Pravidla, která dělají z hráčů investory
|

Pravidla, která dělají z hráčů investory

Existují pravidla, jak se chovat na býčím trhu, v aréně medvědů, na parketu zmítajícím se volatilitou i ve stojatých vodách, jež kolem sebe vidíme v současnosti. Existují však fundamentální, nadčasové poučky, kterých by se investor měl držet za všech okolností? Elementární východiska, která by měl mít na paměti po celou svou cestu investičním světem?

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Typy investic - ilustrační foto

Základní tržní orientační pravidla se pokouší identifikovat edukativní server Investopedia. Jejich společným jmenovatelem je především jistá nadsázka ve vnímání aktuálního stavu na trhu. Trochu to připomíná Buffettovské "nakupuji, když ostatní prodávají, jsem optimistou, když mají ostatní hlavu v dlaních".

Památný je Warrenův rozhovor pro časopis Forbes z října 1974, kdy investoři leželi na lopatkách pod tíhou medvědího trhu. Na otázku Forbesu, jak se cítí, legendární finančník odpověděl: "Jako mladý kluk v nevěstinci. Právě nyní je čas investovat a zbohatnout." Za tato kacířská slova by tehdejší zvěstovatelé skepse Buffetta nejraději upálili. Historie dala ovšem Warrenovi jako obvykle za pravdu.

1. Trhy mají v čase tendenci k návratu do "klidové" fáze

Nic netrvá věčně, to víme dobře. Ale proč se tak nechováme? Období paniky i euforie bereme jako nekonečné, a podle toho vypadají i naše investice. V jednu chvíli prodáváme hlava nehlava a vymetáme portfolia za jakékoli ceny, abychom o chvíli později za jakékoli ceny nakupovali zpátky.

Emoce na investorský stůl nepatří, to je stará známá, byť stále nerespektovaná pravda. Jediným očkováním proti nadvládě emocí je striktní dodržování obchodního plánu, i kdyby venku trakaře padaly, aneb nechoďte s davem, dříve nebo později vás ušlape.

2. Excesy v jednom směru se posléze přelijí do extrémů v opačném směru

Řada z vás tuto situaci možná zažila v mládí za volantem. Řítíte se do zatáčky předpisy nepopsanou rychlostí, auto jde do smyku, dáváte kontra - a začnete se přetáčet v opačném směru. Akciové trhy se chovají právě jako automobil řízený teenagerem, jemuž v kapse zasychá řidičský průkaz. Jednou to přeženou tak, podruhé onak. Pokud budete v extrému očekávat brzké "kontra", budete ve výhodě. 3. Neexistují žádné "nové éry", výstřelky nejsou nikdy trvalé

O nových érách jsme se toho načetli v posledních dvou letech až příliš. Čím méně času kdo strávil na trzích, tím více "nových ér" identifikoval.

Pro hráče formátu Warrena Buffetta představují "nové éry" jen drobné změny parametrů trhu. Co mladí považují za změny klimatu, to ostřílení hráči berou za vývoj počasí. "Zisky musíte vybrat, dokud vyděláváte, jinak je vše ztraceno," píše Investopedia.

4. Exponenciálně rychle rostoucí či padající trhy jdou obvykle za hranice vašich představ o tom, kam až mohou jít

A následně se stejnou vehemencí dosavadní pohyb korigují. Velcí investoři se budou držet v případě ostrého růstu trhu stranou (nechají zisky "běžet"), a budou trpělivě sedět na penězích, zatímco všude kolem bude zuřit panika (pravidlo "nepokoušejte se chytit padající nůž"), píše Investopedia.

5. Veřejnost nakupuje nejvíce na vrcholu růstového trendu, nejméně na dně

Na trzích se traduje jedno moudro, které lze použít zároveň jako indikátor změny trendu: Nákupy drobných investorů jsou posledním hřebíčkem do býčí rakve.

Zatímco trendoví "startéři" vycházejí ze svých spíše abstraktních očekávání o budoucnosti, šestých a sedmých smyslů či informační výhody, drobného investora přesvědčí až dostatečně dlouhá masáž novinovými titulky. A ruku na srdce: Rozhodujícím argumentem pro nákup je často růstový historický trend. Takže: Myslete nezávisle, nejen na trhu!

Dalších pět pravidel najdete na serveru iPoint.cz

18:00

Kryptoměny jako novodobá zlatá horečka: Jak na ní vydělat?

Zlatá horečka na přelomu 19. a 20. století dokázala přinést bohatství hrstce zlatokopů, nepochybně spolehlivěji ale...
Kryptoměny Bitcoin Investiční alternativy
12:00

Mobil, tablet & spol. v rukou studentů: Má to své výhody i nevýhody, shodují se experti

Mobilní telefon může být dobrý sluha (studenta), ale velice zlý pán. Do jisté míry je tedy pochopitelné, že jej –...
Informační technologie Mobilní telefony Děti
17. 10. 2019 18:00

Šperka (Českomoravská Nemovitostní): Komerční reality v Česku nejsou předražené, riziková prémie je stále atraktivní

Riziková prémie spojená s investicemi do českých prémiových komerčních nemovitostí je stále zajímavá, a to i díky...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
15. 10. 2019 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor