Investice pro případ těch nejhorších scénářů
|

Investice pro případ těch nejhorších scénářů

Budoucnost světové ekonomiky v příštích letech je zahalena tajemstvím. Mezi názory optimistů a pesimistů se investoři snaží zorientovat a zvolit tu nejvhodnější strategii. Optimisté věří akciím, mladým trhům a Číně, pesimisté vidí druhé dno recese, státní bankroty a hrozbu deflace, případně raketové inflace. Pro ty nejzarytější medvědy nabízíme několik tipů.

Komodity Recese Zlato Zemědělství Investování Zbraně Alkohol a drogy Tabák a cigarety
Komodity

1. Zemědělství

Mezi býky v zemědělském sektoru lze zařadit například známého investora Jima Rogerse.

Proč by se mělo zemědělství dařit? Důvodů je hned několik:

  • rostoucí populace - především rozvojové země poženou globální poptávku po potravinách

  • bohatší jídelníček - zvyšující se bohatství v rozvojových zemích povede k hodnotnější skladbě jídelníčku

  • Čína - už dnes má tahoun světové ekonomiky problém s nedostatkem osevných ploch

Na co v rámci zemědělství vsadit?

a) ETF Příkladem je Powershares DB Agriculture Fund. Sleduje Liquid Commodity Index od Deutsche Bank, který sleduje vývoj cen komodit, jako jsou pšenice, sojové boby, kukuřice, nebo také dobytek.

b) Zavlažování půdy Třeba firma Lindsay Corporation. Vyrábí moderní zavlažovací systémy ovládané počítači. Meziročně její tržby vzrostly o 18 procent na více než 100 milionů dolarů. Stále významnější část zisku firmy přichází z rostoucích trhů v Africe, Evropě, Mexiku a Latinské Americe.

c) Umělá hnojiva Minulý týden bylo hodně slyšet o společnosti Potash, kterou chce koupit, respektive nepřátelsky převzít světová těžařská jednička BHP Billiton. Potash meziročně zdvojnásobila zisk a ztrojnásobila hrubé marže.

d) produkce potravin

kapka

2. Voda

V nedávné době vsadil na vodu například Warren Buffett, když se stal se svou Berkshire Hathaway největším institucionálním investorem ve společnosti Nalco, která se zabývá péčí o vodu. Podílí se mimo jiné i na odstraňování ropné skvrny v Mexickém zálivu.

Proč má investice do vody budoucnost?

  • nedostatek vody - čisté vody je akutní nedostatek v mnoha částech světa

  • průmysl ničí vodu - především v rozvojových zemích rychle bující průmysl ničí zdroje pitné vody

  • konflikty - v Asii hrozí konflikty o zdroje vody, především okolo největších řek, které protékají několika velkými zeměmi

Voda je tedy zajímavým investičním tématem. Kudy na to?

a) Odsolování vody zabývá se jím řada firem, například Energy Recovery. Ta se snaží celý proces zlevnit, především energetickými úsporami v rámci nových technologií. Tržby firmy vzrostly meziročně o 46 procent. Podle Jense Peerse, portfoliomanažera KBC Asset Management, by mohly akcie firem v sektoru růst až o 15 procent ročně po dobu příštích pěti let.

b) Odpadní vody Především bakteriální procesy využívá k čištění vod firma Bluewater Bio. V poslední době přilákala nové investory získala například nové kontrakty v J.A.R. a v Bahrajnu.

c) Speciální hedgeové fondy Prostřednictvím fondu Calvert Global Water je možné investovat do necelé padesátky firem z "vodního" sektoru, a to nejen z mladých trhů (Indie, Brazílie), ale i ze Spojených států. Uran - ilustrační foto

3. Uran

Geolog Mickey Fulp je jasným býkem na uranovém trhu. Podle něj je velice podhodnocený. Věří například firmám Strathmore Minerals z Wyomingu nebo kanadské Hathor Exploration.

Proč věřit růstu cen uranu?

  • nízké ceny - od vrcholu v roce 2007 nad 135 dolary za libru spadly ceny dolů a ty současné pod 50 dolary jsou velice atraktivní

  • růst poptávky - vznikají nové atomové elektrárny v Číně a i Spojené státy po dlouhém moratoriu nechtějí zůstat pozadu

  • jádro znamená nezávislost - energetická soběstačnost je v krizovém období velice důležitá pro všechny státy, a především pro ty, které neoplývají velkým nerostným bohatstvím

Do uranu lze investovat například skrze společnost Cameco, která produkuje 16 procent uranu ve světě.

zlaté cihly

4. Zlato

Investorský evergreen se hodí v podstatě do každého "počasí". Seznam příznivců by byl hodně dlouhý, typickým býkem v sektoru je například George Soros.

  • psychologie - zlato vyvolává v lidech pocit bezpečné hodnoty; je klasickým defenzivním investičním instrumentem

Investovat do zlata lze mnoha způsoby. Vedle fyzického nákupu šperků, mincí a cihel jsou především dvě možnosti:

a) Producenti zlata Na čele světové těžby zlata je společnost Barrick Gold. Má své podíly na zhruba 25 nalezištích ve světě. Čistý zisk firmy vzrostl meziročně o 76 procent na 759 milionů dolarů.

b) ETF Kromě SPDR Gold Shares, který v uplynulých letech nakupuje například právě Soros, je zajímavý Gold Miners ETF, který sleduje výkonnost indexu Arca Gold Miners.

Lithium

5. Vzácné kovy

Tedy vzácné kovy a kovy vzácných zemin. Už název je slibný. Věří jim například analytik James Dines, který v nich vidí první superbýčí trh od splasknutí internetové bubliny.

Důvěra v ně má několik důvodů:

  • vzácnost - trochu definice v kruhu. Kovů jako lithium, erbium a terbium je zkrátka málo

  • monopol Číny - řekněme téměř monopol na produkci řady těchto kovů je eventuální dobrou zprávou pro producenty odjinud

  • využití - řada rozvinutých technologií se bez těchto kovů neobejde, namátkou baterie a vojenská technika

Jak do těchto kovů investovat?

a) Firmy hledající ložiska Například Avalon Rare Metals v Kanadě těží ze svých 60 milionů tun oxidů vzácných kovů, které má v oblasti Nechalacho na severovýchodě Kanady. Navíc dál pracuje na odhalení nových zdrojů.

b) Specialisté na lithium Kanadská společnost Lithium One se snaží kupovat a hledat ložiska lithia všude ve světě. Těží mimo jiné v Kanadě a Argentině.

c) Navázaný průmysl Americká firma FMC Lithium mimo jiné vyrábí baterie obsahující lithium.

d) ETF Příkladem je Global X Lithium, které bylo založeno teprve v červenci. Vychází z optimismu ohledně poptávky po lithiu – ta se zvýšila za posledních 10 let dvakrát, ceny vzrostly dokonce na trojnásobek. Bojový vrtulník

6. Vojenství

Zbraně, obranné systémy, vojenské dopravní prostředky. Na tuto pro některé investory agresivní a neetickou notu hraje mimo jiné Jim Cramer, který nevěří, že by války jednoho dne prostě nebyly.

Za pravdu mu dává hned několik faktorů:

  • terorismus - zvyšuje poptávku po bezpečnosti na celém světě

  • obrana zájmů - v době krize budou zbraně potřeba k obraně zájmů jednotlivých zemí, jejich vlivu a podobně

  • závody ve zbrojení - kromě menších zemí podezřelých z podpory terorismu zbrojí také Čína, Indie investuje do svých obranných systémů a Spojené státy musejí hájit svůj technologický náskok v oblasti zbraní

Pro ty, kterým není proti srsti investice do zbraní, existuje několik cest, jak zhodnotit své peníze:

a) Bojové techniky Firma L-3 Communications nabízí zpravodajské a průzkumné systémy. Kromě armády mají tyto její produkty využití i při snaze o bezpečnost letišť a podobně.

b) Identifikační systémy Cogent Systems například dodává čtečky otisků prstů a dlaní do vládních budov a na další střežená pracoviště.

c) Vojenské dopravní prostředky Americkou armádu v tomto směru obhospodařuje například společnost General Dynamics. Její zisk rostl ve 2. čtvrtletí o 5 procent. Dalším globálním armádním dodavatelem je společnost BAE. Naposledy uzavřela kontrakt za 782 milionů dolarů s Indií.

Hříchy na jednom místě - zbraně, hazard a alkohol

7. Hříšné akcie

Tabák, alkohol, hazardní hry a další neřesti. Na akcie firem dodávajících tyto požitky mnozí investoři nesázejí z principu. Whitney Tilson z hedgeového fondu T2 Partners však doporučuje například pivovar Anheuser-Bush InBev.

Neřestem se lidé věnují odpradávna. Proč by se to mělo zrovna v krizi měnit? Není důvod.

  • závislost - ani krize ji nezmění

  • potěšení - například kouření je stále stejně populární v rozvojových zemích. A v nich velice roste populace

  • omezení konkurence - nové firmy vstupují na trh složitě kvůli zaváděným omezením

Značek alkoholu a cigaret známe každý dost, při troše snahy i jejich výrobce. Na koho vsadit?

a) Nápoje Společnost Diageo vlastní značky jako Smirnoff, Johnnie Walker a Guinness. Ale to je skutečně jen příklad.

b) Tabák Philip Morris je jednou z největších amerických firem v oboru. Zisk na akcii vzrostl ve 2. čtvrtletí na 1,07 USD oproti 0,79 USD před rokem.


Nemáte katastrofických scénářů dost?! Čtěte:

Jak přežít konec civilizace

Akcie: Blíží se krach – všechno prodejte!

2012. Další armagedon na burzách

Zdroj: Business Insider
15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
včera v 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika