Kdo a jak vydělává na Wall Street?
|

Kdo a jak vydělává na Wall Street?

Jste chytří a talentovaní a rozhodli jste se využít svých schopností a vytřít zrak milionům ostatních, kteří si o sobě myslí totéž a mají stejné úmysly? Brzy přijde rozčarování: oni mají mnohem lepší počítače (a možná jich mají rovnou několik), jsou ještě ambicióznější, disponují neveřejnými informacemi a týmy analytiků. A co je nejbolestnější? Oni jsou snad možná ještě prohnanější než vy!

Wall Street Světové akcie Insider trading Poplatky
Warren Buffett a Bill Gates

Není divu, že se už po několika minutách konfrontace s realitou začnete cítit jako nula. Kdo jsou ve skutečnosti ti "ONI", kteří vám jdou po krku, dělají si zálusk na vaše peníze a chtějí se kochat tím, jak umíráte pomalou smrtí?

1. Ať se děje, co děje, drží akcie - navěky

Znáte je: Warren Buffett, Bill Gates a jim podobní. Jde ponejvíc o zakladatele společností, kteří tyto firmy vybudovali, uvedli je na burzu k veřejnému obchodování a jejich akcie nikdy nepustili.

Většina z nás, kteří se je pokoušíme napodobit, dopadne tak, že založí podnik, ten v lepším případě skomírá na hraně rentability, v horším případě zbankrotuje a zbudou doživotní dluhy. Na druhé straně se některým jedincům skutečně podaří prorazit, ještě k tomu ve správný čas nabídnou akcie na burze a skončí jako multimilionáři. Vítěz bere vše.

Jen pro zajímavost, kdyby Bill Gates prodal svou společnost hned na začátku, vydělal by něco kolem 100 milionů dolarů (i to je slušné, řeknete si), ale co to je ve srovnání s 50 až 60 miliardami, na které je odhadováno jeho dnešní jmění!

2. Ať se děje, co děje, drží akcie - bilióntinu sekundy

HFT tradeři. Jak na to? Abyste uspěli, potřebujete kabely zapojené přímo na newyorskou burzu. Počítače pak už udělají službu za vás. Díky neuvěřitelné rychlosti a programům na vyhledávání arbitrážních příležitostí vyděláváte na tom, že prodáte třeba jen o desetinu centu dráže, než jste koupili.

Na burze připadá minimálně polovina obchodů na HFT. Při této představě zamrazí, jedna malá chybička totiž může zapříčinit během několika sekund zhroucení celého trhu (viz flash crash z 6. května 2010).

3. Ať se děje, co děje, vědí to jako první

Insideři, kteří vědí vždy první, kde se co šustne, budou mít vždy navrch. Přestože se občas v médiích rozmázne nějaká ta kauza, jak byl obchodník za nekalé praktiky při obchodování poslán za mříže, stejně se podle odhadů podaří odhalit jen jednu desítitisícinu případů insider tradingu.

Téměř každý manažer hedgeového fondu denně obchoduje na základě neveřejných informací, jinak by neměl žádné výhody oproti svým rivalům. Každý, kdo chce obchodovat s akciemi large-cap společností, nemá bez insider informací šanci.

Insider trading: Kde končí výzkum a začíná nelegální obchodování?
Insider trading je často skloňován. Využití neveřejných informací ve vlastní prospěch je považováno za velký hřích investičního světa. Kde však končí podvody a začíná se mluvit o "důkladné analýze"?

4. Kogresmeni - legální insider tradeři

Dejme tomu, že politik tuší, jak dopadne hlasování o změně daní, cla nebo jiné státem regulované proměnné, a půjde do akciového kasina, aby umístil odpovídajícím způsobem své sázky (týká se USA - pozn. red.).

Po roce 2007, kdy drtivá většina obyčejných Američanů vlivem krize přišla o podstatnou část úspor, byli kongresmeni jako investorská skupina "v balíku" s průměrnými výnosy kolem 30 % za rok.

10 důvodů, proč Wall Street neodvrátí svůj úpadek
Z roku 2008 se nepoučili. Nyní je čekají tvrdé Volckerovy reformy. Koho? Tým gamblerů z Wall Street vedený jedním procentem superbohatých: vrcholnými manažery, lobbisty a s nimi spřízněnými politiky. Podle Paula B. Farrella, redaktora MarketWatch a bývalého investičního bankéře Morgan Stanley, je jen otázkou času, kdy Wall Street opět zasáhne pohroma. Dříve nebo později k ní dojde, nehledě na to, kdo bude dalším prezidentem a kolik dluhů se ještě podaří navalit na daňové poplatníky.

5. Výběrčí poplatků

Jak to funguje? Dejme tomu, že drobní investoři chtějí investovat 100 milionů USD. Aby fond umístil tyto finanční prostředky na trh, ukrojí si hned na začátku do svých kapes 2 miliony na poplatcích. Má zaručený slušný výdělek na několik let dopředu, dokud budou investoři ochotni aktiva nechat fondu ve správě, s každými zisky a transakcemi bude inkasovat další a další peníze.

Příkladem za všechny je John Paulson. Během nemovitostní krize v letech 2007 až 2008 zešestinásobil hodnotu svého fondu. Na poplatcích vybral do té doby odhadem miliardu dolarů. Poté fond nalákal nové investory a jeho hodnota stoupla na 30 miliard. Netrvalo dlouho a fond přišel zhruba o 50 % (hodnota aktiv poklesla zhruba na 15 miliard). Sečteno podtrženo, prodělal na trzích 10 miliard. Nicméně, v kapse už měl kolem 3 až 4 miliardy z poplatků, což z něj dělá jednoho z nejbohatších lidí na světě, aniž by udělal něco užitečného. Přišel si na své, i když prodělal mnohem větší obnos ostatním.

Zdroj: StockTwits
Co musíte ráno vědět (16. prosince)
Co musíte ráno vědět (16. prosince)
před hodinou

Co musíte ráno vědět (16. prosince)

Jak zakončily uplynulý týden akcie v Evropě a ve Spojených státech, jak pokročilo jednání o obchodu mezi USA a Čínou...
Musíte vědět
Odbory vyzvaly zaměstnance německého skladu Amazonu ke stávce
včera v 18:11

Odbory vyzvaly zaměstnance německého skladu Amazonu ke stávce

Německý odborový svaz Verdi vyzval pracovníky logistického centra americké společnosti Amazon v Bad Hersfeldu k...
Amazon Německo
ČNB podle analytiků nechá ve středu úrokové sazby beze změny
včera v 13:16

ČNB podle analytiků nechá ve středu úrokové sazby beze změny

Bankovní rada České národní banky nechá na zasedání ve středu 18. prosince úrokové sazby beze změny, shodují se...
ČNB Centrální banky Úrokové sazby
Madridská konference o změnách klimatu skončila bez výsledku, diskuse…
včera v 12:38

Madridská konference o změnách klimatu skončila bez výsledku, diskuse byla odložena

Dvoutýdenní konference OSN o změnách klimatu v Madridu v neděli skončila bez shody o základních problémech, přestože...
Ekologie a životní prostředí Politika
Firmy v ČR přibývají rychleji než lidé, je jich 47 na člověka
včera v 11:11

Firmy v ČR přibývají rychleji než lidé, je jich 47 na člověka

V ČR přibývají firmy rychleji než obyvatelé. V loňském roce na každých 1 000 obyvatel připadalo 46,6 firmy, aktuálně...
Byznys a podnikání Česká republika
ČEZ: Brexit oslabí státy EU, které provozují jaderné elektrárny
včera v 10:02

ČEZ: Brexit oslabí státy EU, které provozují jaderné elektrárny

Odchod Velké Británie z Evropské unie podle společnosti ČEZ oslabí jaderný blok, tedy skupinu států v unii, které...
ČEZ Energetika Jaderná energetika
Škoda Auto: Zpoždění brexitu představuje ohrožení investic a míst
včera v 08:24

Škoda Auto: Zpoždění brexitu představuje ohrožení investic a míst

Jakékoli další zpoždění v rozhodovacím procesu o brexitu představuje ohrožení investic a pracovních míst v...
Auta Volkswagen Spojené království
Čeští exportéři: Vývoz do Británie letos i přes nejasnosti s brexitem…
včera v 07:21

Čeští exportéři: Vývoz do Británie letos i přes nejasnosti s brexitem rostl

Čeští exportéři letos své obchody do Británie navzdory odkládání brexitu posílili. Export se sice vyvíjel...
Česká republika Česká ekonomika Spojené království
CITIC Europe Holdings má nového šéfa
14. 12. 2019 15:54

CITIC Europe Holdings má nového šéfa

Předsedou představenstva CITIC Europe Holdings se stal Cchaj Chua-siang, který je také předsedou dozorčí rady celé...
Čína Management
Klimatická konference v Madridu pokračuje, dohoda zatím není
14. 12. 2019 14:46

Klimatická konference v Madridu pokračuje, dohoda zatím není

Dvoutýdenní konference OSN o změnách klimatu v Madridu pokračuje, přestože měla v pátek skončit. Účastnické státy se...
Ekologie a životní prostředí
Kvůli korupční kauze se v Alžírsku zastavila montáž aut VW
14. 12. 2019 14:31

Kvůli korupční kauze se v Alžírsku zastavila montáž aut VW

Montáž vozů německého koncernu Volkswagen byla v Alžírsku pozastavena, důvodem je protikorupční vyšetřování šéfa...
Afrika Volkswagen Korupce
Rakouská centrální banka snížila odhad růstu HDP v příštím roce o půl…
14. 12. 2019 10:37

Rakouská centrální banka snížila odhad růstu HDP v příštím roce o půl procentního bodu

Rakouská centrální banka (ONB) snížila odhad růstu domácí ekonomiky v příštím roce o půl procentního bodu na 1,1 %....
Rakousko Centrální banky Hospodářský růst
GM investuje do závodu v Missouri 1,5 miliardy USD
14. 12. 2019 09:54

GM investuje do závodu v Missouri 1,5 miliardy USD

Americká automobilka General Motors (GM) investuje v závodě v Missouri 1,5 miliardy USD do výroby středně velkých...
Auta Spojené státy americké (USA)
Rozhodnutí Volkswagenu o novém závodě v Turecku bude nejdříve v únoru
14. 12. 2019 08:14

Rozhodnutí Volkswagenu o novém závodě v Turecku bude nejdříve v únoru

Automobilka Volkswagen se rozhodla věnovat více času rozhodnutí o výstavbě nové továrny v Turecku. Konečné rozhodnutí...
Volkswagen Auta Turecko
Americké akcie v pátek uzavřely téměř beze změny, dolarový index klesl
Americké akcie v pátek uzavřely téměř beze změny, dolarový index klesl
13. 12. 2019 22:30

Americké akcie v pátek uzavřely téměř beze změny, dolarový index klesl

Akcie ve Spojených státech v pátek v reakci na zprávu, že Peking a Washington dojednaly první fázi obchodní dohody,...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Italská banka Popolare di Bari byla umístěna pod zvláštní správu
13. 12. 2019 22:12

Italská banka Popolare di Bari byla umístěna pod zvláštní správu

Italská centrální banka umístila kvůli rostoucím kapitálovým ztrátám pod zvláštní správu družstevní banku Popolare di...
Itálie Evropské banky
Evropské akcie v pátek díky obchodní dohodě zpevnily, za celý týden…
Evropské akcie v pátek díky obchodní dohodě zpevnily, za celý týden…
13. 12. 2019 18:00

Evropské akcie v pátek díky obchodní dohodě zpevnily, za celý týden stouply zhruba o procento

Evropské akciové trhy zakončily páteční obchodování výrazně v plusu, když je nahoru poslalo oznámení, že Spojené...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Účastníci konference OSN o klimatu se zatím nedohodli
13. 12. 2019 17:40

Účastníci konference OSN o klimatu se zatím nedohodli

Navzdory tomu, že v pátek má v Madridu skončit dvoutýdenní konference OSN o změnách klimatu (COP25), ještě odpoledne...
Světová ekonomika Ekologie a životní prostředí Politika
Světová banka získá rekordních 82 miliard dolarů pro chudé země
13. 12. 2019 17:23

Světová banka získá rekordních 82 miliard dolarů pro chudé země

Světová banka dostala příslib rekordních 82 miliard dolarů na podporu nejchudších států světa. V příštích třech...
Chudoba Banky
Alitalia zrušila kvůli stávce přes 350 letů, i jeden do Prahy
13. 12. 2019 17:05

Alitalia zrušila kvůli stávce přes 350 letů, i jeden do Prahy

Italská letecká společnost Alitalia v pátek kvůli jednodenní stávce svých zaměstnanců zrušila přes 350 letů, včetně...
Itálie Doprava Odbory