Jak dobře vybrat podílový fond

| redakce

Patnáct set. Taková je aktuální nabídka investičních podílových fondů v České republice. Podle jakých parametrů by měl drobný investor vybírat?

Nejdůležitější je cíl. Co sleduji danou investicí? To znamená především:

  1. Na jak dlouho investuji;

  2. jaké riziko jsem schopen přijmout;

  3. jakou likviditu (rychlost přeměny do hotovosti) od investice očekávám.

Investoři však tyto tři základní kroky přeskakují a dávají přednost někdy až populistickému a často nadsazovanému minulému zhodnocení fondu.

Podílový fond

Bohužel je to jedno z nejhorších kritérií, podle kterých by se měli investoři rozhodovat.

Jedná se vlastně o "obrázek historie". Kapitálové trhy se však pohybují v cyklech, a proto, když už vybíráte podle minulé výkonnosti, je potřeba srovnávat v delším časovém úseku, kterým je minimálně tříleté zhodnocení daného fondu.

Výkonnost fondů také ovlivňuje celá řadu poplatků. Nízký vstupní poplatek je důležitý, ale stejně jako u výkonnosti by bylo velkou chybou koupit podílové listy fondu jen proto, že má fond nízké vstupní poplatky.

Vstupní poplatky jsou sice "nejvíce vidět", ale často nejsou nejdůležitějším parametrem pro výběr fondu.

Většina správců poplatky nastavuje tak, že fondy s nejnižším investičním rizikem mají nejnižší poplatky. Vysoce rizikové mají obvykle vstupní poplatky nejvyšší, a to často včetně správcovských poplatků.

To znamená, že nejvyšší vstupní poplatky mají většinou akciové fondy, nejnižší pak fondy peněžního trhu.

Již několik let většina fondů uvádí také celkové náklady. Tento ukazatel obsahuje všechny náklady vztahující se k podílovému fondu v poměru k spravovanému majetku.

  • 1
  • 2
reklama
reklama