Defenzivní investování: 15 pravidel Jima Cramera
|

Defenzivní investování: 15 pravidel Jima Cramera

Zapomeňte na vydělávání peněz. Někdy je daleko důležitější udržet si to, co už máme. A známý investor Jim Cramer právě proto stanovil následujících 15 pravidel, která pomohou zabránit ztrátám v době, kdy trh klesá.

Investice

1. Diverzifikovat, diverzifikovat a ještě jednou diverzifikovat

Sázet všechno na jednu kartu, to je možná dobré v pokru, ale investují tak jenom zelenáči. Vzpomeňte si na technologickou bublinu v roce 2000. Proto Cramer radí mít maximálně 20 procent portfolia v jednom sektoru, trhu nebo společnosti.

2. Trpělivost a opatrnost na akciovém trhu

Pokud jde o akcie, Cramer doporučuje trpělivost. Investoři by nikdy neměli vstupovat do pozic nebo z nich vystupovat najednou. Když důkladně zvážíte, kterou akcii koupit, nakupujte akcii postupně s tím, jak roste její cena. A stejně tak prodávejte postupně, když dosáhnete smysluplného zisku. A pokračujte takto postupně i ve chvíli, kdy cena akcie klesá.

3. Vyplaťte se

Pokud přestane platit úvaha, která vás vedla ke konkrétní investici, okamžitě z této pozice vystupte, ať už jste ve ztrátě, nebo ne. Ztratit hned na začátku je pořád nejpřijatelnější. Takže spolkněte tuhle pilulku a vrhněte se na něco jiného.

4. S dividendou ztráta tolik nebolí

Dividendy znamenaji takový příjemný polštářek, který zmírní bolest při pádu z vysoké ceny akcie. Cramer radí vybírat firmy, které nabízejí vyšší dividendu než je výnos vládních dluhopisů. A samozřejmě firmy, které mají peníze na jejich vyplácení.

5. Všechno je to o penězích

Nikdy neinvestujte všechno, co máte. Vždycky si nechte v kapse nějakou hotovost pro případ, že trhy spadnou dolů. V tu chvíli se s nimi totiž můžete vložit do hry a napravit, co se dá.

6. Pozor na volatilitu

Akcie některých sektorů mají tendenci reagovat hodně divoce. Jsou to například tituly navázané na zemní plyn, měď, ocel, hnojiva a technologie. Takže Cramer nedoporučuje mít plné portfolio těchto titulů.

7. Laciné může přijít draho

Úvaha se zdá být jasná – nakoupit co nejvíc akcií ve chvíli, kdy jsou nejlevnější, a v budoucnu mít o to větší zisk. Jenomže akcie za pár dolarů většinou nespadnou na podobnou úroveň pro nic za nic. Myslete na to, když se vám zdá, že jste našli snadnou cestu k penězům skrze levné akcie.

8. Pravidlo 2 čtvrtletí

Ať vás aspoň půl roku nenapadne investovat do firmy, která nesplnila očekávání zisku v posledním čtvrtletí. Podle Cramera nemůže být zlepšení nikdy rychlejší než uvedené dva kvartály. Může to trvat samozřejmě i mnohém déle, podle situace.

9. Nenechte se svádět statistikami

Tak jako například policie ráda informuje o svých úspěších v boji se zločinem, tak i firmy prezentují svoje výsledky jako atraktivní, dobré a vyjadřují s nimi většinou spokojenost i v době, kdy vám v uších hučí jejich prudký sešup dolů. A jakmile najdete v účetnictví jakékoli nesrovnalosti nebo netypické přesuny, Cramer radí jediné – prodávat.

10. Nováčkovská daň

Firmy, jejichž vedení se vystřídalo v uplynulém roce, nekupujte. Noví ředitelé se musejí rozkoukat. Vy do jejich firem investujte až tehdy, kdy splatí dluhy po předchozích šéfech.

11. Hrajte dál jen s tím, co už jste vyhráli

Vezměte rozum do hrsti, a jakmile budete v zisku, vyplaťte si svůj původní vklad a dál riskujte jen tolik, kolik se vám už podařilo vydělat.

12. Nekupujte na dluh

Pokud si chcete půjčit a koupit si dům, udělejte to. Ale těžko budete bydlet v domečku z bezcenných akcií, které jste si původně koupili na dluh. Naopak, když ztrácíte, máte tendenci investovat další peníze. A jakmile jste jednou dole, je těžké drápat se nahoru, připomíná Jim Cramer.

13. Také brokeři jsou jenom lidé

To znamená, že dělají chyby stejně jako kdokoli jiný. Když nemluví o nějakých akciích z vašeho portfolia, prodejte je. O těch úspěšných budou mluvit určitě, ale o svých špatných krocích se budou snažit mlčet.

14. Zpětný odkup signalizuje kvalitu

Společnosti s dobrým plánem zpětného odkupu akcií se budou v těžkých dobách snažit udržet cenu akcií stabilní. Cramer proto radí poohlédnout se po firmách, které mají dost hotovosti na to, aby mohli podobné plány dodržovat.

15. Nebezpečí nepoznáte

Ve Spojených státech lidé často investují peníze, které si spoří na důchod, do akcií. Jim Cramer varuje před tím, aby v panice z poklesu akciových trhů zkoušeli tato svá akciová portfolia přeskupovat. Ztráty jsou sice velké, ale mohou být ještě větší, záruka neexistuje.

Zdroj: CNBC
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý
21. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: 200. díl jako all-star game na pražské střeše

Protože je v době koronavirové nejlepší natáčet někde na vzduchu, a navíc v polovině září bylo krásné počasí,...
Investorský magazín Rozhovor Světová ekonomika