Defenzivní investování: 15 pravidel Jima Cramera
|

Defenzivní investování: 15 pravidel Jima Cramera

Zapomeňte na vydělávání peněz. Někdy je daleko důležitější udržet si to, co už máme. A známý investor Jim Cramer právě proto stanovil následujících 15 pravidel, která pomohou zabránit ztrátám v době, kdy trh klesá.

Investice

1. Diverzifikovat, diverzifikovat a ještě jednou diverzifikovat

Sázet všechno na jednu kartu, to je možná dobré v pokru, ale investují tak jenom zelenáči. Vzpomeňte si na technologickou bublinu v roce 2000. Proto Cramer radí mít maximálně 20 procent portfolia v jednom sektoru, trhu nebo společnosti.

2. Trpělivost a opatrnost na akciovém trhu

Pokud jde o akcie, Cramer doporučuje trpělivost. Investoři by nikdy neměli vstupovat do pozic nebo z nich vystupovat najednou. Když důkladně zvážíte, kterou akcii koupit, nakupujte akcii postupně s tím, jak roste její cena. A stejně tak prodávejte postupně, když dosáhnete smysluplného zisku. A pokračujte takto postupně i ve chvíli, kdy cena akcie klesá.

3. Vyplaťte se

Pokud přestane platit úvaha, která vás vedla ke konkrétní investici, okamžitě z této pozice vystupte, ať už jste ve ztrátě, nebo ne. Ztratit hned na začátku je pořád nejpřijatelnější. Takže spolkněte tuhle pilulku a vrhněte se na něco jiného.

4. S dividendou ztráta tolik nebolí

Dividendy znamenaji takový příjemný polštářek, který zmírní bolest při pádu z vysoké ceny akcie. Cramer radí vybírat firmy, které nabízejí vyšší dividendu než je výnos vládních dluhopisů. A samozřejmě firmy, které mají peníze na jejich vyplácení.

5. Všechno je to o penězích

Nikdy neinvestujte všechno, co máte. Vždycky si nechte v kapse nějakou hotovost pro případ, že trhy spadnou dolů. V tu chvíli se s nimi totiž můžete vložit do hry a napravit, co se dá.

6. Pozor na volatilitu

Akcie některých sektorů mají tendenci reagovat hodně divoce. Jsou to například tituly navázané na zemní plyn, měď, ocel, hnojiva a technologie. Takže Cramer nedoporučuje mít plné portfolio těchto titulů.

7. Laciné může přijít draho

Úvaha se zdá být jasná – nakoupit co nejvíc akcií ve chvíli, kdy jsou nejlevnější, a v budoucnu mít o to větší zisk. Jenomže akcie za pár dolarů většinou nespadnou na podobnou úroveň pro nic za nic. Myslete na to, když se vám zdá, že jste našli snadnou cestu k penězům skrze levné akcie.

8. Pravidlo 2 čtvrtletí

Ať vás aspoň půl roku nenapadne investovat do firmy, která nesplnila očekávání zisku v posledním čtvrtletí. Podle Cramera nemůže být zlepšení nikdy rychlejší než uvedené dva kvartály. Může to trvat samozřejmě i mnohém déle, podle situace.

9. Nenechte se svádět statistikami

Tak jako například policie ráda informuje o svých úspěších v boji se zločinem, tak i firmy prezentují svoje výsledky jako atraktivní, dobré a vyjadřují s nimi většinou spokojenost i v době, kdy vám v uších hučí jejich prudký sešup dolů. A jakmile najdete v účetnictví jakékoli nesrovnalosti nebo netypické přesuny, Cramer radí jediné – prodávat.

10. Nováčkovská daň

Firmy, jejichž vedení se vystřídalo v uplynulém roce, nekupujte. Noví ředitelé se musejí rozkoukat. Vy do jejich firem investujte až tehdy, kdy splatí dluhy po předchozích šéfech.

11. Hrajte dál jen s tím, co už jste vyhráli

Vezměte rozum do hrsti, a jakmile budete v zisku, vyplaťte si svůj původní vklad a dál riskujte jen tolik, kolik se vám už podařilo vydělat.

12. Nekupujte na dluh

Pokud si chcete půjčit a koupit si dům, udělejte to. Ale těžko budete bydlet v domečku z bezcenných akcií, které jste si původně koupili na dluh. Naopak, když ztrácíte, máte tendenci investovat další peníze. A jakmile jste jednou dole, je těžké drápat se nahoru, připomíná Jim Cramer.

13. Také brokeři jsou jenom lidé

To znamená, že dělají chyby stejně jako kdokoli jiný. Když nemluví o nějakých akciích z vašeho portfolia, prodejte je. O těch úspěšných budou mluvit určitě, ale o svých špatných krocích se budou snažit mlčet.

14. Zpětný odkup signalizuje kvalitu

Společnosti s dobrým plánem zpětného odkupu akcií se budou v těžkých dobách snažit udržet cenu akcií stabilní. Cramer proto radí poohlédnout se po firmách, které mají dost hotovosti na to, aby mohli podobné plány dodržovat.

15. Nebezpečí nepoznáte

Ve Spojených státech lidé často investují peníze, které si spoří na důchod, do akcií. Jim Cramer varuje před tím, aby v panice z poklesu akciových trhů zkoušeli tato svá akciová portfolia přeskupovat. Ztráty jsou sice velké, ale mohou být ještě větší, záruka neexistuje.

Zdroj: CNBC
včera v 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti
22. 8. 2018 07:00

Roman Chlupatý: Kryptoměny mají budoucnost, jejich nástup urychlily finanční krize a záliba v technologiích

Bitcoin (a s ním další kryptoměny) svou popularitou možná předběhl připravenost uživatelů i celého finančního systému...
Bitcoin Kryptoměny Technologie
21. 8. 2018 07:00

Konec monopolu centrálních bank a lekce z biologie

Centrální banky v době kryptoměn ztrácejí kontrolu nad našimi penězi. Jak se k tomu mohou ony i samotné státy...
Centrální banky Měny Kryptoměny