Zlatá investiční pravidla: Jak se chovat na klesajících trzích?
|

Zlatá investiční pravidla: Jak se chovat na klesajících trzích?

Akciové trhy – ten český nevyjímaje – udržují z dlouhodobého hlediska růstový trend. Přesto korekce trhu, jaké jsme právě (byli) svědky, vyvolává obavy drobných investorů. Co dělat při poklesu? Základní odpověď je vždy stejná: zachovejte chladnou hlavu.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Investování má pravidla - ilustrační foto

1. Sledujte dlouhodobý horizont

Individuální investor s delším horizontem by se měl zaměřovat na dlouhodobé investice směřující k trvalému zhodnocování majetku a jeho ochraně proti inflaci. Do krátkodobých spekulací by se měli pouštět je profesionálové. Ostatní by neměli investovat do akcií a akciových fondů na kratší dobu než tři roky.

2. Krátkodobé výkyvy jsou normální

Pokud přijmete takový postoj za svůj, nemusí vás znepokojovat, dojde-li k dočasnému přerušení dlouhodobého růstového trendu burzy. Pokles trhu považujme raději za neoddělitelnou součást investování, součást rizika investorů.

Každá korekce se přežene, záleží jen na její délce a hloubce. Burzovní statistiky ukazují, že trhy přibližně dvě třetiny času rostou a třetinu klesají. Závažnější korekce ústící v medvědí trh mívají dlouhodobější příčiny (například v ekonomice) s dopadem na ziskovost firem.

Korekce bývají často vyvolány technickými příčinami. Někdy krátkodobí investoři prostě jen vybírají zisky. V určitých fázích růstu trhu mohou být reakce na negativní zprávy přehnané, trh zpravidla pokles po pár týdnech nebo měsících sám vyrovná.

VIDEO: Jak přežít turbulentní období na burzách?

3. Řekněte si, proč investujete

Než začnete investovat, měli byste si ujasnit cíle. Dlouhodobá motivace pro investování existuje. Při očekávané inflaci okolo 2 % v letech 2011 a 2012 a současném nízkém úročení a zdanění výnosů spořících účtů ztrácejí vaše peníze v bance hodnotu.

Řekněte si, zda jen chcete nechat své úspory vydělávat, nebo například investovat s konkrétním časovým horizontem. V obou případech je na místě výběr osobní investiční strategie "na míru" a pravidelné investování.

4. Když si chcete hrát, tak jen s částí portfolia

Omezte svoji burzovní hru na část peněz, u kterých vás případná ztráta nebude bolet. Pokud investujete proto, že věříte růstu určitého oboru či teritoria, tak pro tuto nadějnou "sázku" vyhraďte část svého portfolia, ale nezapomeňte na celkovou diverzifikaci.

Růstový region světové ekonomiky nebo její sektor může mít kouzlo, ale stejně tak se můžete splést a s horkým kandidátem růstu se spálit. V posledních čtyřech letech rostly světové burzy v průměru o 7-10 % ročně. Ve stejné době přinášely rozvíjející se trhy v Asii, Latinské Americe i Evropě roční výnosy 30-40 %, sektory energií a stavebních materiálů přibližně 25 %. Mezi lety 2001 a 2002 bohužel klesaly o stejné procento ročně sektory biotechnologií nebo technologických společností.

5 investičních strategií pro obchodování na kolísavých trzích

5. Neměňte názory ve vteřině

Nezáleží na tom, zda jste zrovna přečetli optimistický, nebo naopak pesimistický článek. Je důležité, aby se člověk nenechal krátkodobým výkyvem zviklat. Jednou z nejhorších chyb je začít rychle měnit názor a přecházet k titulům, které právě vydělávají.

Často takový investor zjistí, že se potenciál těchto akcií vyčerpal právě v okamžiku, kdy je nakoupil. A jeho původní (v tu chvíli již bývalá) investice začala stoupat.

Při poklesu akcií na trzích odolejte pokušení vše prodat a utéct do "bezpečí" běžných účtů. V akciích byste měli mít dlouhodobě promyšlený podíl majetku, který se aktivně nemění v závislosti na aktuálním očekávání trhu.

6. Při zpomalení sledujte, co je stabilní

Pokud nechcete riskovat v celém spektru akcií, nemusíte z nich úplně odcházet – pouvažujte o tzv. defenzivních akciových titulech. Můžete investovat do oborů, u nichž je výkonnost méně závislá na ekonomickém cyklu. Mezi ně patří například zboží běžné denní potřeby, léky a zdravotnictví či potravinářství.

Investovat lze i do fondů, které si vybírají akcie velkých společností vyplácejících vysoké dividendy. Ty fondům zajišťují výnosy i při stagnaci trhů.

7. Věřte svým "investičním guruům"

S těmi se raďte, čtěte a sledujte jejich názory a očekávání vývoje na kapitálových trzích. Komu věřit? Dobrý a kvalitní investiční rádce působí na trhu dlouhodobě. Užil si na trzích nejen slunné dny, ale i prudké bouřky. Nestrčí hlavu do písku ani v obtížných dobách, stojí za ním kvalitní investiční výsledky a mnohdy i řada prestižních ocenění.

včera v 12:00

Investorský magazín: Kdo vydělá na vakcíně na covid-19?

Do cílové rovinky dobíhají první firmy s vakcínou na covid-19. Příležitosti na bilionovém globálním trhu vakcín i...
Koronavirus Světové akcie Americké akcie
20. 11. 2020 06:26

Výraznější posilování české koruny bych očekával až po zvládnutí pandemie v druhé polovině roku 2021, říká analytik

Posílení české koruny, které začalo koncem srpna, považuji za dočasné. Evropa se totiž ještě bude nějakou dobu...
Česká koruna Koronavirus EUR/CZK
19. 11. 2020 10:04

Bidenovy vztahy s Moskvou? Žádné drama (pro trhy) nečekám, zní expertní hlas z Ruska

Administrativa (předpokládaného) nového amerického prezidenta by měla být ve vztahu k Rusku předvídatelnější než ta...
Rusko Joe Biden Geopolitická rizika
18. 11. 2020 06:38

Michal Šnobr: Akcie ČEZ by si zasloužily větší "péči" managementu, růstový příběh se na burze téměř neprojevuje

Hospodaření ČEZ se vyvíjí v souladu s odhady, cena akcií ale neodráží výrazný nárůst prodejních cen elektřiny od roku...
ČEZ Energetika Jaderná energetika
17. 11. 2020 16:47

Miroslav Novák (AKCENTA CZ): Krátkodobě ještě čekám tlak na riziková aktiva, v příštím roce mohou být zajímavé komoditní měny, koruna nebo zlotý

V rámci současné vlny pandemie nemoci covid-19 očekávám podobný vývoj jako na jaře, ovšem pozvolnější. Krátkodobě...
Forex (FX) Švýcarský frank Japonský jen
16. 11. 2020 12:00

Investorský magazín: Akcie a hospodaření ČEZ pohledem managementu, makléře a investora-aktivisty

Investorský magazín se věnuje největšímu středoevropskému energetickém hráči optikou tří zasvěcených - finančního...
Investorský magazín Energetika Rozhovor
14. 11. 2020 06:37

Orwell na steroidech: Proč si přečíst novou knihu Romana Chlupatého?

Romana Chlupatého, partnera Save & Capital a dlouholetého spolupracovníka Investičního webu, znáte především jako...
Knihy a literatura Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby
12. 11. 2020 10:01

Pavel Hnát (VŠE): Výzvy a příležitosti probíhající revoluce ve světové ekonomice se Česka týkají v maximální míře

Recept na (hospodářský) úspěch v době po pandemii covidu-19? Nic nového, vítězi budou ti nejvíce kreativní,...
Světová ekonomika Česká ekonomika Koronavirus
10. 11. 2020 13:00

Novák (ČEZ): Část příjmů z prodeje aktiv může být vzata v potaz při rozhodování o řádné dividendě

V úterý ráno energetická skupina ČEZ zveřejnila hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí a prvních devět měsíců roku....
ČEZ Energetika Jaderná energetika
4. 11. 2020 18:21

Kupka & Chlupatý: Podstatná je příprava na další krizi, základem jsou rezervy a diverzifikace

Pandemie koronaviru ukázala, že ačkoli o potřebě finanční rezervy slyšel asi každý, jen nemnozí si ji zvládají...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Diverzifikace investic
3. 11. 2020 10:09

Chaos jako normál: Nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Geopolitická rizika Ekonomické a politické hrozby
2. 11. 2020 12:00

Investorský magazín: Situace na trzích a v ekonomice (nejen) v souvislosti s americkými volbami

Na začátku listopadu vyvrcholí jedna z největších volebních bitev novodobé historie. Možným dopadům amerických...
Investorský magazín Rozhovor Volby
31. 10. 2020 07:07

Jak vypadá osobní investiční portfolio hlavní ekonomky Raiffeisenbank?

Jarní sázka na jistotu v podobě velkých amerických společností z "digitálního světa", ale třeba také impulzivní nákup...
Americké akcie Zajímavost dne Celebrity
30. 10. 2020 12:06

Nízké sazby, inflace a volatilita aneb Co byste si (také) měli hlídat při sestavování investičního portfolia

Centrální banky hodlají držet sazby nízko po dlouhou dobu, obrovské sumy peněz napumpované do systému hrozí...
Investiční strategie Investiční portfolio Diverzifikace investic
30. 10. 2020 06:22

Tooze: Deglobalizace probíhá, globální epidemie ji může urychlit

Dodavatelské řetězce velkých nadnárodních korporací byly a stále jsou globální, pandemie covidu-19 a před ní i napětí...
Světová ekonomika Globalizace Koronavirus
28. 10. 2020 07:03

Horyna (eMan): Regulace velkých technologických korporací by se hodila. Musela by mít ale nadnárodní charakter, jinak si koledujeme o další nástup čínských obrů

Americké technologické giganty v poslední době doslova požírají jakoukoli konkurenci, která doroste do určité...
Informační technologie Technologie Regulace
26. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Trhy 33 let od černého pondělí a začátek velkého investičního trendu

Ačkoli se na trzích a v ekonomice kvůli covidu-19 přepisuje historie, některá srovnání s důležitými milníky...
Panika na trzích Ponaučení pro investory Burzovní almanach
23. 10. 2020 06:39

Aleš Prandstetter (eFrank.cz): Na tyto sektory má smysl dlouhodobě vsadit

Neumím říci, jak se budou vyvíjet ceny akcií v tom kterém odvětví do prezidentských voleb v USA nebo třeba do konce...
Americké akcie Světové akcie ETF
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace