Jak investovat, když je vám třicet
|

Jak investovat, když je vám třicet

Rozhovor s Lucií Simpartlovou ze společnosti Pioneer Investments o tom, jakou strategii zaujmout, když chcete dlouhodobě investovat a ještě máte v plánu část prostředků v průběhu spotřebovat. Primárním cílem strategie je tedy kumulace kapitálu s horizontem až 30 let. Část by měla zbýt na důchod, protože demografický vývoj a solidarita společnosti hovoří jasnými čísly.

Lucie Simpartlová

Investicniweb (IW): Nejdůležitější otázkou na úvod je, kolik peněz mám vůbec investovat?

Lucie Simpartlová (LS): Základem všeho je investovat ty peníze, které nejsou potřeba. Proto by člověk měl mít likvidní rezervu a to ve výši 6měsíční spotřeby. Pro tu je dobré vybrat takové nástroje, které jsou bez rizika. Tedy fond peněžního trhu, běžné bankovní produkty nebo termínované vklady. Zbytek pak berme jako volné prostředky pro investice.

IW: Kdo je tedy člověk, o kterém se budeme bavit?

Je mu 30. Je vzdělaný, co se týká finančních trhů a chápe, jakým způsobem trhy fungují. To znamená, že ví, že akcie jsou volatilní, kolísají. A ví, že to má své plusy i minusy. A ví, že v průměru akcie nesou 8% ročně.

IW: Definujme tedy základní strategii, obrysy, do kterých bychom se měli vejít.

LS: 90% bude zainvestováno agresivně a 10% bude v konzervativnější složce pro vyvážení. Konzervativní složka může být v dluhopisech nebo v peněžním trhu, to záleží na investorovi, co mu více vyhovuje. Dynamická, agresivní složka je v akciích, ale měla by být diverzifikovaná. Tedy ne v jedné akcii nebo fondu. Měly by tam být především akcie vyspělých a rozvíjejících se ekonomik. Podle mého názoru by tam měly být zastoupeny v malé míře také tzv. high yield dluhopisy, tedy dluhopisy s vysokým výnosem. Pokud to je větší částka, která to umožní, tak v takovém portfoliu mají svoje místo také určitě komodity a reality. Aby byly zastoupeny opravdu všechny třídy aktiv.

Akcie nesou v průměru 8% ročně. Investor musí vědět, že akcie kolísají a že to má své plusy i mínusy.

Strategie

90 % dynamicky

10% konzervativně

akcie vyspělých ekonomik

akcie rozvíjejících se ekonomik

high yield dluhopisy

komodity

reality

IW: Základní obrysy jsme definovaly. Jak si tedy investor má sestavit konkrétní portfolio?

Vyspělé ekonomiky 61%

Komodity 7%

Reality 7%

Rozvíjející se trhy 15%

High yield dluhopisy 7%

IW: Pro pravidelnou investici můžeme využít stejnou alokaci, tedy rozložení?

LS: U pravidelné investice je jediný zádrhel. Rozložení, které jsem uvedla, je ideální pro vyšší částku. U pravidelné investice, kde ty částky jsou malé, narážíme na omezení v podobě diverzifikace. Proto jsou podle mě ideální fondy životního cyklu, tedy speciálně připravené pro pravidelné investování. Je dobré zvolit fond, který má na začátku strategii blízkou té, kterou jsme uvedly. Ale přitom je to produkt, který obecně rozkládá riziko a v čase ho snižuje. IW: Definovaly jsme ideální strategii pro 30letého investora. Ne všem ale bude vyhovovat. Jak má postupovat člověk, který není v jádru odvážný investor?

Konzervativní investor by se měl vyhnout:

Asie

Jižní amerika

Střední východ

High yield dluhopisy

Dynamický investor naopak může tyto segmenty nadvážit.

LS: Pokud je klient více konzervativní a toto rozložení mu připadá příliš dynamické, může zvolit jinou variantu. Tedy více balancovanou. Další možnost spočívá ve zvolení takových akcií, které jsou ve srovnání s ostatními méně volatilní. Tzn. stále může nechat 90% v akciích, ale měl by zvolit především akcie vyspělých trhů a z nich ještě ty sektory, které jsou stabilní.

Tzn. například dividendové akcie, maloobchod, utility. V případě celých trhu je to pak Evropa, Severní Amerika a tady by se tento typ investora měl vyhnout například malým firmám. Nebo může zvloit fondy, které jsou opravdu široce zaměřené, ideální mohou být světové indexy. To se, myslím, s tímto časovým horizontem dá zařadit k méně agresivní strategii.

IW: Jakou úlohu plní v portfoliu komodity?

LS: Úloha komodit je taková, že spíš portfolio vyvažují a v dlouhém horizontu by korelace měly platit a v portfoliu potom vytváří především stabilitu.

IW: Kromě jednorázové investice jsme narazily také na režim pravidelného investování. Pro koho se hodí která varianta?

LS: Ideální je obě varianty skloubit. První výhodou pravidelných investic je, že průměruji náklady, na rozdíl od investice jednorázové. Další výhodou je, že programy pravidelného investování časem mění alokaci a to tak, že dynamická složka klesá a konzervativní roste. Protože část investovaných peněz budu v průběhu 30 let s jistotou potřebovat, je dobré mít „zásobu“ v rostoucí konzervativní složce. To zabrání tomu, že zrovna ve chvíli, kdy budu prostředky potřebovat, přijde podzim 2008 a moje investice se dramaticky sníží.

Brusel: Menší podniky by měly mít snadnější vstup na burzu
před 35 minutami

Brusel: Menší podniky by měly mít snadnější vstup na burzu

Pro malé a střední podniky v Evropské unii by mělo být snazší získat přístup na burzu, aby díky financování z...
Byznys a podnikání Evropská unie
V4 je připravena jednat o spojení peněz EU s právním státem
před hodinou

V4 je připravena jednat o spojení peněz EU s právním státem

Země visegrádské skupiny jsou připravené k debatě o návrhu Evropské komise spojit v příštím víceletém rozpočtu unie...
Evropská unie Právo
Brusel si plácl s Gazpromem, pokuta nebude
12:37

Brusel si plácl s Gazpromem, pokuta nebude

Evropská komise se dohodla na vyřešení sporu s ruskou plynárenskou společností Gazprom. Komise ve čtvrtek oznámila,...
Rusko Evropská unie Zemní plyn
UNIQA díky prodeji podílu v Casinos Austria zvýšila zisk
12:16

UNIQA díky prodeji podílu v Casinos Austria zvýšila zisk

Rakouská pojišťovna UNIQA v prvním čtvrtletí zvýšila zisk před zdaněním o 122,9 procenta na 73,9 milionu eur. Těžila...
Evropské akcie Výsledková sezóna Pojišťovny
Studie: Česko se může obejít bez uhelných elektráren
12:01

Studie: Česko se může obejít bez uhelných elektráren

Zahraniční studie spojená s modelováním možného budoucího vývoje ukázala, že Česko se v roce 2030 může zcela obejít...
Česká republika Energetika Solární energie
Spotřeba elektřiny v ČR loni vzrostla na rekordních 73,8 TWh
11:40

Spotřeba elektřiny v ČR loni vzrostla na rekordních 73,8 TWh

Spotřeba elektřiny v Česku loni meziročně vzrostla o 1,9 procenta na 73,8 terawatthodiny (TWh). Je to nejvyšší...
Elektřina Česká republika
Facebook se nechystá odškodnit Evropany za zneužití jejich dat
11:29

Facebook se nechystá odškodnit Evropany za zneužití jejich dat

Americká internetová společnost Facebook pravděpodobně neodškodní zhruba 2,7 milionu svých evropských uživatelů,...
Facebook Evropa
Výrobce počítačů Lenovo vykázal nejvyšší ztrátu za devět let
11:06

Výrobce počítačů Lenovo vykázal nejvyšší ztrátu za devět let

Čínský výrobce osobních počítačů Lenovo se v uplynulém finančním roce propadl do ztráty 189 milionů dolarů. To je...
Čína Asijské akcie Výsledková sezóna
Británie: Maloobchodní tržby překonaly očekávání
10:30

Británie: Maloobchodní tržby překonaly očekávání

Tržby britských maloobchodníků byly v dubnu o 1,6 procenta vyšší než v březnu, kdy meziměsíčně o 1,1 procenta...
Spojené království Maloobchod
Ruská centrální banka nechce kvůli růstu obětovat stabilitu
10:22

Ruská centrální banka nechce kvůli růstu obětovat stabilitu

Ruský prezident Vladimir Putin stanovil ambiciózní cíle pro růst ekonomiky, země však ve snaze o jejich splnění nesmí...
Rusko Centrální banky
Asijské akcie se ve čtvrtek obchodovaly smíšeně, obavy z obchodních…
Asijské akcie se ve čtvrtek obchodovaly smíšeně, obavy z obchodních…
10:00

Asijské akcie se ve čtvrtek obchodovaly smíšeně, obavy z obchodních konfliktů se vrátily

Asijské akciové trhy uzavřely ve čtvrtek většinou se ztrátami, když investoři byli obezřetní vůči novému vývoji...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Rusko letos dodá do Číny deset stíhacích letounů Su-35
09:55

Rusko letos dodá do Číny deset stíhacích letounů Su-35

Ruská strojírenská a zbrojní společnost Rostech v průběhu letošního roku dodá do Číny deset víceúčelových stíhacích...
Čína Rusko
Důvěra v českou ekonomiku v květnu klesla na 99,2 bodu
09:48

Důvěra v českou ekonomiku v květnu klesla na 99,2 bodu

Celková důvěra v českou ekonomiku po dubnovém růstu v květnu klesla o 0,9 bodu na 99,2 bodu. V porovnání se...
Česká ekonomika Spotřebitelská důvěra