Trhy a bubliny: Umí vědci najít obraty trendů?

| Daniel Kuchta

Vědci ze Švýcarska, Německa a Bostonské univerzity přišli nedávno s tvrzením, že odhalili podstatu fungování trendů na finančních trzích a jejich chování v obdobích, kdy dosahují minima a maxima. Vědět, kdy na trhu splaskne nafouknutá bublina, a kdy se naopak trhy definitivně vzpamatovaly, by bylo velmi hezké, ale podobných teorií již tady bylo mnoho.

Bublina

Článek pod názvem Blueprint of a Trend: How Does a Financial Bubble Burst? na serveru ScienceDaily informuje o studii, která "odhaluje všeobecný empirický zákon kvantifikující chování trhů v obdobích bublin a strmých propadů". Studie, která měla za cíl zjistit, zda na trzích existuje určitý řád, nebo pravidelnost těsně před nebo po vrcholech a minimech na trzích.

Studie brala v úvahu více než 2,6 miliardy transakcí, které proběhly na trzích EUREX v Německu a NYSE. Autoři studie analyzovali mikrotrendy a makrotrendy na finančních trzích s použitím tří veličin, jako jsou cena transakce, její objem a čas mezi jednotlivými transakcemi.

Bubliny nejsou náhoda

Studováním lokálních maxim a minim na různých intervalech (od milisekund až po 100 dní) přišli akademici na to, že existuje pravidlo změn u trendů, které závisí jak na objemu transakcí, tak i času mezi transakcemi. Podle autorů je však ještě překvapivější, že tato závislost existuje bez ohledu na velikost bubliny (trendu) a platí na jakémkoli časovém úseku.

Velké bubliny z let 1929 nebo 2008 tedy nejsou žádnými náhodami. Vědci si myslí, že se mohou pomocí množství malých bublin naučit identifikovat vznik a následné splasknutí velkých bublin, a tím se jim vyhnout předtím, než se stanou příliš velkými.

  • 1
  • 2
reklama
reklama