Technická analýza – 4. díl: Druhy svíček (2. část)
|

Technická analýza – 4. díl: Druhy svíček (2. část)

Minule jsme si představili několik "standardizovaných" svíček a vysvětlili, co tyto svíčky říkají o dění na trhu a o rozložení sil mezi nakupujícími a prodávajícími. Dnes se podíváme na další druhy svíček.

Technická analýza Obchodování Trading Investování

Marubozu zavírací medvědí

Tato svíčka říká, že od otevření nebyli prodávající po celou dobu zvoleného časového intervalu kontrolující stranou trhu. Trh totiž v určité části zvoleného časového intervalu ovládli nakupující a vytlačili cenu až k high. Okolo high však do trhu začali vstupovat prodávající a jejich následná dominance stlačila cenu až k low, kde svíčka uzavřela.

Zavírací medvědí Marubozu přikládáme mnohem větší váhu pro potenciální pokračování pohybu ceny níže než u otevírací medvědí Marubozu. Otevírací Marubozu totiž upozorňuje na vstup nakupujících do trhu okolo low, a proto je další pokračování ceny níže méně pravděpodobné.

Marubozu zavírací medvědí svíčka

Býčí rotující vrchol

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem a dlouhými stíny. Pokud zpozorujete takovouto svíčku na grafu, tak byste měli zůstat v klidu a čekat na další vývoj. Býčí rotující vrchol říká, že byl trh během dne střídavě kontrolován nakupujícími i prodávajícími. Cena testovala pohyb od otevření na obě strany, aby nakonec trh patřil nakupujícím.

Svíčka býčí rotující vrchol

Medvědí rotující vrchol

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem a dlouhými stíny. Pokud zpozorujete takovouto svíčku na svém grafu, tak byste měli zůstat v klidu a čekat na další vývoj. Medvědí rotující vrchol říká, že byl trh během dne střídavě kontrolován nakupujícími i prodávajícími. Cena testovala od otevření pohyb na obě strany, aby nakonec trh patřil prodávajícím.

Rotující vrcholy vznikají především ve dnech, které jsou kontrolovány intradenními obchodníky. Silní hráči manipulují trh do oblastí stop-lossů, po jejichž otestování se trh vydává testovat opačnou stranu.

Svíčka medvědí rotující vrchol

Býčí papírový deštník

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem okolo high a dlouhým spodním stínem. Stín svíčky by měl být alespoň dvakrát delší než tělo. Býčí deštník říká, že byli prodejci schopní stlačit cenu výrazně níže, ale nižší ceny přilákaly nakupující, kteří byli tak silní, že byli schopní cenu vytlačit až k high, kde nakonec i zavřela. Toto je býčí konstelace.

Tato svíčka je často součástí takzvaných obratových formací trendu, kterými se budeme zabývat později. Možná ji znáte pod anglickým názvem Pin Bar. Když zpozorujete "špendlík" na grafu, zpozorněte – příležitost může být blízko.

Svíčka býčí papírový deštník

Medvědí papírový deštník

Tato svíčka se vyznačuje malým tělem okolo high a dlouhým spodním stínem. Stín svíčky by měl být alespoň dvakrát delší než tělo. Medvědí deštník říká, že byli prodejci schopní stlačit cenu výrazně níže, ale nižší ceny přilákaly nakupující, kteří cenu vytlačili sice výše, ale ne nad otevírací cenu. Svíčka tedy zavřela pod otevírací cenou a říká, že prodejci nakonec udrželi malou kontrolu nad trhem. Tato konstelace už není tak býčí jako býčí papírový deštník.

I tato svíčka je často součástí takzvaných obratových formací trendu, kterými se budeme zabývat později. Možná ji znáte pod anglickým názvem Pin Bar. Když zpozorujete "špendlík" na grafu, zpozorněte – příležitost může být blízko.

Svíčka medvědí papírový deštník

Doji

Poslední typ svíčky, který si popíšeme, je Doji. Tyto svíčky jsou skvělé v tom, že se v grafu lehce identifikují. Jsou také významné z pohledu dalšího možného vývoje trhu. Doji svíčky často upozorňují na možné, alespoň krátkodobé ustálení ceny, případně obrat trendu.

Existuje několik typů Doji svíček, ale všechny spojuje to, že otevírací i zavírací cena jsou na stejné nebo velmi podobné úrovni.

Dlouhonohá Doji

Tato svíčka má dlouhé stíny, tělo je umístěno uprostřed těchto stínů. Cena testovala jak nad otevírací cenu, tak pod ni, ale nakonec uzavřela na úrovni otevírací ceny nebo poblíž ní. Takováto Doji svíčka značí, že je trh v rovnováze a že mezi nakupujícími i prodávajícími panuje nerozhodnost.

Dlouhonohá Doji svíčka

Náhrobní kámen

Tento typ Doji svíčky má tělo "vespod". Znamená to, že otevírací, low a zavírací cena jsou shodné. Svíčka má dlouhý stín směrem nahoru. To naznačuje, že nakupující vytlačili po otevření cenu výše, ale do trhu vstoupili prodávající a stlačili cenu zpět na úroveň otevírací ceny. Tato svíčka má medvědí nádech, protože prodávající stlačili cenu od high až k low. Pokud zaregistrujete takovou svíčku, velmi zbystřete a hledejte další indicie pro možný vstup do short obchodu.

Svíčka náhrobní kámen

Vážka

Tato svíčka je lehkou modifikací papírového deštníku. Rozdíl je v tom, že Doji vážka má stejnou jak high, tak zavírací cenu, a k tomu navíc také otevírací cenu. Svíčka vlastně říká, že po otevření prodejci stlačili cenu až k low, ale pak do trhu začali vstupovat nakupující a vytlačili cenu zpět k otevírací ceně, která je zároveň high cenou. Tato svíčka má býčí nádech, protože nakupující byli schopni vytlačit cenu od low k high. Pokud zaregistrujete takovou svíčku, velmi zbystřete a hledejte další indicie pro možný vstup do long obchodu.

Svíčka vážka

Čtyřbodová Doji

Tuto svíčku v likvidním trhu, kde obchoduje velké množství obchodníků, najdete jen výjimečně. Se čtyřbodovou Doji se můžete setkat během nočního obchodování nebo o státních svátcích, kdy je trh nelikvidní, a je v něm tudíž i málo účastníků. Tato Doji svíčka má shodnou otevírací, zavírací, high i low cenu. Ve své podstatě to vyjadřuje absolutní nerozhodnost účastníků trhu.

Čtyřbodová Doji

Závěr

Jakmile zpozorujete některou ze "standardizovaných" svíček na cenovém grafu, budete díky této a minulé lekci vědět, jaká psychologie účastníků na trhu se za nimi skrývá. To je samo o sobě výhodou pro další rozhodování.

Nikdy byste neměli otevírat obchod čistě na základě svíčky. Svíčka je pouze od toho, že vás může upozornit na určitou situaci, která se trhu odehrává. Jednotlivé svíčky je potřeba zkoumat v širším kontextu. Ten může spočívat v tom, že nejdříve prozkoumáte, zda konkrétní svíčka netvoří například obratovou formaci trendu.

Stejně jako můžeme s trochou nadhledu standardizovat jednotlivé svíčky, existují i shluky několika svíček, které jsou svým způsobem typické a představují takzvané svíčkové formace. Ty si představíme v následujícím dílu seriálu.


Seriál o technické analýze pro vás připravuje Česká národní asociace technické analýzy (ČNATA). Pořádá praktické workshopy, setkání obchodníků a semináře. Přijďte se bezplatně podívat na jedno z jejích členských pracovních setkání.

Zdroj: ČNATA
včera v 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti