Jak se na současném trhu nezbláznit
|

Jak se na současném trhu nezbláznit

Příliš mnoho informací a příliš sofistikované metody mohou být někdy překážkou v úspěšném investování. Proč by také hedgeové fondy s takovou pravidelností a tak výrazně zaostávaly za trhem, když dominují býci? Investor by se ovšem měl mít na pozoru před unáhlenými soudy. Nabízíme pár postřehů, které mohou pomoci nejen v současném tržním prostředí.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Býci vs. medvědi

1. Býčí trh je poháněn nejlepšími hráči. Některým akciím se daří výrazně lépe než "průměru". Výběr akcií je na býčím trhu zásadní dovedností.

2. Medvědí trh znamená paniku. Vysoká korelace dělá z výběru akcií naopak téměř nepotřebnou disciplínu. Smysl má tak možná sázka na defenzivní tituly a dividendy.

3. Medvědí trhy vydělávají dlouhodobým investorům hodně peněz. Nuceně uzavřené pozice nabízejí levné nákupní příležitosti. Při výběru správných sektorů jsou tyto akcie pak tahouny růstu v příštím býčím trhu.

4. Psychika na pochodu. Akcie, která za měsíc ze 100 USD klesne na 70 USD, vypadá levně. Podobně akcie, která je z 20 USD najednou na 30 USD, může vypadat draze. Ale na takové uvažování zapomeňte - co vypadá levně, může být ještě levnější, co působí draze, může ještě s přehledem přidat desítky procent.

5. Všechno začíná a končí cenou. Můžete se považovat za nejlepšího investora na světě a mít IQ 160, ale dokud s vámi nebude souhlasit trh, nevyděláte ani korunu.

Akcie: Historie medvědích trhů ve třech jasných grafech
Dubnová korekce na akciových trzích po delší době povzbuzuje medvědy. Sice se ještě podle učebnicové poučky nedá mluvit o začátku medvědího trhu, který je definován alespoň 20% poklesem od posledních maxim, ale býkům se situace přinejmenším začíná komplikovat. Není tedy od věci se podívat na historii větších burzovních poklesů (o 5, 10 a 20 %) na americkém trhu od roku 1928 do současnosti.

Doug Kass: Býci mají tyto 4 důvody k radosti
Nebezpečí, jichž se trh bál v uplynulém týdnu, jsou pryč. Americké firmy převádějí pozoruhodné výsledky a medvědi si musejí na své "sousto" počkat. Myslí si to i jindy pesimisticky naladěný investiční odborník Doug Kass. Pokud prý spekulanti na pokles nevyužili k útoku poslední dny, teď nemají šanci. Proč?

6. Obchodování je jako výběr partnera. Nechávejte si jen takové akcie, které vás dělají šťastnými.

7. Nikdy neříkej nikdy. Není problém se splést. Chyba je trvat na špatném názoru.

8. Váš největší nepřítel? Vy sami! Inteligence vám může pomoci pochopit, co je potřeba k úspěchu na trhu, ovšem nezaručí vám, že tyto znalosti dokážete využít a dodržet v praxi.

9. Média nebudou mít nikdy dost negativních titulků. Strach prodává nejlépe. Vždycky je nad čím plakat, ale nenechte se vtáhnout do věcí, které se vás netýkají.

10. Dodržujte plán. Krátkodobé výkyvy ceny akcií umějí zviklat i zkušené tradery. Pokud máte své peníze na trhu rozmístěné smysluplně, neblázněte, když se je chvíli nedaří zhodnocovat.

Ať se volatility akcií bojí počítače a denní tradeři. Dlouhodobí investoři by neměli dát na novinové titulky
Psychologové vědí leccos o tom, jak naše mysl ohýbá skutečnost a jak to ovlivňuje naše rozhodování. Stejná fakta podaná jinak vyvolávají rozličné emoce, a ty vedou často k rozdílným reakcím. Stačí příklad: Šance na uzdravení po operaci je 95 %. Riziko úmrtí i při podstoupení operace je 5 %. Ve kterém případě půjdete "pod kudlu" klidnější? V úvodu nového roku nabízejí finanční média podobný jev, a to v rámci tématu volatility.

Zdroj: StockTwits
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby
25. 8. 2019 16:00

Personalizace vs. automatizace aneb Kudy se (také) mohou vydat byznys a vzdělávání

Vlastní tempo, zohlednění preferencí, zdůraznění silných stránek ano, odtržení od sociální reality a absence...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
22. 8. 2019 18:00

Ray Dalio: Měli byste mít zainvestováno v Číně. Copak byste kdysi nechtěli mít vsazeno třeba na průmyslovou revoluci?

Zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates Ray Dalio je přesvědčený, že by investoři měli část portfolia ...
Čína Spojené státy americké (USA) Světová ekonomika
20. 8. 2019 15:00

Potřeba systémové (r)evoluce ve vzdělávání aneb Jak by školy (ne)měly hodnotit studenty

Znát žáka či studenta a dát mu možnost dlouhodobě projevovat talent a zájem. Tudy může vést cesta k lepším studijním...
Vzdělání Rozhovor Pracovní trh
19. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: Zlato jako sázka roku a výběr kvalitních akcií v kostce

Obavy o budoucnost světové ekonomiky a očekávané snižování sazeb ze strany centrálních bank letos pomáhají vracet...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
16. 8. 2019 12:00

Jak si (i) kvůli hedgeovým fondům nafukujeme bubliny a podřezáváme větve, na kterých sedíme (a bydlíme)

Nehlídané přeshraniční toky financí opakovaně působí lokální problémy, na něž paradoxně doplácejí i ti, kteří...
Nemovitosti Realitní trh Rozhovor
15. 8. 2019 15:00

12 kroků k úspěchu podle Byrona Wiena

Slavný investor a také pilný rádce jiných investorů a podnikatelů. To je Byron Wien. Jeho každoročních 10 možných...
Úspěch Byznys a podnikání Životní úroveň
15. 8. 2019 09:00

Co plánuje ČEZ s vydělanými penězi? Zeptali jsme se finančního ředitele

Akcionáře společnosti ČEZ každoročně zajímá dividenda, nicméně největší česká energetická společnost chce také dále...
ČEZ Akcie ČR Energetika