Jak odhalit špatného investičního poradce?
|

Jak odhalit špatného investičního poradce?

Nejen v dnešním prostředí plném turbulencí na trzích by se investoři měli hlouběji zamyslet nad tím, kdo a jak spravuje jejich investice. Odhalit špatného investičního poradce však nemusí být vůbec jednoduché. Kolektiv odborníků bojujících za větší průhlednost finančního odvětví se pokusil dát dohromady několik zásadních vodítek, která by vám měla pomoci zjistit, zda své investice nedáváte "všanc" vychytralým podvodníkům.

Investice Investiční a finanční poradenství Poplatky
Finanční poradce - ilustrační foto

Pokud nebereme v úvahu vyloženě nelegální praktiky, objevují se v této profesi zejména dva typy investičních poradců, od kterých bychom měli investice držet co nejdál:

  • Ti, kteří nemají žádné postranní úmysly, jen zůstali tak trochu pozadu za rychlým rozvojem finančních trhů, což se promítá na jejich výsledcích;

  • ti druzí, kteří se spíše než o zodpovědnou správu aktiv klientů snaží dostat do rukou co největší částku, aby z ní vytěžili zisky ve svůj prospěch, svěřený majetek tímto způsobem jen zneužívají.

Kdy tedy zbystřit a prověřit si svého investičního poradce?

1. Řeší deset věcí okolo

Někteří investiční poradci se podobně jako třeba obvodní lékaři mohou zabývat mnoha oblastmi najednou. Pokud poskytují velké množství služeb takzvaně "pod jednou střechou" (kromě investičního poradenství nabízejí například i finanční plánování, různé druhy pojištění a daňové poradenství), málokdy svoji práci odvádějí kvalitně.

Seriózní investiční poradce by s vámi hned na začátku měl projednat klíčové otázky týkající se vašich finančních představ a investičních záměrů, aby se ujistil, zda je vůbec schopen vaše cíle sledovat a plnit.

Měli byste se pobavit o dlouhodobém investičním plánu. Váš průvodce světem investic by vás měl také informovat o poplatcích a výši daní, případně vás odkázat na jiné oddělení, pokud vaše oblast zájmu nebude spadat do jeho pravomoci. Hlavní náplní práce by mělo být pomoci vám díky svým odborným znalostem co nejlépe zhodnotit vaše peníze. Proto byste měli očekávat, že navrhne pro vás vhodný plán alokace aktiv a investiční strategii, která bude vyhledávat nejzajímavější produkty ve vybraných skupinách aktiv.

2. Tají, jaké výnosy "zařídil" investorům před vámi

Pokud váš investiční poradce nemluví otevřeně o rizikově očištěných výnosech, které vydělal investorům před vámi, na místě se otočte a začněte hledat jinde! Kristi Kuechler, bývalá prezidentka Institutu pro privátní poradce, radí: "Měli byste zpozornět, pokud s vámi poradce nechce sdílet informace o svých dřívějších výsledcích."

Neměli byste se nechat ošálit výmluvami typu "nemohu vám předložit data o své průměrné výkonnosti, protože klientům poskytuji produkty šité na míru", a požadovat informace o výnosech z podobných portfolií.

Mnoho investorů dělá základní chybu v tom, že se při investování soustřeďují hlavně na okamžité zhodnocení. Jak tvrdí Kristi Kuechler, investoři by měli porozumět zejména tomu, jak je výnosů dosahováno a jaká míra rizika je podstupována (základní měřítko rizika představuje volatilita).

3. Propaguje doplňkový servis a nemluví o výkonnosti

Investiční poradci rádi maskují své minulé chabé výnosy nebo neúspěšné investiční strategie tím, že vyzdvihují jiné "přednosti", například doplňkové služby spojené s vedením účtu.

To, že kvůli vám při obchodování na forexu bude váš investiční poradce sedět před monitorem i po nocích, je sice pěkné, ale abyste mu za to platili poplatek ve výši 1 až 3 % z hodnoty aktiv, už tak výhodné není. Extra peníze, které stojí za to si připlatit, by měly být jedině za výjimečné schopnosti, které vám pomohou vydělat balík.

4. Slibuje portfolio šité na míru

Jestliže vám poradce říká, že vám vybere ty nejlepší akcie, zamyslete se. Raději by měl umět zvolit pro vás nejvhodnější alokaci aktiv a být schopen najmout ty nejlepší portfoliomanažery pro jednotlivé třídy aktiv.

Avizované "portfolio na míru" totiž může klidně vypadat tak, že poradce upřednostňuje některé klienty, kterým vybere "lepší" akcie než ostatním. A to je přinejmenším neetické. Pokud tedy kromě investičního poradenství sám zajišťuje i finanční plánování, ruce pryč od něho!

VIDEO: Horký prachy (TV Prima): Finanční poradci a inflace

"Mám vážné pochybnosti o tom, že by jeden člověk dokázal zároveň úspěšně vyhledávat zajímavé akcie a plánovat portfolia pro své retailové klienty," říká Ron Rhoades, profesor z Alfred State College. "Pokud to chceme dělat pořádně, zabere vybírání podhodnocených akcií mnoho času, protože je mimo jiné potřeba v rámci fundamentální analýzy procházet finanční výkazy společností."

5. Nabízí produkty, na nichž má svůj osobní zájem

Je dobré si zjistit, od koho váš investiční poradce dostává odměnu. Častým jevem totiž bývá, že vám zaměstnanec podílového fondu bude vnucovat více fondových investic, a podobně bankovní poradce bude protěžovat akcie a další produkty poskytované jeho finanční společností, v obou případech navzdory tomu, že mohou být nákladnější.

Někteří poradci se také snaží co nejvíce nafouknout vaše portfolio, aby velkým objemem obchodů vydělali na poplatcích. Proto je nezbytně nutné umět odhalit, kdy se vás snaží tlačit do produktů, které mu hodně vynesou, na úkor toho, že vy za ně více zaplatíte.

Poplatky vás připraví o zisky. Nedejte na (z)rady investičních poradců

Rada na závěr od Rona Rhoadese zní: "Nenechte se odbýt a požadujte podrobné informace o výši veškerých poplatků, které zahrnují očekávané transakční náklady, například brokerské poplatky, bid-ask spready u podílových fondů a další náklady spojené s využívanými investičními nástroji."

Zdroj: wealthfront.com
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko