Money management: Klíč k úspěšnému investování

| Radim Dohnal

Ta nejdůležitější věc na investování. Money management stanovuje hranice rizika a velikosti jednotlivých investičních pozic na základě toho, jak velkou část portfolia jste ochotni riskovat. Právě správný money management může být tím, co odlišuje úspěšný obchodní účet, který budete obhospodařovat hodně dlouho, od toho neúspěšného, který skončí během šesti měsíců na nule.

POker Cards and Chips

Pokud jste se někdy dívali na televizní turnaj v pokeru, tak jste viděli money management v praxi. Jen málokdy uvidíte hráče, který by dal všechny svoje žetony doprostřed stolu jako sázku na jedinou hru. Ve většině případů by to bylo pošetilé. Pokud hráči vsadí jen část svých peněz, vědí, že se budou moci zúčastnit další hry, i kdyby tu probíhající prohráli. Mimochodem, pokud hráč skutečně vsadí vše na karty, co má v ruce, další hru si zahraje pouze v případě, že vyhraje. To vytváří na hráče velký tlak. Musí mít proto skutečně dobré karty, aby dokázal ospravedlnit takovou sázku.

Nejúspěšnější obchodníci jsou ti, kteří si stanovili přesná pravidla, kterými se jejich obchodování řídí. Tato pravidla jim jednak pomáhají vyhnout se nástrahám, které jsme právě zmínili, a také drží jejich emoce na uzdě.

Tři pravidla, která je vhodné dodržovat:

1. Obchodujte tak, abyste měli co obchodovat i další den,

2. musíte vědět, co jste ochotní riskovat,

3. musíte vědět, jak určit správnou velikost pozice.

A také se naučte používat nejdůležitější nástroj na akciovém trhu: stop loss.

1. Obchodujte tak, abyste měli co obchodovat i další den

Nejcennější pravidlo. Bez ohledu na to, zda je vaše analýza správná, toto pravidlo vám dá další šanci vydělat peníze. Další dvě pravidla, která si ukážeme, vám řeknou, co přesně máte dělat, abyste na akciovém trhu zvládli každý obchodní den. Ale pouze pokud pochopíte první pravidlo, získáte před většinou ostatních investorů výhodu.

Jediným faktorem, který má na svědomí to, že většina investorů překračuje svoje pravidla a vymaže svoje obchodní účty, je chamtivost. Pokud investory přepadne touha po vysokých ziscích, podstupují neúměrné riziko. Často také tráví nespočetné hodiny snahou najít jeden technický indikátor nebo jeden fragment fundamentální analýzy, který představuje "svatý grál investování". Doufají, že pokud budou investovat podle tohoto jediného ukazatele nebo fragmentu technické analýzy, nebudou už realizovat ztrátové obchody. Hledají "tajemství" úspěšného investování.

Bohužel hledání tohoto tajemství je ztrátou času, protože žádné neexistuje. Pravděpodobně tito obchodníci najdou indikátor, který zrovna funguje a po určitou dobu dává dobré výsledky, ale protože trh se neustále mění, může se stát, že tento indikátor za chvíli přestane fungovat a oni budou znovu hledat zázračný klíč.

Jak tedy obchodovat tak, aby zbývaly peníze i na další obchodní dny a bez ohledu na stav trhu bylo investování úspěšné?

reklama
reklama