Pravidelné investování a jeho rizikovost v čase
|

Pravidelné investování a jeho rizikovost v čase

Podívejme se na riziko pravidelných investic trochu z jiného pohledu. Ne klasicky z pohledu volatility, ale co by se stalo, kdyby... Co se stane s pravidelnou investicí, když trhy náhle poklesnou? Jaký to bude mít dopad na pravidelnou investici? Kolik proděláme?

Investování Investiční horizont
Investování - ilustrační foto

O pravidelných investicích se hovoří často v souvislosti se spořením na důchod. Dejme tomu, že budeme spořit 3 000 Kč měsíčně na svůj důchod za nějakých 30 let. Protože se jedná o dlouhodobou investici, budeme peníze investovat do akciového fondu (případně do fondu životního cyklu).

Pokles po prvním roce

Představme si, že rok pravidelně investujeme a po roce akciové trhy najednou rychle spadnou o třetinu. Celkem jsme vložili 36 000 Kč a hodnota investice se propadne o 12 000 Kč.

Propad o třetinu vypadá dramaticky, pokud se na něj díváme optikou procent. Pokud se na něj díváme optikou absolutní částky, už se nejedná o tak dramatická čísla. 12 000 Kč není málo, ale když tuto částku srovnáme s jinými riziky, která běžně podstupujeme, už nevypadá tak dramaticky. 12 000 Kč v životě riskujeme celkem často. Stačí, abychom byli 2 týdny nebo měsíc nemocní a na účet přijde výrazně nižší částka. Pokud máme hypotéku, refixace úrokové sazby znamená daleko vyšší riziko než uvedených 12 000 Kč.

Srovnejme částku 12 000 Kč také s poplatky, které někdo platí za sjednání produktů. 12 000 Kč je směšných proti nákladům za sjednání IŽP. I u stavebního spoření se dostaneme na podobný poplatek, pokud uzavíráme smlouvy v celé rodině a pokud narazíme na "šikovného" prodejce.

Dejme tomu, že hodnota fondů po roce opravdu klesla o třetinu. To je špatná zpráva pro naše již investované peníze. Můžeme litovat toho, že jsme nepočkali a nenakoupili teď levněji. Díky pravidelné investici však právě teď levněji nakupujeme. Pokles je tak pro nás příležitost k levnějšímu nákupu.

Pokles potrápí naše emoce, ale při racionálním pohledu před sebou vidíme ještě dalších 29 let investic. To je dost času na to, aby investice zahladily své nezdary. Trochu mi to připomíná situaci, když se dívám na hokej a naši prohrávají v druhé minutě 0:1. Není to dobrá zpráva, ale stále ještě zdaleka není rozhodnuto.

Pokles v polovině doby

Co když přijde pokles akciových trhů v polovině doby investice? Jak pak budou vypadat naše ztráty? Opět si představme situaci, kdy trhy klesnou o 30 % a v novinách se budou psát podobné titulky jako v roce 2008.

Pokles trhů o 30 % ještě neznamená, že jsme prodělali 30 %. I přes tuto situaci můžeme být v zisku nebo jen mírné ztrátě. Vše záleží na tom, za kolik jsme nakupovali před 10 nebo 15 lety. Možná jsme nakupovali levně, pak trhy vyrostly a nyní spadly. Proto se podívejte na svoji konkrétní situaci a nenechte se ovlivňovat tím, co se píše v novinách.

Pokračování článku najdete na serveru Investujeme.cz

Jak poznat vynikající investici? 6 otázek odhalí výjimečné firmy
Přestože má toto tvrzení svá "ale", ztělesňuje v mých očích správný postup při investování. K tomu, aby investice do společnosti mohla být dobrou dlouhodobou sázkou, je podle mě nutné, aby společnost byla kvalitní. Analýzou kvality společnosti by měl začínat každý investiční proces.

Čtyři klíče k úspěšnému dlouhodobému investování
Jeden z největších investičních mýtů je to, že v dlouhodobém horizontu investor svou hry vždy vyhraje. Dlouhodobé investování se v současnosti podobá spíše boji Davida s Goliášem. Proti drobnému investorovi a jeho notebooku stojí Wall Street vyzbrojená nejlepšími technologiemi, informacemi, kapitálem a týmy profíků. Navíc, když se Wall Street zmýlí, z průšvihů ho vyseká vláda. Drobný investor za své chyby platí sám.

včera v 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika