Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing
|

Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing

Strategii Put Writing jsme již podrobně rozebírali. Dnes nastíním, jak ji obchoduji já sám. Veskrze se jedná o šest neustále opakovaných kroků.

Obchodování Trading Opce Investování

1. krok: objednávky velkých hráčů

Každý den monitoruji objednávky na nákup call opcí a prodej put opcí velkých hráčů (instituce nebo velcí investoři, kteří vkládají do obchodů částky v řádech stovek tisíc dolarů). Je dobré vědět o těchto obchodech. Velcí hráči mají daleko více informací o akcii a společnosti než malý obchodník. Proto je dobré se držet těchto velkých hráčů a zobchodovat ty samé akcie.

2. krok: opční analýza

Jelikož jsem opční obchodník, je pro mne důležitá opční analýza. Nemohu otevřít každou pozici, kde vidím velkou objednávku, protože nejsou například vhodné ceny opcí pro prodej nebo je příliš velký spread mezi nabídkou a poptávkou a podobně. Pokud však najdu put opci, která má zajímavou cenu pro prodej, pokračuji v dalším kroku analýzou akcie.

3. krok: analýza akcie

Zde sleduji, zda je akcie zdravá fundamentálně i technicky. Po fundamentální stránce mne zajímají hlavně růsty tržeb a zisků, dále ROE a P/E. Z pohledu technického se snažím vybírat akcie, které jsou v uptrendu. Je dobré, pokud se obchodují nad 20denním klouzavým průměrem. Pokud jsou tyto požadavky splněny, přecházím na další krok.

Nebojte se opcí – 6. díl: Strategie Put Writing
V dnešním článku se začneme podrobněji zabývat strategií put writing, kterou sám obchoduji. V podstatě je možné tuto strategii obchodovat dvojím způsobem – buď vydělat na prodané opci a nemít zájem o akcie, nebo vydělat na prodané opci a nakoupit akcie za nižší cenu.

4. krok: podrobná analýza vybrané opce

Put opce pro prodej volím takové, které:

  • mají cenu minimálně 1 USD,

  • mají pravděpodobnost zisku alespoň 80 %,

  • mají dobu do expirace 30 až 65 dní,

  • jsou vzdálené minimálně 10 % od podkladové ceny akcie.

5. krok: obchodní plán

Jakmile jsou splněny tyto požadavky, mohu stanovit obchodní plán. Zisk většinou realizuji v případě, kdy cena prodané put opce ztratí na hodnotě zhruba 70 až 80 %. Stop-loss stanovuji na základě podkladové akcie. Pokud cena klesne na určitou hodnotu, například pod support, trendovou linku a podobně, pozici ukončuji na stop-lossu.

Pokud však dojde ke změně chování na trhu a indexy začnou například prudce padat, většinou uzavírám celé portfolio a čekám na stabilizaci trhu. Poté se vracím a otevírám nové pozice.

6. krok: otevření pozice

Jsou-li splněny všechny výše uvedené kroky, vstupuji do pozice.

Shrnutí

Postup ve zkratce: Monitoruji objednávky velkých hráčů, hledám vhodné opce pro prodej, analyzují samotnou akcii, analyzuji opci, stanovuji obchodní plán a otevírám pozici. Veškerý tento postup provádím den co den.

Mé doporučení: Obchodujte tuto strategii v případě, kdy je zdravé tržní prostředí, tedy když indexy rostou.

Nebojte se opcí – 7. díl: Vhodné akcie a opce pro strategii Put Writing
Abychom posunuli pravděpodobnost zisku na svou stranu, je nutné dodržovat určité zásady pro výběr správných akcií a opcí pro strategii Put Writing. Tyto zásady se vztahují na případy, kdy se snažíme vydělat na rozdílu cen prodané opce. Chceme prodat put opci za určitou cenu a koupit ji zpět za menší.

17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika
17. 9. 2019 15:00

Rathouský (Svaz průmyslu a dopravy ČR): Rušení maturity z matematiky je nebezpečné, na pracovním trhu může chybět logické myšlení

Bez solidní znalosti matematiky člověk přichází o schopnost logického myšlení a obecně mu v potřebné výbavě do života...
Vzdělání Pracovní trh Česká republika
16. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Na dividendové vlně aneb Hledá se dojná kráva

Jak se postavit riziku recese a poklesu ziskovosti firem? Odpovědí jsou dividendové akcie, kterým je věnován aktuální...
Americké akcie Investiční strategie Coca-Cola
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby
25. 8. 2019 16:00

Personalizace vs. automatizace aneb Kudy se (také) mohou vydat byznys a vzdělávání

Vlastní tempo, zohlednění preferencí, zdůraznění silných stránek ano, odtržení od sociální reality a absence...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
22. 8. 2019 18:00

Ray Dalio: Měli byste mít zainvestováno v Číně. Copak byste kdysi nechtěli mít vsazeno třeba na průmyslovou revoluci?

Zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates Ray Dalio je přesvědčený, že by investoři měli část portfolia ...
Čína Spojené státy americké (USA) Světová ekonomika
20. 8. 2019 15:00

Potřeba systémové (r)evoluce ve vzdělávání aneb Jak by školy (ne)měly hodnotit studenty

Znát žáka či studenta a dát mu možnost dlouhodobě projevovat talent a zájem. Tudy může vést cesta k lepším studijním...
Vzdělání Rozhovor Pracovní trh
19. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: Zlato jako sázka roku a výběr kvalitních akcií v kostce

Obavy o budoucnost světové ekonomiky a očekávané snižování sazeb ze strany centrálních bank letos pomáhají vracet...
Zlato Stříbro Vzácné kovy