Technická analýza – 5. díl: Svíčkové formace (2. část)
|

Technická analýza – 5. díl: Svíčkové formace (2. část)

V dnešním pokračování seriálu o technické analýze pokračujeme v představování různých svíčkových formací.

Technická analýza Obchodování Trading Investování

Doji star

Tato formace je podobná Evening star a Evening Doji star. Rozdíl je v tom, že pro tuto formaci posuzujeme pouze dvě svíčky. První svíčka by měla být dlouhá a zelená. Doji svíčka otevře nad tělem dlouhé, zelené svíčky, takže vytvoří mezeru (gap). Vznik gapu ukazuje na silný nákupní přetlak. Vytvoření gapu zvyšuje pravděpodobnost, že cena bude chtít testovat nazpět do oblasti gapu. Doji svíčka naznačuje, že na trhu panuje nerozhodnost. Nerozhodnost po vytvoření gapu dále zvyšuje pravděpodobnost, že cena bude chtít v oblasti gapu testovat.

Doji star

Harami Cross

Tato formace je totožná s formací Harami. Jediný rozdíl je v tom, že inside svíčka je Doji. Stejně jako u jiných formací Doji svíčka značí nerozhodnost. Pokud po Doji svíčce začne cena klesat, jde o dobrou indicii toho, že po nerozhodnosti na trhu momentálně dominují prodávající a je vyšší pravděpodobnost, že cena bude pokračovat v poklesu.

Harami Cross

Hanging man

Tato formace je tvořena pouze jednou svíčkou. Tato svíčka má malé tělo, které je blízko high. Důležité také je, že tělo svíčky vytvoří mezi tělem předchozí svíčky mezeru (gap). Svíčka je také specifická tím, že má stín pouze od otevírací ceny dolů. Stín by měl být alespoň dvakrát delší než tělo.

V rostoucím trendu je vhodné při této formaci být obezřetný. Z předchozích dílů seriálu víme, že tento typ svíčky ukazuje, že v daném časovém úseku byli prodejci schopni stlačit cenu k low svíčky, ale tam do trhu vstoupili nakupující, kteří vytlačili cenu zpět nahoru a vytvořili malé tělo svíčky. Tento vstup nakupujících nabourává dominanci prodávajících a hrozí, že předchozí rostoucí trend bude pokračovat.

Hanging man

Shooting star

Tato formace má větší váhu než Hanging man. Stejně jako Hanging man má tato svíčka malé tělo, které vytvoří mezi tělem předchozí svíčky mezeru (gap). I tato svíčka má dlouhý stín, ale ten je od high k zavírací ceně.

Jelikož stín je u této svíčky tvořen od high, tak to naznačuje, že okolo high do trhu vstoupili prodávající a byli schopni stlačit cenu až k úrovni close a vytvořit malé tělo. Vstup prodávajících do trhu v rostoucím trendu nahrává tomu, že prodejci alespoň krátkodobě ovládají trh a že cena bude pokračovat v poklesu.

Shooting star

3 black crows

Tato formace se skládá z tří dlouhých červených svíček, které následují po sobě. Na vrcholu rostoucího trendu jsou silným znamením, že se trend mění. Ovšem i u této formace je potřeba obezřetnost, protože je velká pravděpodobnost, že po nich bude následovat růstová korekce.

3 black crows

Bearish Belt hold

Tato formace je tvořena medvědí otevírací svíčkou Marubozu. Co značí svíčka Marubozu, víme z předchozího dílu seriálu.

Bearish Belt hold

Formace pro klesající trend

Stejně jako existují formace, které naznačí možné otočení rostoucího trendu, jsou formace, které upozorňují na možnou změnu klesajícího trendu.

Piercing line

V klesajícím trendu se vytvoří dlouhá červená svíčka a po ní následuje dlouhá zelená svíčka, jejíž otevírací cena je pod low předchozí (červené) svíčky. Stávající (zelená) svíčka zavírá v těle předcházející (červené) svíčky a nad jejím středem.

Tato formace naznačuje, že po období, kdy trh kontrolovali prodávající, se cena dostala pod low předchozí červené svíčky, ale dále neklesala, protože na trh vstoupili nakupující a vytlačili cenu až nad polovinu předchozí (červené) svíčky.

Piercing line

Otevírací/Zavírací obrat

V klesajícím trendu se vytvoří svíčka s nižší high a nižší low cenou. Otevírací cena stávající svíčky je blízko jejího low a je také níže než low předchozí svíčky. High stávající svíčky je níže než low předchozí svíčky.

Taková svíčka vznikne pouze v případě, že trh otevře gapem. Už samotný gap zvyšuje pravděpodobnost, že cena bude chtít testovat nazpět do oblasti gapu.

Zavírací cena stávající svíčky je blízko high a výše než její otevírací cena. Tato formace ukazuje to, že prodávající po určitou dobu dominovali trhu a cena klesala. Poslední svíčka otevřela gapem, což ukazuje na silný prodejní přetlak.

Důležité však je, že poslední svíčka zavírá výše a ukazuje na větší sílu kupujících. Gap nad touto svíčkou můžeme vnímat jako jakýsi magnet, kam by cena měla směřovat. Taková obratová formace bude mít velkou šanci na úspěch.

Otevírací/zavírací obrat

Býčí engulfing

Tato formace je lehce vizuálně identifikovatelná. V klesajícím trendu identifikujete červenou svíčku, po níž následuje dlouhá, býčí, zelená svíčka, která pohlcuje celou předchozí červenou svíčku.

Tato svíčková formace dává najevo, že trh po určitou dobu klesal a byl ovládán prodávajícími. Poslední engulfing svíčka ukazuje na silný vstup nakupujících a výrazný růst ceny.

Býčí engulfing

Seriál o technické analýze pro vás připravuje Česká národní asociace technické analýzy (ČNATA). Pořádá praktické workshopy, setkání obchodníků a semináře. Přijďte se bezplatně podívat na jedno z jejích členských pracovních setkání.

Zdroj: ČNATA
12:00

Investorský magazín: Na dividendové vlně aneb Hledá se dojná kráva

Jak se postavit riziku recese a poklesu ziskovosti firem? Odpovědí jsou dividendové akcie, kterým je věnován aktuální...
Americké akcie Investiční strategie Coca-Cola
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby
25. 8. 2019 16:00

Personalizace vs. automatizace aneb Kudy se (také) mohou vydat byznys a vzdělávání

Vlastní tempo, zohlednění preferencí, zdůraznění silných stránek ano, odtržení od sociální reality a absence...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
22. 8. 2019 18:00

Ray Dalio: Měli byste mít zainvestováno v Číně. Copak byste kdysi nechtěli mít vsazeno třeba na průmyslovou revoluci?

Zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates Ray Dalio je přesvědčený, že by investoři měli část portfolia ...
Čína Spojené státy americké (USA) Světová ekonomika
20. 8. 2019 15:00

Potřeba systémové (r)evoluce ve vzdělávání aneb Jak by školy (ne)měly hodnotit studenty

Znát žáka či studenta a dát mu možnost dlouhodobě projevovat talent a zájem. Tudy může vést cesta k lepším studijním...
Vzdělání Rozhovor Pracovní trh
19. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: Zlato jako sázka roku a výběr kvalitních akcií v kostce

Obavy o budoucnost světové ekonomiky a očekávané snižování sazeb ze strany centrálních bank letos pomáhají vracet...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
16. 8. 2019 12:00

Jak si (i) kvůli hedgeovým fondům nafukujeme bubliny a podřezáváme větve, na kterých sedíme (a bydlíme)

Nehlídané přeshraniční toky financí opakovaně působí lokální problémy, na něž paradoxně doplácejí i ti, kteří...
Nemovitosti Realitní trh Rozhovor
15. 8. 2019 15:00

12 kroků k úspěchu podle Byrona Wiena

Slavný investor a také pilný rádce jiných investorů a podnikatelů. To je Byron Wien. Jeho každoročních 10 možných...
Úspěch Byznys a podnikání Životní úroveň