Kdo a jak vydělává na Wall Street?
|

Kdo a jak vydělává na Wall Street?

Jste chytří a talentovaní a rozhodli jste se využít svých schopností a vytřít zrak milionům ostatních, kteří si o sobě myslí totéž a mají stejné úmysly? Brzy přijde rozčarování: oni mají mnohem lepší počítače (a možná jich mají rovnou několik), jsou ještě ambicióznější, disponují neveřejnými informacemi a týmy analytiků. A co je nejbolestnější? Oni jsou snad možná ještě prohnanější než vy!

Wall Street Světové akcie Insider trading Poplatky
Warren Buffett a Bill Gates

Není divu, že se už po několika minutách konfrontace s realitou začnete cítit jako nula. Kdo jsou ve skutečnosti ti "ONI", kteří vám jdou po krku, dělají si zálusk na vaše peníze a chtějí se kochat tím, jak umíráte pomalou smrtí?

1. Ať se děje, co děje, drží akcie - navěky

Znáte je: Warren Buffett, Bill Gates a jim podobní. Jde ponejvíc o zakladatele společností, kteří tyto firmy vybudovali, uvedli je na burzu k veřejnému obchodování a jejich akcie nikdy nepustili.

Většina z nás, kteří se je pokoušíme napodobit, dopadne tak, že založí podnik, ten v lepším případě skomírá na hraně rentability, v horším případě zbankrotuje a zbudou doživotní dluhy. Na druhé straně se některým jedincům skutečně podaří prorazit, ještě k tomu ve správný čas nabídnou akcie na burze a skončí jako multimilionáři. Vítěz bere vše.

Jen pro zajímavost, kdyby Bill Gates prodal svou společnost hned na začátku, vydělal by něco kolem 100 milionů dolarů (i to je slušné, řeknete si), ale co to je ve srovnání s 50 až 60 miliardami, na které je odhadováno jeho dnešní jmění!

2. Ať se děje, co děje, drží akcie - bilióntinu sekundy

HFT tradeři. Jak na to? Abyste uspěli, potřebujete kabely zapojené přímo na newyorskou burzu. Počítače pak už udělají službu za vás. Díky neuvěřitelné rychlosti a programům na vyhledávání arbitrážních příležitostí vyděláváte na tom, že prodáte třeba jen o desetinu centu dráže, než jste koupili.

Na burze připadá minimálně polovina obchodů na HFT. Při této představě zamrazí, jedna malá chybička totiž může zapříčinit během několika sekund zhroucení celého trhu (viz flash crash z 6. května 2010).

3. Ať se děje, co děje, vědí to jako první

Insideři, kteří vědí vždy první, kde se co šustne, budou mít vždy navrch. Přestože se občas v médiích rozmázne nějaká ta kauza, jak byl obchodník za nekalé praktiky při obchodování poslán za mříže, stejně se podle odhadů podaří odhalit jen jednu desítitisícinu případů insider tradingu.

Téměř každý manažer hedgeového fondu denně obchoduje na základě neveřejných informací, jinak by neměl žádné výhody oproti svým rivalům. Každý, kdo chce obchodovat s akciemi large-cap společností, nemá bez insider informací šanci.

Insider trading: Kde končí výzkum a začíná nelegální obchodování?
Insider trading je často skloňován. Využití neveřejných informací ve vlastní prospěch je považováno za velký hřích investičního světa. Kde však končí podvody a začíná se mluvit o "důkladné analýze"?

4. Kogresmeni - legální insider tradeři

Dejme tomu, že politik tuší, jak dopadne hlasování o změně daní, cla nebo jiné státem regulované proměnné, a půjde do akciového kasina, aby umístil odpovídajícím způsobem své sázky (týká se USA - pozn. red.).

Po roce 2007, kdy drtivá většina obyčejných Američanů vlivem krize přišla o podstatnou část úspor, byli kongresmeni jako investorská skupina "v balíku" s průměrnými výnosy kolem 30 % za rok.

10 důvodů, proč Wall Street neodvrátí svůj úpadek
Z roku 2008 se nepoučili. Nyní je čekají tvrdé Volckerovy reformy. Koho? Tým gamblerů z Wall Street vedený jedním procentem superbohatých: vrcholnými manažery, lobbisty a s nimi spřízněnými politiky. Podle Paula B. Farrella, redaktora MarketWatch a bývalého investičního bankéře Morgan Stanley, je jen otázkou času, kdy Wall Street opět zasáhne pohroma. Dříve nebo později k ní dojde, nehledě na to, kdo bude dalším prezidentem a kolik dluhů se ještě podaří navalit na daňové poplatníky.

5. Výběrčí poplatků

Jak to funguje? Dejme tomu, že drobní investoři chtějí investovat 100 milionů USD. Aby fond umístil tyto finanční prostředky na trh, ukrojí si hned na začátku do svých kapes 2 miliony na poplatcích. Má zaručený slušný výdělek na několik let dopředu, dokud budou investoři ochotni aktiva nechat fondu ve správě, s každými zisky a transakcemi bude inkasovat další a další peníze.

Příkladem za všechny je John Paulson. Během nemovitostní krize v letech 2007 až 2008 zešestinásobil hodnotu svého fondu. Na poplatcích vybral do té doby odhadem miliardu dolarů. Poté fond nalákal nové investory a jeho hodnota stoupla na 30 miliard. Netrvalo dlouho a fond přišel zhruba o 50 % (hodnota aktiv poklesla zhruba na 15 miliard). Sečteno podtrženo, prodělal na trzích 10 miliard. Nicméně, v kapse už měl kolem 3 až 4 miliardy z poplatků, což z něj dělá jednoho z nejbohatších lidí na světě, aniž by udělal něco užitečného. Přišel si na své, i když prodělal mnohem větší obnos ostatním.

Zdroj: StockTwits
Německo: Index výrobních cen v lednu meziročně vzrostl o 2,6 %
před 13 minutami

Německo: Index výrobních cen v lednu meziročně vzrostl o 2,6 %

Německý index výrobních cen se v lednu v meziročním srovnání zvýšil o 2,6 % po růstu o 2,7 % v prosinci (odhad: 1,9 %...
Německo Inflace
Deficit zahraničního obchodu Japonska v lednu nejvyšší za pět let
Deficit zahraničního obchodu Japonska v lednu nejvyšší za pět let
před 33 minutami

Deficit zahraničního obchodu Japonska v lednu nejvyšší za pět let

Deficit japonského zahraničního obchodu se v lednu prohloubil ve srovnání se stejným obdobím loni o téměř polovinu na...
Mezinárodní obchod Japonsko
ČR bude moci získat z norských fondů zhruba pět miliard Kč
před hodinou

ČR bude moci získat z norských fondů zhruba pět miliard Kč

Zástupci ministerstva financí, Norska, Islandu a Lichtenštejnska ve středu v Praze zahájí třetí období Fondů...
Česká republika Strukturální fondy EU, operační programy, komunitární programy, národní programy Norsko
Hypoindex: Průměrná sazba hypoték v lednu stoupla na tři procenta
Hypoindex: Průměrná sazba hypoték v lednu stoupla na tři procenta
před hodinou

Hypoindex: Průměrná sazba hypoték v lednu stoupla na tři procenta

Průměrná úroková sazba hypoték v lednu dále stoupla na 3 procenta z prosincových 2,91 procenta. Vyplývá to z údajů...
Česká republika Hypotéky Nemovitosti
Americké akcie v úterý mírně zdražily, investory povzbudila slova…
Americké akcie v úterý mírně zdražily, investory povzbudila slova…
včera v 22:30

Americké akcie v úterý mírně zdražily, investory povzbudila slova Donalda Trumpa

Akcie ve Spojených státech v úterý mírně posílily díky příznivým hospodářským výsledkům maloobchodního řetězce...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Trumpův kandidát na šéfa Světové banky má prvního vyzyvatele
včera v 21:01

Trumpův kandidát na šéfa Světové banky má prvního vyzyvatele

Kandidát amerického prezidenta Donalda Trumpa na post prezidenta Světové banky David Malpass má svého prvního...
Banky Donald Trump
Nord Stream 2 stabilizuje ceny energie v ČR, uvedl náměstek MPO
včera v 19:57

Nord Stream 2 stabilizuje ceny energie v ČR, uvedl náměstek MPO

Plynovod Nord Stream 2 stabilizuje ceny energie v České republice. V případě, že by plynovod nevznikl, tuzemská...
Zemní plyn Komodity Česká republika
Francie a Německo chtějí změnit evropskou průmyslovou politiku
včera v 19:40

Francie a Německo chtějí změnit evropskou průmyslovou politiku

Francie a Německo v úterý představily plán aktivní evropské průmyslové politiky. Měla by starému kontinentu umožnit...
Německo Francie Průmysl
Kongres prošetřuje zprávy o jaderné spolupráci USA s Rijádem
Kongres prošetřuje zprávy o jaderné spolupráci USA s Rijádem
včera v 18:39

Kongres prošetřuje zprávy o jaderné spolupráci USA s Rijádem

Sněmovna reprezentantů amerického Kongresu začala vyšetřovat zprávy o tom, že Bílý dům hodlá dodat technologie pro...
Spojené státy americké (USA) Jaderná energetika Saúdská Arábie
Evropské burzy v úterý převážně klesly, akcie banky HSBC zlevnily o…
Evropské burzy v úterý převážně klesly, akcie banky HSBC zlevnily o…
včera v 18:00

Evropské burzy v úterý převážně klesly, akcie banky HSBC zlevnily o více než 3 %

Evropské akciové trhy zakončily úterní obchodování v červených číslech, když investoři čekali na zprávy z jednání...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Německo je údajně nakloněno účasti Huawei při budování sítí 5G
Německo je údajně nakloněno účasti Huawei při budování sítí 5G
včera v 17:48

Německo je údajně nakloněno účasti Huawei při budování sítí 5G

Německá vláda je nakloněna možnosti dovolit čínské společnosti Huawei účast na budování mobilních sítí páté generace ...
Německo Čína Telekomunikace
Německo loni opět mělo nejvyšší přebytek běžného účtu na světě
Německo loni opět mělo nejvyšší přebytek běžného účtu na světě
včera v 17:36

Německo loni opět mělo nejvyšší přebytek běžného účtu na světě

Německo loni díky silnému exportu již třetím rokem za sebou zaznamenalo největší přebytek běžného účtu platební...
Německo Mezinárodní obchod
EK a OLAF dostaly k šetření desítky kauz s fondy EU na Slovensku
včera v 17:20

EK a OLAF dostaly k šetření desítky kauz s fondy EU na Slovensku

Na desítky konkrétních případů souvisejících se zneužíváním zemědělských a dalších evropských dotací na Slovensku v...
Evropská unie Slovensko
Babiš si v Izraeli vyzkoušel autonomně řízené auto
včera v 17:03

Babiš si v Izraeli vyzkoušel autonomně řízené auto

Premiér Andrej Babiš v úterý v Izraeli navštívil vývojové centrum společnosti Mobileye a vyzkoušel si jízdu ve voze s...
Izrael Česká republika Auta
Pražská burza v úterý stoupla, dařilo se společnosti CME
Pražská burza v úterý stoupla, dařilo se společnosti CME
včera v 16:45

Pražská burza v úterý stoupla, dařilo se společnosti CME

Pražská burza v úterý navázala na zisk z pondělního obchodování, když index PX zpevnil o 0,16 % na 1 065,63 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Elektrárna Dukovany do listopadu opraví jednu z 8 chladicích věží
včera v 16:31

Elektrárna Dukovany do listopadu opraví jednu z 8 chladicích věží

V Jaderné elektrárně Dukovany opraví pracovníci do konce listopadu vnější a vnitřní plášť jedné z osmi mohutných...
ČEZ Jaderná energetika Energetika
Estonsko zavře kvůli praní špinavých peněz pobočku Danske Bank
Estonsko zavře kvůli praní špinavých peněz pobočku Danske Bank
včera v 16:14

Estonsko zavře kvůli praní špinavých peněz pobočku Danske Bank

Pobočka dánského finančního ústavu Danske Bank zapojená do praní špinavých peněz musí ukončit své obchodní aktivity v...
Estonsko Dánsko Banky
Ze světa investičních doporučení (19. února)
včera v 15:00

Ze světa investičních doporučení (19. února)

Které akcie si v úterý vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie