Pochopte fundamentální trendy a vydělejte na nich!
|

Pochopte fundamentální trendy a vydělejte na nich!

Fundamentální trendy jsou důležitými tahouny, které pomáhají formovat finanční trhy a spotřebitelské preference. Může jít jak o tendence v jednotlivých zemích, tak o trendy ovlivňující globální ekonomiku. Investoři, manažeři firem i vlády jednotlivých zemí by se měli snažit tyto trendy správně analyzovat, protože pomáhají v predikci budoucího vývoje.

Investování Spotřebitelé Trendy Fundamenty
Růst

Čím se zabývá fundamentální analýza?

Přehlédnutí fundamentálního trendu, nebo jeho špatná identifikace, mohou vést k volatilitě na trzích nebo ke zkreslení vypovídací schopnosti cen akcií a komodit. Zprvu je nejdůležitější umět rozlišit mezi mnoha faktory, které ovlivňují dění na trzích. Některé působí jen dočasně (války, cenové výkyvy v nákladech na zdroje, politická nestabilita), ale přesto mohou mít dramatické důsledky pro ceny akcií a likviditu na trzích.

Naproti tomu fundamentální trendy mají mnohem dlouhodobější charakter. Odrážejí celkový rozvoj ekonomiky, inovace, změny v dostupnosti vzácných surovin, technologiích, know-how nebo posun spotřebitelských preferencí. Jejich vliv na trhy je sice pozvolný, ale trvalejší.

Životní úroveň v Číně

Učebnicovým příkladem světového fundamentálního trendu této dekády je rostoucí životní úroveň v Číně a rapidní nárůst čínské spotřebitelské poptávky po zboží z vyspělých zemí. Číňané jsou stále více vystaveni vlivu "západní" reklamy a zvyšující se kupní síla jim umožňuje, že si mohou moderní "výstřelky" dovolit.

Dá se očekávat, že nastoupený trend bude nadále pokračovat, protože jakmile spotřebitelé díky lepšímu životnímu standardu změní své vzorce chování, není již cesty nazpět.

Vliv fundamentů na dění na trzích

V perfektně fungujícím ekonomickém systému by trhy měly být formovány POUZE na základě fundamentálních trendů, jelikož nezkresleně reflektují důležité aktuálně probíhající změny. Většina těchto trendů působí postupně, takže máme obvykle dost času, abychom se novým podmínkám přizpůsobili.

Teorie efektivních trhů tvrdí, že fundamentální trendy jsou veřejnosti známé, a proto jsou do aktuálních a budoucích cen již zakomponovány. Díky tomu by měly finanční trhy fungovat hladce a bez vzniku bublin, protože jsou vždy všechna aktiva správně oceněna.

Nicméně na skutečných trzích hrají důležitou roli i jiné faktory než fundamenty. Náhlé tlaky na ceny zdrojů a opětovné uvolnění cen mohou fundamentální efekty zesílit, nebo naopak utlumit.

Chcete vydělat? Sledujte demografické trendy

Ponaučení z ropy

Fundamentální trendy mohou být zkresleny státními zásahy. Růst americké poptávky po palivech na bázi ropy v posledních deseti letech klesá, jak se začínají prosazovat energeticky efektivnější vozidla a roste zájem o ekologicky šetrné technologie. Americký ropný průmysl je však nadále silně subvencován, což mu umožňuje udržovat uměle nízké ceny a dále expandovat.

Stimulace odvětví ovšem nemůže být dlouhodobě udržitelná bez neustálých injekcí miliard dolarů. Relativně nízké ceny ropy tak zatím spotřebitele i výrobce odrazují od investování do nových technologií, které by za normálních okolností pomohly ekonomice snížit závislost na ropě.

Vliv na nabídku i poptávku

I přes krátkodobé výkyvy se firmy, vlády i jednotliví investoři snaží fundamentální trendy bedlivě sledovat, protože výrazně a dlouhodobě ovlivňují stranu nabídky i poptávky. Pokud se například zlepšuje efektivnost výroby a distribuce produktů nebo služeb, zvyšují firmy nabídku. Redukce nákladů dovolí výrobcům nastavit nižší ceny, což vede k lepší konkurenceschopnosti.

Stranu poptávky naproti tomu mohou ovlivnit fundamentální změny spotřebitelských preferencí. Jako příklad lze uvést vzrůstající oblibu zdravé výživy a biopotravin. Potravinářský průmysl by nezačal s výrobou těchto produktů sám od sebe. Tlak na něj vyvíjeli samotní spotřebitelé pod vlivem informací z lékařských výzkumů.

Fundamentální trendy se nevyplatí ignorovat

Subjekty, které dokáží využít výhodu plynoucí ze změny důležitých tržních okolností, mohou předstihnout své konkurenty. Sledování aktuálních trendů pomůže společnosti nastavit správně strategii a investovat do moderních a perspektivních technologií.

Naproti tomu firmy, jež fundamenty opomíjejí, mohou po čase zjistit, že jsou na trhu jen jakýmisi "dinosaury", které všichni ostatní už dávno předstihli.

Zdroj: Investopedia
19. 10. 2019 18:00

Kryptoměny jako novodobá zlatá horečka: Jak na ní vydělat?

Zlatá horečka na přelomu 19. a 20. století dokázala přinést bohatství hrstce zlatokopů, nepochybně spolehlivěji ale...
Kryptoměny Bitcoin Investiční alternativy
19. 10. 2019 12:00

Mobil, tablet & spol. v rukou studentů: Má to své výhody i nevýhody, shodují se experti

Mobilní telefon může být dobrý sluha (studenta), ale velice zlý pán. Do jisté míry je tedy pochopitelné, že jej –...
Informační technologie Mobilní telefony Děti
17. 10. 2019 18:00

Šperka (Českomoravská Nemovitostní): Komerční reality v Česku nejsou předražené, riziková prémie je stále atraktivní

Riziková prémie spojená s investicemi do českých prémiových komerčních nemovitostí je stále zajímavá, a to i díky...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
15. 10. 2019 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor