FINEZ: 10 investičních doporučení pro následujících 10 let
|

FINEZ: 10 investičních doporučení pro následujících 10 let

V příštích letech nás velmi pravděpodobně čeká éra vysoké inflace, rozpačitých akciových trhů a vzrůstajícího geopolitického napětí. Tomu je potřeba přizpůsobit investiční portfolio.

Komodity Světové akcie Diverzifikace investic Investování
Investování - ilustrační foto

1. Investujte nejlépe s dlouhodobým výhledem (10 a více let) a akceptujte značné výkyvy v hodnotě vašeho portfolia. Nechtějte závratné výnosy po půl roce, buďte trpěliví.

2. Prodejte z portfolia veškeré dluhopisy. Stávající zadlužení USA a napříč celou Evropskou unií je tak velké, že existují pouze dva scénáře, jak se dluhů zbavit: dlouhodobě cíleně zvýšená inflace, nebo totální kolaps finančního systému vedoucí k zavedení nové měny a vzájemnému seškrtání pár nul. V obou případech budou oškubáni držitelé hotovosti a dluhopisů.

3. Byt k pronájmu nekupujte. Nemovitosti v Evropě nebudou moc dobrou investicí. Příjem z pronájmu má velmi nízkou rentabilitu (cca 3 % ročně.) Vzhledem k demografickému vývoji evropské populace a aktuálnímu převisu nabídky nad poptávkou lze očekávat, že vývoj cen residenčních nemovitostí bude zaostávat za inflací. Opačná situace panuje v Asii a latinské Americe.

4. Investujte do komodit, zejména do energetických surovin (ropa, plyn) a zemědělských komodit (pšenice, kukuřice). Do komodit můžete investovat formou indexů nebo akcií producentů. Za úvahu stojí i nákup zemědělské půdy.

5. Nepřeceňujte úlohu zlata jako "bezpečné investice". Zlato je dnes více než kdy jindy komodita ovládaná velkými hráči (banky, hedge fondy). Do drahých kovů uložte pouze část svých úspor pro případ nejhoršího. Na diamanty zcela zapomeňte, jsou mnohonásobně předražené. Diverzifikace portfolia

6. Nekupujte libovolné akcie ani indexy (např. formou ETF). Na trhu je mnoho dobrých, ale také mnoho špatných akcií. Vybírejte si pozorně pouze nejlepší tituly, sledujte bedlivě fundamentální ocenění každé akcie a její budoucí perspektivu.

7. Pokud nedisponujete kapitálem řádově jeden milion korun a více, nesestavujte si vlastní akciové portfolio. S ohledem na efektivitu (čas jsou peníze) nechejte výběr akcií na portfolio manažerech podílových fondů. Využívejte však pouze aktivně spravované fondy s koncentrovaným portfoliem od renomovaných zahraničních správců jako jsou Franklin Templeton, HSBC, BNP Paribas a další.

8. Dbejte na širokou regionální diverzifikaci. Rozkládejte investice zejména mezi USA, západní Evropu a BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína), ale i další perspektivní trhy z Asie, Afriky a latinské Ameriky. Zhruba polovinu portfolia držte v akciích velkých evropských a amerických firem stabilně vyplácejících dividendy (např. těžaři ropy, pojišťovny, telekomunikace nebo farmaceutika). Třetinu až polovinu portfolia investujte do akcií z emerging a frontier markets.

9. Diverzifikujte také sektorově. Vzpomeňte na dotcom bublinu a pád technologických akcií nebo na finanční krizi 2007-2009 a propad u akcií bank. Žádný sektor by neměl mít více než 25 % v portfoliu.

10. Neupřednostňujte euro, dolar ani žádnou jinou hlavní měnu, všechny jsou na tom stejně špatně. Nespoléhejte se ani na korunu. Rozkládejte portfolio rovnoměrně do různých měn.

Vybrané akcie a fondy pro dlouhodobé držení najdete v pokračování článku na webu FINEZ Investment Management.

14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
30. 1. 2019 15:00

Jak při tradingu využít síly velkých tržních hráčů

Denní trader to na trhu nemá snadné. Většinu tržní aktivity totiž mají na svědomí velcí investoři, jako jsou banky,...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
30. 1. 2019 09:00

Eva Zamrazilová: Centrální banky zaspaly, zpřísňování měnové politiky daleko za vrcholem cyklu bude mít vážné dopady na ekonomiku i trhy

Fed se v rámci zvyšování sazeb nedostane ani zdaleka na úrovně z období před poslední krizí, ECB pak se svým...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Úrokové sazby
29. 1. 2019 15:00

3 důvody, proč by letos české dluhopisy mohly podat zajímavý výkon

Portfoliomanažer Michal Špaček z NN Investment Partners na lednovém Investičním fóru přiblížil tři faktory, které by...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Dluhopisový trh
29. 1. 2019 09:00

Havlíček (AMSP ČR): Česko musí jít cestou inovací a moderních technologií, přidaná hodnota musí vznikat u nás

Česko se již brzy začne řídit strategií The Czech Republic: Country for the Future, která mimo jiné přizpůsobí naši...
Česká republika Česká ekonomika Inovace
28. 1. 2019 12:00

Investorský magazín: Tokenizace jako začínající (nejen) burzovní budoucnost

Představte si burzu, kde firmy místo akcií prodávají investorům vlastní kryptomince, které jsou likvidní a bezpečné....
Kryptoměny Informační technologie Technologie