Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton
|

Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton

Růstové, hodnotové a mezinárodní investování - tři různé investiční přístupy, tři možnosti pro každého investora. Který styl vám nejlépe vyhovuje? Možná není od věci kombinovat výhody všech uvedených investičních cest.

Investiční guru Investování

Růstové investování: V hlavní roli Peter Lynch

Peter Lynch

Guru růstového investování Peter Lynch mimo jiné zdůrazňuje, že nemáme zapomínat na to, že akcie nejsou loterijní tikety. Autor knih One Up on Wall Street a Beating the Street přesvědčil celou generaci investorů, že na Wall Street nepotřebují vysokoškolský diplom, že je investování zkrátka pro všechny.

Doporučuje investovat do rostoucích, srozumitelných a nezávislých společností. Jak uvažuje?

1. Kupujte, co znáte. Lidé podle Lynche vědí více, než si uvědomují. Znají celou řadu produktů, kterým věří, které mají vyzkoušené a podobně. Měli by tedy investovat právě do firem, které vyrábějí denně používané věci a nabízejí denně potřebné služby. Zbytek mají nechat profíkům.

2. Najděte si tajné poklady. Malí investoři mají oproti profíkům jednu výhodu - mají čas se věnovat několika menším firmám, které velcí investoři přehlížejí a které analytici nestíhají monitorovat. Proto jsou menší firmy mnohdy podhodnocené, o jejich akcie není takový zájem.

3. Diverzifikujte. Lynchův fond Fidelity Magellan držel v roce 1990, kdy šel investor "do důchodu", přes tisíc titulů. Pro ilustraci, průměrný podílový fond v USA drží okolo dvou set pozic.

Investiční tipy: Jak najít růstovou bombu jako je Apple?

Hodnotové investování: V hlavní roli Warren Buffett

Warren Buffett

Nic proti "Otci zakladateli" hodnotového investování Benjaminu Grahamovi, ale Buffett, jeho žák, je "Ten muž", pokud jde o tento přístup. Jeho základem je nakupovat akcie za nižší než férovou cenu. Buffett to popisuje ve třech krocích.

1. Kupujte skvělý byznys. Silné značky, kvalitní management, dobrá cash flow, schopnost ustát krize - tyto vlastnosti mají firmy, které má Warren v oblibě. Příkladem mohou být Coca-Cola, Procter & Gamble, Kraft Foods nebo Johnson & Johnson. ideální je je nakupovat v době, kdy jsou mimo hlavní "investiční hitparády".

2. Jděte proti trhu. Kontrariánský přístup zdobí řadu velkých investorů. Chce to někdy pevné nervy. Zeptejte se třeba Jima Rogerse, až s ním budete mluvit.

3. Investujte dlouhodobě. Buffett nejraději drží akcie navždy. Dividendy jsou kořením tohoto přístupu, trvalost byznysu jeho základem.

Investujte jako Buffett a poražte trh!

Mezinárodní investování: V hlavní roli Sir John Templeton

John Templeton

Stejně jako první dva zmínění investorští velikáni se John Templeton dokázal držet kvalitních titulů celé roky. Jejich hledání obětoval obrovské množství času. Šlo to i bez insider informací a složitých derivátů.

Jako jeden z prvních pochopil možnost mezinárodní diverzifikace portfolia. Díky ní mohl těžit z rozdílně rychlého ekonomického růstu v různých oblastech světa a nezabývat se krátkodobými spekulacemi a časováním trhu.

1. Nebojte se cizích trhů. Jako jeden z prvních odhalil Templeton investiční potenciál Japonska nebo Ruska.

2. Investujte pravidelně. Nesnažte se časovat trh, odhadovat jeho dno nebo vrchol. Nejlepší je investovat ve chvíli, kdy na to máte peníze.

Chcete dividendy? Tak zkuste Venezuelu... nebo zůstaňte v Praze!


Peter, Warren a John (by) si v mnohém jistě rozuměli. Diverzifikované portfolio akcií kvalitních firem z různých koutů světa by jistě sestavil nejeden portfoliomanažer. Do investování ovšem samozřejmě u každého z nás vstupují faktory jako averze k riziku nebo osobní preference, investiční horizont a podobně. Přístup velkých investorů by ovšem měl patřit k "povinné četbě" všech drobných investorů.

Zdroj: fool.com
včera v 12:00

Daniela Pešková (Česká spořitelna): Jak pragmaticky investovat?

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
30. 1. 2019 15:00

Jak při tradingu využít síly velkých tržních hráčů

Denní trader to na trhu nemá snadné. Většinu tržní aktivity totiž mají na svědomí velcí investoři, jako jsou banky,...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
30. 1. 2019 09:00

Eva Zamrazilová: Centrální banky zaspaly, zpřísňování měnové politiky daleko za vrcholem cyklu bude mít vážné dopady na ekonomiku i trhy

Fed se v rámci zvyšování sazeb nedostane ani zdaleka na úrovně z období před poslední krizí, ECB pak se svým...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Úrokové sazby
29. 1. 2019 15:00

3 důvody, proč by letos české dluhopisy mohly podat zajímavý výkon

Portfoliomanažer Michal Špaček z NN Investment Partners na lednovém Investičním fóru přiblížil tři faktory, které by...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Dluhopisový trh
29. 1. 2019 09:00

Havlíček (AMSP ČR): Česko musí jít cestou inovací a moderních technologií, přidaná hodnota musí vznikat u nás

Česko se již brzy začne řídit strategií The Czech Republic: Country for the Future, která mimo jiné přizpůsobí naši...
Česká republika Česká ekonomika Inovace