Nebojte se opcí – 5. díl: Opční strategie Iron Condor – příklad

| Jan Široký

V dnešním článku si ukážeme, jak v praxi vypadá vytvoření strategie Iron Condor. Ta má velký ziskový potenciál, nesmíme ovšem přehlížet její rizika.

V příkladu budeme počítat s tím, že je 25. února. Budeme pracovat s indexem Russell 2000 (ticker RUT), který se obchoduje za 825 USD. Do konce MAR12 expirace chybí 35 dní, což je ideální doba pro otevření strategie z důvodu časového rozpadu cen opcí. Strike ceny budeme volit:

RUT: sell call – MAR12 – 885 … cena $2.90

RUT: buy call – MAR12 – 895 … cana $1.85

RUT: sell put – MAR12 – 760 … cena $7.50

RUT: buy put – MAR12 – 750 … cena $6.20

Cena prodávaných opcí je vyšší než cena nakupovaných. Obdržíme tedy kredit, který se snažíme uchránit. V našem případě na 1 kontrakt obdržíme:

Prémium = ((2.9 – 1.85) + (7.5 – 6.20)) x 100 = 235 USD

Těchto 235 USD je náš maximální zisk, pokud cena indexu do konce expirace zůstane mezi hodnotami 885 a 760. Jak bude cena kolísat nahoru a dolů, cena opcí se bude postupně rozpadat, čímž poroste náš zisk.

Nebojte se opcí – 5. díl: Opční strategie Iron Condor Nebojte se opcí – 5. díl: Opční strategie Iron Condor Iron Condor je kombinací již dříve zmíněných strategií. Skládá se jak z nákupu, tak prodeje ...

  • 1
  • 2
reklama
reklama