Na Forexu vydělává 1 % obchodníků. Proč většina traderů neví jak na to?
|

Na Forexu vydělává 1 % obchodníků. Proč většina traderů neví jak na to?

Proč je drtivá většina traderů na Forexu, na trzích s futures i na akciových trzích při denním obchodování neúspěšná? Odpověď není jednoznačná, ale řada odborníků se shoduje na tom, že má tento neblahý jev na svědomí pákový efekt.

Forex - ilustrační foto

Pozor na páku!

Větší páka vyžaduje daleko přesnější načasování otevření a uzavření pozice, navíc značně zvyšuje citlivost pozice na volatilitu trhu. Se zvýšením pákového efektu dramaticky roste riziko velkých ztrát i při malém pohybu kurzu.

Stop-loss: Na klesajících trzích nutnost!

Předveďme si význam pákového efektu na příkladu:

Měnový pár EURUSD se obchoduje v kurzu 1,3837. Po chvilce se cena posune o 40 pipů (pip je nejmenší hodnota, o kterou se měnový pár na forexu může změnit – pozn. red.) na 1,3877, tedy o 0,3 %. I takto malý pohyb však může nadělat na obchodním účtu pěknou paseku.

- ztráta z pohybu o 40 pipů u EURUSD při zapojení páky 5:1 = - 1,5 % kapitálu

- ztráta z pohybu o 40 pipů u EURUSD při zapojení páky 10:1 = - 3 % kapitálu

- ztráta z pohybu o 40 pipů u EURUSD při zapojení páky 20:1 = - 6 % kapitálu

- ztráta z pohybu o 40 pipů u EURUSD při zapojení páky 50:1 = - 15 % kapitálu

- ztráta z pohybu o 40 pipů u EURUSD při zapojení páky 100:1 = - 30 % kapitálu

V praxi je pohyb o 40 pipů u měnového páru EURUSD zanedbatelný, navíc často rychle dochází k reverzi (aktuální průměrná volatilita dosahuje zhruba čtyřnásobku – okolo 160 pipů). Jak je ovšem vidět, pro tradera využívajícího páku 100:1 to rozhodně zanedbatelné nebude.

Akciovým investorům nebo obchodníkům s futures může připadat finanční páka 100:1 přehnaná, na Forexu se jsou ovšem běžně využívány i vyšší poměry.

U futures bývá páka nižší

Nyní se přesuňme k futures. Pro zjednodušení si obchodování názorně předvedeme na příkladu E-mini S&P futures kontraktů. U jednoho kontraktu E-minis odpovídá pohyb o bod 50 dolarům, proto bude u lotu o 10 kontraktech znamenat pohyb o bod 500 USD. Nyní se pokusme zanalyzovat dopad pohybu o 8 bodů (tedy opět zhruba 1/4 aktuální průměrné volatility) u pozice na 10 kontraktů E-mini. Hodnota účtu je 100 000 USD.

- Ztráta 8 bodů u pozice s 3 kontrakty se rovná ztrátě 1 200 USD (1,2 % kapitálu)

- ztráta 8 bodů u pozice s 5 kontrakty se rovná ztrátě 2 000 USD (2 % kapitálu)

- ztráta 8 bodů u pozice s 10 kontrakty se rovná ztrátě 4 000 USD (4 % kapitálu)

- ztráta 8 bodů u pozice s 15 kontrakty se rovná ztrátě 6 000 USD (6 % kapitálu)

Pokud vezmeme v úvahu hodnotu pozice, stav účtu a tržní volatilitu, obchoduje většina forexových traderů mnohem agresivněji než jejich kolegové z trhů futures. Pravděpodobně nikdy neuslyšíte o úspěšném obchodníkovi z Forexu, který by běžně využíval páku vyšší než 10:1.

Často také slýcháváme, že velikost pozice je vedlejší produkt rizika, které je samozřejmě ovlivněné tržní volatilitou, a proto by na volatilních trzích měla být velikost pozice (finanční páka) adekvátně redukována. Skutečně, nejméně zkušení investoři dělají hrubou chybu tím, že využívají stále stejnou velikost pozice, i když výrazně naroste volatilita.

Nepodceňujte volatilitu u akcií během výsledkové sezóny

Pravidlo o přizpůsobení páky podle volatility by si však měli zapamatovat i investoři na akciových trzích. V době výsledkové sezóny, která právě probíhá, to platí dvojnásob. Bezprostřední reakce na výsledky bývají často bouřlivé a následné konferenční hovory a změny interpretací nových zpráv mohou vést k výrazné reverzi kurzů akcií.

Obchodníci by se neměli pokoušet dosáhnout astronomických zisků s nedostatečným kapitálem. Proč jsou brokeři ochotni využívat páku 100:1? Je to proto, že jejich zákazníci vyhledávají pákový efekt, aby rozpohybovali velké pozice s co nejmenším kapitálem. Většina brokerů z Forexu je na druhé straně těchto obchodů, čímž získává výhodu z podkapitalizovanosti svých protistran.

Na závěr něco málo "nepřesné statistiky" - odhady podílů lidí, kteří se snažili obchodovat a byli v plusu minimálně dva roky po sobě:

  • vlastní obchodování s akciemi: 10 %;

  • futures: 5 %;

  • Forex: 1 %.

Zdroj: StockTwits
19. 10. 2019 18:00

Kryptoměny jako novodobá zlatá horečka: Jak na ní vydělat?

Zlatá horečka na přelomu 19. a 20. století dokázala přinést bohatství hrstce zlatokopů, nepochybně spolehlivěji ale...
Kryptoměny Bitcoin Investiční alternativy
19. 10. 2019 12:00

Mobil, tablet & spol. v rukou studentů: Má to své výhody i nevýhody, shodují se experti

Mobilní telefon může být dobrý sluha (studenta), ale velice zlý pán. Do jisté míry je tedy pochopitelné, že jej –...
Informační technologie Mobilní telefony Děti
17. 10. 2019 18:00

Šperka (Českomoravská Nemovitostní): Komerční reality v Česku nejsou předražené, riziková prémie je stále atraktivní

Riziková prémie spojená s investicemi do českých prémiových komerčních nemovitostí je stále zajímavá, a to i díky...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
15. 10. 2019 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor