Pravidelné investování a jeho rizikovost v čase
|

Pravidelné investování a jeho rizikovost v čase

Podívejme se na riziko pravidelných investic trochu z jiného pohledu. Ne klasicky z pohledu volatility, ale co by se stalo, kdyby... Co se stane s pravidelnou investicí, když trhy náhle poklesnou? Jaký to bude mít dopad na pravidelnou investici? Kolik proděláme?

Investování Investiční horizont
Investování - ilustrační foto

O pravidelných investicích se hovoří často v souvislosti se spořením na důchod. Dejme tomu, že budeme spořit 3 000 Kč měsíčně na svůj důchod za nějakých 30 let. Protože se jedná o dlouhodobou investici, budeme peníze investovat do akciového fondu (případně do fondu životního cyklu).

Pokles po prvním roce

Představme si, že rok pravidelně investujeme a po roce akciové trhy najednou rychle spadnou o třetinu. Celkem jsme vložili 36 000 Kč a hodnota investice se propadne o 12 000 Kč.

Propad o třetinu vypadá dramaticky, pokud se na něj díváme optikou procent. Pokud se na něj díváme optikou absolutní částky, už se nejedná o tak dramatická čísla. 12 000 Kč není málo, ale když tuto částku srovnáme s jinými riziky, která běžně podstupujeme, už nevypadá tak dramaticky. 12 000 Kč v životě riskujeme celkem často. Stačí, abychom byli 2 týdny nebo měsíc nemocní a na účet přijde výrazně nižší částka. Pokud máme hypotéku, refixace úrokové sazby znamená daleko vyšší riziko než uvedených 12 000 Kč.

Srovnejme částku 12 000 Kč také s poplatky, které někdo platí za sjednání produktů. 12 000 Kč je směšných proti nákladům za sjednání IŽP. I u stavebního spoření se dostaneme na podobný poplatek, pokud uzavíráme smlouvy v celé rodině a pokud narazíme na "šikovného" prodejce.

Dejme tomu, že hodnota fondů po roce opravdu klesla o třetinu. To je špatná zpráva pro naše již investované peníze. Můžeme litovat toho, že jsme nepočkali a nenakoupili teď levněji. Díky pravidelné investici však právě teď levněji nakupujeme. Pokles je tak pro nás příležitost k levnějšímu nákupu.

Pokles potrápí naše emoce, ale při racionálním pohledu před sebou vidíme ještě dalších 29 let investic. To je dost času na to, aby investice zahladily své nezdary. Trochu mi to připomíná situaci, když se dívám na hokej a naši prohrávají v druhé minutě 0:1. Není to dobrá zpráva, ale stále ještě zdaleka není rozhodnuto.

Pokles v polovině doby

Co když přijde pokles akciových trhů v polovině doby investice? Jak pak budou vypadat naše ztráty? Opět si představme situaci, kdy trhy klesnou o 30 % a v novinách se budou psát podobné titulky jako v roce 2008.

Pokles trhů o 30 % ještě neznamená, že jsme prodělali 30 %. I přes tuto situaci můžeme být v zisku nebo jen mírné ztrátě. Vše záleží na tom, za kolik jsme nakupovali před 10 nebo 15 lety. Možná jsme nakupovali levně, pak trhy vyrostly a nyní spadly. Proto se podívejte na svoji konkrétní situaci a nenechte se ovlivňovat tím, co se píše v novinách.

Pokračování článku najdete na serveru Investujeme.cz

Jak poznat vynikající investici? 6 otázek odhalí výjimečné firmy
Přestože má toto tvrzení svá "ale", ztělesňuje v mých očích správný postup při investování. K tomu, aby investice do společnosti mohla být dobrou dlouhodobou sázkou, je podle mě nutné, aby společnost byla kvalitní. Analýzou kvality společnosti by měl začínat každý investiční proces.

Čtyři klíče k úspěšnému dlouhodobému investování
Jeden z největších investičních mýtů je to, že v dlouhodobém horizontu investor svou hry vždy vyhraje. Dlouhodobé investování se v současnosti podobá spíše boji Davida s Goliášem. Proti drobnému investorovi a jeho notebooku stojí Wall Street vyzbrojená nejlepšími technologiemi, informacemi, kapitálem a týmy profíků. Navíc, když se Wall Street zmýlí, z průšvihů ho vyseká vláda. Drobný investor za své chyby platí sám.

21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy