Nová investiční strategie: Příprava na konec světa
|

Nová investiční strategie: Příprava na konec světa

Řecko se díky schválení drastického úsporného balíčku dostalo na chvíli od okraje dluhové propasti. Evropská dluhová krize však pokračuje. Investoři jsou vzhledem k evropským trhům čím dál skeptičtější a řada odborníků varuje před ekonomickým armagedonem.

Investiční portfolio Krize Diverzifikace investic
Protesty

Od propuknutí finanční krize dokázalo mnoho investorů profitovat na postupném oživení na trzích. Události z minulých měsíců ovšem naznačují, že bychom se měli připravit na nejhorší.

"Naši klienti se najednou začali uvědomovat, že oživení na trzích není tak rychlé a že nás možná čekají další problémy. Je proto dobré se proti dalším propadům chránit," říká Ahmed Fattouh, ředitel Baron Group Holdings.

To by neměl být podle odborníků problém. Investoři se během posledních desetiletí naučili, jak se chránit proti ekonomickým krachům. Diverzifikace, tedy rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy, měny a komodity, pomáhá lidem minimalizovat riziko.

Diverzifikace? OK, a?

Poslední finanční krize však ukázala, že ani tato ochrana nestačí.

"V posledních letech jsme viděli dva akciové propady, které připravily řadu investorů o životní úspory. Současná generace investorů by měla být mnohem opatrnější a více předvídat," říká Zvi Bodie, profesor financí na Boston University School of Management.

Právníci z Wall Street se svěřili, že se na ně v posledních týdnech obrací velké množství klientů, kteří žádají o vytvoření nových fondů, které by je měly ochránit proti ekonomickým propadům. Například banka Goldman Sachs tak začala připravovat doslova neprůstřelné produkty pro obchodování.

Taková ochrana ovšem není zadarmo. Navíc řada odborníků namítá, že produkty proti těm nejprudším propadům mohou být nebezpečné. Investory chrání v podstatě jen proti absolutním krachům. Ovšem jsou bezcenné v případě "čekání" na katastrofu.

Jak zajistit portfolio v nejisté době pro případ další "černé labutě"? "Věřím, že nejlepším způsobem ochrany proti narůstajícímu riziku je zbavení se některých aktiv v portfoliu. Ne přidávat další peníze, i když je to do fondů, které by měly chránit proti propadům," dodává Ken Grant, prezident a zakladatel Risk Resources.

Jak tedy fungují produkty, které mají investory ochránit?

Vezměme si například, že by zkolabovala čínská ekonomika, tedy aktuálně velmi nepravděpodobný scénář. Zatímco většina investorů nevlastní čínské akcie, nemovitosti nebo měnu, obava z toho, že se krize rozšíří do celého světa, zatemňuje mysl všem. Jak ovšem akciové trhy padají, rizikové produkty rostou. Ovšem pouze v době propadů. Pokud se investoři rozhodnou vložit své peníze do těchto fondů v době, kdy trhy rostou, každý den tyto fondy ztrácí.

Podle odborníků je tak investování do podobných fondů bláznovství. Ano, můžete si říct, že jste investovali chytře a chráníte své peníze, ale téměř 100procentně na tom proděláte. Je proto lepší rozprostřít investiční riziko do většiny aktiv.

Zdroj: New York Times
16:00

Hnát & Kysilka: Technologická (r)evoluce mění vítězné modely, Česko na to musí reagovat

Do dvaceti let je možné na západě čekat pokles poptávky po autech o 90 %. Probíhající technologická revoluce, která...
Auta Průmysl Česká ekonomika
včera v 07:00

Moldan: Nové technologie potřebují zavádět do praxe, s dotacemi se to ale nesmí přehnat

Státy musejí podpořit zavádění nových technologií, které pomohou vypořádat se s degradací životního prostředí. Nesmí...
Ekologie Životní prostředí Rozhovor
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets