Škola tradera: Druhy analýz
|

Škola tradera: Druhy analýz

Vzdělávání v oblasti financí a investic je stále důležitější. Přicházejí na to i Češi, kteří i v souvislosti s plánovanou důchodovou reformou budou muset dlouhodobě myslet na zadní kolečka, podobně jako Američané. V aktuálním dílu se podívejme na základní typy analýz, které pomáhají při investičním rozhodování.

Technická analýza Psychologie Investování
Analýza trhu - ilustrační foto

Cílem tradingu je získat při obchodu co největší pravděpodobnost úspěchu. Abychom mohli reálně zhodnotit dané klady a zápory obchodu, je nutné si alespoň částečně uvědomit okolnosti a příčiny pohybu ceny. Jako tradery nás totiž nezajímá pouze to, zda cena půjde nahoru či dolů, ale také jak moc půjde nahoru nebo jaká je naše hranice přijatelné ztráty na obchod.

Je naivní se domnívat, že jsme schopni vstřebat 100 % možných informací o daném instrumentu (měnovém páru, komoditě, nebo třeba i akcii), ale není od věci se snažit získat maximum informací. Je tedy zřejmé, že si nikdy nemůžeme být jisti velikosti pohybu ceny. Třeba právě ta jedna informace, již jsme nebyli schopni zahrnout do plánu, bude mít zásadní dopad na vývoj ceny (ostatní obchodníci ji vyhodnotí jinak).

Kdybych měl trochu odbočit, uvedl bych následek této neschopnosti. Právě proto, že nejsme schopni brát v úvahu všechny informace, a zároveň chceme eliminovat riziko, je potřeba diverzifikace. Nesázet vše na jednu kartu, rozdělit své portfolio mezi více instrumentů. Upřesním pro trading - nedávat na jediný obchod polovinu svého účtu jen proto, že se "domníváme". Nesázíme sportku, spekulujeme.

Základem všeho v tradingu je analýza, kdy se snažíme pochopit vlivy působící na cenu. Zde je skryta ona práce tradera, jež třeba na první pohled nemusí být vidět. Samotné podávání příkazů je již "jen" věcí přesnosti, trpělivosti a realizace obchodního plánu.

V podstatě existují tři základní druhy analýzy:

  • fundamentální analýza

  • psychologická analýza

  • technická analýza

Charakteristika analýz

Fundamentální analýza (FA)

Fundamentální analýzou se snažíme nalézt ekonomické, politické a sociální faktory, které ovlivňují nabídku a poptávku po daném statku. V případě měnového trhu nás zajímá ekonomika jednotlivých zemí - pokud se ekonomice daří dobře, její měnový kurz by měl růst, protože lepší kondice ekonomiky znamená větší důvěryhodnost – roste poptávka po její měně.

Například pokud se zvýší poptávka po českém zboží, do země následně přiteče více peněz. To znamená, že ČR se bude stávat důvěryhodnější zemí a koruna bude získávat na hodnotě. Velmi zjednodušeně to je základem fundamentální analýzy.

Sledujeme především oficiální statistiky dané země o HDP, inflaci, nezaměstnanosti nebo například o stavu zásob různých komodit. Nyní je však hlavní si uvědomit, že měnový kurz se pohybuje se zdravím dané ekonomiky.

Psychologická analýza

Někdo by ji mohl vynechat, jelikož je vlastně obsažena v ostatních dvou. Ovšem považuji za vhodné ji zmínit, aby si čtenář uvědomil, že s cenou především hýbe myšlení lidí. Očekávání, důvěra, emoce – to je psychologická analýza. Začněme každý u sebe, nejsme si jisti? A teď zkuste odhadnout, jak se budou chovat miliony jiných obchodníků.

Například když libovolná země vydá statistiky o stavu zásob ropy, kdo hodnotí, zda je toto číslo dostatečně velké, kdo z nás je schopen si vůbec představit takovéto sumy? Tvrdí snad někdo, kolik by mělo být přesně zásob? Ano? Jedná se o důvěryhodný zdroj? Chce autor vydáním této zprávy něco získat? Proto má na trhy dopad hlavně očekávání na tyto zprávy. Není výjimkou, že když reálné výsledky dopadnou jen "malilinko" hůře (jinak) než očekávaná data, jsme svědky ohromného pohybu ceny.

Technická analýza (TA)

Axiomem technické analýzy je, že lidské bytosti se za určitých podmínek chovají podle poznatelných a daných vzorců. Jinak řečeno, cena má v sobě obsaženy všechny informace trhu, proto z minulého a přítomného chování můžeme odhadovat, kam bude směřovat cena v budoucnosti.

Sledováním grafů můžeme nalést trendy a různé cenové formace, jež nám mohou nabídnout dobrou příležitost vstupu na trh. Technická analýza je tedy pouze nástrojem, který zvyšuje pravděpodobnost úspěchu. Technická analýza = grafy.

Hlavním cílem technické analýzy je nalezení trendu.

Který typ analýzy je nejlepší? Dozvíte se v pokračování článku na serveru Klubinvestorů.com

včera v 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy