Defenzivní investování: 15 pravidel Jima Cramera
|

Defenzivní investování: 15 pravidel Jima Cramera

Zapomeňte na vydělávání peněz. Někdy je daleko důležitější udržet si to, co už máme. A známý investor Jim Cramer právě proto stanovil následujících 15 pravidel, která pomohou zabránit ztrátám v době, kdy trh klesá.

Investice

1. Diverzifikovat, diverzifikovat a ještě jednou diverzifikovat

Sázet všechno na jednu kartu, to je možná dobré v pokru, ale investují tak jenom zelenáči. Vzpomeňte si na technologickou bublinu v roce 2000. Proto Cramer radí mít maximálně 20 procent portfolia v jednom sektoru, trhu nebo společnosti.

2. Trpělivost a opatrnost na akciovém trhu

Pokud jde o akcie, Cramer doporučuje trpělivost. Investoři by nikdy neměli vstupovat do pozic nebo z nich vystupovat najednou. Když důkladně zvážíte, kterou akcii koupit, nakupujte akcii postupně s tím, jak roste její cena. A stejně tak prodávejte postupně, když dosáhnete smysluplného zisku. A pokračujte takto postupně i ve chvíli, kdy cena akcie klesá.

3. Vyplaťte se

Pokud přestane platit úvaha, která vás vedla ke konkrétní investici, okamžitě z této pozice vystupte, ať už jste ve ztrátě, nebo ne. Ztratit hned na začátku je pořád nejpřijatelnější. Takže spolkněte tuhle pilulku a vrhněte se na něco jiného.

4. S dividendou ztráta tolik nebolí

Dividendy znamenaji takový příjemný polštářek, který zmírní bolest při pádu z vysoké ceny akcie. Cramer radí vybírat firmy, které nabízejí vyšší dividendu než je výnos vládních dluhopisů. A samozřejmě firmy, které mají peníze na jejich vyplácení.

5. Všechno je to o penězích

Nikdy neinvestujte všechno, co máte. Vždycky si nechte v kapse nějakou hotovost pro případ, že trhy spadnou dolů. V tu chvíli se s nimi totiž můžete vložit do hry a napravit, co se dá.

6. Pozor na volatilitu

Akcie některých sektorů mají tendenci reagovat hodně divoce. Jsou to například tituly navázané na zemní plyn, měď, ocel, hnojiva a technologie. Takže Cramer nedoporučuje mít plné portfolio těchto titulů.

7. Laciné může přijít draho

Úvaha se zdá být jasná – nakoupit co nejvíc akcií ve chvíli, kdy jsou nejlevnější, a v budoucnu mít o to větší zisk. Jenomže akcie za pár dolarů většinou nespadnou na podobnou úroveň pro nic za nic. Myslete na to, když se vám zdá, že jste našli snadnou cestu k penězům skrze levné akcie.

8. Pravidlo 2 čtvrtletí

Ať vás aspoň půl roku nenapadne investovat do firmy, která nesplnila očekávání zisku v posledním čtvrtletí. Podle Cramera nemůže být zlepšení nikdy rychlejší než uvedené dva kvartály. Může to trvat samozřejmě i mnohém déle, podle situace.

9. Nenechte se svádět statistikami

Tak jako například policie ráda informuje o svých úspěších v boji se zločinem, tak i firmy prezentují svoje výsledky jako atraktivní, dobré a vyjadřují s nimi většinou spokojenost i v době, kdy vám v uších hučí jejich prudký sešup dolů. A jakmile najdete v účetnictví jakékoli nesrovnalosti nebo netypické přesuny, Cramer radí jediné – prodávat.

10. Nováčkovská daň

Firmy, jejichž vedení se vystřídalo v uplynulém roce, nekupujte. Noví ředitelé se musejí rozkoukat. Vy do jejich firem investujte až tehdy, kdy splatí dluhy po předchozích šéfech.

11. Hrajte dál jen s tím, co už jste vyhráli

Vezměte rozum do hrsti, a jakmile budete v zisku, vyplaťte si svůj původní vklad a dál riskujte jen tolik, kolik se vám už podařilo vydělat.

12. Nekupujte na dluh

Pokud si chcete půjčit a koupit si dům, udělejte to. Ale těžko budete bydlet v domečku z bezcenných akcií, které jste si původně koupili na dluh. Naopak, když ztrácíte, máte tendenci investovat další peníze. A jakmile jste jednou dole, je těžké drápat se nahoru, připomíná Jim Cramer.

13. Také brokeři jsou jenom lidé

To znamená, že dělají chyby stejně jako kdokoli jiný. Když nemluví o nějakých akciích z vašeho portfolia, prodejte je. O těch úspěšných budou mluvit určitě, ale o svých špatných krocích se budou snažit mlčet.

14. Zpětný odkup signalizuje kvalitu

Společnosti s dobrým plánem zpětného odkupu akcií se budou v těžkých dobách snažit udržet cenu akcií stabilní. Cramer proto radí poohlédnout se po firmách, které mají dost hotovosti na to, aby mohli podobné plány dodržovat.

15. Nebezpečí nepoznáte

Ve Spojených státech lidé často investují peníze, které si spoří na důchod, do akcií. Jim Cramer varuje před tím, aby v panice z poklesu akciových trhů zkoušeli tato svá akciová portfolia přeskupovat. Ztráty jsou sice velké, ale mohou být ještě větší, záruka neexistuje.

Zdroj: CNBC
včera v 09:00

Strategie pro volatilní období? Pravidelné investování

Jednoduchou strategii pro období vyšší volatility na trzích (jakkoli někdy obtížnou na dodržování) připomněl na...
Investiční strategie Ponaučení pro investory Investování
19. 2. 2019 09:00

Budoucí úspěch Česka? Vyvíjet, ne(jen) montovat!

Odliv mozků již českou ekonomiku (tolik) netrápí, navíc se nám ve stále větší míře daří lákat kvalitní pracovníky ze...
Česká republika Česká ekonomika Pracovní trh
18. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pomalé centrální banky a hubenější tržní roky

Úrokové sazby centrálních bank se po finanční krizi nevrátily na takzvané rovnovážné úrovně a podle řady ekonomů se...
Centrální banky ČNB Úrokové sazby
17. 2. 2019 16:00

Vácha (Conseq IM): Turecko je fundamentálně zdravá ekonomika, rizika jsou politického rázu

Turecko je fundamentálně zajímavou investiční příležitostí. Doufáme, že pud ekonomické sebezáchovy zafunguje i v...
Turecko Emerging Markets Investiční tipy
16. 2. 2019 12:00

Daniela Pešková (Česká spořitelna): Jak pragmaticky investovat?

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání