Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton
|

Investujte jako opravdoví mistři: Lynch, Buffett a Templeton

Růstové, hodnotové a mezinárodní investování - tři různé investiční přístupy, tři možnosti pro každého investora. Který styl vám nejlépe vyhovuje? Možná není od věci kombinovat výhody všech uvedených investičních cest.

Investiční guru Investování

Růstové investování: V hlavní roli Peter Lynch

Peter Lynch

Guru růstového investování Peter Lynch mimo jiné zdůrazňuje, že nemáme zapomínat na to, že akcie nejsou loterijní tikety. Autor knih One Up on Wall Street a Beating the Street přesvědčil celou generaci investorů, že na Wall Street nepotřebují vysokoškolský diplom, že je investování zkrátka pro všechny.

Doporučuje investovat do rostoucích, srozumitelných a nezávislých společností. Jak uvažuje?

1. Kupujte, co znáte. Lidé podle Lynche vědí více, než si uvědomují. Znají celou řadu produktů, kterým věří, které mají vyzkoušené a podobně. Měli by tedy investovat právě do firem, které vyrábějí denně používané věci a nabízejí denně potřebné služby. Zbytek mají nechat profíkům.

2. Najděte si tajné poklady. Malí investoři mají oproti profíkům jednu výhodu - mají čas se věnovat několika menším firmám, které velcí investoři přehlížejí a které analytici nestíhají monitorovat. Proto jsou menší firmy mnohdy podhodnocené, o jejich akcie není takový zájem.

3. Diverzifikujte. Lynchův fond Fidelity Magellan držel v roce 1990, kdy šel investor "do důchodu", přes tisíc titulů. Pro ilustraci, průměrný podílový fond v USA drží okolo dvou set pozic.

Investiční tipy: Jak najít růstovou bombu jako je Apple?

Hodnotové investování: V hlavní roli Warren Buffett

Warren Buffett

Nic proti "Otci zakladateli" hodnotového investování Benjaminu Grahamovi, ale Buffett, jeho žák, je "Ten muž", pokud jde o tento přístup. Jeho základem je nakupovat akcie za nižší než férovou cenu. Buffett to popisuje ve třech krocích.

1. Kupujte skvělý byznys. Silné značky, kvalitní management, dobrá cash flow, schopnost ustát krize - tyto vlastnosti mají firmy, které má Warren v oblibě. Příkladem mohou být Coca-Cola, Procter & Gamble, Kraft Foods nebo Johnson & Johnson. ideální je je nakupovat v době, kdy jsou mimo hlavní "investiční hitparády".

2. Jděte proti trhu. Kontrariánský přístup zdobí řadu velkých investorů. Chce to někdy pevné nervy. Zeptejte se třeba Jima Rogerse, až s ním budete mluvit.

3. Investujte dlouhodobě. Buffett nejraději drží akcie navždy. Dividendy jsou kořením tohoto přístupu, trvalost byznysu jeho základem.

Investujte jako Buffett a poražte trh!

Mezinárodní investování: V hlavní roli Sir John Templeton

John Templeton

Stejně jako první dva zmínění investorští velikáni se John Templeton dokázal držet kvalitních titulů celé roky. Jejich hledání obětoval obrovské množství času. Šlo to i bez insider informací a složitých derivátů.

Jako jeden z prvních pochopil možnost mezinárodní diverzifikace portfolia. Díky ní mohl těžit z rozdílně rychlého ekonomického růstu v různých oblastech světa a nezabývat se krátkodobými spekulacemi a časováním trhu.

1. Nebojte se cizích trhů. Jako jeden z prvních odhalil Templeton investiční potenciál Japonska nebo Ruska.

2. Investujte pravidelně. Nesnažte se časovat trh, odhadovat jeho dno nebo vrchol. Nejlepší je investovat ve chvíli, kdy na to máte peníze.

Chcete dividendy? Tak zkuste Venezuelu... nebo zůstaňte v Praze!


Peter, Warren a John (by) si v mnohém jistě rozuměli. Diverzifikované portfolio akcií kvalitních firem z různých koutů světa by jistě sestavil nejeden portfoliomanažer. Do investování ovšem samozřejmě u každého z nás vstupují faktory jako averze k riziku nebo osobní preference, investiční horizont a podobně. Přístup velkých investorů by ovšem měl patřit k "povinné četbě" všech drobných investorů.

Zdroj: fool.com
včera v 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy