Je královská disciplína obchodníků na burze pro vás?
|

Je královská disciplína obchodníků na burze pro vás?

Akciové trhy jsou rozkolísané a zažívají obrovské pády. Na padajících akciích se také dají vydělat peníze, jen je potřeba vědět jak.

Naučte se obchodovat s akciemi od profesionálů. Stáhněte brožuru zdarma zde – Saxo Bank.

Pokud již s obchodováním akcií máte zkušenosti, určitě vás bude zajímat shortování, tedy spekulace na pokles. Shortování akcií se provádí prostřednictvím CFD (kontraktů na vyrovnání rozdílu). Jde o rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou obchodovaného podkladového aktiva – v tomto případě se jedná o cenu akcie.

Shortování akcií patří mezi královské disciplíny obchodníků na burze, přesto se mnoho investorů shortování vyhýbá. Proč? Důvodem je ve většině případů zdánlivě nelogická operace: jak je možné prodat něco, co nevlastníme? Vysvětlíme na velmi jednoduchém příkladu:

Máte kamaráda, který pravidelně jezdí do Chorvatska. Půjčíte si jeho jachtu, protože v Praze máte známého, o kterém víte, že ji od vás koupí za pět set tisíc. Kamarádovi zaplatíte pár korun za půjčení s tím, že mu jachtu vrátíte za půl roku. Jachtu obratem prodáte za pět set tisíc, načež doufáte, že její cena na trhu klesne. Pokles ceny mohou způsobit různé události – od ekonomické situace v Čechách po obecný pokles zájmu o dovolené v Chorvatsku (nižší poptávka po jachtách).

Když cena jachty spadne na čtyři sta tisíc, koupíte ji zpět. Kamarád dostane zpátky svou jachtu a vy jste na rozdílu vydělali sto tisíc korun. Shortování na burze je založeno na velmi jednoduchém principu: půjčím si akcie, prodám je, a v okamžiku, kdy jejich cena klesne, je koupím zpět a vrátím. Problém nastane pouze v případě, že jejich hodnota začne stoupat.

Investoři shortují akcie z různých důvodů – v závislosti na své obchodní strategie. Někteří využívají shortování k ochraně proti prudkému propadu aktiv (konzervativní strategie), další se snaží vydělat více za cenu vyššího rizika (agresivní strategie).

Investoři používají několik typů shortů:

1. OCHRANNÉ SHORTY

Najdete řadu důvodů, proč nadále držet akcie, které byste jinak prodali. Tím nejjednodušším důvodem je, že jste v dlouhodobém výhledu optimisty, ale krátkodobý výhled je negativní. Nebo jste od zaměstnavatele dostali opce na akcie a zatím nemůžete uplatnit svá práva na nákup. Nebo držíte akcie prostřednictvím investičního či penzijního fondu. Ať je důvod jakýkoli, v případě, že se chcete chránit proti krátkému, prudkému propadu v ceně aktiv, která držíte, prodej CFD kontraktu vám tuto ochranu poskytne. Vše, co potřebuje udělat, je vyčíslit svou expozici v aktuální pozici. Pro názornost příklad:

Máte akcie společnosti BSkyB a přímo či nepřímo jich vlastníte za 5 tisíc liber v aktuálních cenách. Váš broker umožňuje obchodovat CFD na BSkyB s 10% marží, a tak potřebujete pouze 500 liber k tomu, abyste neutralizovali svoji pozici. Marže je nutná záloha na vašem účtu a vyjadřuje procentní podíl vašich prostředků na vašich celkových otevřených pozicích.

2. DYNAMICKÉ SHORTY

Pokud vaší prioritou není konzervativní přístup, můžete snadno prodávat akcie, které nevlastníte (shortovat, prodávat nakrátko). Například si myslíte, že jsou některé akcie citlivé na negativní zprávy, špatný sentiment v daném sektoru nebo na slabé ekonomické ukazatele.

Aťˇje to jakkoli, pokud si myslíte, že je u některé akcie reálná šance na menší pokles ceny, prodejte CFD – a díky pákovému efektu se malý pokles promění ve velký zisk. To samé platí přirozeně obráceně pro případ, že čekáte krátkodobý nárůst ceny.

3. AGRESIVNÍ SHORTY

Pokud již máte dostatek zkušeností s CFD instrumenty, určitě jste využili pákový efekt. Díky pákovému efektu můžete s 10 tisíci liber počátečního vkladu investovat až 100 tisíc liber. Pokud věříte v růst, ale nemáte dostatek vlastního kapitálu, pak vám CFD umožní investovat.

Typický broker po vás bude chtít při otevření účtu vklad minimálně 5 tisíc liber a nabídne vám marži 10 %. K vaší počáteční investici ve výši 5 tisíc můžete nakoupit nebo prodat pět CFD po tisíci liber; to celkem představuje expozici vůči trhu ve výši 10 tisíc liber.

Většina CFD brokerů vás nechá obchodovat s pákou 5 až 10 % (tzn., umožní vám obchodovat s 20% nebo 10% marží). CFD na indexy a měnové páry můžete často obchodovat ještě agresivněji, s marží ve výši 7,5 %. Některé brokerské domy dokonce požadují marži ve výši 1 %. To znamená, že si můžete půjčit až 100násobek svého vkladu. Musíte být velice opatrní – minimální změny v ceně pak mají obrovský dopad na zisky nebo ztráty na vašem portfoliu.

Více o shortování a dalších investičních strategiích profesionálních investorů se dozvíte v praktické brožuře Saxo Bank PŘÍRUČKA OBCHODOVÁNÍ NA AKCIOVÝCH TRZÍCH. Brožura, publikovaná v březnu, má za cíl usnadnit vám rozhodování při obchodování s akciemi.

OBJEDNAT ZDARMA

21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy