Pochopte fundamentální trendy a vydělejte na nich!
|

Pochopte fundamentální trendy a vydělejte na nich!

Fundamentální trendy jsou důležitými tahouny, které pomáhají formovat finanční trhy a spotřebitelské preference. Může jít jak o tendence v jednotlivých zemích, tak o trendy ovlivňující globální ekonomiku. Investoři, manažeři firem i vlády jednotlivých zemí by se měli snažit tyto trendy správně analyzovat, protože pomáhají v predikci budoucího vývoje.

Investování Spotřebitelé Trendy Fundamenty
Růst

Čím se zabývá fundamentální analýza?

Přehlédnutí fundamentálního trendu, nebo jeho špatná identifikace, mohou vést k volatilitě na trzích nebo ke zkreslení vypovídací schopnosti cen akcií a komodit. Zprvu je nejdůležitější umět rozlišit mezi mnoha faktory, které ovlivňují dění na trzích. Některé působí jen dočasně (války, cenové výkyvy v nákladech na zdroje, politická nestabilita), ale přesto mohou mít dramatické důsledky pro ceny akcií a likviditu na trzích.

Naproti tomu fundamentální trendy mají mnohem dlouhodobější charakter. Odrážejí celkový rozvoj ekonomiky, inovace, změny v dostupnosti vzácných surovin, technologiích, know-how nebo posun spotřebitelských preferencí. Jejich vliv na trhy je sice pozvolný, ale trvalejší.

Životní úroveň v Číně

Učebnicovým příkladem světového fundamentálního trendu této dekády je rostoucí životní úroveň v Číně a rapidní nárůst čínské spotřebitelské poptávky po zboží z vyspělých zemí. Číňané jsou stále více vystaveni vlivu "západní" reklamy a zvyšující se kupní síla jim umožňuje, že si mohou moderní "výstřelky" dovolit.

Dá se očekávat, že nastoupený trend bude nadále pokračovat, protože jakmile spotřebitelé díky lepšímu životnímu standardu změní své vzorce chování, není již cesty nazpět.

Vliv fundamentů na dění na trzích

V perfektně fungujícím ekonomickém systému by trhy měly být formovány POUZE na základě fundamentálních trendů, jelikož nezkresleně reflektují důležité aktuálně probíhající změny. Většina těchto trendů působí postupně, takže máme obvykle dost času, abychom se novým podmínkám přizpůsobili.

Teorie efektivních trhů tvrdí, že fundamentální trendy jsou veřejnosti známé, a proto jsou do aktuálních a budoucích cen již zakomponovány. Díky tomu by měly finanční trhy fungovat hladce a bez vzniku bublin, protože jsou vždy všechna aktiva správně oceněna.

Nicméně na skutečných trzích hrají důležitou roli i jiné faktory než fundamenty. Náhlé tlaky na ceny zdrojů a opětovné uvolnění cen mohou fundamentální efekty zesílit, nebo naopak utlumit.

Chcete vydělat? Sledujte demografické trendy

Ponaučení z ropy

Fundamentální trendy mohou být zkresleny státními zásahy. Růst americké poptávky po palivech na bázi ropy v posledních deseti letech klesá, jak se začínají prosazovat energeticky efektivnější vozidla a roste zájem o ekologicky šetrné technologie. Americký ropný průmysl je však nadále silně subvencován, což mu umožňuje udržovat uměle nízké ceny a dále expandovat.

Stimulace odvětví ovšem nemůže být dlouhodobě udržitelná bez neustálých injekcí miliard dolarů. Relativně nízké ceny ropy tak zatím spotřebitele i výrobce odrazují od investování do nových technologií, které by za normálních okolností pomohly ekonomice snížit závislost na ropě.

Vliv na nabídku i poptávku

I přes krátkodobé výkyvy se firmy, vlády i jednotliví investoři snaží fundamentální trendy bedlivě sledovat, protože výrazně a dlouhodobě ovlivňují stranu nabídky i poptávky. Pokud se například zlepšuje efektivnost výroby a distribuce produktů nebo služeb, zvyšují firmy nabídku. Redukce nákladů dovolí výrobcům nastavit nižší ceny, což vede k lepší konkurenceschopnosti.

Stranu poptávky naproti tomu mohou ovlivnit fundamentální změny spotřebitelských preferencí. Jako příklad lze uvést vzrůstající oblibu zdravé výživy a biopotravin. Potravinářský průmysl by nezačal s výrobou těchto produktů sám od sebe. Tlak na něj vyvíjeli samotní spotřebitelé pod vlivem informací z lékařských výzkumů.

Fundamentální trendy se nevyplatí ignorovat

Subjekty, které dokáží využít výhodu plynoucí ze změny důležitých tržních okolností, mohou předstihnout své konkurenty. Sledování aktuálních trendů pomůže společnosti nastavit správně strategii a investovat do moderních a perspektivních technologií.

Naproti tomu firmy, jež fundamenty opomíjejí, mohou po čase zjistit, že jsou na trhu jen jakýmisi "dinosaury", které všichni ostatní už dávno předstihli.

Zdroj: Investopedia
včera v 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika