Investiční svět podle Jima Rogerse
|

Investiční svět podle Jima Rogerse

Proč je Čína na vzestupu? Jsou komodity za tyto ceny ještě bezpečné k nákupu a co americký dolar? Otázky na které zodpověděl Jim Rogers – světoznámý investiční guru a autor investiční literatury, který se účastnil konference k současné ekonomické situaci pořádanou ETF Securities.

21. století patří jednoznačně Číně

Podle Jima Rogerse patřilo 19. století britskému impériu a 20. století Spojeným státům, ale pokud jde o 21. století, tak to jednoznačně patří Číně. Nesmíme opomenout zbytek Asie, který stejně jako Čína, roste raketovou rychlostí.

Důvodů je mnoho, ale podle Jima Rogerse je důležité zmínit především tyto:

  1. Číňané chtějí žít, jako si žijí lidé na západě;

  2. Číňané jsou dychtiví po práci;

  3. mají lepší morálku, co se týče spoření;

  4. a je jich kolem jedné a půl miliardy (v celé Asii počet obyvatel dosahuje neuvěřitelných tří miliard) a západní země jsou pro Asii většinou v roli dlužníků. Podle Jima Rogerse se stávají asijské země kapitalistickou velmocí.

„Samozřejmě, že ve vývoji asijských ekonomik bude určité zpomalení, avšak zůstává zde mnoho investičních příležitostí. A pokud už teď vidíte na asijských trzích nějaké zpomalení, zvedněte telefon a zapojte se do obchodování. Myslím, že naše děti by se pro jistotu měly učit Čínsky," říká Rogers.

Jim Rogers

Cesta k celosvětové ekonomické nadvládě začala pro Čínu už v roce 1978 s Deng Xiapingovým kapitalistickým programem. Jim Rogers vidí dominantní postavení Číny na trzích, jako nezastavitelnou vlnu růstů, až na jednu malou vadu – problémy s vodou.

V Číně je mnoho míst, které se musí obejít bez pitné vody. A kde není voda, nemůžou být ani lidé.

Právě proto Čína přišla s agresivním a možná až drastickým řešením problému a proto už nemusí do budoucna vidět nedostatek vody, jako překážku udržitelného rozvoje.

Jim Rogers není fanouškem Bena Bernankeho

Jima Rogerse se děsí všech kroků, které americká vláda provedla a především pak Bena Bernankeho samotného. Strategie Spojených států bude mít podle Rogerse neblahý vliv na dolar. Znehodnocení americké měny nazývá děsivou politikou.Rogers se domnívá, že tato politika pomůže americké ekonomice z krátkodobého hlediska, ovšem střednědobý a dlouhodobý výhled je katastrofální.

Americký dolar je v tísni.

Znehodnocování dolaru může mít za následek především možné zhroucení americké měny - jako měny rezervní. Je to vidět i na trhu, kde mnoho lidí prodává dolar, právě kvůli jeho strmému propadu.

„Zatím jen sedím na židli a čekám, jak se bude vyvíjet rally na akciových trzích, kterou teď procházíme. Chci být připraven kdykoli opustit trh a myslím, že se to může v nejbližší době stát. Vývoj dolaru tomu jen nahrává. Přiznávám, že pokud k tomu dojde, zpanikařím a budu prodávat, jako všichni ostatní“, dodává Rogers.

Komodity, komodity, komodity

Jak již bylo řečeno, v Asii je kolem 3 miliard lidí a jak se zdá, všichni jsou připraveni prožít si svůj "asijský - americký sen". Pokud se na společnost podíváme v širším měřítku, je jasné, že všechno je o spotřebě. Máme rádi věci – kupujeme je, nosíme je, jíme je, atd. Jde tedy o spoustu spotřeby, a jak se zdá (a napovídají tomu i ekonomické ukazatele), spotřeba roste. Pokud se ovšem podíváme na komodity, tak podle Rogerse se za poslední dekádu zdaleka nevyčerpala růstová kapacita některých komodit. Nepostavilo se zdaleka tolik továren, nepodařilo se nalézt ani mnoho nových nalezišť.

Pokud jde o ropu, Regres vyzdvihuje fakt, že například Saudská Arábie neučinila žádný nový objev ropného pole. Posledních 20 let pouze tvrdí, že její rezervy jsou na 260 miliardách barelů.

Rogers dodává „Ideální doba na to investovat do komodit, kdy jsou stále v býčí fázi, je tak 18 – 20 let. Myslím, že teď se nacházíme tak v jedenáctém roce.“ Ano, tento vývoj může brzy skončit, ale zdá se, že zvýšená poptávka udrží komodity ještě nějaký ten rok nahoře.

Americké vládní dluhopisy jsou jen další nafouklou bublinou.

Rogers varuje – krátkodobé dluhopisy jsou ještě v pořádku, ale pokud se jedná o dlouhodobé, pryč s nimi! Říká jim „nespolehlivé dluhopisy.“

„Uvědomme si, že Spojené státy jsou největším dlužníkem ve světové historii. Mám pro portfolio manažery dluhopisových fondů jednu radu, najděte si novou práci!“ dodává Rogers.

Chraňte se

To, co chtěl Jim Rogers sdělit světu, bylo jasně čitelné v celém jeho projevu. Svět se totiž mění. Je proto dobré být připraven na vše, co budoucnost přinese. Vzhledem k průběhu krize je dobrým znamením jen to, že se nám podaří rozpoznat změny, které přichází. Ovšem ještě důležitější je, abychom na ně byli připraveni. Z Rogersova projevu vyplívá, že tou dobrou volbou jsou právě komodity.

„Ovšem, že žádná investice není jistá, ale myslím si, že komodity nyní vypadají více než skvěle“, shrnuje svoje investiční vize Jim Rogers.

Zdroj: ETF Securities
včera v 06:39

Aleš Prandstetter (eFrank.cz): Na tyto sektory má smysl dlouhodobě vsadit

Neumím říci, jak se budou vyvíjet ceny akcií v tom kterém odvětví do prezidentských voleb v USA nebo třeba do konce...
Americké akcie Světové akcie ETF
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý