Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing
|

Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing

Strategii Put Writing jsme již podrobně rozebírali. Dnes nastíním, jak ji obchoduji já sám. Veskrze se jedná o šest neustále opakovaných kroků.

Obchodování Trading Opce Investování

1. krok: objednávky velkých hráčů

Každý den monitoruji objednávky na nákup call opcí a prodej put opcí velkých hráčů (instituce nebo velcí investoři, kteří vkládají do obchodů částky v řádech stovek tisíc dolarů). Je dobré vědět o těchto obchodech. Velcí hráči mají daleko více informací o akcii a společnosti než malý obchodník. Proto je dobré se držet těchto velkých hráčů a zobchodovat ty samé akcie.

2. krok: opční analýza

Jelikož jsem opční obchodník, je pro mne důležitá opční analýza. Nemohu otevřít každou pozici, kde vidím velkou objednávku, protože nejsou například vhodné ceny opcí pro prodej nebo je příliš velký spread mezi nabídkou a poptávkou a podobně. Pokud však najdu put opci, která má zajímavou cenu pro prodej, pokračuji v dalším kroku analýzou akcie.

3. krok: analýza akcie

Zde sleduji, zda je akcie zdravá fundamentálně i technicky. Po fundamentální stránce mne zajímají hlavně růsty tržeb a zisků, dále ROE a P/E. Z pohledu technického se snažím vybírat akcie, které jsou v uptrendu. Je dobré, pokud se obchodují nad 20denním klouzavým průměrem. Pokud jsou tyto požadavky splněny, přecházím na další krok.

Nebojte se opcí – 6. díl: Strategie Put Writing
V dnešním článku se začneme podrobněji zabývat strategií put writing, kterou sám obchoduji. V podstatě je možné tuto strategii obchodovat dvojím způsobem – buď vydělat na prodané opci a nemít zájem o akcie, nebo vydělat na prodané opci a nakoupit akcie za nižší cenu.

4. krok: podrobná analýza vybrané opce

Put opce pro prodej volím takové, které:

  • mají cenu minimálně 1 USD,

  • mají pravděpodobnost zisku alespoň 80 %,

  • mají dobu do expirace 30 až 65 dní,

  • jsou vzdálené minimálně 10 % od podkladové ceny akcie.

5. krok: obchodní plán

Jakmile jsou splněny tyto požadavky, mohu stanovit obchodní plán. Zisk většinou realizuji v případě, kdy cena prodané put opce ztratí na hodnotě zhruba 70 až 80 %. Stop-loss stanovuji na základě podkladové akcie. Pokud cena klesne na určitou hodnotu, například pod support, trendovou linku a podobně, pozici ukončuji na stop-lossu.

Pokud však dojde ke změně chování na trhu a indexy začnou například prudce padat, většinou uzavírám celé portfolio a čekám na stabilizaci trhu. Poté se vracím a otevírám nové pozice.

6. krok: otevření pozice

Jsou-li splněny všechny výše uvedené kroky, vstupuji do pozice.

Shrnutí

Postup ve zkratce: Monitoruji objednávky velkých hráčů, hledám vhodné opce pro prodej, analyzují samotnou akcii, analyzuji opci, stanovuji obchodní plán a otevírám pozici. Veškerý tento postup provádím den co den.

Mé doporučení: Obchodujte tuto strategii v případě, kdy je zdravé tržní prostředí, tedy když indexy rostou.

Nebojte se opcí – 7. díl: Vhodné akcie a opce pro strategii Put Writing
Abychom posunuli pravděpodobnost zisku na svou stranu, je nutné dodržovat určité zásady pro výběr správných akcií a opcí pro strategii Put Writing. Tyto zásady se vztahují na případy, kdy se snažíme vydělat na rozdílu cen prodané opce. Chceme prodat put opci za určitou cenu a koupit ji zpět za menší.

25. 5. 2018 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika