7 chyb, kterým se nevyhnou ani zkušení investoři
|

7 chyb, kterým se nevyhnou ani zkušení investoři

Dokonce i investor, který má za sebou patnáct let obchodování, občas šlápne vedle. Ti úspěšní se ovšem umějí poučit ze svých chyb. "Co tě nezabije, to tě posílí", to platí při investování dvojnásob. Na které chyby bychom si tedy měli dávat největší pozor?

Investování Finanční páka Chyby v investování
Investorská chyba - ilustrační foto

1. Panické výprodeje

Přirozenou reakcí na propady akcií je studený pot na zádech a okamžité zbavení se pozic. Ovšem po velkých poklesech mají často akcie tendenci k obratu, takže pak mnohdy nakupujete danou akcii za vyšší ceny.

Panický výprodej v reakci na špatnou zprávu je to nejhorší, co můžete udělat. Pokaždé když se něco takového přihodí, měli byste udržet emoce na uzdě, připomenout si svůj původní investiční záměr a přemýšlet nad tím, jak zpráva ovlivní akcii dlouhodobě. Ne nadarmo Warren Buffett radí "mít strach, když jsou všichni chamtiví, a naopak být chamtivý, když mají všichni strach".

2. Obchodování na páku

Hodně drobných investorů se v době, kdy akcie posilují, nechá zlákat vidinou velkých zisků a využití pákového efektu, který je může znásobit. Bohužel, když akcie padají, násobí se i ztráty.

Likvidita je jako kyslík – oceníte ho až ve chvíli, když ho nemáte nazbyt. Stačí se podívat, jaké má důsledky využití páky nebo dluhové financování u firem. Společnosti spoléhající se na krátkodobé financování, jímž chtějí "nakopnout" byznys, se často ocitnou "bez dechu" ve chvíli, kdy se likvidita z trhu začne vytrácet. Některé může vyšší míra zadlužení v těžších dobách dohnat až bankrotu.

20 investičních pravidel ve jménu zdravého rozumu
Pokud se vám nepodařilo naskočit do lednové rally, nezoufejte. Počkejte si na korekci, která dříve nebo později přijde, a po zralé úvaze nakupte akcie nebo jiná aktiva s růstovým potenciálem. Trh totiž stále kolísá, ale dlouhodobě zná především směr nahoru. Ano, je potřeba uznat, že posledních deset let nebylo pro akcie zrovna hvězdných, nicméně je to z historického pohledu výjimka potvrzující pravidlo. Pokud se při investování budete držet zdravého rozumu a dlouhodobého horizontu, další rychlý růst už neminete. Úplně bez pravidel ovšem na burze "hrát" nemůžete.

3. Novinky na trhu

Když přijde něco nového, investoři se za tím ženou jako můry za světlem. Loni to byla sociální média, v roce 1999 "internetové" akcie. Seznam vzestupů a pádů by mohl pokračovat.

Ani profíci se nedokážou poučit, a když se na trhu objeví módní novinka, jsou lační po tom, aby se na jejím domnělém bombastickém vzestupu také alespoň zčásti podíleli.

Názor investorských celebrit: Facebook nás jako investice netankuje!
Facebook chce v primárním úpisu od investorů "vybrat" minimálně 5 miliard dolarů. Mluví se o tržní kapitalizaci 75 až 100 miliard. Mezi menšími investory a fanoušky Facebooku stoupá horečka, investiční profíci ovšem zůstávají docela v klidu. Plánovaná tržní kapitalizace totiž z Facebooku dělá předraženou bublinu. Dejme tedy slovo pesimistům.

4. Důvěra v analytiky

Analytici se ve svých odhadech soustavně mýlí, chronicky je nadsazují. Dokazují to mnohé studie. Ve většině případů nejde o malé nepřesnosti - často jsou od skutečnosti na míle daleko. Když se spolehnete na vlastní úsudek, nebude to o mnoho horší, a alespoň si pak nebudete vyčítat, že jste někomu naletěli.

Jak se analytici mýlí v odhadech růstu zisku firem

5. Hodnotová past

Nákup kvalitních společností v době, kdy jsou jejich akcie podhodnocené, je dlouholetá taktika Warrena Buffetta. Ale akcie byste neměli nakupovat automaticky pokaždé, když jsou statisticky levné (mají nízké P/E).

Trh může být náladový a krátkozraký, rozhodně však není hloupý. Některé společnosti mají nízké valuace právem (špatný management, nestálý zisk, malý růstový potenciál). Proto, než příště nakoupíte podhodnocené akcie, zajistěte si dostatek informací o daných společnostech.

6. Přehlížení minulých chyb

Jednou za čas si sedněte a projděte si chyby, které jste v poslední době udělali. Bylo jim možné předcházet (případně jak)?. Nejlepší investoři získávají zkušenosti právě tímto způsobem, pomáhá jim to vyvarovat se podobných omylů v budoucnu.

7. Časté obchodování

Každodenní obchodování vám možná dodá pocit, že jste profesionální trader, neměli byste však zapomínat na vysoké poplatky za velký počet transakcí. Je dokázáno, že dlouhodobě vyšších výnosů dosahují ti, kteří obchodují menší objem než přehnaně sebevědomí aktivní tradeři.

Úspěch Warrena Buffetta je založen na tom, že s rozmyslem nakupuje kvalitní společnosti za příznivé ceny a drží je dlouhodobě – jejich silné fundamenty a dobrý management mu pak nesou kýžené ovoce. Buffett málokdy prodává.

Warren Buffett má v portfoliu tři superlevné akcie!
Warren Buffett je třetím nejbohatším člověkem na světě a uznávaným investorem. Většinou drží akcie dlouhá léta a orientuje se na jejich fundament a vnitřní hodnotu. V jeho portfoliu ovšem najdeme i tituly, které patří k nejlevnějším na trhu.

Zdroj: fool.com
17. 10. 2019 18:00

Šperka (Českomoravská Nemovitostní): Komerční reality v Česku nejsou předražené, riziková prémie je stále atraktivní

Riziková prémie spojená s investicemi do českých prémiových komerčních nemovitostí je stále zajímavá, a to i díky...
Komerční reality Realitní trh Nemovitosti
15. 10. 2019 15:00

Tři kroky na cestě k lepšímu zapojení IT v (nejen) českých školách

Bez elementární znalosti výpočetní techniky člověk napříště nenajde uplatnění takřka v žádném oboru. Vyučování toho,...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
14. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: ČEZ pohledem analytika a investice Petra Koblice

Společnost ČEZ je dlouhodobě nejsledovanějším titulem v kurzovém lístku pražské burzy. Vedle předpokládané lepší...
ČEZ Akcie ČR Energetika
9. 10. 2019 15:00

Finanční a další výhody amerických prezidentů

Spojené státy se starají, byť někdy svérázně, o blaho své i celého světa. Ponechme však tentokrát (geo)politiku...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Politika
8. 10. 2019 15:00

Vzdělávání mimo školu jako výhoda v dalším studiu i na trhu práce

Stále více českých studentů se vzdělává mimo školu. Populární jsou zejména on-line kurzy, které nabízejí (i)...
Vzdělání Děti Česká republika
7. 10. 2019 12:00

Investorský magazín: Stárnutí lidstva jako investiční příležitost

Světová populace stárne a bohatne, což otevírá nové investiční příležitosti. Investice na základě tohoto...
Demografie Investiční strategie Investiční tipy
5. 10. 2019 18:00

(Nejen) český trh práce musí zareagovat na tyto globální trendy, upozorňuje ekonom

Digitalizace a automatizace jsou realitou současnosti, podmínkou pro zachování konkurenceschopnosti českých podniků a...
Česká republika Česká ekonomika Byznys a podnikání
1. 10. 2019 09:00

Dufek (ČSOB): Růst mezd v Česku je daní za úspěch, montovny vypadají jinak

Česko již dávno není (jen) levnou montovnou, podle mnoha ukazatelů v tomto ohledu struktura naší ekonomiky vypadá...
Česká republika Česká ekonomika Inflace
30. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Proč mají ETF smysl?

Indexové fondy šetří investorům peníze, výkonem překonávají většinu aktivně spravovaných portfolií a jsou jednodušší...
Podílové fondy ETF Ponaučení pro investory
28. 9. 2019 18:00

Klíč k lepšímu vzdělání a zařazení mladých na trh práce? Spolupráce škol a byznysu

Školy a firmy by měly spolupracovat. I díky tomu by se studenti dostali k tolik potřebné inspiraci a praxi, uvedl v...
Vzdělání Pracovní trh Byznys a podnikání
26. 9. 2019 18:00

Petr Koblic: Líbí se mi investice do startupů a menších firem s charismatickým vedením

Základem investiční strategie by měla být diverzifikace, uvedl v rámci ABCD investora generální ředitel Burzy cenných...
Small caps Investiční tipy Petr Koblic
26. 9. 2019 07:00

Automatické obchodní systémy: Možnost pro tradery s výhodami i nevýhodami robotů

Automatické obchodní systémy se nemýlí a zvládají bleskurychle sledovat a obchodovat na mnoha trzích. Jsou to ale...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
24. 9. 2019 18:00

Byznys: Hledají se absolventi s kritickým myšlením a globálním přehledem

Mladí lidé vstupující na trh práce by měli naprosto samozřejmě ovládat angličtinu, mít co nejvíce zájmů a schopnost...
Vzdělání Pracovní trh Zaměstnání
24. 9. 2019 07:00

Social trading: Za provizi lze kopírovat úspěšné obchodníky, zvažte ale svůj vztah k riziku

Pokud investujete a chcete své peníze trochu "rozehrát", budete muset obchodování věnovat poměrně dost času. V...
Investiční strategie Forex (FX) Trading
23. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Podzimní výhled pro české akcie a nízké sazby jako nový normál

Investujete do českých akcií? Investorský magazín zanořil sondu do aktuálního kurzového lístku pražské burzy....
Akcie ČR Úrokové sazby Petr Koblic
22. 9. 2019 16:00

Roman Koděra (Patria Finance): Výhody amerického akciového trhu a portfolio složené z titulů obchodovaných v Praze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Akcie ČR Americké akcie ČEZ
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity