18 pouček a pravidel úspěšného obchodování
|

18 pouček a pravidel úspěšného obchodování

John Thomas je mezi manažery hedgeových fondů pojmem. Bývalý dopisovatel časopisu The Economist, pilot ve válce v Zálivu, zakladatel jednoho z prvních hedgeových fondů zaměřených na Japonsko, sběratel vína a od roku 2007 šéf dalšího fondu, který založil – muž s bohatým životopisem, který nakupuje, když se investoři "věší na most Golden Gate", a prodává, když všichni věří, že býčí trh může trvat věčně. Podle vlastních slov obchoduje "tak čtyřikrát do roka", jinak se věnuje analýzám. Seznam investičních pouček muže známého jako "Mad Hedge Fund Trader" může být pro řadu drobných investorů zajímavou inspirací.

Obchodování Psychologie Investování Pravidla a doporučení pro investování
John Thomas alias Mad Hedge Fund Trader

1. Obchodujte méně

Právě velké množství obchodů je důvodem toho, že drobní investoři prodělávají. Vezměte si seznam svých transakcí za poslední rok a rozdělte je 9:1. Těch 10 procent nejvíce ziskových bude vaším cílem do budoucna. Hodně obchodovat je skvělý způsob zajištění se na stáří, ovšem ne pro vás, ale vašeho brokera.

2. Vždy používejte stop-lossy

Risk management je základ. Každý dobrý trader zná své hranice. Pro začátek si dejte třeba poměr 1:3 – riskujte tisíc jedině ve chvíli, kdy můžete potenciálně získat tři – a těsně pod hodnotou o tisíc nižší než svojí nákupní nastavte stopku. Když totiž dnes prohrajete všechno, zítřejší skvělé nákupy se vás nebudou týkat. Vždy proto mějte část kapitálu v hotovosti.

3. Nezapomeňte, že můžete prodávat

Vaše nakoupené pozice nejsou vašimi životními partnery. Každé rande zkrátka nemusí vyjít, s někým jiným je nejlepší taková krátká známost. Možná nezažijete to nejlepší, ale časem to odhadnete – nechte klidně posledních 10 procent růstu (nebo rovnou obrat trendu) "slíznout" někoho dalšího.

4. Nemusíte být geniální

Pokud by to totiž byla podmínka, je teď Wall Street (téměř) prázdná. I když uděláte 40 procent špatných obchodů, je to lepší výsledek, než když házíte mincí, a už si příjemně (při)vyděláte. 30 procent chyb – můžete vydělat miliony. Pokud jste úspěšní z 80 procent, nejspíš vám už volají z Goldman Sachs. 90procentní úspěšnost, to už skoro "smrdí" tím, že máte mnohamiliardový hedgeové fond, o kterém se obyčejní smrtelníci dozvědí leda v případě, že někde koupíte za sto milionů vycpaného žraloka. A 100 úspěšných obchodů je naprostý nesmysl.

5. Obchodování je tvrdá práce

I když to tak zvenčí nemusí vypadat, dobrý trader se neválí a nezakrývá monitor oblíbeným seriálem. Není to jen "nakoupit – sledovat růst – prodat", je za tím hodně práce, analýz, příprav a podobně. 6. Nehoňte trh

Nehoňte trh – může se totiž otočit a pořádně vás pokousat. Nechte ho, ať si vás najde sám. I když vám někdy něco uteče, za pár minut, hodin nebo dnů se naskytne jiná, podobně zajímavá příležitost.

7. Nepleťte si býčí trh s vlastním umem

Vaše portfolio může růst jako z vody, jenomže možná rostou i všechna ostatní. Vaše schopnosti prověří až horší časy.

8. Keynes: "Trhy se mohou chovat nelogicky delší dobu, než na jakou vám vystačí peníze."

9. Nevěřte médiím

Tvrdí to i bývalý novinář Thomas. Sledujte tvrdá data, čísla, fakta. Třeba si zkuste zjistit, jestli v Mexickém zálivu náhodou nepřežili nějací mořští ptáci, ryby nebo mořské panny.

10. Někdy má dav pravdu

11. Nakupujte podle fundamentů, prodávejte podle technické analýzy

12. Nespoléhejte jen na technickou analýzu

Pokud jí budete bezmezně věřit, nakoupíte během každé rally, prodáte na každém dně – a skončíte na mizině.

13. Čím jednodušší, tím lepší

Řeč je o přístupu k trhu. Nakupujte při propadech, prodávejte během růstu. 14. Trh tvoří (především) lidé

A proto rozumějte lidem, jejich emocím, názorům. I díky tomu vyděláte víc.

15. Ne všechno je informace

Pokud se v rámci nezměrného toku informací a balastu dokážete zorientovat (bez práce, analýz a podobně to zkrátka nepůjde), vyděláte víc.

16. Nebojte se

Proveďte někdy i takový obchod, ze kterého se vám za chvilku udělá mdlo hrůzou. Často to signalizuje, že se časem právě u této pozice dočkáte největší odměny. Je to šílené, a proto Thomasovi před 40 lety začali říkat "Mad".

17. Když se chcete vyhrabat z díry, nejdřív přestaňte kopat

18. Na penězích není nic přirozeného

Trocha historie z úst šíleného tradera: "My lidé jsou od přírody lovci. Jsme tady možná pět milionů let, ale civilizace tak asi deset tisíc let. A naše mozky si na ni ještě úplně nezvykly. Proto máme tendenci věřit, že když nějaká akcie roste, bude zkrátka růst dál. Proto právě na dně a na vrcholu trhu je největší objem obchodů. Pokud chcete vydělat, naučte se popírat tyto instinkty. Někteří lidé to umějí rychle, jiným to trvá desítky let. A nebojte se – i já patřím do té druhé skupiny."

Zdroj: Madhedgefundtrader.com
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
30. 1. 2019 15:00

Jak při tradingu využít síly velkých tržních hráčů

Denní trader to na trhu nemá snadné. Většinu tržní aktivity totiž mají na svědomí velcí investoři, jako jsou banky,...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
30. 1. 2019 09:00

Eva Zamrazilová: Centrální banky zaspaly, zpřísňování měnové politiky daleko za vrcholem cyklu bude mít vážné dopady na ekonomiku i trhy

Fed se v rámci zvyšování sazeb nedostane ani zdaleka na úrovně z období před poslední krizí, ECB pak se svým...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Úrokové sazby
29. 1. 2019 15:00

3 důvody, proč by letos české dluhopisy mohly podat zajímavý výkon

Portfoliomanažer Michal Špaček z NN Investment Partners na lednovém Investičním fóru přiblížil tři faktory, které by...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Dluhopisový trh
29. 1. 2019 09:00

Havlíček (AMSP ČR): Česko musí jít cestou inovací a moderních technologií, přidaná hodnota musí vznikat u nás

Česko se již brzy začne řídit strategií The Czech Republic: Country for the Future, která mimo jiné přizpůsobí naši...
Česká republika Česká ekonomika Inovace
28. 1. 2019 12:00

Investorský magazín: Tokenizace jako začínající (nejen) burzovní budoucnost

Představte si burzu, kde firmy místo akcií prodávají investorům vlastní kryptomince, které jsou likvidní a bezpečné....
Kryptoměny Informační technologie Technologie