5 investičních strategií pro obchodování na kolísavých trzích
|

5 investičních strategií pro obchodování na kolísavých trzích

V investování dochází k největším chybám v době korekcí a medvědích trhů. A chyby znamenají ztráty. Investoři často prodávají příliš pozdě ztrátová aktiva, a naopak příliš dlouho otálejí s nákupem ve chvíli, kdy se trh nadechuje k růstu. Současné tržní podmínky nejsou jednoduché, to vědí všichni. Jak se na trhu zorientovat a jakou zvolit strategii?

Medvědí trh Korekce na trzích Světové akcie Investování Rozhodování Volatilita
Hlavou proti zdi - letošní osud býků?

Opatrní poradci a makléři vám poradí jasně - vypněte televizi, nedívejte se na svůj investiční účet, zapomeňte na každodenní vlnu nových zpráv a chvíli si od správy majetku odpočiňte.

To není vůbec špatná rada, existuje ovšem i opačná, aktivním investorům jistě bližší: Obchodujte! Jako každá dieta, i ta investiční se lépe doporučuje, než ve skutečnosti dodržuje.

Ženy jsou lepší investorky než muži. Proč? Panuje totiž ŽENSKÝ TRH

Jak se v případě, že si nechcete dát pauzu od červených a zelených mžitek před očima, zařídit v rozkolísaném tržním prostředí se zpomalující ekonomikou v zádech?

1. Zaveďte si nákupní seznam

Medvědí trhy i krátkodobé korekce často z některých akcií udělají nákupní hit. proto se ve zmíněných obdobích podívejte po lídrech jednotlivých odvětví a firmách, které předvádějí dobré výsledky, a klesly tedy nejspíš pouze kvůli celkovému sentimentu.

Napište si cenu, za kterou by pro vás akcie byly atraktivní. Jakmile se vámi sledovaný titul na takovou úroveň dostane, kupujte.

Nemusíte využívat absolutní ceny. Zajímavé je také nastavení nákupních příkazů na základě procentuálního poklesu ze současné hodnoty.

2. Prodejte "nemastné, neslané" akcie, ať máte peníze na jiné

Jde o jeden z nejjednodušších způsobů, jak získat hotovost na další obchodování. Cílem je nákup titulů s větším růstovým potenciálem, samozřejmě při zachování diverzifikačního a rizikového významu pro celé portfolio.

Jak přetrpět masivní výprodeje

3. Rebalancujte portfolio

Rebalancování v podstatě znamená, že jednou za čas "vrátíte" jednotlivým "vajíčkům ve svém investorském košíku" jejich požadovanou váhu v portfoliu.

Ve výsledku vás tato strategie "nutí" prodávat zisková aktiva (realizovat zisk), a za utržené peníze naopak dokupovat aktiva, kterým se nedařilo (jsou nyní levnější). Dlouhodobě tímto postupem snižujete volatilitu celého "košíku".

4. Rozlišujte a diverzifikujte dluhopisy

Výnosy vládních dluhopisů jsou zajímavé v zemích, do kterých by vám radil investovat jedině blázen. Proto má smysl se kromě stabilních a "nudných" dluhopisů USA a Německa porozhlédnout také ve firemní sféře. Nebo na úrovni oblastních vlád a samospráv.

Kvalitní firemní a tzv. "municipální" dluhopisy totiž nabízejí zajímavý výnos při relativně malém růstu rizika. Tzv. junk bonnds, tedy dluhopisy s vysokým výnosem (například řecké, portugalské a další) mohou mít v portfoliu také určitou roli, ale pouze jako vysoce rizikový doplněk dluhopisového portfolia pro otrlejší investory.

Zvážit můžete i investice do CDS kontraktů a dalších cenných papírů.

Trh bankovních derivátů (CDS) to říká jasně. Situace v Evropě je horší než v roce 2008

5. Věnujte více času zkoumání investičních příležitostí

Investoři během krizí zapomínají sledovat zajímavé kandidáty nákupu. Přitom by to mělo být právě naopak. Nejlepší nákupy jsou "k mání" právě v době, kdy trh klesne.

Tato strategie samozřejmě neznamená, že máte okamžitě rozhazovat zbylé peníze za jakékoli levné akcie nebo jiná aktiva. Ale "průzkum trhu", podobně jako u zmíněného nákupního seznamu, musí jet na plné obrátky.

Jak poznat výhodný nákup?

Investice je zajímavá ve chvíli, kdy je podkladové aktivum fundamentálně silné (dobré financování, podíl na trhu, příležitosti, dobré výsledky), ale obchoduje se levně (nízká valuace).

Právě finanční síla firmy je to, co odlišuje jinak podobně oceněné akcie nebo jiná na firmy navázaná aktiva (například dluhopisy). Analýza firemních výsledků je proto velice důležitá pro odlišení silných firem od zbytku trhu.

Kromě růstu zisků i tržeb a co možná nejnižšího zadlužení mohou být podstatným faktorem pro investiční rozhodování další faktory, například programy zpětných odkupů akcií a dividendová politika firem.

Nejistota na trhu? Čas pro nejlepší dividendové akcie!

Zdroj: CNBC
včera v 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý
21. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: 200. díl jako all-star game na pražské střeše

Protože je v době koronavirové nejlepší natáčet někde na vzduchu, a navíc v polovině září bylo krásné počasí,...
Investorský magazín Rozhovor Světová ekonomika