Technická analýza – 4. díl: Druhy svíček (2. část)
|

Technická analýza – 4. díl: Druhy svíček (2. část)

Minule jsme si představili několik "standardizovaných" svíček a vysvětlili, co tyto svíčky říkají o dění na trhu a o rozložení sil mezi nakupujícími a prodávajícími. Dnes se podíváme na další druhy svíček.

Technická analýza Obchodování Trading Investování

Marubozu zavírací medvědí

Tato svíčka říká, že od otevření nebyli prodávající po celou dobu zvoleného časového intervalu kontrolující stranou trhu. Trh totiž v určité části zvoleného časového intervalu ovládli nakupující a vytlačili cenu až k high. Okolo high však do trhu začali vstupovat prodávající a jejich následná dominance stlačila cenu až k low, kde svíčka uzavřela.

Zavírací medvědí Marubozu přikládáme mnohem větší váhu pro potenciální pokračování pohybu ceny níže než u otevírací medvědí Marubozu. Otevírací Marubozu totiž upozorňuje na vstup nakupujících do trhu okolo low, a proto je další pokračování ceny níže méně pravděpodobné.

Marubozu zavírací medvědí svíčka

Býčí rotující vrchol

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem a dlouhými stíny. Pokud zpozorujete takovouto svíčku na grafu, tak byste měli zůstat v klidu a čekat na další vývoj. Býčí rotující vrchol říká, že byl trh během dne střídavě kontrolován nakupujícími i prodávajícími. Cena testovala pohyb od otevření na obě strany, aby nakonec trh patřil nakupujícím.

Svíčka býčí rotující vrchol

Medvědí rotující vrchol

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem a dlouhými stíny. Pokud zpozorujete takovouto svíčku na svém grafu, tak byste měli zůstat v klidu a čekat na další vývoj. Medvědí rotující vrchol říká, že byl trh během dne střídavě kontrolován nakupujícími i prodávajícími. Cena testovala od otevření pohyb na obě strany, aby nakonec trh patřil prodávajícím.

Rotující vrcholy vznikají především ve dnech, které jsou kontrolovány intradenními obchodníky. Silní hráči manipulují trh do oblastí stop-lossů, po jejichž otestování se trh vydává testovat opačnou stranu.

Svíčka medvědí rotující vrchol

Býčí papírový deštník

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem okolo high a dlouhým spodním stínem. Stín svíčky by měl být alespoň dvakrát delší než tělo. Býčí deštník říká, že byli prodejci schopní stlačit cenu výrazně níže, ale nižší ceny přilákaly nakupující, kteří byli tak silní, že byli schopní cenu vytlačit až k high, kde nakonec i zavřela. Toto je býčí konstelace.

Tato svíčka je často součástí takzvaných obratových formací trendu, kterými se budeme zabývat později. Možná ji znáte pod anglickým názvem Pin Bar. Když zpozorujete "špendlík" na grafu, zpozorněte – příležitost může být blízko.

Svíčka býčí papírový deštník

Medvědí papírový deštník

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem okolo high a dlouhým spodním stínem. Stín svíčky by měl být alespoň dvakrát delší než tělo. Medvědí deštník říká, že byli prodejci schopní stlačit cenu výrazně níže, ale nižší ceny přilákaly nakupující, kteří cenu vytlačili sice výše, ale ne nad otevírací cenu. Svíčka tedy zavřela pod otevírací cenou a říká, že prodejci nakonec udrželi malou kontrolu nad trhem. Tato konstelace už není tak býčí jako býčí papírový deštník.

I tato svíčka je často součástí takzvaných obratových formací trendu, kterými se budeme zabývat později. Možná ji znáte pod anglickým názvem Pin Bar. Když zpozorujete "špendlík" na grafu, zpozorněte – příležitost může být blízko.

Svíčka medvědí papírový deštník

Doji

Poslední typ svíčky, který si popíšeme, je Doji. Tyto svíčky jsou skvělé v tom, že se v grafu lehce identifikují. Jsou také významné z pohledu dalšího možného vývoje trhu. Doji svíčky často upozorňují na možné, alespoň krátkodobé ustálení ceny, případně obrat trendu.

Existuje několik typů Doji svíček, ale všechny spojuje to, že otevírací i zavírací cena jsou na stejné nebo velmi podobné úrovni.

Dlouhonohá Doji

Tato svíčka má dlouhé stíny, tělo je umístěno uprostřed těchto stínů. Cena testovala jak nad otevírací cenu, tak pod ni, ale nakonec uzavřela na úrovni otevírací ceny nebo poblíž ní. Takováto Doji svíčka značí, že je trh v rovnováze a že mezi nakupujícími i prodávajícími panuje nerozhodnost.

Dlouhonohá Doji svíčka

Náhrobní kámen

Tento typ Doji svíčky má tělo "vespod". Znamená to, že otevírací, low a zavírací cena jsou shodné. Svíčka má dlouhý stín směrem nahoru. To naznačuje, že nakupující vytlačili po otevření cenu výše, ale do trhu vstoupili prodávající a stlačili cenu zpět na úroveň otevírací ceny. Tato svíčka má medvědí nádech, protože prodávající stlačili cenu od high až k low. Pokud zaregistrujete takovou svíčku, velmi zbystřete a hledejte další indicie pro možný vstup do short obchodu.

Svíčka náhrobní kámen

Vážka

Tato svíčka je lehkou modifikací papírového deštníku. Rozdíl je v tom, že Doji vážka má stejnou jak high, tak zavírací cenu, a k tomu navíc také otevírací cenu. Svíčka vlastně říká, že po otevření prodejci stlačili cenu až k low, ale pak do trhu začali vstupovat nakupující a vytlačili cenu zpět k otevírací ceně, která je zároveň high cenou. Tato svíčka má býčí nádech, protože nakupující byli schopni vytlačit cenu od low k high. Pokud zaregistrujete takovou svíčku, velmi zbystřete a hledejte další indicie pro možný vstup do long obchodu.

Svíčka vážka

Čtyřbodová Doji

Tuto svíčku v likvidním trhu, kde obchoduje velké množství obchodníků, najdete jen výjimečně. Se čtyřbodovou Doji se můžete setkat během nočního obchodování nebo o státních svátcích, kdy je trh nelikvidní, a je v něm tudíž i málo účastníků. Tato Doji svíčka má shodnou otevírací, zavírací, high i low cenu. Ve své podstatě to vyjadřuje absolutní nerozhodnost účastníků trhu.

Čtyřbodová Doji

Závěr

Jakmile zpozorujete některou ze "standardizovaných" svíček na cenovém grafu, budete díky této a minulé lekci vědět, jaká psychologie účastníků na trhu se za nimi skrývá. To je samo o sobě výhodou pro další rozhodování.

Nikdy byste neměli otevírat obchod čistě na základě svíčky. Svíčka je pouze od toho, že vás může upozornit na určitou situaci, která se trhu odehrává. Jednotlivé svíčky je potřeba zkoumat v širším kontextu. Ten může spočívat v tom, že nejdříve prozkoumáte, zda konkrétní svíčka netvoří například obratovou formaci trendu.

Stejně jako můžeme s trochou nadhledu standardizovat jednotlivé svíčky, existují i shluky několika svíček, které jsou svým způsobem typické a představují takzvané svíčkové formace. Ty si představíme v následujícím dílu seriálu.


Seriál o technické analýze pro vás připravuje Česká národní asociace technické analýzy (ČNATA). Pořádá praktické workshopy, setkání obchodníků a semináře. Přijďte se bezplatně podívat na jedno z jejích členských pracovních setkání.

Zdroj: ČNATA
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy