Jak odejít do důchodu během medvědích trhů
|

Jak odejít do důchodu během medvědích trhů

Návod pro brzký a příjemný odchod do důchodu. 1) počkejte, až akcie spadnou na 30% své původní hodnoty; 2) natočte na videokameru své sousedy jak panikaří; 3) dejte v práci výpověď. Zní to hrozivě? Však také má.

Jak se akcie zvedaly ze svých březnových minim, mnoho postarších lidí začalo "opět dýchat". Hodnota jejich investic se dostala na cca 60% původní hodnoty a pravděpodobně se nebudou tolik obávat své finanční budoucnosti a někteří se spíš vzdají svých výplat.

Ovšem v býčím (rostoucím) trhu se vytváří falešný pocit jistoty, což lze jednoduše ověřit na těch, kteří odešli do důchodu v roce 2007. Popravdě řečeno, při poklesech je mnohem lepší doba odejít do důchodu, protože to nabízí tak potřebnou zpětnou vazbu z reality "tam venku". Pokud jste soběstační i v době propadů na trhu, možná jste finančně lépe připraveni na odchod do důchodu.

Medvědí jízda

Jistěže odchod do důchodu během krize má své nevýhody. Mezi akademiky a finančními poradci koluje fráze „sled návratnosti rizika“. Názory mohou být takové, že během propadů vyhrávají ti, co si spoří, protože mohou nakoupit akcie za nízké ceny. Ovšem ta samá situace je komplikované pro ty, kteří už mají zainvestováno a hledají z toho cestu ven.

Důchodci nyní zápasí z jednou typickou noční můrou. Jejich investice s nynější nízkou hodnotou nepokryjí ani základní potřeby. Takže se tito lidé mohou ocitnout v situaci, kdy do konce svého důchodu budou počítat každý halíř.

Naštěstí existují i jiné způsoby, jak se vézt na medvědí vlně bez prodeje akcií za minimální ceny. Například držet záchrannou hotovost ve výši pětileté spotřeby, rozloženou ve více měnách na termínovaných účtech. V případě, že by akcie klesly, jednoduše vyberete rezervní peníze na platbu svých základních potřeb a mezitím budete čekat, až se trhy zotaví.

Druhá možnost by byla, že si určíte minimální příjem, který by Vás ještě stačil v důchodu uživit. Následně se zaměříte na generování tohoto příjmu, aniž byste prodávali své investice, a spoléhali tak na kombinaci dividend, úroků, ročních příjmů, penze a sociálních dávek. Poté, během medvědích trhů, se omezíte právě na toto absolutní životní minimum. Zatímco potom, co přijdou znovu nárůsty, můžete popustit uzdu se svými výdaji, a koupit si například nové auto nebo jet na cestu kolem světa.

Je vyrovnáno

Tento způsob myšlení zdůrazňuje jednu důležitou věc: celková hodnota Vašich investic není tak důležitá, jak si možná myslíte. Co je doopravdy důležité, je příjem, který z těchto investic plyne a který může podpořit úspory.

Pokud plánujete generovat pořádný příjem přes dividendy a úroky, pak vůbec nevadí, když Dow Jones klesl o nějakých 60% za posledních 8 měsíců, nebo že ceny dluhopisů rostou. Dolarová hodnota dividend a úroků, které dostáváte, se totiž pravděpodobně příliš nezmění.

Dnes je na trhu *(pozn. v USA) průměrný úrokový výnos menší než 2,5% a 10leté státní dluhopisy nabízí kolem 3,5% a proto jen velmi málo důchodců může pokrýt své účty jen z dividend a úroků. Místo toho by si měli vytvořit své "vlastní dividendy", a to občasným prodejem některých ze svých ziskových investic (např.akcií).

Je pochopitelné, že chcete prodat své akcie za vysokou cenu. Ale také přece nechcete odejít do důchodu s falešným pocitem jistoty, protože hodnota celého portfolia může kdykoliv zmizet kvůli padajícímu trhu. Přece jenom, klidně i další pohyb na trhu může být propad a potom bude pozdě na zjišťování, co se stalo s Vaším portfoliem, které navíc teď ani nemůže nic generovat.

A to je hlavní důvod, proč není špatné odejít během poklesů na trhu: když akcie jsou už o 20% níže, pokud možno i více, a ve vzduchu je cítit nenasytnost, která z trhu vymačká ještě poslední vzdechy důvěry a jistot. Odchod do důchodu během špatných obchodních dob ovšem negarantuje slunné roky v budoucnosti.

Fundamentálně se však dá říci, že poklesy na trhu vytvářejí příležitosti. Když se podíváte na své znehodnocené portfolio a i přesto si zůstáváte jistý, že Vám zbývá dost na důchod, pak možná jste opravdu v dobré finanční formě.

Jistě že můžete být trochu netrpělivý na další pokles příští rok. Chcete však odejít do důchodu již dnes? Předtím, než to oznámíte svému šéfovi, pomyslně odeberte ze svého portfolia 30 procent. Stále máte pocit, že jste finančně bez problému? Pak to zřejmě půjde.

Zdroj: WSJ
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý
21. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: 200. díl jako all-star game na pražské střeše

Protože je v době koronavirové nejlepší natáčet někde na vzduchu, a navíc v polovině září bylo krásné počasí,...
Investorský magazín Rozhovor Světová ekonomika
17. 9. 2020 17:46

Šrámek (Longevitytech.fund): Peníze investované do vývoje vakcín na covid-19 mohou chybět, má smysl uvažovat komplexněji

Koronavirová doba ukázala, že mnoho věcí, které se jevily jako nemožné nebo komplikované, vlastně tak složitých není....
Krása a zdraví Zdravotnictví a zdravotní péče Koronavirus
16. 9. 2020 17:41

Turismus v době koronavirové: Na někdejší úrovně se odvětví může vrátit až za několik let, říká analytik

Cestovní ruch se během jarních měsíců zařadil mezi poražené koronavirové krize. Navzdory jeho oživení nejsou jeho...
Česká ekonomika Česká republika Koronavirus
16. 9. 2020 10:12

Petr Koblic (BCPP): Firmy jako Pilulka.cz, eMan nebo Česká zbrojovka Group mohou otevřít oči skeptikům

Letošní podzim se podle všeho na pražské burze stane jedním z nejživějších období za mnoho let. Co by úpisy akcií...
Akcie ČR Pražská burza eMan
15. 9. 2020 09:50

Šindel (Citibank): Dalšímu uzavření ekonomiky kvůli covidu-19 se politici budou chtít vyhnout, dopady na hospodářství jsou extrémní

Velké téma zbytku roku je samozřejmě covid-19, a to nejen počty pozitivně testovaných, ale také smrtnost viru. Lidem...
Koronavirus Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby
14. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Proč jsou akcie firmy Pilulka.cz zajímavé i pro drobné investory?

Letošní podzim může být na pražské burze nejzajímavější v historii. Hned dvě výrazné společnosti se chystají...
Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pilulka.cz
12. 9. 2020 13:28

Rychlost oživení ekonomiky po pandemii bude záviset (i) na kvalitě zdravotnického systému, říká ekonom

Země, které mají kvalitnější a kapacitně velkorysejší zdravotnické systémy, případně zkušenosti s podobnými...
Světová ekonomika Emerging Markets Koronavirus
11. 9. 2020 06:49

Tomáš Kálal (Conseq IM): Vládní dluhopisy nenabízejí atraktivní výnosy, alternativou jsou firemní bondy nebo přímé půjčky firmám

Reakce centrálních bank na koronavirovou krizi vymetla z trhu další část státních dluhopisů, které ještě nabízely...
Státní dluhopisy České státní dluhopisy Firemní dluhopisy
10. 9. 2020 12:05

Vláda by měla v podpoře hospodářství chtít za málo peněz hodně muziky, říká ekonom Jan Bureš

Investiční pobídky, které přimějí firmy rozhýbat peníze, ne je šetřit na (ještě) horší časy. A investice například do...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
9. 9. 2020 09:56

Šindel (Citibank): Krátkodobě je prostor pro oslabení dolaru omezený, v dvouletém horizontu je ve hře i hladina 1,25 EUR/USD

Koronavirová krize a na ni reagující opatření americké centrální banky a vlády sebraly dolaru výhodu úrokového...
EUR/USD Americký dolar Měny
7. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Zlato a stříbro pod lupou a rozborka akcií na pražské burze

Lámání rekordů na akciových trzích jde v posledních týdnech ruku v ruce s růstem volatility. Jak může na vývoj...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
31. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Jak stavět portfolia po historickém obratu na trzích?

Kapitálové trhy letos zažily jeden z historicky největších poklesů a růstů zároveň. Jak v tak divokém období skládat...
Světové akcie Investiční portfolio Diverzifikace investic
24. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Bude pro trhy lepším americkým prezidentem Trump, nebo Biden?

Trump, nebo Biden? Kdo bude lepším americkým prezidentem pro trhy? Americké volby mohou burzami zahýbat více než...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Americké akcie
12. 8. 2020 09:34

Obrací se trend na trhu se zlatem?

Ceny zlata a stříbra v úterý 11. srpna prodělaly výrazný pokles a unce žlutého kovu se obchodovala poměrně hluboko...
Zlato Vzácné kovy Technická analýza
11. 8. 2020 16:48

Analytik: Index S&P 500 je blízko hranice překoupenosti, na historickém maximu by měla přijít konsolidace

Americký akciový index S&P 500 atakuje únorový historický rekord. Index relativní síly je blízko hladině 70 bodů,...
Technická analýza Americké akcie S&P 500
11. 8. 2020 09:57

Virgin Galactic jako tip pro ty, kdo zkoušejí "trefit" další Teslu

Společnost Virgin Galactic má nakročeno ke komerčním "výletům" do vesmíru, nově ale možná shání kapitál na něco, co...
Doprava Technologie Americké akcie
8. 8. 2020 06:26

Chcete investovat úspěšně, levně a bez starostí? Zkuste robo-advisory

Chcete investovat pravidelně, třeba i malé částky a s minimálními poplatky? Máte (oprávněnou) obavu, že si vyberete...
Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Investiční strategie
7. 8. 2020 09:48

Vít Endler (finGOOD): Trh rezidenčních nemovitostí se během pár měsíců stane místem pro kupující, ceny by měly klesat

S tím, jak budou dobíhat programy pozastavení splátek hypoték a podpory zaměstnanosti v době koronavirové krize,...
Realitní trh Nemovitosti Investiční alternativy