Technická analýza – změna trendu
|

Technická analýza – změna trendu

Pod pojmem technická analýza rozumíme takové zkoumání cenových pohybů, které umožní odhadnout budoucí vývoj.

Formace ramena – hlava – ramena (RHR) může napovědět, že se blíží změna trendu, tedy z rostoucího změna na klesající nebo naopak. Ostatně, jak praví burzovní almanach: trend is your friend (trend je tvůj přítel).

rostoucí trend

Podobné formace jsou na trhu celkem časté. Jedná se o takové uskupení lokálních maxim a minim, které s určitou pravděpodobností mohou naznačit, že trend se brzy změní. Navíc je tento útvar v průběhu křivky znázorňující cenu akcie nebo jiného aktiva dobře rozpoznatelný. Vypadá skutečně tak, jak se jmenuje. Kolem výrazného lokálního maxima – hlavy, se nachází dvě další, nižší maxima – ramena. Tyto dva další vrcholy jsou nižší, ale přibližně stejně vysoké.

Až do vytvoření této formace se trh (nebo dané aktivum) nachází v soustavném rostoucím trendu. To znamená, že další a další lokální maxima jsou stále výše, než předchozí lokální minima. Formace ramena-hlava-ramena Tento průběh platí až do vytvoření hlavy. Prvním varovným signálem je vytvoření lokálního minima za hlavou. To totiž v tomto případě není na výrazně vyšší hladině, jak by mělo být, kdyby měl růstový trend pokračovat. Naopak, je přibližně na úrovni minima před hlavou a vytváří tak krční linii. Znamená to, v případě druhého minima byly prodeje výraznější. To může (ale nemusí) znamenat, že trh ztrácí býčí sílu.

Rozhodující je tedy vytvoření dalšího maxima, v tomto případě druhého ramene. Kdyby pokračoval rostoucí trend, musel by se lokální vrchol utvořit na vyšší úrovni, než je hlava a minimum by bylo také výše. Případ formace RHR však není tento případ, býkům se již nepodaří vytáhnout cenu na další maximum. To je druhý varovný signál, který může naznačovat změnu trendu.

Samotné vytvoření formace ale ke změně trendu nestačí. Důležitý je potvrzují signál, tím je pokles ceny pod trendovou linii, která se vytvoří na úrovni ramen, tedy právě krční linie. Pokud se tak stane, jsou další poklady velmi pravděpodobná. V tomto okamžiku může mít smysl zavření dlouhých pozic nebo dokonce otevření tzv. short pozic, tedy spekulací na pokles. Hranice pro pokles je tady určena zhruba výškou HRH formace. Vzdálenost mezi hlavou a krční linií se pravděpodobně zopakuje i směrem dolů.

Při spekulaci na pokles je dobré umístit stop loss (příkaz na omezení ztráty) těsně nad druhé rameno. Pokud totiž kurz po vytvoření druhého ramena vzroste zpět nad poslední lokální maximum (druhé rameno), jedná se o falešný signál a v ceně se prosadil dřívější rostoucí trend.

Sněmovna schválila snížení výše pokuty za předčasné ukončení smlouvy…
před 23 minutami

Sněmovna schválila snížení výše pokuty za předčasné ukončení smlouvy s mobilními operátory

Poslanecká sněmovna v pátek schválila novelu telekomunikačního zákona. Změnou by mělo dojít ke snížení výše pokuty za...
Telekomunikace Česká republika O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.)
Bezpečnostní rada státu se zabývala systémy, které používají…
před 25 minutami

Bezpečnostní rada státu se zabývala systémy, které používají technologie Huawei a ZTE

Bezpečnostní rada státu (BRS) se v pondělí ráno zabývala přehledem informačních systémů, které používají technologie...
Technologie Česká republika Čína
Philip Morris ČR: O podobu zvýšení daně na tabák v příštím roce se…
před 44 minutami

Philip Morris ČR: O podobu zvýšení daně na tabák v příštím roce se stále vede politická rozprava

Současný návrh ministerstva financí, který by měl v příštím roce zdražit krabičku cigaret o 9 až 12 Kč, se snaží...
Tabák a cigarety Philip Morris ČR Daně
Generální ředitel Monety nakupoval akcie společnosti
před hodinou

Generální ředitel Monety nakupoval akcie společnosti

Generální ředitel Monety Money Bank Tomáš Spurný ve čtvrtek koupil 7 713 akcií společnosti za 75 Kč za kus. Nyní tak...
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Akcie ČR Management
Italský výrobce jachet Ferretti chce do konce října na burzu
před hodinou

Italský výrobce jachet Ferretti chce do konce října na burzu

Italský výrobce luxusních jachet Ferretti plánuje do konce října nabídnout své akcie na milánské burze. Z prodeje...
Evropské akcie Primární úpis akcií (IPO) Itálie
Volkswagen se dohodl na urovnání žalob v Austrálii
Volkswagen se dohodl na urovnání žalob v Austrálii
11:11

Volkswagen se dohodl na urovnání žalob v Austrálii

Německá automobilka Volkswagen se v Austrálii dohodla na urovnání žalob tisíců zákazníků souvisejících s emisním...
Volkswagen Auta Austrálie
Rusko a Bělorusko plánují jednotné daně i občanský zákoník
10:39

Rusko a Bělorusko plánují jednotné daně i občanský zákoník

Rusko a Bělorusko se dohodly na jednotných daních, občanském zákoníku a dalších oblastech hospodářské integrace....
Rusko Bělorusko Daně
Asijské akcie se v pondělí na směru neshodly
Asijské akcie se v pondělí na směru neshodly
10:30

Asijské akcie se v pondělí na směru neshodly

Obchodování na asijských akciových trzích skončilo v pondělí smíšeně. Výrazně vyskočily ceny ropy a akcie ropných...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Slovenský průmysl v červenci druhý měsíc po sobě zaznamenal méně…
10:02

Slovenský průmysl v červenci druhý měsíc po sobě zaznamenal méně objednávek

Slovenskému průmyslu, který je tahounem hospodářství země, v červenci druhý měsíc po sobě klesla v meziročním...
Slovensko Průmysl
ČR: Růst průmyslových cen v srpnu setrval na 2,1 %, v zemědělství…
09:38

ČR: Růst průmyslových cen v srpnu setrval na 2,1 %, v zemědělství zbrzdil

Ceny v průmyslu v Česku stouply v srpnu meziročně o 2,1 %, tedy stejným tempem jako v červenci. Šlo o nejslabší růst...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
Zaměstnanci GM vstoupili do stávky, první od roku 2007
08:33

Zaměstnanci GM vstoupili do stávky, první od roku 2007

Zhruba 49 000 zaměstnanců největší americké automobilky General Motors ve Spojených státech, kteří jsou členy...
Spojené státy americké (USA) Auta
Průmyslová výroba v Číně v srpnu rostla nejpomaleji za 17,5 roku
07:51

Průmyslová výroba v Číně v srpnu rostla nejpomaleji za 17,5 roku

Průmyslová výroba v Číně stoupla v srpnu v meziročním srovnání o 4,4 %, což byl nejpomalejší růst od února 2002....
Čína Průmysl Asijská ekonomika
Co musíte ráno vědět (16. září)
Co musíte ráno vědět (16. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (16. září)

Jak uplynulý týden zakončily akcie v Evropě a na Wall Street, kolik v prvním pololetí vydělaly české banky a...
Musíte vědět
Zaměstnanci automobilky General Motors v noci vstoupí do stávky
včera v 17:58

Zaměstnanci automobilky General Motors v noci vstoupí do stávky

Jednání o nové pracovní dohodě mezi odbory a automobilkou General Motors se dostala do slepé uličky a všech zhruba 49...
Spojené státy americké (USA) Průmysl Auta
ČNB: Čistý zisk tuzemských bank v prvním pololetí stoupl o 1,7…
včera v 11:19

ČNB: Čistý zisk tuzemských bank v prvním pololetí stoupl o 1,7 miliardy Kč na 45,6 miliardy Kč

Bankám a spořitelnám v Česku v prvním pololetí stoupl souhrnný čistý zisk meziročně o 1,7 miliardy Kč na 45,6...
Banky Finanční sektor Česká republika
NKÚ: Státní rozpočet je špatně připravený na případnou recesi
včera v 08:14

NKÚ: Státní rozpočet je špatně připravený na případnou recesi

Státní rozpočet je na případnou ekonomickou recesi připraven ještě hůře, než tomu bylo před deseti lety. I mírné...
Rozpočet Česká ekonomika Česká republika
Ukrajina by mohla od MMF získat nový úvěr pět miliard dolarů
14. 9. 2019 20:03

Ukrajina by mohla od MMF získat nový úvěr pět miliard dolarů

Ukrajina se chce s Mezinárodním měnovým fondem (MMF) dohodnout na novém tříletém úvěru pět miliard dolarů. Půjčka by...
Ukrajina Střední a východní Evropa Mezinárodní měnový fond
Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o…
Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o…
14. 9. 2019 09:00

Drony zaútočily na ropná zařízení v Saúdské Arábii. Země přišla o polovinu produkce suroviny, její ceny zamíří výše

AKTUALIZOVÁNO. Ve dvou ropných zařízeních na východě Saúdské Arábie vypukl v sobotu ráno požár. Podle pozdějšího...
Ropa Komodity OPEC