Jak investovat, když je vám třicet
|

Jak investovat, když je vám třicet

Rozhovor s Lucií Simpartlovou ze společnosti Pioneer Investments o tom, jakou strategii zaujmout, když chcete dlouhodobě investovat a ještě máte v plánu část prostředků v průběhu spotřebovat. Primárním cílem strategie je tedy kumulace kapitálu s horizontem až 30 let. Část by měla zbýt na důchod, protože demografický vývoj a solidarita společnosti hovoří jasnými čísly.

Lucie Simpartlová

Investicniweb (IW): Nejdůležitější otázkou na úvod je, kolik peněz mám vůbec investovat?

Lucie Simpartlová (LS): Základem všeho je investovat ty peníze, které nejsou potřeba. Proto by člověk měl mít likvidní rezervu a to ve výši 6měsíční spotřeby. Pro tu je dobré vybrat takové nástroje, které jsou bez rizika. Tedy fond peněžního trhu, běžné bankovní produkty nebo termínované vklady. Zbytek pak berme jako volné prostředky pro investice.

IW: Kdo je tedy člověk, o kterém se budeme bavit?

Je mu 30. Je vzdělaný, co se týká finančních trhů a chápe, jakým způsobem trhy fungují. To znamená, že ví, že akcie jsou volatilní, kolísají. A ví, že to má své plusy i minusy. A ví, že v průměru akcie nesou 8% ročně.

IW: Definujme tedy základní strategii, obrysy, do kterých bychom se měli vejít.

LS: 90% bude zainvestováno agresivně a 10% bude v konzervativnější složce pro vyvážení. Konzervativní složka může být v dluhopisech nebo v peněžním trhu, to záleží na investorovi, co mu více vyhovuje. Dynamická, agresivní složka je v akciích, ale měla by být diverzifikovaná. Tedy ne v jedné akcii nebo fondu. Měly by tam být především akcie vyspělých a rozvíjejících se ekonomik. Podle mého názoru by tam měly být zastoupeny v malé míře také tzv. high yield dluhopisy, tedy dluhopisy s vysokým výnosem. Pokud to je větší částka, která to umožní, tak v takovém portfoliu mají svoje místo také určitě komodity a reality. Aby byly zastoupeny opravdu všechny třídy aktiv.

Akcie nesou v průměru 8% ročně. Investor musí vědět, že akcie kolísají a že to má své plusy i mínusy.

Strategie

90 % dynamicky

10% konzervativně

akcie vyspělých ekonomik

akcie rozvíjejících se ekonomik

high yield dluhopisy

komodity

reality

IW: Základní obrysy jsme definovaly. Jak si tedy investor má sestavit konkrétní portfolio?

Vyspělé ekonomiky 61%

Komodity 7%

Reality 7%

Rozvíjející se trhy 15%

High yield dluhopisy 7%

IW: Pro pravidelnou investici můžeme využít stejnou alokaci, tedy rozložení?

LS: U pravidelné investice je jediný zádrhel. Rozložení, které jsem uvedla, je ideální pro vyšší částku. U pravidelné investice, kde ty částky jsou malé, narážíme na omezení v podobě diverzifikace. Proto jsou podle mě ideální fondy životního cyklu, tedy speciálně připravené pro pravidelné investování. Je dobré zvolit fond, který má na začátku strategii blízkou té, kterou jsme uvedly. Ale přitom je to produkt, který obecně rozkládá riziko a v čase ho snižuje. IW: Definovaly jsme ideální strategii pro 30letého investora. Ne všem ale bude vyhovovat. Jak má postupovat člověk, který není v jádru odvážný investor?

Konzervativní investor by se měl vyhnout:

Asie

Jižní amerika

Střední východ

High yield dluhopisy

Dynamický investor naopak může tyto segmenty nadvážit.

LS: Pokud je klient více konzervativní a toto rozložení mu připadá příliš dynamické, může zvolit jinou variantu. Tedy více balancovanou. Další možnost spočívá ve zvolení takových akcií, které jsou ve srovnání s ostatními méně volatilní. Tzn. stále může nechat 90% v akciích, ale měl by zvolit především akcie vyspělých trhů a z nich ještě ty sektory, které jsou stabilní.

Tzn. například dividendové akcie, maloobchod, utility. V případě celých trhu je to pak Evropa, Severní Amerika a tady by se tento typ investora měl vyhnout například malým firmám. Nebo může zvloit fondy, které jsou opravdu široce zaměřené, ideální mohou být světové indexy. To se, myslím, s tímto časovým horizontem dá zařadit k méně agresivní strategii.

IW: Jakou úlohu plní v portfoliu komodity?

LS: Úloha komodit je taková, že spíš portfolio vyvažují a v dlouhém horizontu by korelace měly platit a v portfoliu potom vytváří především stabilitu.

IW: Kromě jednorázové investice jsme narazily také na režim pravidelného investování. Pro koho se hodí která varianta?

LS: Ideální je obě varianty skloubit. První výhodou pravidelných investic je, že průměruji náklady, na rozdíl od investice jednorázové. Další výhodou je, že programy pravidelného investování časem mění alokaci a to tak, že dynamická složka klesá a konzervativní roste. Protože část investovaných peněz budu v průběhu 30 let s jistotou potřebovat, je dobré mít „zásobu“ v rostoucí konzervativní složce. To zabrání tomu, že zrovna ve chvíli, kdy budu prostředky potřebovat, přijde podzim 2008 a moje investice se dramaticky sníží.

Americké akciové indexy se v pátek ani za celý týden na směru neshodly
Americké akciové indexy se v pátek ani za celý týden na směru neshodly
včera v 22:30

Americké akciové indexy se v pátek ani za celý týden na směru neshodly

Akcie ve Spojených státech na závěr týdne uzavřely smíšeně. Příznivé výsledky hospodaření společnosti Procter &...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Vicepremiér Salvini se chová jako neofašista, řekla bývalá italská…
včera v 21:08

Vicepremiér Salvini se chová jako neofašista, řekla bývalá italská ministryně

Italský vicepremiér Matteo Salvini se chová jako neofašista, řekla v pátek v rozhlase bývalá italská ministryně práce...
Itálie Politika
Ukrajina se dohodla se zástupci MMF na poskytnutí záložního úvěru
včera v 19:53

Ukrajina se dohodla se zástupci MMF na poskytnutí záložního úvěru

Ukrajina se dohodla s Mezinárodním měnovým fondem (MMF) na novém záložním úvěru v objemu 3,9 miliardy USD na dobu 14...
Ukrajina Střední a východní Evropa Mezinárodní měnový fond
Daimler kvůli dieselům varoval před letošním poklesem zisku
Daimler kvůli dieselům varoval před letošním poklesem zisku
včera v 18:26

Daimler kvůli dieselům varoval před letošním poklesem zisku

Německá automobilka Daimler v pátek varovala, že její provozní zisk by mohl letos klesnout "podstatně" pod úroveň...
Daimler Německo Auta
Evropské burzy se v pátek na směru neshodly, za celý týden zpevnily…
Evropské burzy se v pátek na směru neshodly, za celý týden zpevnily…
včera v 18:00

Evropské burzy se v pátek na směru neshodly, za celý týden zpevnily zhruba o půl procenta

Evropské akciové trhy uzavřely páteční obchodování smíšeně, když investoři čekali na novinky týkající se italského...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Air France uzavřely mzdovou dohodu s odbory, končí pracovní spor
Air France uzavřely mzdovou dohodu s odbory, končí pracovní spor
včera v 17:36

Air France uzavřely mzdovou dohodu s odbory, končí pracovní spor

Francouzské aerolinky Air France podepsaly novou mzdovou dohodu s odbory. Oznámila to v pátek mateřská společnost Air...
Doprava Francie Evropské akcie
Babiš na summitu ASEM kritizoval daňové úniky a hledal nové trhy
včera v 17:19

Babiš na summitu ASEM kritizoval daňové úniky a hledal nové trhy

Český premiér Andrej Babiš během summitu Evropské unie s lídry asijských zemí zdůraznil nutnost boje proti daňovým...
Česká republika Mezinárodní obchod Evropská unie
Reuters: OPEC a jeho spojenci mají problém se zvýšením těžby
Reuters: OPEC a jeho spojenci mají problém se zvýšením těžby
včera v 17:02

Reuters: OPEC a jeho spojenci mají problém se zvýšením těžby

Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC) a jejím spojencům se nedaří zvýšit těžbu na úroveň, na které se dohodli v...
OPEC Ropa Komodity
Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, v týdenním…
Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, v týdenním…
včera v 16:45

Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, v týdenním horizontu stagnovala

Pražská burza v pátek potřetí v řadě klesla, když index PX odepsal 0,72 % na 1 079,3 bodu. Dolů burzu stáhly zejména...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Putin dal pokyn k výstavbě jaderné elektrárny v Uzbekistánu
včera v 16:31

Putin dal pokyn k výstavbě jaderné elektrárny v Uzbekistánu

Ruský prezident Vladimir Putin v pátek s uzbeckým prezidentem Šavkatem Mirzijojevem dali prostřednictvím...
Rusko Jaderná energetika Energetika
FT: Bývalý britský vicepremiér Clegg bude pracovat pro Facebook
FT: Bývalý britský vicepremiér Clegg bude pracovat pro Facebook
včera v 16:18

FT: Bývalý britský vicepremiér Clegg bude pracovat pro Facebook

Bývalý britský vicepremiér Nick Clegg bude ředitelem týmu, který má ve společnosti Facebook na starosti globální...
Spojené království Politika Facebook
USA: Prodeje starších domů v září klesly o 3,4 %
včera v 16:01

USA: Prodeje starších domů v září klesly o 3,4 %

Prodeje starších domů ve Spojených státech v září meziměsíčně klesly o 3,4 % na celoročně přepočítané tempo 5,15...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Nemovitosti
Ze světa investičních doporučení (19. října)
včera v 15:20

Ze světa investičních doporučení (19. října)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Státní dluh ČR ke konci září stoupl o 47 miliard na 1,671 bilionu Kč
Státní dluh ČR ke konci září stoupl o 47 miliard na 1,671 bilionu Kč
včera v 15:00

Státní dluh ČR ke konci září stoupl o 47 miliard na 1,671 bilionu Kč

Český státní dluh letos ke konci září vzrostl proti konci roku 2017 o 46,7 miliardy korun na 1,671 bilionu Kč. V...
Česká republika Zadlužení
Kanadské maloobchodní tržby v srpnu mírně klesly
včera v 14:40

Kanadské maloobchodní tržby v srpnu mírně klesly

Kanadské maloobchodní tržby se v srpnu meziměsíčně snížily o 0,1 % po růstu o 0,3 % v červenci. Analytici počítali s...
Kanada Maloobchod Tržby
Inflace v Kanadě v září meziročně klesla na 2,2 %
včera v 14:30

Inflace v Kanadě v září meziročně klesla na 2,2 %

Spotřebitelské ceny v Kanadě v září meziročně vzrostly o 2,2 % po růstu o 2,8 % v předchozím měsíci (odhad: 2,7 %). V...
Kanada Inflace
Kanál Dunaj-Odra-Labe bude ekonomicky efektivní, uvádí studie
včera v 13:43

Kanál Dunaj-Odra-Labe bude ekonomicky efektivní, uvádí studie

Projekt vodního kanálu Dunaj-Odra-Labe je podle ministerstva dopravy ekonomicky efektivní. Jako výhodné se jeví...
Voda Mezinárodní obchod
Švýcarská skupina Swiss Life dokončila nákup Fincentra
včera v 13:25

Švýcarská skupina Swiss Life dokončila nákup Fincentra

Švýcarská skupina Swiss Life dokončila nákup finanční poradenské společnosti Fincentrum. Získala potřebná regulatorní...
Fúze a akvizice Švýcarsko Česká republika