Nebojte se opcí – 4. díl: Nejznámější opční strategie – příklady 1

| Jan Široký

V minulém článku jsme si popsali základní opční strategie. Z nich se odvozují strategie komplexnější. Nyní si představíme první dvě - Long strangle a Long straddle.

1. Spekulativní strategie Long strangle

Pracujme s akciemi Coca-Cola, které se již pár dní pohybuji do strany kolem hodnoty 68 USD. Předpokládáme v následujících dnech prudký pohyb, ať nahoru k 70 USD, nebo dolů k 66 USD. Nakoupíme tedy CALL i PUT opci, které jsou více vzdálené od současné ceny akcie. V našem případě se bude jednat o opce:

KO – MAY12 – 70 call … cena $0.90 a KO – MAY12 – 65 put … cena $0.90

Mohou nastat tyto případy:

A. Cena akcie vzroste nad 70 USD během následujících dní. Jsme v zisku, protože vyděláme více na call opci a něco ztratíme na put opci.

B. Cena akcie klesne pod 66 USD během následujících dní. Jsme opět v zisku, protože vyděláme více na put opci a něco ztratíme na call opci.

C. Cena akcie se nepohne a proděláme na obou opcích. Jsme ve ztrátě. Maximální ztráta však je součet nakoupené call i put opce. Tedy 180 USD/kontrakt.

Nebojte se opcí – 4. díl: Nejznámější opční strategie Nebojte se opcí – 4. díl: Nejznámější opční strategie Již známe základní duhy opcí a jejich názvosloví. Nepřekvapí nás ani změť řeckých písmen, která ...

  • 1
  • 2
reklama
reklama