Strategie pro každou tržní situaci
|

Strategie pro každou tržní situaci

Frustrovaní investoři často utíkají od akcií do bezpečného dluhopisového přístavu. Americké dluhopisy od roku 2000 celkem vynesly zhruba 80 procent, zatímco akcie jsou po několika zhoupnutích zhruba na nule. Co když ale i vládní dluhopisy čeká medvědí trh?

Investiční portfolio Diverzifikace investic

Nejistá doba vrací do hry strategie, které mají zajistit kladné výnosy za každého počasí. Tato vysoce diverzifikovaná a komplexní portfolia nenabídnou nikdy výnos, který investoři očekávají od akcií. Ale snižují riziko za maximální pravděpodobnosti kladných výnosů.

Společnost Brinker Capital nedávno představila portfolio, které má zajistit výnosy zhruba okolo 5 procent ročně. To je podle jejích analytiků zajímavý výnos v době dnešní vysoké volatility a úrokových sazeb.

Investoři, kteří nechtějí sami vytvářet podobná portfolia, mohou využít nabídky podílových fondů, které podobná portfolia spravují.

2 neprůstřelná portfolia

Jak na to?

Portfolia zaměřená na co nejjistější výnosy v první řadě omezují akciovou složku, to je logické. Ta se tak ani náhodou neblíží 60 procentům, která s oblibou doporučují finanční poradci. Z akcií pak manažeři vybírají hlavně mladé trhy, které mají podle předpokladů růst rychleji než trhy vyspělé.

Dluhopisy by měly být zastoupeny poměrně výrazně. Jak konkrétně, to záleží na přístupu toho kterého portfoliomanažera. Sam Katzman, stratég Constellation Wealth Advisors, doporučuje vyváženost. Vytvořil portfolio z amerických vládních dluhopisů, z něhož 70 procent tvoří 1- až 5leté dluhopisy a 30 procent dluhopisy splatné za 7 až 8 let. "Chceme využít dlouhodobé vyšší výnosy, ale zároveň se nevystavit dopadům případné inflace vyvolané vládními kroky," vysvětluje Katzman. Absolutní výnos portfolia vyžaduje zahrnutí alternativní složky – od private equity po hedgeové fondy a jejich strategie. Shortování, nebo třeba sázky na přiblížení se kurzů akcií kupované firmy a koupené firmy v rámci nějaké akvizice.

Pro kompletní diverzifikaci chybějí už jen pevná aktiva – reality a komodity. Přes krizi realitního trhu není pochyb o tom, že investovat do hmatatelných aktiv má smysl.

Pro kompletní diverzifikaci chybějí už jen pevná aktiva – reality a komodity. Přes krizi realitního trhu není pochyb o tom, že investovat do hmatatelných aktiv má smysl.

Všeobecný propad?

Hrozbou pro podobná portfolia je snad pouze absolutní krach všech typů investic, který podlě některých analytiků může nastat. Může, ale v tu chvíli investorům nepomůže nic. A sázka na co nejvyšší jistotu v podobě "neprůstřelného" portfolia jim v žádném případě neuškodí.

Zdroj: WSJ
07:00

Hepnerová (SAP): Ekonomika je rychlá, firmy by měly motivovat k (sebe)vzdělávání

Skutečnou výzvou dneška není nedostatek zaměstnanců, ale jejich (ne)schopnost zvládat rychlost, s jakou se svět mění....
Pracovní trh Zaměstnání Vzdělání
včera v 12:00

Investorský magazín: Proč a jak investovat do nemovitostního fondu

Počet nemovitostních fondů v České republice roste, do některých lze přitom investovat již v řádu stovek korun. Více...
Podílové fondy Nemovitosti Investování
21. 10. 2018 16:00

Hnát & Kysilka: Technologická (r)evoluce mění vítězné modely, Česko na to musí reagovat

Do dvaceti let je možné na západě čekat pokles poptávky po autech o 90 %. Probíhající technologická revoluce, která...
Auta Průmysl Česká ekonomika
20. 10. 2018 07:00

Moldan: Nové technologie potřebují zavádět do praxe, s dotacemi se to ale nesmí přehnat

Státy musejí podpořit zavádění nových technologií, které pomohou vypořádat se s degradací životního prostředí. Nesmí...
Ekologie Životní prostředí Rozhovor
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby