Pravidla, která dělají z hráčů investory
|

Pravidla, která dělají z hráčů investory

Existují pravidla, jak se chovat na býčím trhu, v aréně medvědů, na parketu zmítajícím se volatilitou i ve stojatých vodách, jež kolem sebe vidíme v současnosti. Existují však fundamentální, nadčasové poučky, kterých by se investor měl držet za všech okolností? Elementární východiska, která by měl mít na paměti po celou svou cestu investičním světem?

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Typy investic - ilustrační foto

Základní tržní orientační pravidla se pokouší identifikovat edukativní server Investopedia. Jejich společným jmenovatelem je především jistá nadsázka ve vnímání aktuálního stavu na trhu. Trochu to připomíná Buffettovské "nakupuji, když ostatní prodávají, jsem optimistou, když mají ostatní hlavu v dlaních".

Památný je Warrenův rozhovor pro časopis Forbes z října 1974, kdy investoři leželi na lopatkách pod tíhou medvědího trhu. Na otázku Forbesu, jak se cítí, legendární finančník odpověděl: "Jako mladý kluk v nevěstinci. Právě nyní je čas investovat a zbohatnout." Za tato kacířská slova by tehdejší zvěstovatelé skepse Buffetta nejraději upálili. Historie dala ovšem Warrenovi jako obvykle za pravdu.

1. Trhy mají v čase tendenci k návratu do "klidové" fáze

Nic netrvá věčně, to víme dobře. Ale proč se tak nechováme? Období paniky i euforie bereme jako nekonečné, a podle toho vypadají i naše investice. V jednu chvíli prodáváme hlava nehlava a vymetáme portfolia za jakékoli ceny, abychom o chvíli později za jakékoli ceny nakupovali zpátky.

Emoce na investorský stůl nepatří, to je stará známá, byť stále nerespektovaná pravda. Jediným očkováním proti nadvládě emocí je striktní dodržování obchodního plánu, i kdyby venku trakaře padaly, aneb nechoďte s davem, dříve nebo později vás ušlape.

2. Excesy v jednom směru se posléze přelijí do extrémů v opačném směru

Řada z vás tuto situaci možná zažila v mládí za volantem. Řítíte se do zatáčky předpisy nepopsanou rychlostí, auto jde do smyku, dáváte kontra - a začnete se přetáčet v opačném směru. Akciové trhy se chovají právě jako automobil řízený teenagerem, jemuž v kapse zasychá řidičský průkaz. Jednou to přeženou tak, podruhé onak. Pokud budete v extrému očekávat brzké "kontra", budete ve výhodě. 3. Neexistují žádné "nové éry", výstřelky nejsou nikdy trvalé

O nových érách jsme se toho načetli v posledních dvou letech až příliš. Čím méně času kdo strávil na trzích, tím více "nových ér" identifikoval.

Pro hráče formátu Warrena Buffetta představují "nové éry" jen drobné změny parametrů trhu. Co mladí považují za změny klimatu, to ostřílení hráči berou za vývoj počasí. "Zisky musíte vybrat, dokud vyděláváte, jinak je vše ztraceno," píše Investopedia.

4. Exponenciálně rychle rostoucí či padající trhy jdou obvykle za hranice vašich představ o tom, kam až mohou jít

A následně se stejnou vehemencí dosavadní pohyb korigují. Velcí investoři se budou držet v případě ostrého růstu trhu stranou (nechají zisky "běžet"), a budou trpělivě sedět na penězích, zatímco všude kolem bude zuřit panika (pravidlo "nepokoušejte se chytit padající nůž"), píše Investopedia.

5. Veřejnost nakupuje nejvíce na vrcholu růstového trendu, nejméně na dně

Na trzích se traduje jedno moudro, které lze použít zároveň jako indikátor změny trendu: Nákupy drobných investorů jsou posledním hřebíčkem do býčí rakve.

Zatímco trendoví "startéři" vycházejí ze svých spíše abstraktních očekávání o budoucnosti, šestých a sedmých smyslů či informační výhody, drobného investora přesvědčí až dostatečně dlouhá masáž novinovými titulky. A ruku na srdce: Rozhodujícím argumentem pro nákup je často růstový historický trend. Takže: Myslete nezávisle, nejen na trhu!

Dalších pět pravidel najdete na serveru iPoint.cz

12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy