Strategie pro každou tržní situaci
|

Strategie pro každou tržní situaci

Frustrovaní investoři často utíkají od akcií do bezpečného dluhopisového přístavu. Americké dluhopisy od roku 2000 celkem vynesly zhruba 80 procent, zatímco akcie jsou po několika zhoupnutích zhruba na nule. Co když ale i vládní dluhopisy čeká medvědí trh?

Investiční portfolio Diverzifikace investic

Nejistá doba vrací do hry strategie, které mají zajistit kladné výnosy za každého počasí. Tato vysoce diverzifikovaná a komplexní portfolia nenabídnou nikdy výnos, který investoři očekávají od akcií. Ale snižují riziko za maximální pravděpodobnosti kladných výnosů.

Společnost Brinker Capital nedávno představila portfolio, které má zajistit výnosy zhruba okolo 5 procent ročně. To je podle jejích analytiků zajímavý výnos v době dnešní vysoké volatility a úrokových sazeb.

Investoři, kteří nechtějí sami vytvářet podobná portfolia, mohou využít nabídky podílových fondů, které podobná portfolia spravují.

2 neprůstřelná portfolia

Jak na to?

Portfolia zaměřená na co nejjistější výnosy v první řadě omezují akciovou složku, to je logické. Ta se tak ani náhodou neblíží 60 procentům, která s oblibou doporučují finanční poradci. Z akcií pak manažeři vybírají hlavně mladé trhy, které mají podle předpokladů růst rychleji než trhy vyspělé.

Dluhopisy by měly být zastoupeny poměrně výrazně. Jak konkrétně, to záleží na přístupu toho kterého portfoliomanažera. Sam Katzman, stratég Constellation Wealth Advisors, doporučuje vyváženost. Vytvořil portfolio z amerických vládních dluhopisů, z něhož 70 procent tvoří 1- až 5leté dluhopisy a 30 procent dluhopisy splatné za 7 až 8 let. "Chceme využít dlouhodobé vyšší výnosy, ale zároveň se nevystavit dopadům případné inflace vyvolané vládními kroky," vysvětluje Katzman. Absolutní výnos portfolia vyžaduje zahrnutí alternativní složky – od private equity po hedgeové fondy a jejich strategie. Shortování, nebo třeba sázky na přiblížení se kurzů akcií kupované firmy a koupené firmy v rámci nějaké akvizice.

Pro kompletní diverzifikaci chybějí už jen pevná aktiva – reality a komodity. Přes krizi realitního trhu není pochyb o tom, že investovat do hmatatelných aktiv má smysl.

Pro kompletní diverzifikaci chybějí už jen pevná aktiva – reality a komodity. Přes krizi realitního trhu není pochyb o tom, že investovat do hmatatelných aktiv má smysl.

Všeobecný propad?

Hrozbou pro podobná portfolia je snad pouze absolutní krach všech typů investic, který podlě některých analytiků může nastat. Může, ale v tu chvíli investorům nepomůže nic. A sázka na co nejvyšší jistotu v podobě "neprůstřelného" portfolia jim v žádném případě neuškodí.

Zdroj: WSJ
včera v 18:00

Kryptoměny jako novodobá zlatá horečka: Jak na ní vydělat?

Zlatá horečka na přelomu 19. a 20. století dokázala přinést bohatství hrstce zlatokopů, nepochybně spolehlivěji ale...
Kryptoměny Bitcoin Investiční alternativy
včera v 12:00

Mobil, tablet & spol. v rukou studentů: Má to své výhody i nevýhody, shodují se experti

Mobilní telefon může být dobrý sluha (studenta), ale velice zlý pán. Do jisté míry je tedy pochopitelné, že jej –...
Informační technologie Mobilní telefony Děti
17. 10. 2019 18:00

Šperka (Českomoravská Nemovitostní): Komerční reality v Česku nejsou předražené, riziková prémie je stále atraktivní

Riziková prémie spojená s investicemi do českých prémiových komerčních nemovitostí je stále zajímavá, a to i díky...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
15. 10. 2019 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor