromné riziko, i když s ním roste i potenciální výnos. Vhodné je tedy udělat kompromis a nečekat zázraky od jednoduché strategie. » více

Pravidla obchodování na trzích, které se točí podle ekonomických kotrmelců

17.11.2011  12:00

Trhy v posledních týdnech citlivě reagují na každý politický projev nebo summit. V nich jde o vývoj ekonomiky. Jak obchodovat v době, kdy se akcie řídí zprávami z makrosféry? » více

Warren Buffett: Jak zvládnout trh plný emocí

16.11.2011  6:00

Akciové trhy jsou jako na houpačce. Paniku střídá euforie, když vystoupí důležitý politik nebo centrální bankéř a pronese uklidňující proslov. Obchodování dnes ovládá spíše davová psychóza než fundamenty. Jak získat nad "humbukem" na trzích nadhled? Inspirovat by vás mohly například výroky slavného investora Warrena Buffetta. » více

7 důvodů, proč z nás mozek dělá horší investory

15.11.2011  9:00

Pokud si myslíte, že se investoři řídí rozumem a trhy nějakými pravidly, tak se mýlíte. Investoři jsou totiž jen lidé, ne stroje. Dříve se předpokládalo, že je návratnost investic pouhou funkcí rizika. Dnes je jasné, že je při sestavování výnosových modelů potřeba vzít v úvahu i psychiku. Vývoj na trzích denně ovlivňují miliony iracionálních rozhodnutí. Psychologie tedy s trhy dokáže pořádně zamávat. Pár důvodů takových investičních zklamání může inspirovat k hlubšímu zamyšlení. » více

Akcie jsou levné, ale záleží na tom vůbec?

14.11.2011  18:00

Nekonečná debata mezi býčími a medvědími investory o ohodnocení akcií na trhu v poslední době nabývá na intenzitě. Zatímco býci na základě poměrů P/E poukazují na nízké valuace, medvědi obvykle počítají s projekcemi budoucích zisků nebo s cyklickými daty, která nasvědčují tomu, že jsou akcie stále ještě drahé. Dá se však vůbec z ukazatelů, jako jsou právě poměry P/E, věrohodně odhadovat budoucnost? » více

Krachy, krachy, krachy: Co nám hrozí, když jsme někam vložili peníze?

14.11.2011  6:15

Rizik, která na vás ve světě financí čekají, je více. Na slova jako garantovaný mnoho nespoléhejte, protože každá garance platí jen za jistých podmínek. A když podmínky nejsou splněné, nekoná se žádný výnos, možná se dokonce nekoná ani vrácení vašeho vkladu. Řekl jsem už mnohokrát a ještě jednou zopakuji: S rostoucím výnosem roste i riziko. Mějte to vždy na paměti. » více

Daň z akcií zasáhne drobné investory, kteří šetří na důchod

11.11.2011  18:00

Zoufalí lidé dělají zoufalé věci. Pro vlády to platí jakbysmet. Málokterý evropský politik má reálnou profesní zkušenost v oboru financí. Pokud vůbec, vyznají se politici ve financích jen "z druhé strany", tedy z pohledu výběrčích daní. » více

Nebezpečná korelace: Dluhová krize dělá z diverzifikace téměř mrtvou strategii

11.11.2011  15:00

Již v říjnu deník Financial Times upozorňoval, že dluhová krize v Evropě zvyšuje korelaci aktiv. Pavan Wadhwa z JPMorgan podotýká, že budou mít risk manažeři o práci postaráno, protože čím více korelují podkladová aktiva, tím méně účinná je diverzifikace. » více

Investování: Buďte rádi, že jste prodělali!

10.11.2011  6:15

Trh jde proti vám a vy nevíte, co dělat. Zpanikaříte a zavíráte ukvapeně pozici. Nebo naopak mávnete rukou nad tím, že pozice aktuálně nevydělává a necháte jí bez stop-lossu spadnout o další kus. Teprve pak vám dojde trpělivost a pozici zavíráte s ještě větší ztrátou než v prvním případě. V obou případech jste prodělali peníze, to je určitě špatná zpráva, ale ta dobrá je, že jste právě dostali lekci, ze které se můžete poučit. » více

Nejhorší tradeři a podvodníci, na které se přišlo

9.11.2011  12:00

Velké společnosti, závratné zisky, vysoké postavení mezi obchodníky. To je vizitka zkušených a prominentních traderů. Někdy se ovšem i zkušení obchodníci, o kterých byste si řekli, že to nemají zapotřebí, podílejí na podvodech. To může mrzet firmy, pro které pracují, ale i běžné akcionáře. Někdo namítá, že jsou jen obětními beránky. Například u Jérôma Kerviela se podobných hlasů objevila celá řada. Ve většině případů však jde o promyšlený plán na rychlé nelegální zbohatnutí. Kteří tradeři uvízli v sítích vyšetřovatelů? » více

Vydělejte na volatilitě a užijte si kotrmelce na trzích!

7.11.2011  6:15

Akcie během poklesu získávají pro investory samozřejmě také investiční potenciál, ceny jsou atraktivnější pro vstup do pozic. Zisky mohou umocnit i konzervativnější opční strategie, jako jsou covered call či short put. » více

7 cest k fantastickým ziskům

4.11.2011  6:00

Kdekdo by chtěl dobře investovat. Znalosti, zkušenosti a pevné nervy ovšem nejsou v tomto oboru vším. Lidově by se dalo říct, že se člověk pro investování musí narodit. Každý nemá to štěstí, ovšem i pro ty méně obdařené jsou cesty k úspěšnému investování otevřené. » více

Jaké bude obchodování v listopadu? Napoví mapa sezónnosti amerických akcií

3.11.2011  10:00

Příznivce obchodování na základě sezónnosti (tedy ty, kteří věří, že existuje určité býčí nebo medvědí zkreslení v určitém okamžiku měsíce, roku atp.) určitě potěší měsíční mapa sezónnosti, jež zvýrazňuje silné a slabé dny amerického akciového trhu pro listopad tohoto roku. Byla vytvořena na základě historických sezónních vzorců. » více

Emoce pryč! V investování jsou jen na obtíž

1.11.2011  18:00

Pokud jde o peníze, musejí jít emoce stranou. Když investujete nebo spoříte na důchod, nerozhodujte se podle svých pocitů. Zapomenout na emoce je sice složité, racionální uvažování vám však jako osobní rádce jistě poslouží lépe než dobrá nálada. » více

Jak na investice: Je načase si koupit první akcie. Nebo rovnou indexový fond?

1.11.2011  12:00

Začínající investor by měl před prvním nákupem akcií splnit pár domácích úkolů. neměl by mít dluhy, měl by mít dost peněz na nečekané výdaje, poradit se, zda jsou akcie pro něj vhodnou investicí a podobně. Pokud si již založil účet u makléřské firmy, nic na světě již nezabrání začátku jedné slavné investorské kariéry. » více

Pět kroků k úspěšnému obchodování

31.10.2011  18:00

Obchodování může přinést úspěch. Chce to však znalosti, praxi i kousek štěstí. Jinak mohou být konce hodně smutné. Obchodování je riziková a stresující profese, která vyžaduje dlouhé hodiny před monitory počítačů. Není pro každého. Kdo se pro ni rozhodne, měl by mít charakteristiky, které mu na trhu pomohou obstát. » více

Býk vs. medvěd: Je to jedno, akciová houpačka nezpomaluje

28.10.2011  6:00

Také toužíte po ustálení finančních trhů? Připadá vám současná volatilita nesnesitelná? Strmý propad následovaný krátkodobou euforií z provizorních politických opatření, rozčarování investorů a další panika spojená s nekončící nejistotou napříč světovými trhy. Přesně tak se dá charakterizovat akciový trh v posledních měsících. Existuje vůbec nějaký návod na ochranu portfolia před velkou kolísavostí? Ano! » více

Na Forexu vydělává 1 % obchodníků. Proč většina traderů neví jak na to?

27.10.2011  12:00

Proč je drtivá většina traderů na Forexu, na trzích s futures i na akciových trzích při denním obchodování neúspěšná? Odpověď není jednoznačná, ale řada odborníků se shoduje na tom, že má tento neblahý jev na svědomí pákový efekt. » více

Tyto investice vás ochrání před recesí

27.10.2011  6:00

Bojíte se, že na kolísavém trhu přijdete o peníze? Možná je na čase oprášit znalosti z dějin umění. Investice do umění totiž nepodléhají ekonomickým trendům a dlouhodobě by jejich hodnota měla růst. A existují i další téměř bezrizikové investice. » více

Co sledovat před nákupem fondu?

26.10.2011  9:00

Investování do fondů něco stojí. S jakými poplatky se můžeme běžně setkat, když se rozhodneme pro fondovou investici, a na které bychom si měli dát pozor? A jak vybírat fondy na českém trhu? Odpovídá Richard Siuda, ředitel prodeje společnosti Conseq. » více

Ideální věk pro investování: 40 až 50?

26.10.2011  6:15

Snad každý má nějakého staršího příbuzného, který už někdy naletěl na sliby o výnosné investici a vložil peníze do letadla nebo jiného podvodného "investičního nástroje". I proto jsou u nás staří lidé považováni za investičně nevzdělané, přičemž mladí mají více zkušeností a mají větší rozhled. Nejlépe jsou na tom však prý lidé ve středním věku. » více

Americké akcie: Kam se vydá S&P 500 na základě ocenění a plánu EFSF?

25.10.2011  18:00

Tato analýza používá pásma budoucích očekávaných P/E hodnot u indexu S&P 500. Cílem je ukázat, jak mohou sentiment a vzestupné budoucí očekávání určit rámec, kde se bude index nacházet v závislosti na změně sentimentu a očekávání budoucích zisků. Analýza je inspirována nedávnou prací Dr. Yardeniho na jeho blogu. » více

Hotovost je král! I na býčím trhu

25.10.2011  12:00

Jeden z investičních principů nemusí platit. Není totiž potřeba přehnaně riskovat, aby bylo dosaženo vyšších výnosů, aby investorům takříkajíc "neutekl býčí trh". Stačí přečkat turbulence v bezpečí hotovosti a vsadit na pár akcií. » více

Věř a víra Tvá uzdraví Tvé investice

24.10.2011  18:00

Jako trader nemusíte hned věřit v Boha. Pokud pro vás tedy božstvem není zisk. Nováčci na trhu nevědí, že je potřeba tvrdá práce, ti zkušení naopak mnohdy zažili takový "výplach", že se z toho jen tak neposbírají. » více

HFT: Vysokofrekvenční obchody houpou se světovými trhy, regulátoři si už na počítače brousí zuby

20.10.2011  18:00

Počítači řízené burzovní obchody mohou podle řady odborníků za vyšší volatilitu a prohlubování krize. Tzv. high frequency trading podle nich narušuje důvěru běžných investorů v trhy. Obchodování je kvůli počítačům čím dál "nespravedlivější" - tradeři počítají zisky, drobní investoři odcházejí z trhu jako poražení. » více

Richard Siuda: Agresivní investování úroků dělá z garantovaných produktů skvělou alternativu pro turbulentní období

20.10.2011  9:00

Trhy jsou dnes velmi kolísavé, a proto hledá řada investorů útočiště v tzv. garantovaných produktech. Co si má laik představit pod pojmem garantovaný produkt a na co jsou tyto produkty navázány? To nám vysvětlil Richard Siuda, ředitel prodeje v investiční společnosti Conseq. » více

Jak obchodovat: Investiční lekce od investičních celebrit

18.10.2011  12:00

Investoři se celkem často neshodují. Ti zkušení se ovšem shodnou na tom, že se má investovat na základě konzistentní strategie a podle určitých pravidel. Pokud zatím nemáte jasno, podívejte se na to, jak obchodují hvězdy mezi investory. Mají sice často "na hraní" o několik nul více než vy, ovšem strategii dodržují ukázkově. Pokud se budete držet pravidel stejně, jako se to během let na trhu naučili oni, časem bude nul přibývat i vám. » více

5 běžných chyb nezkušených investorů. Vyhněte se jim

12.10.2011  18:00

Učení jde nejlépe zamlada. Ani v investování to není jiné. Nechme nyní stranou finanční gramotnost v České republice a podívejme se na několik chyb, které opakují generace mladých investorů všude na světě. A zkusme se jim následně vyhnout. » více

Naskočte do akcií a vydělejte si na Vánoce

12.10.2011  6:00

Vzhledem k vývoji na akciových trzích to může znít jako bláznivá teorie, ale historická data naznačují, že do Vánoc čeká rally. Americký trh má obvykle tendenci ve třetím čtvrtletí zaostávat. Prostor pro růst, v posledních dnech bujaře zaplňovaný, by tak měl být připraven. » více

Diskontní certifikát: Ideální investice do sychravého burzovního počasí

11.10.2011  15:00

Rozkolísané podzimní obchodování na burzách dělá těžkou hlavu nejednomu investorovi. Přímá spekulace na růst nebo na pokles nemusí při vysoké kolísavosti trhů fungovat, a proto se do popředí zájmu dostávají pokročilé investiční strategie a instrumenty, jako jsou například diskontní certifikáty. Jak fungují a kolik na nich mohou investoři vydělat, vysvětluje hlavní makléř BrokerJetu ČS Martin Urban. » více

Sedmero pravidel všech úspěšných traderů

7.10.2011  15:00

Na trzích téměř nic neplatí univerzálně. Přesto lze vypozorovat několik charakteristik, které jsou společné pro většinu úspěšných obchodníků. Pokud se tedy nechcete rovnou pustit do filosofického rozjímání nad tím, co vlastně je úspěch, nechte se inspirovat znaky úspěšných traderů. » více

Zlato: Nespoléhejte jen na mince a slitky

7.10.2011  9:00

Ekonomická nejistota vždy nahrávala ceně zlata. Rostoucí cena nenechává v klidu ani lidi, kteří se běžně o investování nezajímají. I když se masová média věnovala především fyzickému nákupu zlatých slitků či mincí, existují i jiné způsoby, jak se podílet na rostoucí ceně zlata. Z jakých investičních nástrojů lze vybírat? » více

10 přikázání pro případ tržního krachu

7.10.2011  6:00

Od roku 2000 probíhá dlouhodobý medvědí trh, jehož konce se nejspíš nedočkáme ani v tomto desetiletí. Také jste si několikrát při tržních propadech "rvali vlasy" a říkali si, že se už něco podobného nesmí opakovat? Všechno špatné je pro něco dobré. Na základě špatných zkušeností bylo sestaveno desatero, které zajistí, abyste i po tržním krachu odcházeli jako vítězové. » více

Rada portfoliomanažera: Nedejte na každodenní zprávy

5.10.2011  6:15

Jak vypadá práce portfoliomanažera v praxi? Hovořili jsme s Leopoldem Quellem, portfoliomanažerem fondu Emerging Market Equities v Raiffeisen Capital Management, který se zabývá investicemi v Číně. » více

Bezpečné investice: Silná trojka pro podzimní obchodování

5.10.2011  6:00

Investoři hledají místo pro své těžce vydělané peníze. Hlavním důvodem je nejistota na trzích, která stále roste. Ropa, zlato a stříbro, které byly v minulých měsících v popředí zájmu, už nejsou v kurzu. Bezpečné přístavy hledají lidé v dluhopisech a americkém dolaru. » více

Zamilujte si ekonomické zpomalení. Tři důvody ke zvážení

4.10.2011  12:00

Investoři zažívají složité časy. Kdo je jen trochu méně psychicky odolný, musí se třást před každými ekonomickými zprávami. Neměli by ovšem přehlížet příležitosti, které současná svízelná ekonomická situace nabízí, ať jsou to levné akcie a nemovitosti, nebo dlouhodobě nízké úrokové sazby. » více

Současné trhy: Diverzifikujte a hledejte kvalitní akcie (v ČR ČEZ, Erste, NWR a CETV)

30.9.2011  9:00

I když situace na českém akciovém trhu (a nejen na něm) není v posledních týdnech růžová, stále má daleko k propadům z let 2008-2009 a 2001-2002. Přesto jsme svědky obrovské investiční nervozity až paniky. Jako u všech větších poklesů se i nyní mnozí domnívají, že se trhy nikdy nevzpamatují, že je současná situace mnohem horší než kdykoli dříve a že je nejlepší po 30-50% propadech všechny pozice vyprodat, nebo dokonce začít shortovat. » více

Jak se připravit na recesi? Několik užitečných rad

30.9.2011  6:00

Recese se blíží, pokud už v ní přímo nežijeme. Největší problém řeší lidé bez práce. Pokud ovšem myslíte dopředu a žijete ekonomicky zodpovědně, nemusíte se bát. Pro ty ostatní, kteří se svou finanční budoucností dosud příliš nezabývali, máme několik důležitých rad. » více

Desatero přikázání dividendového investora: Strategie pro zajištěné stáří

29.9.2011  12:00

Dividend growth - kouzelná formule pro všechny investory, kteří se rozhodují na základě schopnosti a ochoty firem pravidelně zvyšovat vyplácené dividendy. Strategie založená na takových společnostech je v investičně vyspělých zemích považována za nejspolehlivější způsob zajištění na stáří. Ideální dividendový výnos se u akcií vhodných k tomuto přístupu pohybuje mezi dvěma a čtyřmi procenty a dividenda se má zvýšit alespoň jednou ročně. Mottem strategie by mohla být věta: "Pomalu a jistě do vítězného cíle!" » více

Pozor na investiční pravdy. Nemusejí fungovat pokaždé

28.9.2011  18:00

Jistě to znáte, investiční pořekadla typu "Sell in May and go away", různé sezónní a sektorové zvyklosti, například lednový efekt či tvrzení, že menší firmy nabízejí lepší výnosy. Statistiky tato pravidla často potvrzují. Investoři by ovšem neměli na podobných "pravdách" zakládat své investiční strategie. » více

Na bezpečné přístavy při investování zapomeňte, varuje guru z Goldman Sachs

27.9.2011  15:00

Každá myšlenka na nějaký bezpečný přístav je na současném investičním moři nebezpečná. Tak by šla do jedné věty shrnout část reakce Jim O'Neilla z Goldman Sachs na zasedání Fedu, víkendovou schůzku MMF a Světové banky a možné řešení evropské dluhové krize. Za bezpečné přístavy byly přitom v posledních letech považovány zlato, americký dolar nebo švýcarský frank. » více

Neztraťte se na trhu! Má svá pravidla

23.9.2011  15:00

Na trhu se neobejdeme bez pravidel, která si sami stanovíme a která nám budou přesně říkat, jak máme obchodovat. Trh nemá mantinely, a právě z tohoto důvodu je nutné je pro sebe určit. Dříve než realizujeme obchod, musíme přesně vědět, kdy budeme vstupovat a kdy vystupovat, jak budeme průběžně řídit obchodní pozici, do jakého půjdeme rizika a jakého chceme dosáhnout profitu. » více

Doporučení od hvězdy: Richard Russell radí, jak přežít "nový normál"

23.9.2011  6:00

Jen málo velkých investorů zažilo to, co má za sebou Richard Russell. Narodil se během Velké deprese, a tak ví, jak přežít v těžkých časech. I pro současné prostředí má několik dobrých rad. Pokud nevěříte ve spásu ze 400 miliard Fedu nalitých na dlouhou stranu výnosové křivky a v záchranu zdecimovaného Řecka, čtěte dál. » více

Základní vybavení tradera: Umět odejít

22.9.2011  12:00

Robert Sinn je úspěšný trader, který využívá jak fundamentální, tak technickou analýzu. Zásadním uměním každého obchodníka je podle něj rozpoznat, kdy je dobré být v tradingu agresivní, a kdy naopak sešlápnout brzdu a zaujmout defenzivní pozice. Právě to odděluje to nejlepší obchodnické "zrno od plev". » více

Diverzifikace: Nutnost, nebo přežitek?

22.9.2011  6:15

Diverzifikovat, nebo nediverzifikovat? To je otázka, kterou si klade prakticky každý investor- Odpověď je však pro každého jiná. Někdo se bojí vsadit všechny peníze na jednu kartu, jiný zase nechce mít ze svého portfolia ZOO (jak říká o široké diverzifikaci Warren Buffett). Existuje vůbec nějaká zlatá střední cesta? » více

Finančně negramotní Češi: Mladí vědí o penězích méně než střední generace!

21.9.2011  12:00

Podle OECD se míra finanční negramotnosti obyvatel České republiky pohybuje okolo 65 %. Alarmující situaci se pokoušejí změnit poradenské společnosti i odborná média. Společnost Partners ve svém aktuálním průzkumu zjistila, že má největší finanční znalosti střední generace (35 až 50 let), zatímco nejmladší skupina (15 až 25 let) na tom není vůbec dobře. Detaily z průzkumu v přehledné prezentaci. » více

15 investičních perel od legendy tradingu

21.9.2011  6:00

Paul Tudor Jones je jeden z největších traderů všech dob. V roce 1987 přesně odhadl masivní tržní výprodeje, na shortování samotného "Černého pondělí" vydělal odhadem 100 milionů dolarů. Dnes je o 3 miliardy dolarů dál, ale stále inspiruje obchodníky na celém světě. Jeho výroky o investování proto sledují trhy velice pozorně. Co například řekl o svém "denním chlebu"? » více

Zlatá investiční pravidla: Jak se chovat na klesajících trzích?

19.9.2011  18:00

Akciové trhy – ten český nevyjímaje – udržují z dlouhodobého hlediska růstový trend. Přesto korekce trhu, jaké jsme právě (byli) svědky, vyvolává obavy drobných investorů. Co dělat při poklesu? Základní odpověď je vždy stejná: zachovejte chladnou hlavu. » více

Jak uchránit portfolio před inflací a bankovní krizí?

19.9.2011  6:15

Během několika let se můžeme potýkat s hyperinflací a devalvací měn, ještě dříve můžeme být svědky bankovní krize. Přitom svět upadá do hospodářské recese a o slovo se hlásí deflace. Jak v této nejisté a chmurné době chránit a zhodnocovat majetek? » více

Jak investovat a neprohrát současnou "dluhovou partii"?

17.9.2011  12:00

Satyajit Das, autor knihy Extreme Money: Masters of the Universe and the Cult of Risk nedávno pro CNBC uvedl, že se svět nachází v obrovské dluhové bublině, která se tvoří přes třicet let, a že bude zhruba stejně dlouho trvat, než se s lavinou dluhů vypořádá. Našel ovšem i několik optimistických momentů. Cesta z dluhové krize podle Dase nabídne řadu zajímavých příležitostí. » více

Jak přežít turbulentní období na burzách?

15.9.2011  12:00

Jak by se měl v dnešní vypjaté době na trzích chovat drobný investor? Které fondy by měl nakupovat? A oddělí se díky podobným krizím na trhu "zrno od plev" mezi finančními poradci? Odpověď naleznete v druhé části moderované diskuze expertů na kapitálové trhy a ekonomiku, jimiž jsou Martin Burda (ředitel ISČS), Pavel Kohout (hlavní ekonom Partners) a Michal Valentík (hlavní investiční stratég ČP Invest). » více

Stop-loss: Na klesajících trzích nutnost!

15.9.2011  9:00

Mezi aspekty, které musíte mít v povědomí při zvažování nákupu akcií, patří nastavení stop-loss limitů. Pokud zapomenete na tuto "maličkost", může vás to stát balík. Jaké výhody tento nástroj investorům přináší? » více

Vyvážené portfolio, které vám vynese 6 % ročně!

9.9.2011  6:15

Nechcete zbytečně příliš riskovat, ale úroky v bance vám nestačí? Patříte tedy k většině, hledáte zlatou střední cestu – vyvážené portfolio. Jak může takové portfolio vypadat? » více

Jak odhalit špatného investičního poradce?

8.9.2011  18:00

Nejen v dnešním prostředí plném turbulencí na trzích by se investoři měli hlouběji zamyslet nad tím, kdo a jak spravuje jejich investice. Odhalit špatného investičního poradce však nemusí být vůbec jednoduché. Kolektiv odborníků bojujících za větší průhlednost finančního odvětví se pokusil dát dohromady několik zásadních vodítek, která by vám měla pomoci zjistit, zda své investice nedáváte "všanc" vychytralým podvodníkům. » více

Finanční páka: Řadící sluha, řádící pán

8.9.2011  6:15

"Dejte mi pevný bod - a já pohnu Zemí," pravil prý kdysi ve starověku Archimédés. Nikdo mu ovšem pevný bod ve vesmíru nedal, a tak nemohl prokázat, zda by páka – jejíž princip popsal a vysvětlil – na hýbání světem opravdu stačila. Světem investování však páka hýbe spolehlivě. » více

Jak obchodovat, když se akcie vydají na jih? Strategie pro pozorné investory

7.9.2011  12:00

Americká ekonomika se možná chystá na další recesi, akciové trhy trpí pod tíhou špatných zpráv z bankovního sektoru. Investorům by přitom stačilo i méně, aby začali v panice prodávat své akcie. Jak v tomto prostředí investovat? Nabízíme několik tipů. » více