7 způsobů jak ochránit akciové zisky

| Tomáš Poděbrad

Po sedmi měsíčním růstu akciových trhů, kdy americký Dow přidal od jarních minim 46 a index českých akcií PX 60 procent, je velmi nepravděpodobné, že akcie porostou takovým tempem, jako před půl rokem. Je možné, že se v následujících týdnech propadnou o několik procent, po kterém však bude pokračovat další růst. Co když se ale situace výrazně zhorší a trhy se vrátí do sestupného - medvědího trendu?

1. Navýšení podílu hotovosti

Navýšení hotovosti, to je osvědčený způsob, jak zmírnit dopad případného poklesu na vaše portfolio. Samozřejmě, dá se zbavit, řekněme třiceti procent akcií, a zisk pak vložit na spořící účet, nebo do některého z fondů peněžního trhu. Ale k takto drastickým změnám zatím nemusí nikdo přistupovat. Existuje totiž mnoho cest, jak navýšit hotovost, a to i bez větších ztrát, nebo ztracených investičních příležitostí. Pokud rebalancujete, je dobré se zbavit silných akcií z portfolia. Na zisk ovšem nesahat. Pokud vlastníte akcie s výplatou dividend, nasměrujte její výplatu přímo na váš peněžní účet, nebudete mít tak zbytečně pokušení investovat do nových akcií.

2. Rebalancování portfolia

Pokud vlastníte hodně akcií společností, které v průběhu tohoto roku výrazně vyrostly, zbavte se jich. Tyto akcie mají tu nejmenší možnost si připsat takové zisky, jako za posledních 7 měsíců. Ideální k nákupu se spíše jeví akcie společností, které nezaznamenaly tak silný růst. Tímto způsobem by se mělo měnit zastoupení akcií v portfoliu minimálně jednou do roka. Rebalancování nutí investory prodávat vysoko a kupovat nízko – ideální cesta k uchování stabilního růstu.

3. Nákup akcií a podílových fondů s nízkým beta

Beta je finanční termín, který popisuje tendenci akcie kopírovat pohyb definovaného burzovního indexu, který má podle definice hodnotu beta rovné 1. Pokud index stoupá o procento za určitou periodu času, tak akcie s beta vyšší než 1 stoupá v průměru o něco víc. Pokud index klesá, vývoj je opačný a akcie nepadá tak strmě jako index.

K akciím s vyšším beta patří Apple, který má beta 1,49 oproti indexu S&P 500. Většinu růstu si tak "vysloužily" právě za nedávnou půlroční rally. Akcie s nižším beta (0,6 a méně) rostou oproti hlavnímu trhu (indexu) pomaleji. Mezi akcie s nízkým beta patří například akcie švýcarské farmaceutické společnosti Novartis nebo výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble. Často se tyto akcie vyznačují navíc zajímavou dividendou.

Některé podílové fondy vykazují ve svém prospektu aktuální beta portfolia, které mají v držení. Nízké beta však ale také může indikovat velký podíl hotovosti.

pozn. beta se měří také u českých akcií, ale jelikož se vychází z poměrně krátké časové řady, tak se nepovažuje se "moc spolehlivé"

reklama
reklama