Je královská disciplína obchodníků na burze pro vás?
|

Je královská disciplína obchodníků na burze pro vás?

Akciové trhy jsou rozkolísané a zažívají obrovské pády. Na padajících akciích se také dají vydělat peníze, jen je potřeba vědět jak.

Naučte se obchodovat s akciemi od profesionálů. Stáhněte brožuru zdarma zde – Saxo Bank.

Pokud již s obchodováním akcií máte zkušenosti, určitě vás bude zajímat shortování, tedy spekulace na pokles. Shortování akcií se provádí prostřednictvím CFD (kontraktů na vyrovnání rozdílu). Jde o rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou obchodovaného podkladového aktiva – v tomto případě se jedná o cenu akcie.

Shortování akcií patří mezi královské disciplíny obchodníků na burze, přesto se mnoho investorů shortování vyhýbá. Proč? Důvodem je ve většině případů zdánlivě nelogická operace: jak je možné prodat něco, co nevlastníme? Vysvětlíme na velmi jednoduchém příkladu:

Máte kamaráda, který pravidelně jezdí do Chorvatska. Půjčíte si jeho jachtu, protože v Praze máte známého, o kterém víte, že ji od vás koupí za pět set tisíc. Kamarádovi zaplatíte pár korun za půjčení s tím, že mu jachtu vrátíte za půl roku. Jachtu obratem prodáte za pět set tisíc, načež doufáte, že její cena na trhu klesne. Pokles ceny mohou způsobit různé události – od ekonomické situace v Čechách po obecný pokles zájmu o dovolené v Chorvatsku (nižší poptávka po jachtách).

Když cena jachty spadne na čtyři sta tisíc, koupíte ji zpět. Kamarád dostane zpátky svou jachtu a vy jste na rozdílu vydělali sto tisíc korun. Shortování na burze je založeno na velmi jednoduchém principu: půjčím si akcie, prodám je, a v okamžiku, kdy jejich cena klesne, je koupím zpět a vrátím. Problém nastane pouze v případě, že jejich hodnota začne stoupat.

Investoři shortují akcie z různých důvodů – v závislosti na své obchodní strategie. Někteří využívají shortování k ochraně proti prudkému propadu aktiv (konzervativní strategie), další se snaží vydělat více za cenu vyššího rizika (agresivní strategie).

Investoři používají několik typů shortů:

1. OCHRANNÉ SHORTY

Najdete řadu důvodů, proč nadále držet akcie, které byste jinak prodali. Tím nejjednodušším důvodem je, že jste v dlouhodobém výhledu optimisty, ale krátkodobý výhled je negativní. Nebo jste od zaměstnavatele dostali opce na akcie a zatím nemůžete uplatnit svá práva na nákup. Nebo držíte akcie prostřednictvím investičního či penzijního fondu. Ať je důvod jakýkoli, v případě, že se chcete chránit proti krátkému, prudkému propadu v ceně aktiv, která držíte, prodej CFD kontraktu vám tuto ochranu poskytne. Vše, co potřebuje udělat, je vyčíslit svou expozici v aktuální pozici. Pro názornost příklad:

Máte akcie společnosti BSkyB a přímo či nepřímo jich vlastníte za 5 tisíc liber v aktuálních cenách. Váš broker umožňuje obchodovat CFD na BSkyB s 10% marží, a tak potřebujete pouze 500 liber k tomu, abyste neutralizovali svoji pozici. Marže je nutná záloha na vašem účtu a vyjadřuje procentní podíl vašich prostředků na vašich celkových otevřených pozicích.

2. DYNAMICKÉ SHORTY

Pokud vaší prioritou není konzervativní přístup, můžete snadno prodávat akcie, které nevlastníte (shortovat, prodávat nakrátko). Například si myslíte, že jsou některé akcie citlivé na negativní zprávy, špatný sentiment v daném sektoru nebo na slabé ekonomické ukazatele.

Aťˇje to jakkoli, pokud si myslíte, že je u některé akcie reálná šance na menší pokles ceny, prodejte CFD – a díky pákovému efektu se malý pokles promění ve velký zisk. To samé platí přirozeně obráceně pro případ, že čekáte krátkodobý nárůst ceny.

3. AGRESIVNÍ SHORTY

Pokud již máte dostatek zkušeností s CFD instrumenty, určitě jste využili pákový efekt. Díky pákovému efektu můžete s 10 tisíci liber počátečního vkladu investovat až 100 tisíc liber. Pokud věříte v růst, ale nemáte dostatek vlastního kapitálu, pak vám CFD umožní investovat.

Typický broker po vás bude chtít při otevření účtu vklad minimálně 5 tisíc liber a nabídne vám marži 10 %. K vaší počáteční investici ve výši 5 tisíc můžete nakoupit nebo prodat pět CFD po tisíci liber; to celkem představuje expozici vůči trhu ve výši 10 tisíc liber.

Většina CFD brokerů vás nechá obchodovat s pákou 5 až 10 % (tzn., umožní vám obchodovat s 20% nebo 10% marží). CFD na indexy a měnové páry můžete často obchodovat ještě agresivněji, s marží ve výši 7,5 %. Některé brokerské domy dokonce požadují marži ve výši 1 %. To znamená, že si můžete půjčit až 100násobek svého vkladu. Musíte být velice opatrní – minimální změny v ceně pak mají obrovský dopad na zisky nebo ztráty na vašem portfoliu.

Více o shortování a dalších investičních strategiích profesionálních investorů se dozvíte v praktické brožuře Saxo Bank PŘÍRUČKA OBCHODOVÁNÍ NA AKCIOVÝCH TRZÍCH. Brožura, publikovaná v březnu, má za cíl usnadnit vám rozhodování při obchodování s akciemi.

OBJEDNAT ZDARMA

15. 10. 2019 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika