9 věcí, které byste jako investoři měli vědět
|

9 věcí, které byste jako investoři měli vědět

Investování se dříve nebo později stane takřka nutností, a to i v České republice, kde jsme zatím stále proti investorsky vyspělým zemím značně pozadu. Solidní zdroje informací jsou pro drobné investory zásadní. Kompletní manuál vzniká kontinuálně ve finančně-mediálním a analytickém prostoru, přesto jsou některá fakta a zajímavosti, která stojí za to si uvědomit. A třeba jim přizpůsobit svá další investiční rozhodnutí.

Světové akcie Investování
Ztracená dekáda na amerických akciích

1. Žádná "ztracená dekáda"

Ano, akciové indexy v některých vyspělých zemích za posledních deset let velkou díru do světa neudělaly. Ovšem globálně diverzifikované portfolio levných akcií a dluhopisových fondů na tom bylo o poznání lépe.

60 procent akcií, 40 procent dluhopisů – nemusí to vyhovovat každému, ale je to průměrné rozložení investic drobných investorů, jejichž hlavním zájmem je zajištění se na důchod. Roční výnos takového portfolia za posledních 10 let byl zhruba 6 procent.

Investoři, kteří vsadili pouze na akcie, ale ve stejném globálním pojetí, si ročně přišli na 8 procent. Zapomeňte zkrátka na to, že by americký index S&P 500 měl být benchmarkem světového trhu.

2. S&P 500 není žádná konstanta

Hlavní americký akciový index se navíc mění jako chobotnice. Během let 1957 až 1998 se pouze 74 společností nepřetržitě udrželo v indexu, zbytek se točil jako složení útoků v Růžičkově hokejové Slavii.

Aktuální vývoj amerických akcií sledujte zde

3. Skvělé firmy mohou být hroznými investicemi

Stačí krátký seznam: Lehman Brothers, WorldCom, General Motors, Conseco nebo Chrysler. Jeden den to byly skvělé firmy, a další den se řešil jejich krach. Nikdy nevíte, která společnost tento seznam zítra rozšíří. Investoři

4. Podílový fond nemusí růst díky umění manažera

Hodně důležitá věc: Podílové fondy lákají klienty na skvělou výkonnost v uplynulých letech, která však nemusí znamenat schopnost portfoliomanažera fondu vybírat akcie (nebo jiné nástroje) do portfolia.

Pokud by tedy dobrá výkonnost fondu byla otázkou štěstí, jen těžko lze vytipovat další úspěšný, tedy šťastný fond. Investoři, kteří se alespoň v základních souvislostech orientují na trhu, by měly zvážit, zda pro ně není vhodnější složit si vlastní portfolio z levných akcií a dluhopisových indexových fondů.

5. Konkrétní dluhopisy nejsou pro každého

S tím souvisí i další věc: Řada drobných investorů by udělala lépe, kdyby prodala své jednotlivé dluhopisy a nakoupila relativně levněji krátkodobé a střednědobé dluhopisové indexové fondy. Dosáhnou tak lepší diverzifikace, kvalitní správy dluhopisového portfolia, lepší likvidity a nižších nákladů.

6. Jednotlivé akcie jakbysmet

Jednotlivé akcie mají podobný očekávaný výnos jako index, v němž jsou zahrnuty, ale pojí se s nimi dvakrát větší riziko. Proč? Akcie firmy nese navíc riziko individuálních faktorů, jako jsou například skandály spojené s firmou nebo smrt důležitého ředitele.

Investice do indexu nabízí podobné zhodnocení, ale riziko se rozmělní mezi všechny konstituenty. Přesto řada investorů vedena svými brokery hazarduje s penězi a snaží se vytipovat mezi akciemi další Apple nebo Netflix. Warren Buffett

7. Warren Buffett neporáží trh

Málokdo by zpochybňoval pozici jednoho z nejslavnějších investorů a nejbohatších lidí na světě. Většina investorů se domnívá, že jeho investiční společnost Berkshire Hathaway neustále překonává výkonnost celého trhu.

Není to tak. Podobnou míru rizika jako Berkshire má například Emerging Markets Value Index. A 10krát z 20 let ke konci roku 2005 Berkshire s tímto indexem prohrála. A to už byl Buffett dávno investiční celebritou první třídy.

8. Warren Buffett doporučuje indexové fondy

"Zázrak z Omahy" opakovaně doporučuje investorům nízkonákladové indexové podílové fondy. Dokonce jim dává přednost před populárními ETF, alespoň to tvrdil v květnu 2007 na CNBC. ETF jsou sice stále populárnější, ale móda vždy nemusí přinést nejvyšší zhodnocení. Až čas ukáže, zdá měl Buffett tehdy pravdu.

9. Hon za ziskem je návykový

Snaha co nejvíce zhodnotit investice, nebo lajna koksu z luxusní tabatěrky? Podle střízlivých investorů je to "prašť jak uhoď".

Proto tedy investoři tak snadno uvěří svým brokerům, že dokáží překonat trh, třeba díky skvělému načasování investic. Brokeři jsou v tomto přirovnání dealery a investoři narkomany.

Zdroj: Dailyfinance.com
před hodinou

Hnát & Kysilka: Technologická (r)evoluce mění vítězné modely, Česko na to musí reagovat

Do dvaceti let je možné na západě čekat pokles poptávky po autech o 90 %. Probíhající technologická revoluce, která...
Auta Průmysl Česká ekonomika
včera v 07:00

Moldan: Nové technologie potřebují zavádět do praxe, s dotacemi se to ale nesmí přehnat

Státy musejí podpořit zavádění nových technologií, které pomohou vypořádat se s degradací životního prostředí. Nesmí...
Ekologie Životní prostředí Rozhovor
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets