Pravidelné investování a jeho rizikovost v čase
|

Pravidelné investování a jeho rizikovost v čase

Podívejme se na riziko pravidelných investic trochu z jiného pohledu. Ne klasicky z pohledu volatility, ale co by se stalo, kdyby... Co se stane s pravidelnou investicí, když trhy náhle poklesnou? Jaký to bude mít dopad na pravidelnou investici? Kolik proděláme?

Investování Investiční horizont
Investování - ilustrační foto

O pravidelných investicích se hovoří často v souvislosti se spořením na důchod. Dejme tomu, že budeme spořit 3 000 Kč měsíčně na svůj důchod za nějakých 30 let. Protože se jedná o dlouhodobou investici, budeme peníze investovat do akciového fondu (případně do fondu životního cyklu).

Pokles po prvním roce

Představme si, že rok pravidelně investujeme a po roce akciové trhy najednou rychle spadnou o třetinu. Celkem jsme vložili 36 000 Kč a hodnota investice se propadne o 12 000 Kč.

Propad o třetinu vypadá dramaticky, pokud se na něj díváme optikou procent. Pokud se na něj díváme optikou absolutní částky, už se nejedná o tak dramatická čísla. 12 000 Kč není málo, ale když tuto částku srovnáme s jinými riziky, která běžně podstupujeme, už nevypadá tak dramaticky. 12 000 Kč v životě riskujeme celkem často. Stačí, abychom byli 2 týdny nebo měsíc nemocní a na účet přijde výrazně nižší částka. Pokud máme hypotéku, refixace úrokové sazby znamená daleko vyšší riziko než uvedených 12 000 Kč.

Srovnejme částku 12 000 Kč také s poplatky, které někdo platí za sjednání produktů. 12 000 Kč je směšných proti nákladům za sjednání IŽP. I u stavebního spoření se dostaneme na podobný poplatek, pokud uzavíráme smlouvy v celé rodině a pokud narazíme na "šikovného" prodejce.

Dejme tomu, že hodnota fondů po roce opravdu klesla o třetinu. To je špatná zpráva pro naše již investované peníze. Můžeme litovat toho, že jsme nepočkali a nenakoupili teď levněji. Díky pravidelné investici však právě teď levněji nakupujeme. Pokles je tak pro nás příležitost k levnějšímu nákupu.

Pokles potrápí naše emoce, ale při racionálním pohledu před sebou vidíme ještě dalších 29 let investic. To je dost času na to, aby investice zahladily své nezdary. Trochu mi to připomíná situaci, když se dívám na hokej a naši prohrávají v druhé minutě 0:1. Není to dobrá zpráva, ale stále ještě zdaleka není rozhodnuto.

Pokles v polovině doby

Co když přijde pokles akciových trhů v polovině doby investice? Jak pak budou vypadat naše ztráty? Opět si představme situaci, kdy trhy klesnou o 30 % a v novinách se budou psát podobné titulky jako v roce 2008.

Pokles trhů o 30 % ještě neznamená, že jsme prodělali 30 %. I přes tuto situaci můžeme být v zisku nebo jen mírné ztrátě. Vše záleží na tom, za kolik jsme nakupovali před 10 nebo 15 lety. Možná jsme nakupovali levně, pak trhy vyrostly a nyní spadly. Proto se podívejte na svoji konkrétní situaci a nenechte se ovlivňovat tím, co se píše v novinách.

Pokračování článku najdete na serveru Investujeme.cz

Jak poznat vynikající investici? 6 otázek odhalí výjimečné firmy
Přestože má toto tvrzení svá "ale", ztělesňuje v mých očích správný postup při investování. K tomu, aby investice do společnosti mohla být dobrou dlouhodobou sázkou, je podle mě nutné, aby společnost byla kvalitní. Analýzou kvality společnosti by měl začínat každý investiční proces.

Čtyři klíče k úspěšnému dlouhodobému investování
Jeden z největších investičních mýtů je to, že v dlouhodobém horizontu investor svou hry vždy vyhraje. Dlouhodobé investování se v současnosti podobá spíše boji Davida s Goliášem. Proti drobnému investorovi a jeho notebooku stojí Wall Street vyzbrojená nejlepšími technologiemi, informacemi, kapitálem a týmy profíků. Navíc, když se Wall Street zmýlí, z průšvihů ho vyseká vláda. Drobný investor za své chyby platí sám.

včera v 09:00

Strategie pro volatilní období? Pravidelné investování

Jednoduchou strategii pro období vyšší volatility na trzích (jakkoli někdy obtížnou na dodržování) připomněl na...
Investiční strategie Ponaučení pro investory Investování
19. 2. 2019 09:00

Budoucí úspěch Česka? Vyvíjet, ne(jen) montovat!

Odliv mozků již českou ekonomiku (tolik) netrápí, navíc se nám ve stále větší míře daří lákat kvalitní pracovníky ze...
Česká republika Česká ekonomika Pracovní trh
18. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pomalé centrální banky a hubenější tržní roky

Úrokové sazby centrálních bank se po finanční krizi nevrátily na takzvané rovnovážné úrovně a podle řady ekonomů se...
Centrální banky ČNB Úrokové sazby
17. 2. 2019 16:00

Vácha (Conseq IM): Turecko je fundamentálně zdravá ekonomika, rizika jsou politického rázu

Turecko je fundamentálně zajímavou investiční příležitostí. Doufáme, že pud ekonomické sebezáchovy zafunguje i v...
Turecko Emerging Markets Investiční tipy
16. 2. 2019 12:00

Daniela Pešková (Česká spořitelna): Jak pragmaticky investovat?

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání