Zlatá investiční pravidla: Jak se chovat na klesajících trzích?
|

Zlatá investiční pravidla: Jak se chovat na klesajících trzích?

Akciové trhy – ten český nevyjímaje – udržují z dlouhodobého hlediska růstový trend. Přesto korekce trhu, jaké jsme právě (byli) svědky, vyvolává obavy drobných investorů. Co dělat při poklesu? Základní odpověď je vždy stejná: zachovejte chladnou hlavu.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Investování má pravidla - ilustrační foto

1. Sledujte dlouhodobý horizont

Individuální investor s delším horizontem by se měl zaměřovat na dlouhodobé investice směřující k trvalému zhodnocování majetku a jeho ochraně proti inflaci. Do krátkodobých spekulací by se měli pouštět je profesionálové. Ostatní by neměli investovat do akcií a akciových fondů na kratší dobu než tři roky.

2. Krátkodobé výkyvy jsou normální

Pokud přijmete takový postoj za svůj, nemusí vás znepokojovat, dojde-li k dočasnému přerušení dlouhodobého růstového trendu burzy. Pokles trhu považujme raději za neoddělitelnou součást investování, součást rizika investorů.

Každá korekce se přežene, záleží jen na její délce a hloubce. Burzovní statistiky ukazují, že trhy přibližně dvě třetiny času rostou a třetinu klesají. Závažnější korekce ústící v medvědí trh mívají dlouhodobější příčiny (například v ekonomice) s dopadem na ziskovost firem.

Korekce bývají často vyvolány technickými příčinami. Někdy krátkodobí investoři prostě jen vybírají zisky. V určitých fázích růstu trhu mohou být reakce na negativní zprávy přehnané, trh zpravidla pokles po pár týdnech nebo měsících sám vyrovná.

VIDEO: Jak přežít turbulentní období na burzách?

3. Řekněte si, proč investujete

Než začnete investovat, měli byste si ujasnit cíle. Dlouhodobá motivace pro investování existuje. Při očekávané inflaci okolo 2 % v letech 2011 a 2012 a současném nízkém úročení a zdanění výnosů spořících účtů ztrácejí vaše peníze v bance hodnotu.

Řekněte si, zda jen chcete nechat své úspory vydělávat, nebo například investovat s konkrétním časovým horizontem. V obou případech je na místě výběr osobní investiční strategie "na míru" a pravidelné investování.

4. Když si chcete hrát, tak jen s částí portfolia

Omezte svoji burzovní hru na část peněz, u kterých vás případná ztráta nebude bolet. Pokud investujete proto, že věříte růstu určitého oboru či teritoria, tak pro tuto nadějnou "sázku" vyhraďte část svého portfolia, ale nezapomeňte na celkovou diverzifikaci.

Růstový region světové ekonomiky nebo její sektor může mít kouzlo, ale stejně tak se můžete splést a s horkým kandidátem růstu se spálit. V posledních čtyřech letech rostly světové burzy v průměru o 7-10 % ročně. Ve stejné době přinášely rozvíjející se trhy v Asii, Latinské Americe i Evropě roční výnosy 30-40 %, sektory energií a stavebních materiálů přibližně 25 %. Mezi lety 2001 a 2002 bohužel klesaly o stejné procento ročně sektory biotechnologií nebo technologických společností.

5 investičních strategií pro obchodování na kolísavých trzích

5. Neměňte názory ve vteřině

Nezáleží na tom, zda jste zrovna přečetli optimistický, nebo naopak pesimistický článek. Je důležité, aby se člověk nenechal krátkodobým výkyvem zviklat. Jednou z nejhorších chyb je začít rychle měnit názor a přecházet k titulům, které právě vydělávají.

Často takový investor zjistí, že se potenciál těchto akcií vyčerpal právě v okamžiku, kdy je nakoupil. A jeho původní (v tu chvíli již bývalá) investice začala stoupat.

Při poklesu akcií na trzích odolejte pokušení vše prodat a utéct do "bezpečí" běžných účtů. V akciích byste měli mít dlouhodobě promyšlený podíl majetku, který se aktivně nemění v závislosti na aktuálním očekávání trhu.

6. Při zpomalení sledujte, co je stabilní

Pokud nechcete riskovat v celém spektru akcií, nemusíte z nich úplně odcházet – pouvažujte o tzv. defenzivních akciových titulech. Můžete investovat do oborů, u nichž je výkonnost méně závislá na ekonomickém cyklu. Mezi ně patří například zboží běžné denní potřeby, léky a zdravotnictví či potravinářství.

Investovat lze i do fondů, které si vybírají akcie velkých společností vyplácejících vysoké dividendy. Ty fondům zajišťují výnosy i při stagnaci trhů.

7. Věřte svým "investičním guruům"

S těmi se raďte, čtěte a sledujte jejich názory a očekávání vývoje na kapitálových trzích. Komu věřit? Dobrý a kvalitní investiční rádce působí na trhu dlouhodobě. Užil si na trzích nejen slunné dny, ale i prudké bouřky. Nestrčí hlavu do písku ani v obtížných dobách, stojí za ním kvalitní investiční výsledky a mnohdy i řada prestižních ocenění.

včera v 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti
22. 8. 2018 07:00

Roman Chlupatý: Kryptoměny mají budoucnost, jejich nástup urychlily finanční krize a záliba v technologiích

Bitcoin (a s ním další kryptoměny) svou popularitou možná předběhl připravenost uživatelů i celého finančního systému...
Bitcoin Kryptoměny Technologie
21. 8. 2018 07:00

Konec monopolu centrálních bank a lekce z biologie

Centrální banky v době kryptoměn ztrácejí kontrolu nad našimi penězi. Jak se k tomu mohou ony i samotné státy...
Centrální banky Měny Kryptoměny