|

Eurový spořicí účet pro firemní klienty: Každý kladný výnos z vkladů v eurech je nyní na trhu zajímavý

13. 2. 2015 10:00

Eurový spořicí účet pro firemní klienty: Každý kladný výnos z vkladů v eurech je nyní na…

Výhody nového spořicího účtu v eurech pro firemní klienty vysvětluje Viktor Kotlán, který je v České spořitelně ředitelem odboru ALM (Řízení aktiv a pasiv FS ČS).

Jak je na tom Česká spořitelna s likviditou?

Česká spořitelna má přebytek korunové likvidity a je připravena rozpůjčovat prostředky v řádu desítek miliard korun. Naopak v eurech máme více klientských aktiv než zdrojů.

Jak banka nedostatek klientských eur řeší?

Půjčuje si od mezinárodních institucí, od velkých finančních klientů nebo na peněžním trhu. Důležitým zdrojem je rovněž převádění korunové likvidity na eura prostřednictvím finančních derivátů.

Kolik Česká spořitelna za likviditu v eurech platí?

Vždy záleží na horizontu. Velmi "krátké" prostředky je schopna získat dokonce za záporné sazby. To znamená, že získá eura, přičemž jí navíc ten, kdo si u ní peníze třeba přes noc uloží, musí zaplatit. To je dáno tím, že ECB drží nejkratší sazbu na úrovni -0,2 % p.a. Prostředky v řádu měsíců je Česká spořitelna schopna si půjčit zhruba za 0,1 % p.a.

Je úrok na nově otevřeném účtu v eurech pro firemní zákazníky zajímavý?

To ukáže až reakce klientů. Nabízená sazba 0,1-0,2 % p.a. se zdá být na první pohled nízká. Je ale důležité si uvědomit, jak dramaticky se změnila situace na finančním trhu a že v eurech jsou nyní běžné záporné sazby. A to nejen mezi bankami, například v Německu dostávají běžně firemní zákazníci v bankách záporné sazby. Z tohoto pohledu úročení na eurovém spořicím účtu v České spořitelně vypadá zajímavě.

Proč je na účtu omezení ve výši 2 milionů eur?

Logika řízení bilance je taková, že stabilnější peníze mají pro banku vyšší hodnotu, protože je schopna je rozpůjčovat na delší dobu. Vyšší stability lze docílit různými způsoby (top 3 garance, výpovědní lhůty, transakce atd.). Česká spořitelna se rozhodla jít cestou poskládání výsledného objemu z většího množství menších úložek. Pro banku má větší hodnotu miliarda eur posbíraná od tisíce klientů po milionu než od pěti klientů po 200 milionech eur. Důvodem je menší pravděpodobnost, že peníze "odejdou" najednou. Proto také na jednu firmu lze mít pouze jeden spořicí účet.

Kolik na tom vydělají firemní poradci a kolik klienti?

Interní cena (FTP), proti níž se bude poměřovat výnos pro poradce, je aktuálně 42 bazických bodů. Vzhledem k tržní situaci každý měsíc o něco klesá, ke konci roku bude toto interní ohodnocení zhruba na 31 bazických bodech. Pokud tedy klientovi poradce nabídne úrok 0,15 % p.a., zůstane po odečtení nákladů na příspěvek do Fondu pojištění vkladů pro obchodní místo marže 11 bazických bodů. Sazba na spořicím účtu je individuální a dle smluvní dokumentace ji lze vůči klientovi změnit formou oznámení.

12:00

Analytik: Akcie globálně nabídnou ročně zhodnocení téměř 8 % ročně

Akcie budou dlouhodobě posilovat o 7,8 % ročně, Wall Street navzdory nadprůměrnému ocenění akcií ještě není na...
Světové akcie Americké akcie Ocenění
07:00

Novák (AKCENTA CZ): Středoevropské ekonomiky si vedou dobře, politických rizik se neobávám

Solidní růst ekonomiky a nízká míra nezaměstnanosti zdobí ekonomiky střední a východní Evropy. Podle Miroslava Nováka...
Česká republika Česká ekonomika Střední a východní Evropa
včera v 15:00

Igor Müller (NN IP): Sektorové preference v rámci střední a východní Evropy

Akcie českých, polských nebo maďarských bank jsou hluboce podhodnocené, a nabízejí tedy nadále zajímavou investiční...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Investiční tipy
15. 1. 2018 12:00

Investorský magazín: Středoevropské akcie v roce 2018

Středoevropské akcie mají i letos co nabídnout, a navíc je mohou podpořit posilující lokální měny. Nejen o nich je...
Střední a východní Evropa Akcie ČR Evropské akcie
8. 1. 2018 12:00

Investorský magazín: Přístup k akciovému portfoliu jako první ochutnávka z Investičního fóra

Na prahu každého investičního roku se investoři snaží zvolit vítěznou investiční strategii. Je letos vhodné jít...
Americké akcie S&P 500 Výhled na rok 2018
1. 1. 2018 07:00

ANKETA: Cena bitcoinu na konci roku 2018 aneb Finanční profíci (se) baví

Zeptali jsme se několika renomovaných finančních expertů, jakou odhadují cenu bitcoinu na konci roku 2018. Řeč přišla...
Bitcoin Kryptoměny Výhled na rok 2018
30. 12. 2017 12:00

Tržní a finanční eufemismy

Lhát není hezké nikdy, a navíc je to nebezpečné. Když ale lžete sami sobě, trest vás nemine. Na trzích nebo v...
Psychologie Ponaučení pro investory Chyby v investování
27. 12. 2017 12:00

ANKETA: Emerging markets by měly i v roce 2018 investorům vydělávat

Relativně atraktivnější ocenění, odolnost vůči růstu sazeb ve vyspělých zemích a solidní ekonomický růst. Tak lze...
Emerging Markets Výhled na rok 2018 Miroslav Plojhar
25. 12. 2017 07:00

Investorský magazín: Rok 2017 ve zpětném zrcátku a výhled na další měsíce

Rok 2017 se zapíše do burzovního almanachu jako jeden z velice úspěšných a mimořádně klidných. Pozadu nezůstala ani...
Výhled na rok 2018 Americké akcie Komodity
23. 12. 2017 12:00

Jak uniknout z on-line pekla (i když zrovna nejsou Vánoce)

Zvonění, upozornění, připomínky, aktualizace. E-maily, SMS, Messenger, WhatsApp a mnoho dalšího. Můžete, ale nemusíte.
Internet Informační technologie Sociální sítě
19. 12. 2017 12:00

ANKETA: Pražská burza v roce 2018 analytickou optikou

Když dividendu, tak Monetu Money bank a ČEZ, když sázku na makro, tak VIG. Jasným kandidátem na prodej jsou naopak...
Výhled na rok 2018 Anketa Akcie ČR
16. 12. 2017 12:00

Tohle úspěšný člověk neříká

Nelze to samozřejmě brát absolutně, ale rétorika a postoj k problémům nám mohou pomoci při jejich řešení a v tom, jak...
Úspěch Mezilidské a pracovní vztahy Psychologie
15. 12. 2017 07:00

ANKETA: Americké akcie v roce 2018 ve výhledu českých investičních profesionálů

Americký akciový trh má v polovině prosince našlápnuto k unikátu, a sice k zapsání kalendářního roku s dvanácti...
Americké akcie Výhled na rok 2018 Jan Šumbera
14. 12. 2017 09:00

Pavel Kohout: Americké akcie jsou nadprůměrně oceněné, v bublině ale nejsou

Ocenění amerických akcií je nad dlouhodobým normálem, o bublině bych ale ještě nehovořil. I v roce 2018 proto mohou...
Americké akcie Výhled na rok 2018 Ocenění
13. 12. 2017 07:00

ANKETA: Investiční tipy na rok 2018

Pěti zkušených investičních profesionálů jsme se zeptali, jakým aktivům by měli investoři věnovat pozornost v roce 2018.
Výhled na rok 2018 Anketa Investiční tipy
12. 12. 2017 18:00

Pavel Kohout: Kim Čong-un miluje (luxusní) život, nebude chtít přežívat v krytu

Geopolitická rizika spojená s jaderným zbrojením KLDR nelze podceňovat, ochota vůdce Severní Koreje jít do otevřeného...
Geopolitická rizika KLDR Ekonomické a politické hrozby
11. 12. 2017 12:00

Investorský magazín: Literatura (nejen) pro investory

Kde získat kvalitní investorské vzdělání? Nemusíte hned na trh, začít můžete tradičně, tedy s knihou v ruce. V...
Knihy a literatura Vzdělání Ponaučení pro investory
7. 12. 2017 12:00

Pavel Kohout: Bitcoin je počítačová hra, co utekla do reality

Vzácné a populární věci bývají drahé a cena bitcoinu tomu odpovídá. Nikdo neví, kam až poroste cena kryptoměny, která...
Bitcoin Kryptoměny Investiční bubliny
4. 12. 2017 12:00

Investorský magazín: Vstup finančního investora do firmy, přeskládání portfolia a recept na přežití bezesné noci

Finanční investor může akcelerovat vaše podnikání a vás stále nechat firmu řídit a vlastnit. V aktuálním Investorském...
Investice Anketa Miroslav Plojhar
27. 11. 2017 15:00

ANKETA: Co v roce 2018 čekat od ČNB?

Zkušených ekonomů jsme se zeptali, jaký vývoj základní úrokové sazby České národní banky očekávají v roce 2018. Od...
ČNB Česká republika Česká koruna