Investiční portfolio do každého burzovního počasí od nejlepšího manažera fondů na světě

| redakce

Zakladatel investiční společnosti Bridgewater Associates Raymond Dalio je často považován za nejlepšího manažera hedgeových fondů na světě. Touhou každého investora je pak při co nejmenším riziku vydělat co nejvíce, a to bez ohledu na to, jaké ekonomické prostředí zrovna převládá. Dalio takový recept našel, respektive sestavil portfolio, které bude v jakémkoli tržním prostředí stejně rizikové.

Variantami ekonomického vývoje, s nimiž Dalio pracoval, byly:

  • ekonomický růst

  • ekonomický pokles

  • rostoucí inflace

  • klesající inflace

Každou třídu aktiv, kterou použil, pak "zapákoval" tak, aby měla přibližně stejnou rizikovost, ale aby zároveň zhodnocení nebylo závislé primárně na akciích, které jsou v "dobrých časech" nejvýnosnější. Výsledné portfolio je v uvedených "režimech" stabilnější, investor se tedy vyhne vysoké volatilitě.

4 režimy a jejich příklady

Portfolio do každého burzovního počasí od Raye Dalia - 4 scénáře

Výsledná struktura portfolia

Portfolio do každého burzovního počasí od Raye Dalia - shrnutí

Někdo má raději tabulky

Portfolio do každého burzovního počasí od Raye Dalia v tabulkách

A někdo koláčové grafy

Portfolio do každého burzovního počasí od Raye Dalia - koláčový graf

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 1. díl (diverzifikace a žádný strach) Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 1. díl (diverzifikace a žádný strach) Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi ...

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 2. díl (globální zaměření, ETF a mladé trhy) Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 2. díl (globální zaměření, ETF a mladé trhy) Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi ...

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 3. díl (komodity a nemovitosti) Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 3. díl (komodity a nemovitosti) Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi ...

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 4. díl (spoření a zajištění pro pokročilé) Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 4. díl (spoření a zajištění pro pokročilé) Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi ...

Zdroj: Seeking Alpha

reklama
reklama