Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton
|

Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton

Růstové, hodnotové a mezinárodní investování - tři různé investiční přístupy, tři možnosti pro každého investora. Který styl vám nejlépe vyhovuje? Možná není od věci kombinovat výhody všech uvedených investičních cest.

Investiční guru Investování

Růstové investování: V hlavní roli Peter Lynch

Peter Lynch

Guru růstového investování Peter Lynch mimo jiné zdůrazňuje, že nemáme zapomínat na to, že akcie nejsou loterijní tikety. Autor knih One Up on Wall Street a Beating the Street přesvědčil celou generaci investorů, že na Wall Street nepotřebují vysokoškolský diplom, že je investování zkrátka pro všechny.

Doporučuje investovat do rostoucích, srozumitelných a nezávislých společností. Jak uvažuje?

1. Kupujte, co znáte. Lidé podle Lynche vědí více, než si uvědomují. Znají celou řadu produktů, kterým věří, které mají vyzkoušené a podobně. Měli by tedy investovat právě do firem, které vyrábějí denně používané věci a nabízejí denně potřebné služby. Zbytek mají nechat profíkům.

2. Najděte si tajné poklady. Malí investoři mají oproti profíkům jednu výhodu - mají čas se věnovat několika menším firmám, které velcí investoři přehlížejí a které analytici nestíhají monitorovat. Proto jsou menší firmy mnohdy podhodnocené, o jejich akcie není takový zájem.

3. Diverzifikujte. Lynchův fond Fidelity Magellan držel v roce 1990, kdy šel investor "do důchodu", přes tisíc titulů. Pro ilustraci, průměrný podílový fond v USA drží okolo dvou set pozic.

Investiční tipy: Jak najít růstovou bombu jako je Apple?

Hodnotové investování: V hlavní roli Warren Buffett

Warren Buffett

Nic proti "Otci zakladateli" hodnotového investování Benjaminu Grahamovi, ale Buffett, jeho žák, je "Ten muž", pokud jde o tento přístup. Jeho základem je nakupovat akcie za nižší než férovou cenu. Buffett to popisuje ve třech krocích.

1. Kupujte skvělý byznys. Silné značky, kvalitní management, dobrá cash flow, schopnost ustát krize - tyto vlastnosti mají firmy, které má Warren v oblibě. Příkladem mohou být Coca-Cola, Procter & Gamble, Kraft Foods nebo Johnson & Johnson. ideální je je nakupovat v době, kdy jsou mimo hlavní "investiční hitparády".

2. Jděte proti trhu. Kontrariánský přístup zdobí řadu velkých investorů. Chce to někdy pevné nervy. Zeptejte se třeba Jima Rogerse, až s ním budete mluvit.

3. Investujte dlouhodobě. Buffett nejraději drží akcie navždy. Dividendy jsou kořením tohoto přístupu, trvalost byznysu jeho základem.

Investujte jako Buffett a poražte trh!

Mezinárodní investování: V hlavní roli Sir John Templeton

John Templeton

Stejně jako první dva zmínění investorští velikáni se John Templeton dokázal držet kvalitních titulů celé roky. Jejich hledání obětoval obrovské množství času. Šlo to i bez insider informací a složitých derivátů.

Jako jeden z prvních pochopil možnost mezinárodní diverzifikace portfolia. Díky ní mohl těžit z rozdílně rychlého ekonomického růstu v různých oblastech světa a nezabývat se krátkodobými spekulacemi a časováním trhu.

1. Nebojte se cizích trhů. Jako jeden z prvních odhalil Templeton investiční potenciál Japonska nebo Ruska.

2. Investujte pravidelně. Nesnažte se časovat trh, odhadovat jeho dno nebo vrchol. Nejlepší je investovat ve chvíli, kdy na to máte peníze.

Chcete dividendy? Tak zkuste Venezuelu... nebo zůstaňte v Praze!


Peter, Warren a John (by) si v mnohém jistě rozuměli. Diverzifikované portfolio akcií kvalitních firem z různých koutů světa by jistě sestavil nejeden portfoliomanažer. Do investování ovšem samozřejmě u každého z nás vstupují faktory jako averze k riziku nebo osobní preference, investiční horizont a podobně. Přístup velkých investorů by ovšem měl patřit k "povinné četbě" všech drobných investorů.

Zdroj: fool.com
06:39

Aleš Prandstetter (eFrank.cz): Na tyto sektory má smysl dlouhodobě vsadit

Neumím říci, jak se budou vyvíjet ceny akcií v tom kterém odvětví do prezidentských voleb v USA nebo třeba do konce...
Americké akcie Světové akcie ETF
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý