Jak investovat, když je vám třicet
|

Jak investovat, když je vám třicet

Rozhovor s Lucií Simpartlovou ze společnosti Pioneer Investments o tom, jakou strategii zaujmout, když chcete dlouhodobě investovat a ještě máte v plánu část prostředků v průběhu spotřebovat. Primárním cílem strategie je tedy kumulace kapitálu s horizontem až 30 let. Část by měla zbýt na důchod, protože demografický vývoj a solidarita společnosti hovoří jasnými čísly.

Lucie Simpartlová

Investicniweb (IW): Nejdůležitější otázkou na úvod je, kolik peněz mám vůbec investovat?

Lucie Simpartlová (LS): Základem všeho je investovat ty peníze, které nejsou potřeba. Proto by člověk měl mít likvidní rezervu a to ve výši 6měsíční spotřeby. Pro tu je dobré vybrat takové nástroje, které jsou bez rizika. Tedy fond peněžního trhu, běžné bankovní produkty nebo termínované vklady. Zbytek pak berme jako volné prostředky pro investice.

IW: Kdo je tedy člověk, o kterém se budeme bavit?

Je mu 30. Je vzdělaný, co se týká finančních trhů a chápe, jakým způsobem trhy fungují. To znamená, že ví, že akcie jsou volatilní, kolísají. A ví, že to má své plusy i minusy. A ví, že v průměru akcie nesou 8% ročně.

IW: Definujme tedy základní strategii, obrysy, do kterých bychom se měli vejít.

LS: 90% bude zainvestováno agresivně a 10% bude v konzervativnější složce pro vyvážení. Konzervativní složka může být v dluhopisech nebo v peněžním trhu, to záleží na investorovi, co mu více vyhovuje. Dynamická, agresivní složka je v akciích, ale měla by být diverzifikovaná. Tedy ne v jedné akcii nebo fondu. Měly by tam být především akcie vyspělých a rozvíjejících se ekonomik. Podle mého názoru by tam měly být zastoupeny v malé míře také tzv. high yield dluhopisy, tedy dluhopisy s vysokým výnosem. Pokud to je větší částka, která to umožní, tak v takovém portfoliu mají svoje místo také určitě komodity a reality. Aby byly zastoupeny opravdu všechny třídy aktiv.

Akcie nesou v průměru 8% ročně. Investor musí vědět, že akcie kolísají a že to má své plusy i mínusy.

Strategie

90 % dynamicky

10% konzervativně

akcie vyspělých ekonomik

akcie rozvíjejících se ekonomik

high yield dluhopisy

komodity

reality

IW: Základní obrysy jsme definovaly. Jak si tedy investor má sestavit konkrétní portfolio?

Vyspělé ekonomiky 61%

Komodity 7%

Reality 7%

Rozvíjející se trhy 15%

High yield dluhopisy 7%

IW: Pro pravidelnou investici můžeme využít stejnou alokaci, tedy rozložení?

LS: U pravidelné investice je jediný zádrhel. Rozložení, které jsem uvedla, je ideální pro vyšší částku. U pravidelné investice, kde ty částky jsou malé, narážíme na omezení v podobě diverzifikace. Proto jsou podle mě ideální fondy životního cyklu, tedy speciálně připravené pro pravidelné investování. Je dobré zvolit fond, který má na začátku strategii blízkou té, kterou jsme uvedly. Ale přitom je to produkt, který obecně rozkládá riziko a v čase ho snižuje. IW: Definovaly jsme ideální strategii pro 30letého investora. Ne všem ale bude vyhovovat. Jak má postupovat člověk, který není v jádru odvážný investor?

Konzervativní investor by se měl vyhnout:

Asie

Jižní amerika

Střední východ

High yield dluhopisy

Dynamický investor naopak může tyto segmenty nadvážit.

LS: Pokud je klient více konzervativní a toto rozložení mu připadá příliš dynamické, může zvolit jinou variantu. Tedy více balancovanou. Další možnost spočívá ve zvolení takových akcií, které jsou ve srovnání s ostatními méně volatilní. Tzn. stále může nechat 90% v akciích, ale měl by zvolit především akcie vyspělých trhů a z nich ještě ty sektory, které jsou stabilní.

Tzn. například dividendové akcie, maloobchod, utility. V případě celých trhu je to pak Evropa, Severní Amerika a tady by se tento typ investora měl vyhnout například malým firmám. Nebo může zvloit fondy, které jsou opravdu široce zaměřené, ideální mohou být světové indexy. To se, myslím, s tímto časovým horizontem dá zařadit k méně agresivní strategii.

IW: Jakou úlohu plní v portfoliu komodity?

LS: Úloha komodit je taková, že spíš portfolio vyvažují a v dlouhém horizontu by korelace měly platit a v portfoliu potom vytváří především stabilitu.

IW: Kromě jednorázové investice jsme narazily také na režim pravidelného investování. Pro koho se hodí která varianta?

LS: Ideální je obě varianty skloubit. První výhodou pravidelných investic je, že průměruji náklady, na rozdíl od investice jednorázové. Další výhodou je, že programy pravidelného investování časem mění alokaci a to tak, že dynamická složka klesá a konzervativní roste. Protože část investovaných peněz budu v průběhu 30 let s jistotou potřebovat, je dobré mít „zásobu“ v rostoucí konzervativní složce. To zabrání tomu, že zrovna ve chvíli, kdy budu prostředky potřebovat, přijde podzim 2008 a moje investice se dramaticky sníží.

Pražská burza v úterý oslabila o více než procento, nedařilo většině…
Pražská burza v úterý oslabila o více než procento, nedařilo většině…
před 33 minutami

Pražská burza v úterý oslabila o více než procento, nedařilo většině titulů

Obchodování na pražské burze v úterý skončilo v červených číslech, index PX klesl o 1,26 % na 1 047,51 bodu. Trh dolů...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Průmyslová výroba v srpnu meziměsíčně stoupla o 0,6 %
15:20

USA: Průmyslová výroba v srpnu meziměsíčně stoupla o 0,6 %

Průmyslová výroba ve Spojených státech v srpnu stoupla ve srovnání s červencem o 0,6 %. Po červencovém poklesu o 0,1 ...
Americká ekonomika Průmysl
Ze světa investičních doporučení (17. září)
15:00

Ze světa investičních doporučení (17. září)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Americké akcie Investiční doporučení Cílové ceny
Apple i Irsko u soudu zpochybnily rozhodnutí EK o daních
Apple i Irsko u soudu zpochybnily rozhodnutí EK o daních
14:03

Apple i Irsko u soudu zpochybnily rozhodnutí EK o daních

Evropská komise byla podle americké technologické společnosti Apple "mimo realitu i zdravý rozum", když nařídila, že...
Apple Irsko Daně
ČMKOS doporučuje odborářům vyjednávat o růstu mezd o 6 až 7 %
13:29

ČMKOS doporučuje odborářům vyjednávat o růstu mezd o 6 až 7 %

Českomoravská konfederace odborových svazů (ČMKOS) doporučuje odborovým vyjednavačům, aby ve firmách jednali o růstu...
Zaměstnání Byznys a podnikání Platy a osobní ohodnocení
Evropský parlament podpořil kandidaturu Lagardeové do čela ECB
12:20

Evropský parlament podpořil kandidaturu Lagardeové do čela ECB

Evropský parlament (EP) na úterním plenárním zasedání ve Štrasburku souhlasil s kandidaturou někdejší šéfky...
ECB Eurozóna Centrální banky
Euroskeptici v europarlamentu kritizovali politiku ECB
Euroskeptici v europarlamentu kritizovali politiku ECB
12:08

Euroskeptici v europarlamentu kritizovali politiku ECB

Zatímco europoslanci z řad lidovců, liberálů nebo sociálních demokratů kandidaturu Christine Lagardeové na post...
ECB Centrální banky Eurozóna
Manpower: Tempo růstu náboru zaměstnanců v Česku ve 4. čtvrtletí…
11:18

Manpower: Tempo růstu náboru zaměstnanců v Česku ve 4. čtvrtletí klesne

Čeští zaměstnavatelé plánují i v posledním čtvrtletí nabírat nové zaměstnance, ovšem tempo růstu náboru bude proti...
Pracovní trh Zaměstnání Česká republika
ZEW: Ekonomický sentiment v Německu i v eurozóně se v září zlepšil
11:05

ZEW: Ekonomický sentiment v Německu i v eurozóně se v září zlepšil

Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku a ekonomiku eurozóny se v září zvýšila. Výhled pro největší...
ZEW Německo Eurozóna
Bisnode: V prvním pololetí v Česku zaniklo 7 908 firem, meziročně o…
11:01

Bisnode: V prvním pololetí v Česku zaniklo 7 908 firem, meziročně o třetinu více

V prvním pololetí ukončilo v Česku činnost 7 908 společností, tedy o třetinu více než ve stejném období loni. V...
Byznys a podnikání Česká republika
Asijské akcie zakončily úterní obchodování smíšeně
Asijské akcie zakončily úterní obchodování smíšeně
10:30

Asijské akcie zakončily úterní obchodování smíšeně

Asijské akcie se ani v úterý na směru neshodly. Investoři byli stále nervózní kvůli zvýšenému geopolitickému napětí v...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Evropská komise: E.ON smí koupit část innogy, pokud prodá její…
10:04

Evropská komise: E.ON smí koupit část innogy, pokud prodá její aktivity v ČR

Energetická společnost E.ON smí převzít část majetku firmy innogy, pokud splní určité podmínky, mezi které patří i...
Energetika Fúze a akvizice Evropské akcie
Safe Diesel rozšíří žalobu kvůli dieselgate o dalších 1 900 lidí
09:52

Safe Diesel rozšíří žalobu kvůli dieselgate o dalších 1 900 lidí

Společnost Safe Diesel, která zastupuje české spotřebitele poškozené v kauze dieselgate, v úterý rozšíří žalobu o...
Volkswagen Auta Podvod
Co musíte ráno vědět (17. září)
Co musíte ráno vědět (17. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (17. září)

Jak zahájily týden akcie v Evropě a za oceánem, čím také zkomplikoval Saúdské Arábii život sobotní útok na její...
Musíte vědět
Americké akciové indexy v pondělí mírně ztratily, raketový růst cen…
Americké akciové indexy v pondělí mírně ztratily, raketový růst cen…
včera v 22:00

Americké akciové indexy v pondělí mírně ztratily, raketový růst cen ropy podpořil cenné papíry těžařů

Americké akcie na úvod týdne oslabily. Sobotní útoky na saúdskoarabská ropná zařízení zvýšily obavy investorů z...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Vláda ČR schválila rozpočet na příští rok se schodkem 40 miliard Kč
včera v 19:00

Vláda ČR schválila rozpočet na příští rok se schodkem 40 miliard Kč

Vláda jednomyslně schválila návrh státního rozpočtu na příští rok se schodkem 40 miliard korun, uvedl na tiskové...
Česká republika Česká ekonomika Politika