Bernard Madoff: Největší podvodník v historii Wall Street
|

Bernard Madoff: Největší podvodník v historii Wall Street

Má na svědomí několik tisíc obětí, z nichž pod slibem výhodných investic s vysokými výnosy vylákal až 65 miliard dolarů. Ve skutečnosti byla investiční společnost Bernarda Madoffa prachobyčejným "letadlem", v němž výnosy starších "pasažérů" platili ti nově přistoupivší. Americké soudy Madoffa za největší případ zpronevěry v historii Wall Street odměnily 150 lety vězení.

Investování Bernard Madoff Podvod
Bernard Madoff

Starý šedovlasý muž v černém obleku a bílé košili s tmavou vázankou sedí v soudní síni, se sklopenou hlavou pozoruje podlahu před sebou a poslouchá emotivní svědectví desítek lidí, které okradl často o celoživotní úspory. "Pro mé chování neexistuje žádná omluva. Zanechal jsem za sebou odkaz hanby," nesnaží se ani obhajovat na závěr slyšení. Když soudce vynáší rozsudek, sálem se rozezní nadšený potlesk. Jednasedmdesátiletý Bernard Madoff, zřejmě největší defraudant 20. století a pro mnohé také symbol nenasytnosti a bezohlednosti bankéřů z Wall Street, dostává za podvody a zpronevěru v řádu desítek miliard dolarů trest 150 let vězení. Jinými slovy – doživotí.

Bernard Madoff se během pouhých dvou let změnil z uznávaného bankéře, který dokázal zázračně rozmnožovat peníze svých klientů i v ekonomicky nepříznivých dobách, v superpadoucha. Nenávidí ho prakticky celé Spojené státy, a to natolik, že se maska s jeho obličejem stala v roce 2009, kdy byl odsouzen, největším hitem Halloweenu, amerického "svátku duchů". Vypadat jako největší defraudant chtěly desetitisíce Američanů.

Investiční letadlo

Celý neuvěřitelný příběh, který se jistě dříve či později dočká i filmového zpracování, začal v roce 1960 podobně, jako tomu bylo u mnoha dalších amerických milionářů a selfmademanů. Osmadvacetiletý Bernard Madoff tehdy založil společnost Bernard L. Madoff Investment Securities, do níž vložil několik tisíc dolarů vydělaných mimo jiné prací plavčíka na pláži a instalací zavlažovacích zařízení. Zprvu firma obchodovala zcela legálně a jejími prvními klienty byli například přátelé Madoffova nevlastního otce.

Poctivé podnikání a investování se "zvrtlo" až o několik let později: podle vyšetřovatelů už v 80. letech 20. století, podle Madoffa zhruba o deset let později. Důvodem byla podle největšího defraudanta především ekonomická recese. Ta citelně zasáhla výnosy jeho investic a Madoff se postupně přeorientoval na zcela jiný systém "podnikání". Místo investování ukládal peníze klientů na vlastní bankovní účty, a pak z nich platil výnosy zákazníkům, kteří mu peníze svěřili dříve. Jednoduše řečeno – z investiční společnosti se stalo takzvané "letadlo", či chcete-li pyramidová hra. Od té doby pak už Madoff nikdy nepodnikal poctivě.

Z dnešního pohledu je takřka nepochopitelné, jak se mohlo dařit tak masivní zpronevěru Bernardu Madoffovi tajit více než dvacet let. Přispěla k tomu bezesporu i jeho bezskrupulóznost hraničící až s drzostí. Madoff byl totiž členem několika regulačních komisí, které dohlížely na obchodování na burze. I díky tomu dokázal svoje podvody mnoho let maskovat.

Přesto mohla Madoffova defraudantská kariéra skončit o několik let dříve; od roku 1992 jeho společnost vyšetřovaly úřady hned šestkrát. Nejednoho investičního experta totiž udivovaly výnosy, jaké Madoff dokázal i v nepříznivých dobách nabízet svým klientům. Ani jedno vyšetřování ale nebylo dotaženo do konce. Například v roce 1999 informoval dohledovou komisi Securities and Exchange Commission (SEC) analytik Harry Markopolos, jemuž se Madoffem nabízené výnosy zdály jednoduše nerealizovatelné. SEC ale Markopolose ignoroval a ten vyjádřil později svou frustraci v knize "Nikdo neposlouchal".

Na co si dát pozor při výběru finančního poradce? Bernard Madoff v poutech

Zřejmě nejblíže dopadení byl Bernard Madoff v roce 2004, kdy podezření vůči jeho podnikání pojala právnička Genevievette Walkerová-Lightfootová. Ta upozorňovala regulační orgány na nesrovnalosti ohledně Madoffových investic a doporučovala podrobnější prošetření jeho podivných obchodů. Nakonec ale i tato kauza vyšuměla do ztracena. Nedůslednost úřadů potvrdil později po svém zatčení i sám Bernard Madoff, když tvrdil, že vyšetřovatelé nikdy nekladli správné otázky. "Nevycházel jsem z úžasu. Chovali se jako poručík Columbo, nikdy se ale ani nepodívali na naše účetnictví. Kdyby postupovali správně, museli by na podvody přijít," tvrdil Madoff. Přesto se z uniknutí úřadům neradoval dlouho.

Poslední kapka

K obrazu poctivého byznysmana přispíval Bernard Madoff i svou dobročinností. Z dnešního pohledu to zní až tragikomicky – z cizího se mu pochopitelně rozdávalo snadno, mnoho organizací navíc za jeho "dobrodiní" nakonec krutě zaplatilo krachem. Jenže ještě před prozrazením celého monstrózního pyramidového systému investic neměl o podvodech prakticky nikdo ani tušení. A tak mnohamilionové příspěvky na bohulibé účely budily respekt.

Madoff byl považován za předního filantropa a přes svou nadaci The Madoff Family Foundation rozdával opravdu štědře: peníze rozděloval nemocnicím, divadlům, školám i univerzitám. Když jeho synovi lékaři diagnostikovali rakovinu lymfatických uzlin, okamžitě věnoval na výzkum této nemoci šest milionů dolarů. A kvůli udržování dobrých vztahů podporoval dokonce i politické strany. V roce 1991 rozdělil mezi republikány a demokraty 230 tisíc dolarů.

Bublina podvodných obchodů Bernarda Madoffa splaskla definitivně v roce 2008, kdy se objevily první náznaky celosvětové finanční krize. Ubývali totiž noví klienti, z jejichž vkladů obvykle Madoff financoval výnosy "starším" zákazníkům. V prosinci 2008, kdy už o krizi nebylo pochyb, si Bernard Madoff podle agentury Bloomberg postěžoval svému synu Markovi, že má problém sehnat sedm miliard dolarů, které má v dohledné době vyplatit části svých klientů. To mu ale nezabránilo vyplatit zaměstnancům firmy vánoční bonusy za více než 170 milionů. Právě to přimělo Marka Madoffa s bratrem Andrewem, aby na otce udeřili – jak si může dovolit vyplácet štědré bonusy, když nemá na výplaty klientům? V té chvíli se prý Bernard Madoff zhroutil a přiznal, že "je s ním konec" a že celý byznys byla jedna velká lež založená na pyramidovém systému".

**

25. 5. 2018 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika