10 nejžhavějších investičních trendů současnosti
|

10 nejžhavějších investičních trendů současnosti

Neuvěřitelný vzestup zlata v minulém roce předpovídal jen málokdo, stejně jako nečekanou korekci, která následovala v druhé polovině roku. I letošek si jistě pro investory přichystá nějaká ta překvapení. Zkusme se však soustředit na trendy, které lze odhadnout a připravit na ně investiční portfolio.

Komodity Státní dluhopisy Světové akcie Trendy Světová ekonomika

Začněme akciemi. I když se většinou snažíme predikovat vývoj pomocí složitých projekčních metod, často spoléháme na opakování historie. V tomto kontextu je stále populárnější odhadovat budoucí vývoj amerických akcií podle "prezidentského cyklu".

Podíl roků, kdy akcie rostly, podle prezidentského cyklu

Od druhé světové války byla druhá polovina amerického prezidentského období (a zejména měsíce před volbami) ve znamení zlepšení ekonomického růstu a podmínek pro podnikání. Je to vcelku logické, vládnoucí garnitura se snaží stimulovat ekonomiku, aby získala hlasy voličů.

Medián výnosů amerických akcií podle prezidentského cyklu

Historické trendy ovšem nemohou zaručit, že americký akciový trh letos skutečně čeká rally. Odborníky znepokojuje mimo jiné vysoká volatilita, podle řady investorů "nový normál".

Na co tedy připravit investiční portfolio v letošním roce?

1. Dluhová krize v Evropě nebude brát konce

Podle Erica Markowitze z Firstrust Financial Resources budou evropské problémy doléhat na portfolia klientů po celém světě. Kapitálové trhy jsou provázané a je těžké sestavit portfolio tak, aby se vám podařilo zcela vyloučit exponované sektory.

Švédská lekce práce se státním dluhem

2. Opatrný optimismus ve výhledu pro americkou ekonomiku

Debaty o amerických veřejných financích a potřebách škrtů ustupují do pozadí, což by podle Markowitze mohlo být dobrým signálem pro americký akciový trh. Některé oblasti ekonomiky vykazují zlepšení. Investoři se budou chtít na vlně optimismu "svézt" a přesunou více kapitálu do akcií.

Americké ekonomické oživení berte s velkou rezervou, letos bude hůře, varuje Nouriel Roubini

3. Akcie porazí v roce 2012 dluhopisy

Jeff Layman, hlavní investiční manažer BKD Wealth Advisors, si myslí, že zvýšená volatilita sice nejspíš neustane, ale atraktivní valuace přilákají investory do akcií, protože budou chtít využít velkého růstového potenciálu.

10 důvodů, proč by akcie mohly dále posilovat

Naproti tomu u amerických státních dluhopisů je výnosový potenciál značně omezený. Příležitost na dluhopisovém trhu tak dnes nabízejí spíše "periferní" bondy, tedy dluhopisy mladých trhů nebo junk bondy (dluhopisy spekulativního stupně s vysokými výnosy).

4. Akcie a dluhopisy mladých trhů mají stále velký potenciál

Bouře na akciových trzích v roce 2011 s sebou smetla i akcie mladých trhů, které se nyní často obchodují pod 10násobkem zisků. Očekává se, že zisky v roce 2012 porostou v průměru o více než 10 %.

Dluhopisy emerging markets nabízejí výnos kolem 7 %, ale jejich úvěrová kvalita se zvyšuje, protože mnoho rozvíjejících se ekonomik hospodaří s přebytkem.

Zatlačte slzu, éra mladých trhů je pryč

5. Obavy z globálního zpomalení ustupují, komodity posílí

Predikce pro americkou ekonomiku počítají s mírným zrychlením růstu. "Opatrná očekávání jsou ideálním prostředím pro pozitivní překvapení," pokračuje Layman. "Zlepšení výhledu světové ekonomiky by mělo zvrátit negativní trend minulého roku na komoditním trhu."

Komoditní sázky na rok 2012 podle Citigroup: Zlato už není největším favoritem

6. Zemní plyn na vzestupu

Z rostoucí poptávky a v návaznosti na to vyšších cen zemního plynu by měli benefitovat zejména těžaři a dodavatelé zkapalněného zemního plynu (LNG).

7. Internet je v kurzu

Počet uživatelů internetu se za posledních pět let zvýšil osminásobně a nadále se očekává silný růst, zejména díky rozmachu chytrých mobilních telefonů. Těžit z toho budou IT firmy, které se budou specializovat na zkvalitnění internetových služeb pomocí modernějšího softwaru, hardwaru i aplikací.

Technologická budoucnost: V příštích pěti letech přijdou zázraky

8. Poroste poptávka po dřevě

Dřevo je dnes zajímavou investicí. Přestože nemovitostní trhy ve vyspělých zemích na tom ještě nejsou nejlépe, celosvětová poptávka po dřevě stoupá. Dřevařské společnosti jsou atraktivně oceněny a obvykle vyplácejí slušné dividendy.

Bohatí investoři objevili kouzlo dřeva

9. Zisky amerických firem trhají rekordy

Firmy sedí na ohromných sumách hotovosti (společnosti z S&P 500 drží více než 2 biliony USD). Zatím se zdráhají přijímat nové pracovníky, a proto kapitál využívají pro jiné účely: zavádějí nebo zvyšují dividendy, odkupují vlastní akcie, investují do infrastruktury nebo kupují jiné firmy.

10. Roste zájem o bezpečné investice

Budoucí důchodci se kvůli nepříznivé demografické situaci ve vyspělém světě nebudou moci spoléhat na tradiční penzijní systémy. Proto pro zajištění svého portfolia proti rizikům budou hledat konzervativní investice, které jim i při tržních otřesech zajistí minimální příjem. Mnoho investorů se tak vrací k základům. Zájem stoupá například o utility.

Defenzivní akciové tipy: Alkohol, hlavně pivo, a cigarety!

Zdroj: The Fiscal Times
Trump uvolní sankce, až zaznamená pokrok ze strany KLDR
Trump uvolní sankce, až zaznamená pokrok ze strany KLDR
před 34 minutami

Trump uvolní sankce, až zaznamená pokrok ze strany KLDR

Americký prezident Donald Trump ve středu komentoval své nadcházející setkání se severokorejským vůdcem Kim Čong-unem...
Spojené státy americké (USA) Severní Korea (KLDR) Geopolitická rizika
Německé automobilce Daimler hrozí pokuta kvůli emisní aféře
18:41

Německé automobilce Daimler hrozí pokuta kvůli emisní aféře

Německá prokuratura zahájila přestupkové řízení s automobilovým koncernem Daimler v souvislosti s údajnými...
Auta Daimler Evropské akcie
Tržby Ferrera loni vzrostly díky akvizici značek od Nestlé
18:26

Tržby Ferrera loni vzrostly díky akvizici značek od Nestlé

Italský výrobce cukrovinek Ferrero zvýšil ve finančním roce 2017/2018 tržby o 2,1 % na 10,7 miliardy eur. Těžil z...
Evropské akcie Výsledková sezóna Potraviny
Evropské burzy ve středu stouply, dařilo se automobilovému sektoru
Evropské burzy ve středu stouply, dařilo se automobilovému sektoru
18:00

Evropské burzy ve středu stouply, dařilo se automobilovému sektoru

Evropské akciové trhy zakončily středeční obchodování v pozitivním pásmu. Povzbudil je vývoj obchodních jednání mezi...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Británie zvládá rizika kolem Huawei a nemá důkazy o špehování
17:51

Británie zvládá rizika kolem Huawei a nemá důkazy o špehování

Británie je schopna zvládat bezpečnostní rizika spojená s používáním zařízení čínské společnosti Huawei v domácích...
Spojené království Čína Informační technologie
Podle většiny Rusů není v zemi možné poctivě podnikat
Podle většiny Rusů není v zemi možné poctivě podnikat
17:22

Podle většiny Rusů není v zemi možné poctivě podnikat

Bezmála dvě třetiny Rusů si myslí, že v jejich zemi není v současné době možné podnikat bez porušování pravidel....
Rusko Byznys a podnikání
Palestinci odmítli peníze vybírané pro ně Izraelem
17:05

Palestinci odmítli peníze vybírané pro ně Izraelem

Palestinská samospráva oznámila, že přestane přijímat peníze, které pro ni vybírá Izrael v podobě celních poplatků a...
Izrael Blízký a Střední východ
Pražská burza v polovině týdne mírně stoupla, zpevnila většina…
Pražská burza v polovině týdne mírně stoupla, zpevnila většina…
16:45

Pražská burza v polovině týdne mírně stoupla, zpevnila většina finančních titulů

Pražská burza ve středu počtvrté v řadě posílila, když se index PX zvýšil o 0,23 % na 1 068,07 bodu. Nahoru burzu...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Výbor EP ve zprávě o rozpočtu EU v roce 2017 zmiňuje i Babiše
16:33

Výbor EP ve zprávě o rozpočtu EU v roce 2017 zmiňuje i Babiše

Případ možného střetu zájmu českého premiéra Andreje Babiše ve středu připomínali někteří europoslanci na jednání...
Evropská unie Rozpočet
Nevládní instituce v Evropě čelily podle Microsoftu hackerům
Nevládní instituce v Evropě čelily podle Microsoftu hackerům
16:19

Nevládní instituce v Evropě čelily podle Microsoftu hackerům

Hackeři ze skupiny Strontium loni zaútočili na evropské pobočky nevládních organizací a názorových středisek German...
Microsoft Technologie Evropa
Nezaměstnanost na Slovensku v lednu vystoupila na 5,26 %
Nezaměstnanost na Slovensku v lednu vystoupila na 5,26 %
15:54

Nezaměstnanost na Slovensku v lednu vystoupila na 5,26 %

Pokles míry nezaměstnanosti na Slovensku se v lednu zastavil. Nezaměstnanost v prvním letošním měsíci vystoupila na 5...
Slovensko Nezaměstnanost
Volkswagen plánuje rekordní výrobu v Jihoafrické republice
Volkswagen plánuje rekordní výrobu v Jihoafrické republice
15:18

Volkswagen plánuje rekordní výrobu v Jihoafrické republice

Jihoafrická součást německé automobilky Volkswagen hodlá letos zvýšit výrobu na rekordních 161 900 vozů z loňských...
Volkswagen Auta Afrika
Ze světa investičních doporučení (20. února)
15:00

Ze světa investičních doporučení (20. února)

Které akcie si ve středu vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
UBS má zaplatit ve Francii pokutu 4,5 miliardy eur
UBS má zaplatit ve Francii pokutu 4,5 miliardy eur
14:42

UBS má zaplatit ve Francii pokutu 4,5 miliardy eur

Největší švýcarská banka UBS napomáhala klientům ve Francii vyhýbat se placení daní, rozhodl ve středu francouzský...
UBS Francie Evropské banky
EK mění způsob výpočtu pokut pro země, které neplní povinnosti
14:20

EK mění způsob výpočtu pokut pro země, které neplní povinnosti

Evropská komise ve středu oznámila, že začne jiným způsobem určovat výši pokut, které mohou členské země bloku dostat...
Evropská unie
Zisk ruské plynárenské firmy Novatek loni stoupl o 4,7 procenta
14:03

Zisk ruské plynárenské firmy Novatek loni stoupl o 4,7 procenta

Čistý zisk ruské plynárenské společnosti Novatek loni stoupl o 4,7 procenta na 163,7 miliardy rublů díky projektu...
Rusko Zemní plyn Výsledková sezóna
Pro startupy je v Evropě nejlepší Německo, ČR je šestá
Pro startupy je v Evropě nejlepší Německo, ČR je šestá
13:46

Pro startupy je v Evropě nejlepší Německo, ČR je šestá

Německo je v Evropě nejlepší zemí pro začínající podnikatele. Do čela žebříčku se dostalo díky své silné ekonomice,...
Byznys a podnikání Inovace Česká republika
Toshiba Memory by letos v září mohla vstoupit na burzu
13:28

Toshiba Memory by letos v září mohla vstoupit na burzu

Japonský výrobce čipů Toshiba Memory by mohl letos v září vstoupit na burzu. Nabídka akcií firmy, která je druhým...
Japonsko Primární úpis akcií (IPO) Asijské akcie