Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing
|

Nebojte se opcí – 8. díl: Manuál tradera obchodujícího strategii Put Writing

Strategii Put Writing jsme již podrobně rozebírali. Dnes nastíním, jak ji obchoduji já sám. Veskrze se jedná o šest neustále opakovaných kroků.

Obchodování Trading Opce Investování

1. krok: objednávky velkých hráčů

Každý den monitoruji objednávky na nákup call opcí a prodej put opcí velkých hráčů (instituce nebo velcí investoři, kteří vkládají do obchodů částky v řádech stovek tisíc dolarů). Je dobré vědět o těchto obchodech. Velcí hráči mají daleko více informací o akcii a společnosti než malý obchodník. Proto je dobré se držet těchto velkých hráčů a zobchodovat ty samé akcie.

2. krok: opční analýza

Jelikož jsem opční obchodník, je pro mne důležitá opční analýza. Nemohu otevřít každou pozici, kde vidím velkou objednávku, protože nejsou například vhodné ceny opcí pro prodej nebo je příliš velký spread mezi nabídkou a poptávkou a podobně. Pokud však najdu put opci, která má zajímavou cenu pro prodej, pokračuji v dalším kroku analýzou akcie.

3. krok: analýza akcie

Zde sleduji, zda je akcie zdravá fundamentálně i technicky. Po fundamentální stránce mne zajímají hlavně růsty tržeb a zisků, dále ROE a P/E. Z pohledu technického se snažím vybírat akcie, které jsou v uptrendu. Je dobré, pokud se obchodují nad 20denním klouzavým průměrem. Pokud jsou tyto požadavky splněny, přecházím na další krok.

Nebojte se opcí – 6. díl: Strategie Put Writing
V dnešním článku se začneme podrobněji zabývat strategií put writing, kterou sám obchoduji. V podstatě je možné tuto strategii obchodovat dvojím způsobem – buď vydělat na prodané opci a nemít zájem o akcie, nebo vydělat na prodané opci a nakoupit akcie za nižší cenu.

4. krok: podrobná analýza vybrané opce

Put opce pro prodej volím takové, které:

  • mají cenu minimálně 1 USD,

  • mají pravděpodobnost zisku alespoň 80 %,

  • mají dobu do expirace 30 až 65 dní,

  • jsou vzdálené minimálně 10 % od podkladové ceny akcie.

5. krok: obchodní plán

Jakmile jsou splněny tyto požadavky, mohu stanovit obchodní plán. Zisk většinou realizuji v případě, kdy cena prodané put opce ztratí na hodnotě zhruba 70 až 80 %. Stop-loss stanovuji na základě podkladové akcie. Pokud cena klesne na určitou hodnotu, například pod support, trendovou linku a podobně, pozici ukončuji na stop-lossu.

Pokud však dojde ke změně chování na trhu a indexy začnou například prudce padat, většinou uzavírám celé portfolio a čekám na stabilizaci trhu. Poté se vracím a otevírám nové pozice.

6. krok: otevření pozice

Jsou-li splněny všechny výše uvedené kroky, vstupuji do pozice.

Shrnutí

Postup ve zkratce: Monitoruji objednávky velkých hráčů, hledám vhodné opce pro prodej, analyzují samotnou akcii, analyzuji opci, stanovuji obchodní plán a otevírám pozici. Veškerý tento postup provádím den co den.

Mé doporučení: Obchodujte tuto strategii v případě, kdy je zdravé tržní prostředí, tedy když indexy rostou.

Nebojte se opcí – 7. díl: Vhodné akcie a opce pro strategii Put Writing
Abychom posunuli pravděpodobnost zisku na svou stranu, je nutné dodržovat určité zásady pro výběr správných akcií a opcí pro strategii Put Writing. Tyto zásady se vztahují na případy, kdy se snažíme vydělat na rozdílu cen prodané opce. Chceme prodat put opci za určitou cenu a koupit ji zpět za menší.

17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý
21. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: 200. díl jako all-star game na pražské střeše

Protože je v době koronavirové nejlepší natáčet někde na vzduchu, a navíc v polovině září bylo krásné počasí,...
Investorský magazín Rozhovor Světová ekonomika
17. 9. 2020 17:46

Šrámek (Longevitytech.fund): Peníze investované do vývoje vakcín na covid-19 mohou chybět, má smysl uvažovat komplexněji

Koronavirová doba ukázala, že mnoho věcí, které se jevily jako nemožné nebo komplikované, vlastně tak složitých není....
Krása a zdraví Zdravotnictví a zdravotní péče Koronavirus
16. 9. 2020 17:41

Turismus v době koronavirové: Na někdejší úrovně se odvětví může vrátit až za několik let, říká analytik

Cestovní ruch se během jarních měsíců zařadil mezi poražené koronavirové krize. Navzdory jeho oživení nejsou jeho...
Česká ekonomika Česká republika Koronavirus
16. 9. 2020 10:12

Petr Koblic (BCPP): Firmy jako Pilulka.cz, eMan nebo Česká zbrojovka Group mohou otevřít oči skeptikům

Letošní podzim se podle všeho na pražské burze stane jedním z nejživějších období za mnoho let. Co by úpisy akcií...
Akcie ČR Pražská burza eMan
15. 9. 2020 09:50

Šindel (Citibank): Dalšímu uzavření ekonomiky kvůli covidu-19 se politici budou chtít vyhnout, dopady na hospodářství jsou extrémní

Velké téma zbytku roku je samozřejmě covid-19, a to nejen počty pozitivně testovaných, ale také smrtnost viru. Lidem...
Koronavirus Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby
14. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Proč jsou akcie firmy Pilulka.cz zajímavé i pro drobné investory?

Letošní podzim může být na pražské burze nejzajímavější v historii. Hned dvě výrazné společnosti se chystají...
Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pilulka.cz
12. 9. 2020 13:28

Rychlost oživení ekonomiky po pandemii bude záviset (i) na kvalitě zdravotnického systému, říká ekonom

Země, které mají kvalitnější a kapacitně velkorysejší zdravotnické systémy, případně zkušenosti s podobnými...
Světová ekonomika Emerging Markets Koronavirus
11. 9. 2020 06:49

Tomáš Kálal (Conseq IM): Vládní dluhopisy nenabízejí atraktivní výnosy, alternativou jsou firemní bondy nebo přímé půjčky firmám

Reakce centrálních bank na koronavirovou krizi vymetla z trhu další část státních dluhopisů, které ještě nabízely...
Státní dluhopisy České státní dluhopisy Firemní dluhopisy
10. 9. 2020 12:05

Vláda by měla v podpoře hospodářství chtít za málo peněz hodně muziky, říká ekonom Jan Bureš

Investiční pobídky, které přimějí firmy rozhýbat peníze, ne je šetřit na (ještě) horší časy. A investice například do...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
9. 9. 2020 09:56

Šindel (Citibank): Krátkodobě je prostor pro oslabení dolaru omezený, v dvouletém horizontu je ve hře i hladina 1,25 EUR/USD

Koronavirová krize a na ni reagující opatření americké centrální banky a vlády sebraly dolaru výhodu úrokového...
EUR/USD Americký dolar Měny
7. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Zlato a stříbro pod lupou a rozborka akcií na pražské burze

Lámání rekordů na akciových trzích jde v posledních týdnech ruku v ruce s růstem volatility. Jak může na vývoj...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
31. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Jak stavět portfolia po historickém obratu na trzích?

Kapitálové trhy letos zažily jeden z historicky největších poklesů a růstů zároveň. Jak v tak divokém období skládat...
Světové akcie Investiční portfolio Diverzifikace investic
24. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Bude pro trhy lepším americkým prezidentem Trump, nebo Biden?

Trump, nebo Biden? Kdo bude lepším americkým prezidentem pro trhy? Americké volby mohou burzami zahýbat více než...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Americké akcie
12. 8. 2020 09:34

Obrací se trend na trhu se zlatem?

Ceny zlata a stříbra v úterý 11. srpna prodělaly výrazný pokles a unce žlutého kovu se obchodovala poměrně hluboko...
Zlato Vzácné kovy Technická analýza
11. 8. 2020 16:48

Analytik: Index S&P 500 je blízko hranice překoupenosti, na historickém maximu by měla přijít konsolidace

Americký akciový index S&P 500 atakuje únorový historický rekord. Index relativní síly je blízko hladině 70 bodů,...
Technická analýza Americké akcie S&P 500
11. 8. 2020 09:57

Virgin Galactic jako tip pro ty, kdo zkoušejí "trefit" další Teslu

Společnost Virgin Galactic má nakročeno ke komerčním "výletům" do vesmíru, nově ale možná shání kapitál na něco, co...
Doprava Technologie Americké akcie