|

Eurový spořicí účet pro firemní klienty: Každý kladný výnos z vkladů v eurech je nyní na trhu zajímavý

13. 2. 2015 10:00

Eurový spořicí účet pro firemní klienty: Každý kladný výnos z vkladů v eurech je nyní na…

Výhody nového spořicího účtu v eurech pro firemní klienty vysvětluje Viktor Kotlán, který je v České spořitelně ředitelem odboru ALM (Řízení aktiv a pasiv FS ČS).

Jak je na tom Česká spořitelna s likviditou?

Česká spořitelna má přebytek korunové likvidity a je připravena rozpůjčovat prostředky v řádu desítek miliard korun. Naopak v eurech máme více klientských aktiv než zdrojů.

Jak banka nedostatek klientských eur řeší?

Půjčuje si od mezinárodních institucí, od velkých finančních klientů nebo na peněžním trhu. Důležitým zdrojem je rovněž převádění korunové likvidity na eura prostřednictvím finančních derivátů.

Kolik Česká spořitelna za likviditu v eurech platí?

Vždy záleží na horizontu. Velmi "krátké" prostředky je schopna získat dokonce za záporné sazby. To znamená, že získá eura, přičemž jí navíc ten, kdo si u ní peníze třeba přes noc uloží, musí zaplatit. To je dáno tím, že ECB drží nejkratší sazbu na úrovni -0,2 % p.a. Prostředky v řádu měsíců je Česká spořitelna schopna si půjčit zhruba za 0,1 % p.a.

Je úrok na nově otevřeném účtu v eurech pro firemní zákazníky zajímavý?

To ukáže až reakce klientů. Nabízená sazba 0,1-0,2 % p.a. se zdá být na první pohled nízká. Je ale důležité si uvědomit, jak dramaticky se změnila situace na finančním trhu a že v eurech jsou nyní běžné záporné sazby. A to nejen mezi bankami, například v Německu dostávají běžně firemní zákazníci v bankách záporné sazby. Z tohoto pohledu úročení na eurovém spořicím účtu v České spořitelně vypadá zajímavě.

Proč je na účtu omezení ve výši 2 milionů eur?

Logika řízení bilance je taková, že stabilnější peníze mají pro banku vyšší hodnotu, protože je schopna je rozpůjčovat na delší dobu. Vyšší stability lze docílit různými způsoby (top 3 garance, výpovědní lhůty, transakce atd.). Česká spořitelna se rozhodla jít cestou poskládání výsledného objemu z většího množství menších úložek. Pro banku má větší hodnotu miliarda eur posbíraná od tisíce klientů po milionu než od pěti klientů po 200 milionech eur. Důvodem je menší pravděpodobnost, že peníze "odejdou" najednou. Proto také na jednu firmu lze mít pouze jeden spořicí účet.

Kolik na tom vydělají firemní poradci a kolik klienti?

Interní cena (FTP), proti níž se bude poměřovat výnos pro poradce, je aktuálně 42 bazických bodů. Vzhledem k tržní situaci každý měsíc o něco klesá, ke konci roku bude toto interní ohodnocení zhruba na 31 bazických bodech. Pokud tedy klientovi poradce nabídne úrok 0,15 % p.a., zůstane po odečtení nákladů na příspěvek do Fondu pojištění vkladů pro obchodní místo marže 11 bazických bodů. Sazba na spořicím účtu je individuální a dle smluvní dokumentace ji lze vůči klientovi změnit formou oznámení.