Důchodová reforma: Boj o penzijní miliardy
|

Důchodová reforma: Boj o penzijní miliardy

Nyní funguje na trhu devatero penzijních fondů, které se změní na penzijní společnosti. Pokud se do druhého pilíře zapojí jeden milion Čechů z vyšších příjmových skupin, ročně naspoří zhruba 25 miliard korun. Dříve se spekulovalo, že o druhý pilíř coby "horkou novinku" celé reformy projeví zájem Raiffeisenbank, UniCredit Bank, Conseq, J&T nebo Partners.

Česká ekonomika Spoření Penzijní fondy Důchody Penzijní reforma
Zajištěný důchod - jak na to?

Zmiňovaná pětka ovšem už stihla prořídnout. Ředitel strategie a rozvoje obchodních oblastí UniCredit Bank Tomáš Tichota uvedl, že banka založení vlastního penzijního fondu nezvažuje, klientům ale v rámci reformovaného důchodového systému možnost spoření nabídne. Podobně se vyjádřil také Petr Málek, šéf marketingu J&T Banky, která tvrdí, že o druhý pilíř nemá zájem.

Z řad bankovních zájemců se k druhému pilíři jednoznačně hlásí zatím jen Raiffeisenbank, která nedávno podala na Českou národní banku žádost o udělení licence pro provozování penzijní společnosti. "Zaměříme se především na nabídku penzijních fondů v nově vzniklém druhém pilíři penzijní reformy, máme ale zájem poskytovat služby i v současném systému," uvedl šéf banky Lubor Žalman. Skupina za tímto účelem založila firmu s názvem Raiffeisen penzijní společnost se základním jměním 300 milionů korun. 51 % drží česká Raiffeisenbank, zbytek patří slovenské Tatra Asset Management patřící rovněž do skupiny Raiffeisen.

Jdeme do toho, ale...

Také investiční a poradenská společnost Conseq připravuje v souvislosti s reformou spuštění vlastních penzijních fondů. Od ledna 2013 tak vstoupí na český penzijní trh první nebankovní společnost, ovšem zaměří se pouze na fondy třetího pilíře, tedy na reformované penzijní připojištění.

"V příštím roce zahájíme činnost vlastní penzijní společnosti, která nabídne hned několik strategií spoření od konzervativní až po velmi dynamickou," řekl výkonný ředitel Conseq Investment Management Tomáš Vystrčil. "Druhého pilíře se za současných podmínek zatím účastnit nebudeme, ale určitě nevylučujeme, že se do něj v budoucnosti také zapojíme. Klíčová je pro nás i klienty stabilita a právní jistota," doplnil.

Ve hře je ještě například skupina AXA, která zatím prostřednictvím transformace svého penzijního fondu udělala první krok pouze pro vstup do nové podoby důchodového připojištění. "Zatím definitivní rozhodnutí nepadlo. Máme čas do konce června," sdělil mluvčí Marek Zeman. Žádost o licenci pro druhý pilíř je totiž nutné doručit České národní bance nejpozději do konce června.

Příliš pesimistický odhad

Podle odhadů by se do individuálního fondového systému mohl zapojit zhruba jeden milion Čechů. Jednotlivé prognózy se ovšem liší, mnohdy velmi výrazně - od půl milionu lidí až do dvou milionů. Pro srovnání: dobrovolné spoření označované jako třetí pilíř penzijní reformy využívá již dnes, tedy v nereformované podobě, přes 4,5 milionu občanů.

"Pokud by se zapojil do druhého pilíře jeden milion lidí jen z vyšších příjmových skupin, pak by se jednalo ročně o zhruba 25 miliard naspořených korun. Jestliže by byli účastníci rovnoměrně rozloženi v příjmovém spektru, jednalo by se o částku přibližně poloviční, tedy 12,5 miliardy korun," prohlásil šéf analytiků poradenské společnosti Fincentrum Josef Rajdl.

Zajištění na důchod pomocí ETF? Proč ne
Každý finanční produkt má výhody i nevýhody. Kdo se nespoléhá pouze na státní penzi, využívá již dnes penzijní či podílové fondy. V souvislosti s důchodovou reformou lze v brzké době očekávat i nabídku nových fondů. Alternativou ke klasickým podílovým fondům jsou i burzovně obchodované fondy.

Jak se domnívá, počet účastníků by dolního okraje intervalu dosáhl v případě, že by se lidé měli rozhodovat jen dle úrovně informací, které jsou jim dosud k dispozici, a sami tedy hodnotili, jak vhodný pro ně daný pilíř bude a jaká potenciální rizika změn v systému hrozí.

"Dle v současnosti nastavených pravidel se naopak obávám velice agresivní distribuce, což by znamenalo, že z průzkumů vycházející odhad okolo jednoho milionu účastníků by byl pesimistický," dodává.

Hlavně pro vysoké příjmy

Účast ve druhém pilíři zatím jako poslední teprve nedávno definitivně potvrdila ČSOB. Nově vzniklá ČSOB penzijní společnost prý ale v každém případě hodlá doporučovat vstup do těchto fondů jen těm klientům, pro které budou opravdu výhodné. "Korektní poradenství bude klíčové. Rozhodnutí o vstupu do druhého pilíře vyžaduje kvalitní analýzu, klientovo ano či ne je totiž nevratné," zdůraznil člen představenstva a vrchní ředitel distribuce ČSOB Petr Hutla.

Individuální fondový systém, tedy zmiňovaný druhý pilíř, bude zaveden od roku 2013. Vzniknou penzijní společnosti, které budou nabízet čtyři důchodové fondy s různou investiční strategií. Vstoupit do systému lze do 35 let věku, starší lidé se mohou rozhodnout nejpozději do šesti měsíců od ledna 2013. Aby do tohoto fondu přesunul stát 3 % z povinného důchodového pojištění, bude nutné spořit další 2 % z vlastní mzdy.

Na rozdíl od současného penzijního připojištění nebude možná jednorázová výplata všech naspořených prostředků ihned po dosažení důchodového věku. Lidé si buď zvolí výplatu doživotního důchodu, nebo výplatu důchodu po dobu dvaceti let.

Pokračování článku, který vyšel původně v magazínu EURO, najdete na serveru Investujeme.cz

Miroslav Škvára: Důchodová reforma v kostce
Důchodová reforma v České republice se dotkne prakticky každého z nás. Slovo "pilíř" se musejí naučit vyslovovat i ti, kteří ho dosud znali pouze jako nadužívané slovo televizních komentátorů ze spojení typu "pilíř obrany". Lidé se musejí rozhodnout, jak velkou část svého dosavadního sociálního, tedy důchodového pojištění přesunou do kterého pilíře penzijního systému. Ty mají být celkem tři: první povinný státní, druhý následně povinný v roce 2013 a třetí dobrovolný soukromý. "Výhodnost té které varianty závisí na věku, pohlaví, výši příjmu a investiční strategii zvolené ve druhém pilíři," vysvětluje finanční poradce Miroslav Škvára.

včera v 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti
22. 8. 2018 07:00

Roman Chlupatý: Kryptoměny mají budoucnost, jejich nástup urychlily finanční krize a záliba v technologiích

Bitcoin (a s ním další kryptoměny) svou popularitou možná předběhl připravenost uživatelů i celého finančního systému...
Bitcoin Kryptoměny Technologie
21. 8. 2018 07:00

Konec monopolu centrálních bank a lekce z biologie

Centrální banky v době kryptoměn ztrácejí kontrolu nad našimi penězi. Jak se k tomu mohou ony i samotné státy...
Centrální banky Měny Kryptoměny