Pravidla, která dělají z hráčů investory
|

Pravidla, která dělají z hráčů investory

Existují pravidla, jak se chovat na býčím trhu, v aréně medvědů, na parketu zmítajícím se volatilitou i ve stojatých vodách, jež kolem sebe vidíme v současnosti. Existují však fundamentální, nadčasové poučky, kterých by se investor měl držet za všech okolností? Elementární východiska, která by měl mít na paměti po celou svou cestu investičním světem?

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Typy investic - ilustrační foto

Základní tržní orientační pravidla se pokouší identifikovat edukativní server Investopedia. Jejich společným jmenovatelem je především jistá nadsázka ve vnímání aktuálního stavu na trhu. Trochu to připomíná Buffettovské "nakupuji, když ostatní prodávají, jsem optimistou, když mají ostatní hlavu v dlaních".

Památný je Warrenův rozhovor pro časopis Forbes z října 1974, kdy investoři leželi na lopatkách pod tíhou medvědího trhu. Na otázku Forbesu, jak se cítí, legendární finančník odpověděl: "Jako mladý kluk v nevěstinci. Právě nyní je čas investovat a zbohatnout." Za tato kacířská slova by tehdejší zvěstovatelé skepse Buffetta nejraději upálili. Historie dala ovšem Warrenovi jako obvykle za pravdu.

1. Trhy mají v čase tendenci k návratu do "klidové" fáze

Nic netrvá věčně, to víme dobře. Ale proč se tak nechováme? Období paniky i euforie bereme jako nekonečné, a podle toho vypadají i naše investice. V jednu chvíli prodáváme hlava nehlava a vymetáme portfolia za jakékoli ceny, abychom o chvíli později za jakékoli ceny nakupovali zpátky.

Emoce na investorský stůl nepatří, to je stará známá, byť stále nerespektovaná pravda. Jediným očkováním proti nadvládě emocí je striktní dodržování obchodního plánu, i kdyby venku trakaře padaly, aneb nechoďte s davem, dříve nebo později vás ušlape.

2. Excesy v jednom směru se posléze přelijí do extrémů v opačném směru

Řada z vás tuto situaci možná zažila v mládí za volantem. Řítíte se do zatáčky předpisy nepopsanou rychlostí, auto jde do smyku, dáváte kontra - a začnete se přetáčet v opačném směru. Akciové trhy se chovají právě jako automobil řízený teenagerem, jemuž v kapse zasychá řidičský průkaz. Jednou to přeženou tak, podruhé onak. Pokud budete v extrému očekávat brzké "kontra", budete ve výhodě. 3. Neexistují žádné "nové éry", výstřelky nejsou nikdy trvalé

O nových érách jsme se toho načetli v posledních dvou letech až příliš. Čím méně času kdo strávil na trzích, tím více "nových ér" identifikoval.

Pro hráče formátu Warrena Buffetta představují "nové éry" jen drobné změny parametrů trhu. Co mladí považují za změny klimatu, to ostřílení hráči berou za vývoj počasí. "Zisky musíte vybrat, dokud vyděláváte, jinak je vše ztraceno," píše Investopedia.

4. Exponenciálně rychle rostoucí či padající trhy jdou obvykle za hranice vašich představ o tom, kam až mohou jít

A následně se stejnou vehemencí dosavadní pohyb korigují. Velcí investoři se budou držet v případě ostrého růstu trhu stranou (nechají zisky "běžet"), a budou trpělivě sedět na penězích, zatímco všude kolem bude zuřit panika (pravidlo "nepokoušejte se chytit padající nůž"), píše Investopedia.

5. Veřejnost nakupuje nejvíce na vrcholu růstového trendu, nejméně na dně

Na trzích se traduje jedno moudro, které lze použít zároveň jako indikátor změny trendu: Nákupy drobných investorů jsou posledním hřebíčkem do býčí rakve.

Zatímco trendoví "startéři" vycházejí ze svých spíše abstraktních očekávání o budoucnosti, šestých a sedmých smyslů či informační výhody, drobného investora přesvědčí až dostatečně dlouhá masáž novinovými titulky. A ruku na srdce: Rozhodujícím argumentem pro nákup je často růstový historický trend. Takže: Myslete nezávisle, nejen na trhu!

Dalších pět pravidel najdete na serveru iPoint.cz

včera v 12:00

Investorský magazín: 200. díl jako all-star game na pražské střeše

Protože je v době koronavirové nejlepší natáčet někde na vzduchu, a navíc v polovině září bylo krásné počasí,...
Investorský magazín Rozhovor Světová ekonomika
17. 9. 2020 17:46

Šrámek (Longevitytech.fund): Peníze investované do vývoje vakcín na covid-19 mohou chybět, má smysl uvažovat komplexněji

Koronavirová doba ukázala, že mnoho věcí, které se jevily jako nemožné nebo komplikované, vlastně tak složitých není....
Krása a zdraví Zdravotnictví a zdravotní péče Koronavirus
16. 9. 2020 17:41

Turismus v době koronavirové: Na někdejší úrovně se odvětví může vrátit až za několik let, říká analytik

Cestovní ruch se během jarních měsíců zařadil mezi poražené koronavirové krize. Navzdory jeho oživení nejsou jeho...
Česká ekonomika Česká republika Koronavirus
16. 9. 2020 10:12

Petr Koblic (BCPP): Firmy jako Pilulka.cz, eMan nebo Česká zbrojovka Group mohou otevřít oči skeptikům

Letošní podzim se podle všeho na pražské burze stane jedním z nejživějších období za mnoho let. Co by úpisy akcií...
Akcie ČR Pražská burza eMan
15. 9. 2020 09:50

Šindel (Citibank): Dalšímu uzavření ekonomiky kvůli covidu-19 se politici budou chtít vyhnout, dopady na hospodářství jsou extrémní

Velké téma zbytku roku je samozřejmě covid-19, a to nejen počty pozitivně testovaných, ale také smrtnost viru. Lidem...
Koronavirus Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby
14. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Proč jsou akcie firmy Pilulka.cz zajímavé i pro drobné investory?

Letošní podzim může být na pražské burze nejzajímavější v historii. Hned dvě výrazné společnosti se chystají...
Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pilulka.cz
12. 9. 2020 13:28

Rychlost oživení ekonomiky po pandemii bude záviset (i) na kvalitě zdravotnického systému, říká ekonom

Země, které mají kvalitnější a kapacitně velkorysejší zdravotnické systémy, případně zkušenosti s podobnými...
Světová ekonomika Emerging Markets Koronavirus
11. 9. 2020 06:49

Tomáš Kálal (Conseq IM): Vládní dluhopisy nenabízejí atraktivní výnosy, alternativou jsou firemní bondy nebo přímé půjčky firmám

Reakce centrálních bank na koronavirovou krizi vymetla z trhu další část státních dluhopisů, které ještě nabízely...
Státní dluhopisy České státní dluhopisy Firemní dluhopisy
10. 9. 2020 12:05

Vláda by měla v podpoře hospodářství chtít za málo peněz hodně muziky, říká ekonom Jan Bureš

Investiční pobídky, které přimějí firmy rozhýbat peníze, ne je šetřit na (ještě) horší časy. A investice například do...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
9. 9. 2020 09:56

Šindel (Citibank): Krátkodobě je prostor pro oslabení dolaru omezený, v dvouletém horizontu je ve hře i hladina 1,25 EUR/USD

Koronavirová krize a na ni reagující opatření americké centrální banky a vlády sebraly dolaru výhodu úrokového...
EUR/USD Americký dolar Měny
7. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Zlato a stříbro pod lupou a rozborka akcií na pražské burze

Lámání rekordů na akciových trzích jde v posledních týdnech ruku v ruce s růstem volatility. Jak může na vývoj...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
31. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Jak stavět portfolia po historickém obratu na trzích?

Kapitálové trhy letos zažily jeden z historicky největších poklesů a růstů zároveň. Jak v tak divokém období skládat...
Světové akcie Investiční portfolio Diverzifikace investic
24. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Bude pro trhy lepším americkým prezidentem Trump, nebo Biden?

Trump, nebo Biden? Kdo bude lepším americkým prezidentem pro trhy? Americké volby mohou burzami zahýbat více než...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Americké akcie
12. 8. 2020 09:34

Obrací se trend na trhu se zlatem?

Ceny zlata a stříbra v úterý 11. srpna prodělaly výrazný pokles a unce žlutého kovu se obchodovala poměrně hluboko...
Zlato Vzácné kovy Technická analýza
11. 8. 2020 16:48

Analytik: Index S&P 500 je blízko hranice překoupenosti, na historickém maximu by měla přijít konsolidace

Americký akciový index S&P 500 atakuje únorový historický rekord. Index relativní síly je blízko hladině 70 bodů,...
Technická analýza Americké akcie S&P 500
11. 8. 2020 09:57

Virgin Galactic jako tip pro ty, kdo zkoušejí "trefit" další Teslu

Společnost Virgin Galactic má nakročeno ke komerčním "výletům" do vesmíru, nově ale možná shání kapitál na něco, co...
Doprava Technologie Americké akcie
8. 8. 2020 06:26

Chcete investovat úspěšně, levně a bez starostí? Zkuste robo-advisory

Chcete investovat pravidelně, třeba i malé částky a s minimálními poplatky? Máte (oprávněnou) obavu, že si vyberete...
Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Investiční strategie
7. 8. 2020 09:48

Vít Endler (finGOOD): Trh rezidenčních nemovitostí se během pár měsíců stane místem pro kupující, ceny by měly klesat

S tím, jak budou dobíhat programy pozastavení splátek hypoték a podpory zaměstnanosti v době koronavirové krize,...
Realitní trh Nemovitosti Investiční alternativy
6. 8. 2020 18:10

Co je potřeba vědět o investování do mincí

Zatímco ceny drahých kovů v čase výrazně kolísají, pamětní mince si svou hodnotu zachovávají a postupně se zhodnocují...
Investiční a pamětní mince a medaile Sběratelství Investiční alternativy
5. 8. 2020 06:31

Svět dluhů: Splácení není v kurzu, uvolněná měnová politika může mít dalekosáhlé důsledky

Žijeme v období ideologické revoluce v oblasti fiskální i měnové politiky. Některá opatření, která jsou zaváděna jako...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Investiční strategie