Jak odejít do důchodu během medvědích trhů
|

Jak odejít do důchodu během medvědích trhů

Návod pro brzký a příjemný odchod do důchodu. 1) počkejte, až akcie spadnou na 30% své původní hodnoty; 2) natočte na videokameru své sousedy jak panikaří; 3) dejte v práci výpověď. Zní to hrozivě? Však také má.

Jak se akcie zvedaly ze svých březnových minim, mnoho postarších lidí začalo "opět dýchat". Hodnota jejich investic se dostala na cca 60% původní hodnoty a pravděpodobně se nebudou tolik obávat své finanční budoucnosti a někteří se spíš vzdají svých výplat.

Ovšem v býčím (rostoucím) trhu se vytváří falešný pocit jistoty, což lze jednoduše ověřit na těch, kteří odešli do důchodu v roce 2007. Popravdě řečeno, při poklesech je mnohem lepší doba odejít do důchodu, protože to nabízí tak potřebnou zpětnou vazbu z reality "tam venku". Pokud jste soběstační i v době propadů na trhu, možná jste finančně lépe připraveni na odchod do důchodu.

Medvědí jízda

Jistěže odchod do důchodu během krize má své nevýhody. Mezi akademiky a finančními poradci koluje fráze „sled návratnosti rizika“. Názory mohou být takové, že během propadů vyhrávají ti, co si spoří, protože mohou nakoupit akcie za nízké ceny. Ovšem ta samá situace je komplikované pro ty, kteří už mají zainvestováno a hledají z toho cestu ven.

Důchodci nyní zápasí z jednou typickou noční můrou. Jejich investice s nynější nízkou hodnotou nepokryjí ani základní potřeby. Takže se tito lidé mohou ocitnout v situaci, kdy do konce svého důchodu budou počítat každý halíř.

Naštěstí existují i jiné způsoby, jak se vézt na medvědí vlně bez prodeje akcií za minimální ceny. Například držet záchrannou hotovost ve výši pětileté spotřeby, rozloženou ve více měnách na termínovaných účtech. V případě, že by akcie klesly, jednoduše vyberete rezervní peníze na platbu svých základních potřeb a mezitím budete čekat, až se trhy zotaví.

Druhá možnost by byla, že si určíte minimální příjem, který by Vás ještě stačil v důchodu uživit. Následně se zaměříte na generování tohoto příjmu, aniž byste prodávali své investice, a spoléhali tak na kombinaci dividend, úroků, ročních příjmů, penze a sociálních dávek. Poté, během medvědích trhů, se omezíte právě na toto absolutní životní minimum. Zatímco potom, co přijdou znovu nárůsty, můžete popustit uzdu se svými výdaji, a koupit si například nové auto nebo jet na cestu kolem světa.

Je vyrovnáno

Tento způsob myšlení zdůrazňuje jednu důležitou věc: celková hodnota Vašich investic není tak důležitá, jak si možná myslíte. Co je doopravdy důležité, je příjem, který z těchto investic plyne a který může podpořit úspory.

Pokud plánujete generovat pořádný příjem přes dividendy a úroky, pak vůbec nevadí, když Dow Jones klesl o nějakých 60% za posledních 8 měsíců, nebo že ceny dluhopisů rostou. Dolarová hodnota dividend a úroků, které dostáváte, se totiž pravděpodobně příliš nezmění.

Dnes je na trhu *(pozn. v USA) průměrný úrokový výnos menší než 2,5% a 10leté státní dluhopisy nabízí kolem 3,5% a proto jen velmi málo důchodců může pokrýt své účty jen z dividend a úroků. Místo toho by si měli vytvořit své "vlastní dividendy", a to občasným prodejem některých ze svých ziskových investic (např.akcií).

Je pochopitelné, že chcete prodat své akcie za vysokou cenu. Ale také přece nechcete odejít do důchodu s falešným pocitem jistoty, protože hodnota celého portfolia může kdykoliv zmizet kvůli padajícímu trhu. Přece jenom, klidně i další pohyb na trhu může být propad a potom bude pozdě na zjišťování, co se stalo s Vaším portfoliem, které navíc teď ani nemůže nic generovat.

A to je hlavní důvod, proč není špatné odejít během poklesů na trhu: když akcie jsou už o 20% níže, pokud možno i více, a ve vzduchu je cítit nenasytnost, která z trhu vymačká ještě poslední vzdechy důvěry a jistot. Odchod do důchodu během špatných obchodních dob ovšem negarantuje slunné roky v budoucnosti.

Fundamentálně se však dá říci, že poklesy na trhu vytvářejí příležitosti. Když se podíváte na své znehodnocené portfolio a i přesto si zůstáváte jistý, že Vám zbývá dost na důchod, pak možná jste opravdu v dobré finanční formě.

Jistě že můžete být trochu netrpělivý na další pokles příští rok. Chcete však odejít do důchodu již dnes? Předtím, než to oznámíte svému šéfovi, pomyslně odeberte ze svého portfolia 30 procent. Stále máte pocit, že jste finančně bez problému? Pak to zřejmě půjde.

Zdroj: WSJ
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy