Investice pro případ těch nejhorších scénářů
|

Investice pro případ těch nejhorších scénářů

Budoucnost světové ekonomiky v příštích letech je zahalena tajemstvím. Mezi názory optimistů a pesimistů se investoři snaží zorientovat a zvolit tu nejvhodnější strategii. Optimisté věří akciím, mladým trhům a Číně, pesimisté vidí druhé dno recese, státní bankroty a hrozbu deflace, případně raketové inflace. Pro ty nejzarytější medvědy nabízíme několik tipů.

Komodity Recese Zlato Zemědělství Investování Zbraně Alkohol a drogy Tabák a cigarety
Komodity

1. Zemědělství

Mezi býky v zemědělském sektoru lze zařadit například známého investora Jima Rogerse.

Proč by se mělo zemědělství dařit? Důvodů je hned několik:

  • rostoucí populace - především rozvojové země poženou globální poptávku po potravinách

  • bohatší jídelníček - zvyšující se bohatství v rozvojových zemích povede k hodnotnější skladbě jídelníčku

  • Čína - už dnes má tahoun světové ekonomiky problém s nedostatkem osevných ploch

Na co v rámci zemědělství vsadit?

a) ETF Příkladem je Powershares DB Agriculture Fund. Sleduje Liquid Commodity Index od Deutsche Bank, který sleduje vývoj cen komodit, jako jsou pšenice, sojové boby, kukuřice, nebo také dobytek.

b) Zavlažování půdy Třeba firma Lindsay Corporation. Vyrábí moderní zavlažovací systémy ovládané počítači. Meziročně její tržby vzrostly o 18 procent na více než 100 milionů dolarů. Stále významnější část zisku firmy přichází z rostoucích trhů v Africe, Evropě, Mexiku a Latinské Americe.

c) Umělá hnojiva Minulý týden bylo hodně slyšet o společnosti Potash, kterou chce koupit, respektive nepřátelsky převzít světová těžařská jednička BHP Billiton. Potash meziročně zdvojnásobila zisk a ztrojnásobila hrubé marže.

d) produkce potravin

kapka

2. Voda

V nedávné době vsadil na vodu například Warren Buffett, když se stal se svou Berkshire Hathaway největším institucionálním investorem ve společnosti Nalco, která se zabývá péčí o vodu. Podílí se mimo jiné i na odstraňování ropné skvrny v Mexickém zálivu.

Proč má investice do vody budoucnost?

  • nedostatek vody - čisté vody je akutní nedostatek v mnoha částech světa

  • průmysl ničí vodu - především v rozvojových zemích rychle bující průmysl ničí zdroje pitné vody

  • konflikty - v Asii hrozí konflikty o zdroje vody, především okolo největších řek, které protékají několika velkými zeměmi

Voda je tedy zajímavým investičním tématem. Kudy na to?

a) Odsolování vody zabývá se jím řada firem, například Energy Recovery. Ta se snaží celý proces zlevnit, především energetickými úsporami v rámci nových technologií. Tržby firmy vzrostly meziročně o 46 procent. Podle Jense Peerse, portfoliomanažera KBC Asset Management, by mohly akcie firem v sektoru růst až o 15 procent ročně po dobu příštích pěti let.

b) Odpadní vody Především bakteriální procesy využívá k čištění vod firma Bluewater Bio. V poslední době přilákala nové investory získala například nové kontrakty v J.A.R. a v Bahrajnu.

c) Speciální hedgeové fondy Prostřednictvím fondu Calvert Global Water je možné investovat do necelé padesátky firem z "vodního" sektoru, a to nejen z mladých trhů (Indie, Brazílie), ale i ze Spojených států. Uran - ilustrační foto

3. Uran

Geolog Mickey Fulp je jasným býkem na uranovém trhu. Podle něj je velice podhodnocený. Věří například firmám Strathmore Minerals z Wyomingu nebo kanadské Hathor Exploration.

Proč věřit růstu cen uranu?

  • nízké ceny - od vrcholu v roce 2007 nad 135 dolary za libru spadly ceny dolů a ty současné pod 50 dolary jsou velice atraktivní

  • růst poptávky - vznikají nové atomové elektrárny v Číně a i Spojené státy po dlouhém moratoriu nechtějí zůstat pozadu

  • jádro znamená nezávislost - energetická soběstačnost je v krizovém období velice důležitá pro všechny státy, a především pro ty, které neoplývají velkým nerostným bohatstvím

Do uranu lze investovat například skrze společnost Cameco, která produkuje 16 procent uranu ve světě.

zlaté cihly

4. Zlato

Investorský evergreen se hodí v podstatě do každého "počasí". Seznam příznivců by byl hodně dlouhý, typickým býkem v sektoru je například George Soros.

  • psychologie - zlato vyvolává v lidech pocit bezpečné hodnoty; je klasickým defenzivním investičním instrumentem

Investovat do zlata lze mnoha způsoby. Vedle fyzického nákupu šperků, mincí a cihel jsou především dvě možnosti:

a) Producenti zlata Na čele světové těžby zlata je společnost Barrick Gold. Má své podíly na zhruba 25 nalezištích ve světě. Čistý zisk firmy vzrostl meziročně o 76 procent na 759 milionů dolarů.

b) ETF Kromě SPDR Gold Shares, který v uplynulých letech nakupuje například právě Soros, je zajímavý Gold Miners ETF, který sleduje výkonnost indexu Arca Gold Miners.

Lithium

5. Vzácné kovy

Tedy vzácné kovy a kovy vzácných zemin. Už název je slibný. Věří jim například analytik James Dines, který v nich vidí první superbýčí trh od splasknutí internetové bubliny.

Důvěra v ně má několik důvodů:

  • vzácnost - trochu definice v kruhu. Kovů jako lithium, erbium a terbium je zkrátka málo

  • monopol Číny - řekněme téměř monopol na produkci řady těchto kovů je eventuální dobrou zprávou pro producenty odjinud

  • využití - řada rozvinutých technologií se bez těchto kovů neobejde, namátkou baterie a vojenská technika

Jak do těchto kovů investovat?

a) Firmy hledající ložiska Například Avalon Rare Metals v Kanadě těží ze svých 60 milionů tun oxidů vzácných kovů, které má v oblasti Nechalacho na severovýchodě Kanady. Navíc dál pracuje na odhalení nových zdrojů.

b) Specialisté na lithium Kanadská společnost Lithium One se snaží kupovat a hledat ložiska lithia všude ve světě. Těží mimo jiné v Kanadě a Argentině.

c) Navázaný průmysl Americká firma FMC Lithium mimo jiné vyrábí baterie obsahující lithium.

d) ETF Příkladem je Global X Lithium, které bylo založeno teprve v červenci. Vychází z optimismu ohledně poptávky po lithiu – ta se zvýšila za posledních 10 let dvakrát, ceny vzrostly dokonce na trojnásobek. Bojový vrtulník

6. Vojenství

Zbraně, obranné systémy, vojenské dopravní prostředky. Na tuto pro některé investory agresivní a neetickou notu hraje mimo jiné Jim Cramer, který nevěří, že by války jednoho dne prostě nebyly.

Za pravdu mu dává hned několik faktorů:

  • terorismus - zvyšuje poptávku po bezpečnosti na celém světě

  • obrana zájmů - v době krize budou zbraně potřeba k obraně zájmů jednotlivých zemí, jejich vlivu a podobně

  • závody ve zbrojení - kromě menších zemí podezřelých z podpory terorismu zbrojí také Čína, Indie investuje do svých obranných systémů a Spojené státy musejí hájit svůj technologický náskok v oblasti zbraní

Pro ty, kterým není proti srsti investice do zbraní, existuje několik cest, jak zhodnotit své peníze:

a) Bojové techniky Firma L-3 Communications nabízí zpravodajské a průzkumné systémy. Kromě armády mají tyto její produkty využití i při snaze o bezpečnost letišť a podobně.

b) Identifikační systémy Cogent Systems například dodává čtečky otisků prstů a dlaní do vládních budov a na další střežená pracoviště.

c) Vojenské dopravní prostředky Americkou armádu v tomto směru obhospodařuje například společnost General Dynamics. Její zisk rostl ve 2. čtvrtletí o 5 procent. Dalším globálním armádním dodavatelem je společnost BAE. Naposledy uzavřela kontrakt za 782 milionů dolarů s Indií.

Hříchy na jednom místě - zbraně, hazard a alkohol

7. Hříšné akcie

Tabák, alkohol, hazardní hry a další neřesti. Na akcie firem dodávajících tyto požitky mnozí investoři nesázejí z principu. Whitney Tilson z hedgeového fondu T2 Partners však doporučuje například pivovar Anheuser-Bush InBev.

Neřestem se lidé věnují odpradávna. Proč by se to mělo zrovna v krizi měnit? Není důvod.

  • závislost - ani krize ji nezmění

  • potěšení - například kouření je stále stejně populární v rozvojových zemích. A v nich velice roste populace

  • omezení konkurence - nové firmy vstupují na trh složitě kvůli zaváděným omezením

Značek alkoholu a cigaret známe každý dost, při troše snahy i jejich výrobce. Na koho vsadit?

a) Nápoje Společnost Diageo vlastní značky jako Smirnoff, Johnnie Walker a Guinness. Ale to je skutečně jen příklad.

b) Tabák Philip Morris je jednou z největších amerických firem v oboru. Zisk na akcii vzrostl ve 2. čtvrtletí na 1,07 USD oproti 0,79 USD před rokem.


Nemáte katastrofických scénářů dost?! Čtěte:

Jak přežít konec civilizace

Akcie: Blíží se krach – všechno prodejte!

2012. Další armagedon na burzách

Zdroj: Business Insider
25. 5. 2018 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika